Title: На BitMEX и Deribit разные цены у фьючерсов. Почему? Post by: internetional on March 04, 2020, 07:03:09 AM Меня удивляет разница цен июньских фьючерсов на биткоин на Битмексе и Дерибите.
Вот, например, сейчас на Битмексе этот фьючерс торгуется по 9082 доллара: https://i.imgur.com/VbOaDUpl.png На Дерибите же цена составляет 9162 доллара: https://i.imgur.com/vva3qRdt.png При этом цены на мартовские фьючерсы и на бессрочные контракты практически не отличаются. Кажется, что на такой перекос очень быстро должны наброситься арбитражники, выкупить всё предложение на Битмексе, закрыть весь спрос на Дерибите и выровнять цены. Ведь гарантированная же прибыль, абсолютно без риска! Ясно же, что рано или поздно цены на один и тот же инструмент на двух площадках станут одинаковыми (особенно если на другие инструменты они там уже одинаковые), и текущую разницу можно будет положить себе в карман. А с учётом плеча до 1:100, которое есть на обеих биржах, прибыль может увеличиться многократно. Всё, что требуется от арбитражников, - это просто прийти и взять её. Однако этого почему-то не происходит. Разница в 80-100 долларов держится уже около двух недель. Кто-нибудь понимает, что вообще происходит? Есть ли какие-нибудь объективные причины для того, чтобы июньский фьючерс на биткоин стоил на Дерибите существенно дороже, чем на Битмексе? Title: Re: На BitMEX и Deribit разные цены у фьючерсов. Почему? Post by: #Cryptoman on March 04, 2020, 06:00:30 PM Так арбитраж по фьючерсам невозможен!
У вас и там, и там, депозит в битках, вы фьючерсы одной биржи никогда не передадите другой. Потому что эти фьючерсы кухни внутри биржи. Quote Меня удивляет разница цен июньских фьючерсов на биткоин на Битмексе и Дерибите. Кажется, что на такой перекос очень быстро должны наброситься арбитражники, выкупить всё предложение на Битмексе, закрыть весь спрос на Дерибите и выровнять цены. Вы сумасшедший что-ли? Фьючерсы криптобирж никуда не переводятся. и рулят только внутри своих собственных бирж. Title: Re: На BitMEX и Deribit разные цены у фьючерсов. Почему? Post by: internetional on March 05, 2020, 11:22:15 AM Так арбитраж по фьючерсам невозможен! При маржинальной торговле арбитраж по-другому работает. Ничего никуда передавать и переводить не нужно. Просто, если есть разница в котировках инструмента на двух площадках, арбитражник открывает на одной площадке позицию на покупку по более низкой цене и одновременно на другой площадке позицию на продажу по более высокой цене. Потом, когда цены сравняются, обе позиции закрываются с совокупным гарантированным профитом. А цены сравняются неизбежно, поскольку исполнение фьючерсных контрактов на Битмексе и Дерибите происходит на практически идентичных условиях: фьючерсы закрываются по средневзвешенной цене базового индекса, рассчитанной за последние 30 минут до момента исполнения, а цена базового индекса на Битмексе и Дерибите почти не отличается. У вас и там, и там, депозит в битках, вы фьючерсы одной биржи никогда не передадите другой. Так что в самом худшем случае гарантированная прибыль будет получена в момент исполнения контрактов (26 июня). А в реальности расхождения цен на фьючерсы на Битмексе и Дерибите обычно сглаживаются очень быстро. И только в последние две недели я наблюдаю аномалию с одним конкретным фьючерсом. Такое ощущение, что у кого-то есть инсайд о том, что 26 июня индекс биткоина на Дерибите и Битмексе будет рассчитываться с существенными различиями. Title: Re: На BitMEX и Deribit разные цены у фьючерсов. Почему? Post by: indexprotocol on March 05, 2020, 11:45:50 AM Хмм, хороший вопрос. Учитывая еще, что много и других бирж, разница иногда очень интересная. А еще опционы, которыми можно риски захеджировать...
Я думаю, но это мое личное мнение - такие стратегии просто много сложнее, чтобы их массово использовали простые трейдеры. Фонды и профессиональные одиночки - так и работают, хотя одновременная торговля на нескольких деривативных биржах это все же сложнее, чем спот. Как вам такое? https://contractmarketcap.com/images/media/btc_derivative_marjun.png Title: Re: На BitMEX и Deribit разные цены у фьючерсов. Почему? Post by: internetional on March 05, 2020, 11:58:13 AM Ну здесь как-то более-менее объяснимо всё. И на мартовском фьючерсе, и на июньском мы видим, что на EMX цена странно низкая, а на OkEX - странно высокая. На остальных всё в рамках погрешности. Наверняка, есть какие-то объективные факторы: разный принцип подсчёта индексной цены или какие-то дополнительные комиссии при расчётах, при вводе-выводе, или что-то ещё. А вот откуда взялся разрыв битмекса и дерибита, которого раньше не было, - ума не приложу.
Title: Re: На BitMEX и Deribit разные цены у фьючерсов. Почему? Post by: investgroup on March 12, 2020, 03:06:30 PM на форексе практически всегда есть смещение цен между парой(спот) и фьючем - оно не большое - поэтому некоторые некухни тупо подключали че-нить вроде 6E под видом EUR/USD и никто даже не замечал разницу...
Но смещение почему-то всегда есть, хоть и не большое - поэтому арбитражить можно только временные расхождения. |