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Hoje estava a ler está noticia  (https://livecoins.com.br/binance-pede-que-usuarios-abandonem-sua-criptomoeda/)e me deparei com isso. A própria Binance está forçando seus clientes a abandonarem de vez a BUSD e migrarem suas moedas para uma tal de First Digital USD (FDUSD). Será que essa FDUSD é confiável como Stablecoin? Tenho um pequeno saldo em BUSD, estou pensando se converto para FDUSD, pois não queria transformar para fiat. O que vocês acham ?

Primeira vez que ouço falar dessa FDUSD, então fui dar uma pesquisada.

Site deles: https://firstdigitallabs.com/

Eles dizem ter lastro 1:1 em USD. Realizam atestações (como a Tether e Circle) com a Prescient Assurance. De acordo com o último documento do mês de Julho, eles tem 100% desse lastro em saldo de pelo menos 2 bancos, um suiço e outro afiliado em Hong Kong, sem títulos do tesouro americano ou qualquer comercial paper: https://firstdigitallabs.com/workspace/uploads/fdusd-attestation-2023-07-31-64dd74a323e70.pdf

Detalhe que seu FAQ menciona “or asset of equivalent fair value”, então não parecem querer se limitar ao puro USD.

Pessoalmente ainda preferiria USDC, mas interessante essa stable. Vamos ver se pega. :P

O projeto parece ter apoio público do CZ desde o seu lançamento, faz pouco mais de 1 mes que foi listado na Binance e eles estão oferecendo fee zerada para conversão de BUSD para FDUSD. Fico pensando se o CZ não tem um interesse maior sobre essa migração para FDUSD e de alguma forma é sócio da empresa. Stablecoins tem se mostrado um negócio super rentável.

Estou achando que a Binance está metida nisso de alguma forma ainda "sombria", a moeda foi lançada em Junho/2023? Apenas 2 meses atrás?
Complicado ein... esse incentivo de migração da BUSD para FDUSD está forçado demais para eu acreditar que é apenas uma sugestão "mais segura".

Pelo menos, é uma stable que a princípio está fora da jurisdição dos EUA... pelo que pesquisei e descobri também a empresa fiduciária, First Digital Trust Limited, está registada e licenciada sob o abrigo da legislação de Hong Kong. Pelo que sabemos sabemos até então o Japão é um grande Bitcoin-Friendly Countries.

Eu só não consegui encontrar ao certo quem são os rostos por trás dessa empresa.

No Linkedin dá para ver quem são os 50+ funcionários registrados: https://www.linkedin.com/company/first-digital-trust/people/

CEO: https://www.linkedin.com/mwlite/in/vincent-chok-60216719
CFO: https://www.linkedin.com/mwlite/in/aleck-lee-cpa-0830bb91

O atual CEO tambem é CEO de uma firma de wealth management “Legacy Trust”: https://www.legacytrustcompany.com/

Antes da FDUSD a Binance também ajudou a True USD (TUSD) a crescer bastante com benefícios parecidos (taxa zero, etc).. então imagino que eles não estejam ganhando algo com a FDUSD.

Pelo que acompanho, eles estão tentando empurrar o máximo de stablecoins possíveis.. incluindo com lastro em outras moedas além do dólar..

Vejo como uma tática de proteção da Binance.. afinal se USDT e USDC tomarem uma marretada igual a BUSD, eles conseguem ter outras stablecoins (quanto mais projetos diferentes, mais difícil derrubar).. Binance sem stablecoins simplesmente morre..

Talvez até voltem com um par único para consolidar o volume, como tentaram um tempo atrás.

Outro ponto é que eles estão na mira dos reguladores, não imagino que fariam algum negócio 'por baixo dos panos' em tempos assim.

Se eu fosse você,  converteira para usdc ou usdt , ou até bitcoin mesmo (que está num preço bem atrativo)

Eu não arriscaria em uma nova stable nesse momento... com tantas opções consolidadas.

Então não é o SEC que tem estado a tentar complicar a vida a Binance por causa do BUSD? Acho que é.

Por isso, isto parece uma estratégia de mudar de stable oficial, antes de terem complicações maiores com o SEC. Daí terem escolhido uma coin que não está ligada ao USD.

Veremos o que vai dar.

Como assim “terem escolhido uma coin que não está ligada ao USD”? A nova escolhida (FSUSD) tem o lastro completamente em USD. :P

Aliás, isso de não estar ligado a fiat nenhuma me lembra do ponzi OHM. Era uma moeda que em certo momento virou um tipo de (un)stable com free float total. Ou seja, não está lastreado a nenhuma fiat de valor fixo. Era tipo, 1 OHM hoje vale $3000, amanha vale $2850… e isso era totalmente aceitável (na narrativa deles). No final claro que colapsou.

Desculpa. Expliquei mal.
O que eu queria dizer é que não está sediada nos USA. É pelo que percebi, querem usar outras fiat como lastro.

Foi isto que percebi, ou estou errado?

Está sim. :P

“FDUSD is intended to be a fully backed by cash and cash equivalent assets. Tokens are intended to be redeemable 1:1 for U.S. dollars.”

Até nome já diz USD, não faria sentido ter EUR ou BRL aí. O que te leva a crer que eles querem usar outras fiats como lastro?

Ou está falando da Binance, no futuro, adotar outra stable?

Desculpem, percebi tudo mal.  :-X
Mas a empresa está fora dos States ou não?

No caso da Binance, talvez vão querer entrar noutra stable, fora da esfera EUA, que tendencialmente é mais restritivo.

Acho que a binance só não quer mais botar o nome dela na reta e se relacionar com a sec sobre stablecoins.

Ela está simplesmente negociando outra stablecoin, de outra empresa. Essa outra empresa q se cuide com relação a sec.

Aparentemente está em Hong Kong, mas isso não vem muito ao caso. Mexendo com USD, é “dois palitos” para o governo sair impondo sanções aos bancos que não seguirem as suas regras e demandas.

Lembrando também que q Tether tem USD mas nenhum dos seus bancos é nos EUA, quase como se eles tentassem ao máximo esconder quem faz o holding de seus ativos para evitar bloqueios e sanções.

Eu ainda tenho umas poucas BUSD paradas, uns 10 ou 15 dólares, preciso converter pra BTC, senão vou me esquecer
Mas no momento atual, o USDT, o bom é velho Tether parece ser uma boa opção Paredao, eles estão aí firmes e fortes

Eu também não conhecia essa FDUSD


Concordo 100%, a Binance tem que evitar a qualquer custo se envolver com polêmicas ou projetos que não estão totalmente dentro das leis, todos os olhos dos reguladores estão voltados pra eles, qualquer pisada na bola pode custar caro.

Confesso que também é a primeira vez que ouço falar nessa First Digital USD (FDUSD).

Por ser nova no mercado eu não sei, eu "ficaria com o pé atrás"... reiterando o que o @bitmover disse, de fato existem diversas outras alternativas mais consolidas nos dias de hoje, como por exemplo USDC e USDT. Não sei se seria válido arriscar nessa nova stable (atualmente)

Mas também se ninguém arriscar, ela nunca irá crescer.
Assim, como as outras no passado, no inicio as pessoas tiveram de arriscar, com esta acontece o mesmo.

Atenção, com isto eu não estou a dizer para se arriscar. Apenas digo, que deve ser feita uma analise com base nos mesmos critérios que foram usados com o USDC/USDT quando começaram. Acho que o critério "ainda é nova", não é justo para algo que seja honesto começar.

Repito, não estou a dizer que esta FDUSD é para "investir", que cada um faça a sua analise.

O verdadeiro credores de stablecoins são as exchanges,e não as pessoasss físicas.

Quem arrisca para as stables creaceram são eles. A binance ou qq outra que compra bilhões de stables para os usuários fazerem trade. E são eles que vão no emissor da stable trocar por usd.

Nos operamos no mercado secundário,  não faz diferença pro emissor.

Então, se assim é, qual é a diferença para nos comprar USDC, USDT, FDUSD ou outra stable qualquer?

Acho que quem compra são os market makers, não as corretoras..

Mas depois que eles empurraram essas stablecoins pra você, o risco é todo seu.. se perder a paridade com o dólar, você quem fica no prejuízo.

O risco é de quem possui a stablecoins em mão, isos está certo.

Mas ir no mercado secundario (comprar de outra pessoa em corretoras) nao "faz a moeda crescer". Isso acontece no errado primário, onde uma corretora compra bilhões de usdt (ou outra)

O mercado primário é nos emissores. A binance que vai lá na tether e trocatether por usd (atacado).
pessoa física não pode fazer isso (ou talvez possa mas deve ter pagar altas taxas ) tether nao tem nem infra pra isso.

Uma vez pesquisei aqui no fórum nuam discussão dessa e só o kyc era uns 200 usd.

E basta olhar a rich list pra você ver quem são os grandes credores de tether ou qq outra stable.

Rich list do bitcoin também só tem corretoras no topo.. mas nenhum desses bitcoins são dela (ou apenas uma pequena porcentagem).. o mesmo com stablecoins.. o credor é quem ta holdando no momento (direta ou indiretamente).

Mais perto disso é Alameda (ligada ao SBF), BAM Trading (ligada ao CZ), o que já é um indício de que algo esta errado.. por que a Binance compraria stablecoins se ela não pode operar no mercado?

Mas se por exemplo eu depositar 10 bilhões de BRL amanhã na Binance e resolva converter em FDUSD, provavelmente vou ter que comprar aos poucos porque a exchange não vai ter liquidez e consequentemente vai acionar a FDUSD para que ela emita mais stablecoins para suprir a demanda que na verdade está vindo de uma pessoa física. Ou estou errado?

Está explicado o pedido da Binance para "abandonarem" o BUSD - é para acabar.

No anuncio oficial da Binance no dia 04/09/2023, sobre o assunto é bem clara:

Alguém sabe como anda a criação daquela moeda comum do Brics?
Estou curioso para saber quanto tempo levaria para criarem uma cripto estilo stable coin pareada nessa moeda.

Enfim... fora o Dólar e Euro, acho que seria interessante termos uma stable bem difundida entre as exchanges que seja pareada no Iene Japonês, concordam?
Acredito que essa Fiat seja uma das mais estáveis no mundo (me desculpem se eu estiver tão errado assim) e também bastante sólida/segura para se guardar reservas.
Até onde posso dizer, o Japão é um dos países que possuem a menor inflação do mundo e as maiores reservas de ouro também.

Você está confundindo mercado primário com secudario
 Em btc não tem isso, mas em mercados de dívida privada sim.

A emissão de um usdt não ocorre na binance, mas em uma relação contratual entre binance X tether. Você nem eu temos acesso a esse mercado. Esse é o mercado primário. Qualquer mercado de dívida privada funciona assim, desde Debentures, cra,cri e stable coins.

Depois procura uns vídeos do Fernando ulrich q ele explica como funciona.

De forma simples,  você nunca vai na tether e troca 1 usdt por 1 usd. Quem faz isso é a biannce.

O valor  q  o token é negociado na binance ou na coinbase não é o mercado primário. Eu posso te vender usdt por 1.50 ou por 0.3 e isso não muda a relação no mercado primário.

See surgir boatos de que pode dar ruim o mercado primário,  o preço no secundário pode mudar. No caso do usdc aconteceu isso. Mas era só especulação e a binance nunca foi lá e trocou 1 usdc por 0.8 usd. Não ocorreu calote. O que rolou no mercado secundário foi irrelevante.


Pessoa física não tem 10 bilhões pra fazer isso :D

See a binance achar q precisa de mais liquidez pro fusd,  a binance vai lá e compra no mercado primário mais 10bi

De repente um super bilionário vai ter acesso ao mercado primário direto, mas são 2000 pessoas no planeta então é meio irrelevante, muito exceção.

Corretoras não vendem criptomoedas. Corretoras fazem a intermediação entre duas partes (comprador/vendedor). Quem compra (ou vende) stablecoins direto do emissor são market makers (esses podem receber benefícios da Binance ou ter ligação com ela, como a BAM Trading, fundada pelo CZ e citada no processo da SEC).

Igual Bitcoin, Ethereum, ou qualquer outra shitcoin que negociem ali.

Basta olhar as provas de reservas, não há grandes excedentes que permitam dizer que a Binance tem USDT.. as moedas nas suas carteiras são de clientes (institucionais (aka bots) ou varejo).

Tem o link desse vídeo do Ulrich? gostaria de assistir.


Quem vai adicionar essa liquidez será algum market maker, não a Binance.

Desenvolvendo mais nisso, geralmente demanda de clientes = stable sobe (depeg) = oportunidade de arbitragem = mais mint = equilibrium novamente.

Qualquer um faz isso, mas tirando a USDC geralmente é market maker ou as vezes até a própria exchange se ela tiver que balancear suas stables por qualquer motivo.

Os maiores compradores de USDT (mint) nos anos passados foram a Alameda Research e a Cumberland Global. Depois alguns grandes traders e outras exchanges ou provedores de serviços (tipo Nexo).

https://protos.com/tether-papers-crypto-stablecoin-usdt-investigation-analysis/

Aqui deve explicar, não sei qual video dele ele explica a dinâmica. Vi ha bastante tempo.

https://youtu.be/7ZhDUxf1980?si=kWAA2hjEQ5v1Dx4W

So estou falando q a emissão do token é assim como falei. Alguém faz um kyc super restrito na tether e emite os tokens. Essa mesma pessoa (normalmente jurídica) vai lá e queima os tokens e recupera os usd.

Isos tudo no atacado,  para grande volume. Segundo o ulrich, e pela lógica, apenas exchanges/empresas irmãs (tipo alameda) fazem isso. Podem ocorrer exceções mas o contexto geral é esse.

Varejo vai na corretora e troca lá, e a corretora que recupere os usd no emissor.

https://tether.to/en/how-it-works/

"não sei quem está fazendo isso (trocando USDT por USD), se alguém está fazendo isso".. depois até mostra os "credores", mas são apenas corretoras segurando os USDT de clientes (igual acontece com BTC, LTC, PEPE).. Ulrich fala que essa corretoras podem quebrar, mas quem quebra é o cliente (vide o colapso da TerraUSD (UST).

Já o site fala apenas sobre listagem em corretoras na parte Tether for Exchanges..


Ulrich apavorado que a Tether valia 2 bi e não era nada transparente.. imagina agora que vale 82 :D


É.. maioria market maker, deixar as imagens aqui:

https://www.talkimg.com/images/2023/09/06/mzd2f.png

https://www.talkimg.com/images/2023/09/06/mzuRZ.png

Então, mas uma Binance pode ser uma market maker, junto de um emissor de stable coin. Ou não?
Com base na procura que esta a ter na sua plataforma, pode solicitar mais stable coin ao emissor.

Agora, talvez não o faça de forma direta, pois isso poderia ser considerado conflitos de interesses, mas através de empresas terceiras.

Essa parte de "Binance Market Makers", pode apostar que tem uma boa porcentagem ligada a alguma outra empresa ligada ao CZ.

Falei BAM Trading antes, mas o nome deve ser Sigma Chain.. é tanta empresa que fica até difícil:


Famoso "velho oeste". Outras tantas já foram processadas por coisa parecida (já discutimos isso aqui no fórum, talvez sobre o caso da Bitfinex operando contra clientes)..

Mas é isso, legal e moralmente não deveria existir nada disso.

O outro dia foi uma notícia relevante da Binance em França, se bem me lembro. Já não me lembro é do conteúdo. Agora é esta notícia quemtambém me parece relevante.
Será que o império de começa a desmoronar aos poucos? Eu volto a aconselhar para sacarem o vosso guito destas exchanges...