Bitcoin Forum

Medyo bored kaya naisipan ko na lang gumawa ng table/summary, may you find it useful  ;D

For a list of live and under development crypto exchanges with BSP approved VCEs, check it here (https://bitcointalk.org/index.php?topic=5143612.0)

---

COINSPRO

                                                                                             CASH OUT                                                           CASH IN                              

Tier (https://pro.coins.asia/limits-and-fees/)	Requirements (https://pro.coins.asia/limits-and-fees/)		Daily	Monthly	Annual		Daily	Monthly	Annual
_____	_______________________________		____________	____________	____________		____________	____________	____________
1	Email and Phone verified		-	-	-		No limit	No limit	No limit
2	ID and selfie verified		xxx	250,000	xxx		No limit	No limit	No limit
3	Address verified		500,000	15,000,000	xxx		No limit	No limit	No limit
4	Custom verified		above 500,000	xxx	xxx		No limit	No limit	No limit

NOTE:



PDAX

                                                                                             CASH OUT                                                           CASH IN                              

Tier (https://support.pdax.ph/hc/en-us/articles/360031341372-What-are-the-PDAX-tiers-)	Requirements (https://support.pdax.ph/hc/en-us/articles/360031341532-What-are-the-requirements-to-upgrade-my-account-)		Daily	Monthly	Annual		Daily	Monthly	Annual
_____	_______________________________		____________	____________	____________		____________	____________	____________
0	Email and phone verified		-	-	-		1,000	3,000	5,000
1	ID and selfie verified		1,000	3,000	5,000		1,000	3,000	5,000
2	Address verified		50,000	150,000	500,000		50,000	150,000	500,000
3	Source of income verified		100,000	400,000	3,000,000		100,000	400,000	3,000,000
4	Faced-to-face verified		No limit	No limit	No limit		No limit	No limit	No limit

NOTE:



VHCEX

                                                                                             CASH OUT                                                           CASH IN                              

Tier	Requirements		Daily (USD)	Monthly (USD)	Annual (USD)		Daily	Monthly	Annual
_____	_______________________________		____________	____________	____________		____________	____________	____________
0	Email verified		-	-	-		no limit	no limit	no limit
1	ID and address verified		xxx	50,000	xxx		no limit	no limit	no limit
2	???		xxx	100,000	xxx		no limit	no limit	no limit

Note:



BUYBITCOINPH (Rebittance)

                                                                                             CASH OUT                                                           CASH IN                              

Tier	Requirements		Daily (BTC)	Monthly (BTC)	Annual (BTC)		Daily (BTC)	Monthly (BTC)	Annual (BTC)
_____	_______________________________		____________	____________	____________		____________	____________	____________
1	Phone and email verified		-	-	-		-	-	-
2	ID and personal information verified		0.19728146	xxx	xxx		0.18446781	xxx	xxx
3	Address and source of income verified		0.98640731	xxx	xxx		0.92317350	xxx	xxx

NOTE:



RESERVED FOR UPCOMING EXCHANGES

                                                                                             CASH OUT                                                           CASH IN                              

Tier (http://)	Requirements (http://)		Daily	Monthly	Annual		Daily	Monthly	Annual
_____	_______________________________		____________	____________	____________		____________	____________	____________
xxx	xxx		xxx	xxx	xxx		xxx	xxx	xxx
xxx	xxx		xxx	xxx	xxx		xxx	xxx	xxx
xxx	xxx		xxx	xxx	xxx		xxx	xxx	xxx
xxx	xxx		xxx	xxx	xxx		xxx	xxx	xxx

---

---

As pointed out by @inthelongrun, magkaiba ang limits ni coinsph at coinspro kaya hiniwalay ko na lang sila.

COINSPH

                                                                                             CASH OUT                                                           CASH IN                              

Tier (https://support.coins.ph/hc/en-us/articles/201305154-How-can-I-increase-my-daily-transaction-limits-)	Requirements (https://support.coins.ph/hc/en-us/articles/201305154-How-can-I-increase-my-daily-transaction-limits-)		Daily	Monthly	Annual		Daily	Monthly	Annual
_____	_______________________________		____________	____________	____________		____________	____________	____________
1	Email/Phone verified		-	-	-		2,000	50,000	50,000
2	ID and selfie verified		50,000	250,000	400,000		50,000	100,000	400,000
3	Address verified		400,000	No limit	No limit		400,000	400,000	No limit
4	Custom verified		Custom	5,000,000	Custom		Custom	5,000,000	Custom

NOTE:
For those interested in custom deposits and withdrawals, you can apply here (https://support.coins.ph/hc/en-us/articles/360000012121-How-can-I-get-custom-transaction-limits-for-my-account-)

---

Per request, isasama ko na din transaction limits ni Abra (globally) (https://support.abra.com/hc/en-us/articles/115002918627-What-are-Abra-s-transaction-limits-new-) kahit hindi siya kasama sa BSP approved exchanges. Isa din naman sa sikat na crypto app dito sa Pinas. No tiers.

ABRA

Method of Transaction	Daily (USD)	Monthly (USD)	Annual (USD)
___________________________________________	___________________	___________________	___________________
US bank wires	500-40,000 per wire	-	-
Bank deposits & withdrawals (rolling cycle)	2,000-4,000	4,000-8,000	8,000-16,000
Credit card deposits (rolling cycle) - AMEX	200	1,000	-
Teller deposits & withdrawals	check w/ teller	check w/ teller	check w/ teller
Crypto deposits & withdrawals	No limit	No limit	No limit

NOTE:

Nice thread kabayan, dahil dito magkakaroon ng Idea ang mga iba na hindi pa nila alam kung magkano ang pwede nilang icash in o icashout kapag gumamit sila ng wallet lalo na ang coins.ph . Naalala ko pa noon kahit hindi need ng selfie verification ID sa coins.ph pero ngayon naghigpit na sila. Sana next makapag update ka pa na iba na bsp approve din kung mayroon.

Been a customer of coins.ph since 2014. Napaka-ayos lang talaga ng flow ng service nila at napakaraming embedded na retailers/outlets na pwedeng paggamitan ng bitcoin mo kung ayaw mo i-cash out. Naka-custom limit din ako sa kanila when it comes to deposit and cash-outs. Since the process of in-depth KYC started in late 2017, napaalam nila agad sa ating mga users kung ano ang kailangang gawin at kung ano ang mga requirements. Walk-in ko kinumpleto lahat ng kanilang mga requirements at within 3 business days, natapos ang proseso at Level 4 verified ako. Hindi ako umaabot sa pagte-trade ng ganun kalaking halaga pero kampante naman ako sa pagbigay ng detalye sa kanila.

Nice effort sa pag-compile and sana mas humaba pa ang list in the future. Although dapat tulungan ang lahat lalo na't baka magkaroon ng update at di naman maisa-isa ni OP yan icheck regularly.

Di ako familiar dun sa pangatlong exchanges na nakalista. Isa ba yan recently approved or kasama na yan dun sa mga dati pang approved? Kung kasama yan dun sa dati, medyo poor ang marketing pero kung yan ay iyong bago, sana magpush sila makilala.

Ask ako about sa Abra (https://www.abra.com/), kasi naka subok na din ako gumamit nito dati, nakasubok bumili ng Bitcoin at mag withdraw ng PHP dito via bank accounts.
Hindi ba sila BSP approved ang Abra?
Nung nagkatransaction ako sa Abra, walang KYC na ako pinagdaanan o di na nila ako hiningan ng any documents.

Kasi nakikita ko sa isang article ng Abra, ang sabi "Properly registered with the SEC Philippines"

Pwede kaya isali ang Abra sa list sa first post?

Hindi siya registered under BSP. Wala din siya sa exchanges licensed by CEZA.

Iba ang transaction limits ni Abra pero isama ko siguro sa dulo.
Edit: Done

---

Nauna pang naaprubahan ang VHCEX kesa sa PDAX. May kahinaan nga marketing nila dito siguro dahil na din sa expansion sila sa Pinas.

Even kahit ako naman ako ayokong binibigay ang details ko sa iba pero ang kinagandahan sa coins.ph alam ko na secure ang information ng user sa kanila kaya ginawa ko nagpaverified narin ako. At yun nga lang verified level 2 lang ako kasi maliit lang naman cashout ko.  Siguro kabayan napakalaki ng cashout mo daily or monthly dahil nagpaverified ka na ng level 4 na talaga namang mahirap ireach dahil kung minsan aasikasuhin mo talaga yung documents.

Marami na palang mga exchange na nag sisimula dito sa Philippines. It's good that there would be more competitive benefits when using a specific exchange, etc. I think we don't want monopolization and no more feeling of taking advantage of everyone.

Hindi ako familiar with PDAX and VHCEX. Chineck ko both yung site, yung PDAX, upon checking, on beta pa din pala. Lahat ata ng mga Bitcoin exchange dito sa Philippines ay on beta pa. Pero naiintindihan ko kasi baka marami pang fixes na kailangan gawin para maging maayos yung mismong exchange. Both exchanges have good UI and feeling ko magiging maganda naman ang result. Napansin ko lang sa VHCEX ay meron silang Telegram Group tapos madami na din pala yung members nila kahit papano kasi 1500+ members na yung dun sa Telegram.

Thank you for compiling this one, at least makakatulong 'to sa mga hindi aware on what exchanges are there lalo na yung verified and licensed. Personal protection and Security kasi ang makaka attract din sa mga tao para i-trust yung website/service.

Note: I think it's better to put coins.ph as coins.pro kasi yun yung exchange nila and coins.ph is a service type of application, like Abra. Both Wallet service ang tingin ko kasi sakanila.

Nice initiative, OP!

I don't know kung familiar kayo sa rebit.ph. I've known certain Pinoy crypto traders and supporters na gumagamit nito. I haven't tried their services yet pero existing na rin to for quite a while na. Maaari nyo tong isama sa options nyo. Baka na-max nyo na ang limit nyo sa other accounts nyo, o di kaya under maintenance ang ibang accounts, etc, you may use it as alternative. 

For more info, you may check their website: https://rebit.ph/

Live trading na ang PDAX, ito yung direct registration link https://accounts.pdax.ph/register
Edited na din yung coinsph salamat sa suggestion.


Ang pagkakaalam ko kay rebit is hindi siya talaga live trading unlike sa mga unang tatlong nabanggit sa OP. Bale, hanggang conversion lang. Ilagay ko na din siguro sa dulo kasunod ng Abra.

Sakin lumalabas pa din na link is https://beta.pdax.ph/trade. Will try to register on that link.

Sinearch ko through Google, ganun pa din ang lumabas. Ang iniisip ko is like coins.pro na parang may waitlist pa etc. Based dun sa beta.pdax.ph na link, may waitlist din. Pero nakapag register na ko, update ko kayo if ever.

Speaking of "live trading", supposing ito yung trading na gagawa ka ng buy and sell orders with bid and ask prices as compared sa "conversion" lang, do you happen to have the copy or link of the license or approval sa mga trading sites na ito kung saan nakasaad ang ganitong uri ng business?

Sa pagkakaalam ko kasi hindi "live trading" ang tinutukoy ng BSP sa salitang "exchange". They are referring to "conversion." Baka may nagbago kasi 2017 pa yung BSP Circular eh, maganda sana kung makita natin yung mismong policy or law na nag-aallow sa mga ganitong exchanges. Baka sakaling sumabit sila rito eh.

Please refer to this old post of mine.


 

More on being "Remittance" yata ang Rebit unlike sa usual exchange service.

Walang account tier as long as maprocess succesffuly ni sender iyong ipapadala as remittance money.

Parang Western Union but has a feature of converting directly their crypto as payment money na ipapadala kahit saan.

Correct me na lang if I'm wrong.

Yes, sa "beta" website ka ma-redirect once mag-signup. May email at phone verification yan, Huwag ka dun sa waitlist mag-register kagaya ng unang ginawa ni @greatarkansas  ;D

---

Magandang point for discussion yan

BSP regulation states that "VC exchange service refers to the conversion or exchange of fiat currency or other value into VC, or the conversion or exchange of VC into fiat currency or other value;". It did not specifically mention na bawal ang order-book style na palitan at iyan siguro ang nakita ng kagaya ni Coinspro na "butas". End of the day, converted pa din from VC to fiat. Binigyan lang nila mga users ng option to convert or exchange at a "flexible" rate.  

Now that you brought it up, I wonder kung na-consult na ba nila ang BSP bago mag-launch o kung aware na ang BSP sa mga launched exhanges. Iniisip ko na din kung ano ang mas appropriate title.

Ngayon ko lang nalaman na may iba pa palang local exchanges maliban sa Coinsph dahil sa post na to. At tsaka may summary pa, malalaman kaagad natin kung maganda ba gumamit sa exchanges na yan kasi nilagay mo yung cash in/out limits at ibang importanting mga detalyi sa local exchanges na yan.

Medyo iba kasi ang pagkakaintindi ko dito sa mga linyang ito:




For the sake of clarifying things lang tong sa akin. Malamang ang mga trading platforms natin dito ay may paliwanag naman tungkol sa mga provisions na ito sa BSP Circular.

[1] https://bitpinas.com/cryptocurrency/list-cryptocurrency-exchanges-philippines/#state_of_cryptocurrencies_in_the_philippines

This is what I got after further reading: Sa tingin ko BSP does not cover order-book style conversion of fiat to VC (vice versa) at mukhang sinadya na parang-remittance style lang talaga. Since may mga demand sa exchange na may live trading, dito na pumasok ang SEC para punan yun.

The SEC released the draft rules for Digital Asset Exchange (DAE) last July 2019 and they've allowed exchanges to submit comments on the proposed rules. Sa ngayon naghihintay na lang tayo ng official rules from them.

Here's how they define DAE:

To summarize (my opinion):
BSP will issue licenses to VCEs at kung gusto nila (VCEs) maging DAE, kailangan nila ng SEC approval. Yung mga live na palitan ngayon ay kukuha na lang ng karagdagang lisensya from SEC.
 

Ayun nga, so nag hihintay pa ko ng confirmation na pwede na din mag deposit. Have you had good experience din diyan sa exchange na yan? Feeling ko sa graphics palang niya, okay na siya. Thank you sa information about kay GreatArkansas

Anong confirmation ang hinihintay? Kasama na sa sign up yung email at mobile verification. Under tier 0 ka once naka-successful sign up at alam ko pwede na agad mag-deposito ng 1K per day ayon sa table sa OP. Pagdating naman sa withdrawal, kailangan naman maka-tier 1 verification ka at ang processing ay inaabot ng 1 to 2 business days.

Same here, I've been using coins.ph since natuto akong magcrypto at so far wala naman akong bad experience na nakuha sa kanya hindi katulad ng mga reviews ng ibang users sa facebook. And nakikita ko lang problema sa coins.ph ay hindi active yung live chat support nila na dapat ay ora mismo nakarespond na agad pero hindi minsan tumatagal pa ng 2-3 oras.

Mas ok parin yung coins.ph. kaso mahina parin yung security features nila. Ok sana kung pede lagyan ng google authenticator

Meron naman google authenticator ang coinsph. Take note na ang coinsph ay isang custodial wallet, ibig sabihin nasa kanila ang private keys mo. Kaya kung concern ka talaga sa security mo, mas mainam na gumamit ka ng non-custodial.

---

It took me a while para ma-figure out. Ang trading platform pala ni rebit is buybitcoinph. Kung pwede, paki-confirm sa mga kakilala mo kung unlimited and daily cash in and out in btc kapag nakaabot sa KYC level 4. Hindi ko makita, either hidden sa site or talagang hindi nilagay.

Good information to sa mga users. Salamat sa thread op.

Kunting addition lang po. Magkaiba po ang Coinsph at Coinspro when it comes to limits. Considered different entities po talaga sila though the same usernames, passwords at level verifications.

Yung CoinsPro can only be funded thru CoinsPh but considered cash out on CoinsPh at cash in naman kay CoinsPro. Vice Versa rin sa withdrawals on CoinsPro papunta kay CoinsPh is to be deducted sa kanya kanyang limits.

Ganito yung Cashout limit ko as level 3 account;

CoinsPh
Daily Limit: 400,000 50,000
Monthly Limit : 5,000,000 400,000

CoinsPro
Daily Limit: 500,000
Monthly Limit: 15,000,000

Kaya napakalaking tulong si CoinsPro pagdating sa malakihang transactions. Sobrang laki nga lang nang gap sa world price pero most of the time siya pa din pinakamataas na rate dito sa Pilipinas. Hoping one day an exchange with better rates comes in our market soonest.

Salamat sa info. Hiniwalay ko na yung dalawa sa OP.


Can you check again? Mukhang hindi ganito yung nakalagay sa article (https://support.coins.ph/hc/en-us/articles/201305154-How-can-I-increase-my-daily-transaction-limits-) nila. It's Php400,000 per day for level 3 verified users.

Since day 1 gamit ko sa CoinsPro 500k na saken.

Nasa vacation kasi ako ngayon bro at mahina internet kaya di ko maipost yung listahan ng limits ng CoinsPro. Pero 3 weeks ago bago ako umalis meron akong mga cashouts at yung isa dun is 500k. So I believe yung level 3 cashout limit is still 500k daily at 15 million monthly.

Pag gumanda connection ko i'll post here yung limits ng CoinsPro.

Wala problema dun sa coinspro limit, tugma naman siya sa nabasa ko. Yung sa coinsph lang yung hindi tugma at gusto ko ma-clarify. No rush, enjoy lang sa bakasyon.

Oops! Sorry. Mali yung sa CoinsPh ko. Dapat pala daily 400,000 then monthly up to 5,000,000.

Thanks sa corrections.

With BuyBitcoin, I think there is no Tier 4 or KYC level 4. Their KYC is only up to Tier or level 3.

KYC Level 1: Email Address Verification and Mobile Number Verification
Daily Cash In Limit: BTC 0.00000000
Daily Cash Out Limit: BTC 0.00000000

KYC Level 2: Personal Information Verification and Identity Verification
Daily Cash In Limit: BTC 0.19170309
Daily Cash Out Limit: BTC 0.20302507

KYC Level 3: Address Verification and Source of Income Verification
Daily Cash In Limit: BTC 0.95851545
Daily Cash Out Limit: BTC 1.01512537

I guess wala nga tier 4. Naka-separate yung valid ID (no. 3) sa address (no. 4) kaya naisip ko magkaibang level kagaya ng mga ibang palitan. I just realized na paiba-iba din ang cash in and out limit nila depende siguro sa value ni bitcoin. Iba nanaman ang nakikita ko sa dashboard. I'll have to put that in the OP.

FYI:

Bitpinas released their own version of cash in/out limits of wallet and exchanges. Here is their article

Daily/Monthly/Annual Transaction/Cash In/Cash Out Limits of Crypto Exchanges/Wallets in the Philippines (https://bitpinas.com/cryptocurrency/daily-monthly-annual-transaction-cash-cash-limits-crypto-exchanges-wallets-philippines/)

I can't say for sure but the author might have seen the OP or someone reported it to him  ;D but this is good. The more reference, the better.

---

They also came up with the [Summary] Cash In and Cash Out Fees of Crypto Exchanges/Wallets in the Philippines (https://bitpinas.com/cryptocurrency/cash-cash-fees-crypto-exchanges-philippines/). It's also available at https://bitcointalk.org/index.php?topic=5189921.0

Level 3 na yung account ko dati. ginamit ko sa level 2 is tung SSS ID/UMID.
Tapos nagpalevel 3 ako gamit ko yung Baranggay certificate of residency at nag OK naman.
Kaso nagkamali ako ng pindot napinot ko yung level 4 at di ko naman sadya kaya di ko na pinansin pero nakatanggap na ako ng email na nagfollow up na sila ng documents ko.
Simula noon bumalik ako sa 50,000 pesos daily limit at pati monthly ko ganun lang din ang limit.
Tinawag ko na rin pero pilit pinapatos sakin yung level 4 eh wala ako supporting documents para tapusin yun.

ABout sa mga yan! COINS.PH na nakasanayan eh kaya di na gumagamit pa ng iba, pero kung d nagbago system nila na anlaki nung fee before magpapasa ka lang naman sa another wallet which is under Coins.ph din! malamang naglipatan na!
As of now Coins.PH  parin ako gumawa nalng ako new account gamit documents ni misis kaya sya tuloy may control now sa funds.

Salamat sa info, bukod pala sa coinsph at abra ay may iba pa palang exchange dito sa pinas, kaya lang wala tayong magagawa dahil need talagang iregulate ito ng BSP, may mga cons and pros pero need din nating sumunod dito, kaya ang lalabas gumagamit tayo ng isang decentralized currency na pinatatakbo ng centralized banking system.

Dito parin ako questionable kay Abra eh, minsan nakakatakot gumamit kay Abra, altough gumagamit parin ako sa kanya.
Ang kinatatakot ko lang talaga yung limit or biglang isara ni Abra ang iyong account at e lock ang funds since as far as I know BSP approved exchanges (based din sa OP) tapos more on international exchange siya.

So far, wala pa akong narinig nagkaproblema sa account nila sa Abra pero before random sa telegram channels ng mga pinoy may nakapag bangit ng KYC daw sa Abra, di ko na na confirm.

Sana may makapag share dito kung may na experience sila na mga ganyang problema sa pag gamit ng Abra.

Hindi siya kasama sa approved exchanges ng BSP. Pasensya na kung nalito ka mula sa title ng OP. Wala naman ako plano nung una ko ginawa yung thread pero meron nag-request. Anyway, edited na para mas ma-highlight yung importanteng point na yun.


Yung concern mo about sa locking of account, Abra cannot do not kasi nga non-custodial naman sila unlike coinsph.



Pagdating sa KYC, nag-email ako sa kanila the other day at ito ang kanilang response:


I hope that clarifies everything.

Sino naka subok na mag withdraw sa pdax? Tanong ko lang baka pwede tong pang alternative sa coins.ph kung mag wiwithdraw at tanong ko lang din kung sakaling nakapag withdraw na kayo sa pdax kung ang withdrawal po ba is instant?

Mukang hindi na inaaprovan yung account ko sa coins.ph hinihingan ako ulit ng financial documents yung mismong sa yobit halos halungkatin nila kulang na lang tanongin yung pass ko sa yobit.

Nice info paps di ko alam na meron na pala napakaraming BTC wallet provider pero nakalimutan mo ata paps maglagay kung anong crypto wallet provider and custodial or non-custodial. Gusto ko rin sana malaman para mas ma try at ma explore kung sino sa kanila ang best wallet provider kasi ang coins.ph ok naman kaya lang sobrang higpit, gusto ko kasi i can use my money freely without being monitored.

Bakit ano ba yung experience mo about coins.ph? Kung ibig mong sabihin sa pag-momonitor nila is yung strict KYC process for each level of verification wala naman silang choice dun kung hindi i-enforce yun kasi yun yung rinequire sakanila ng BSP/SEC natin to operate here freely in the Philippines, pag wala yun baka malagot pa ang coins.ph. Base din sa experience ko wala pa naman akong na-raranasan about sa pag-momonitor nila besides the Cash IN/OUT limits and KYC. I can move freely my BTC as well as send and receive BTC anytime wala syang stops or kahit ano about being limited sa use ng app nila.

Wala namang problema kung ganun nga ang mangyayari dahil mas mapapanatag pa tayo na safe talaga ang coins dahil strictly watch sya ng BSP/SEC un nga lang May certain costum limit sya na inemplement ngaun at kailangan mo mag comply ng proof of income kung di ako nagkakamali kasi sa ngayon nasa 100k cash-out limit ako per day dahil ako naka comply sa hinihingi nila allergic kasi ako sa video chat at sa KYC dati kaya aun pero kung manghingi man ng additional verification si coins e comply kuna sya sa susunod para mapalaki ulit ung limits ko.

Very helpful indeed, coins pro gamit ko as of the moment kala ko nung una pangit ang volume, as of this writing maganda na rin, di man kasing laki ng mga top tier exchanges eh kaka-proud pa rin na may mga pinoy na willing mag-invest sa bitcoin. May mga buy-orders na 3-4 btc, single buy input yan ah. Hopefully mas gumanda pa ang volume para mas ganahan mga trader. Napalalaking tulong nito lalo na kung pumalo na si BTC at kailangan mo na magtake ng profit.

Parang merong napabalita na mawawala na ang coins pro, anyway good thing po yan para sa kanila at least kahit papaano ay maganda ang kinakahinatnan ng ating sariling exchange, sana may global marketing na mangyari dito para makilala din to ng ibang lahi, sana meron ding mga IEO na maganap dito, or meron na? Hindi lang ako updated, anyway, thank you sa magsshare ng info.