|
Title: Действительно ли диверсификация - хорошиl Post by: zasad@ on March 16, 2025, 11:43:09 AM Это перевод, оригинал статьи принадлежит 1miau. Спасибо за полезную информацию! (https://bitcointalk.org/index.php?topic=5199926)
Большинство статей для новичков советуют: «Диверсифицируйте! Не кладите все яйца в одну корзину! Покупайте разные монеты, чтобы минимизировать риск!». На первый взгляд, это звучит неплохо, но так ли это на самом деле? Давайте проверим: Применима ли вообще диверсификация для криптовалют? Поскольку этот совет, похоже, пришел с рынка традиционных инвестиций, таких как акции, драгоценные металлы и т. д., следует знать, что эта стратегия имеет гораздо больше смысла на традиционных рынках. За акциями обычно стоят крупные компании, которые уже успели зарекомендовать себя на рынке, и риск крупных потерь гораздо ниже, особенно если вы полагаетесь на акции ТОП компаний. Даже драгоценные металлы, такие как золото и серебро, не падаю в цене за короткий промежуток времени, поэтому большая потеря маловероятна. Если сравнить Coinmarketcap 100 с S&P 100, вы быстро поймете, что существует множество шиткоинов без концепции, даже если они находятся в ТОП-100 из более чем 10,000 альткоинов. Даже в ТОП-10 как минимум 50% можно описать как шиткоины, даже если некоторые из них даже не являются скамом. Большинство этих проектов все еще находятся на очень ранней стадии, и даже Ethereum все еще не уверен, будет ли их идея PoS алгоритма действительно работать (как и различные другие проблемы). А Ethereum в настоящее время занимает второе место, что само по себе говорит о спекулятивности монет, стоящих ниже по списку. Потеря более 90%, как показали последние 2 года, не является чем-то необычным. Такое было бы нереалистично для большинства акций, а также для драгоценных металлов или недвижимости. Криптовалюты просто несопоставимы по своей структуре с тем, где до сих пор успешно применялась стратегия диверсификации, поскольку структура криптовалют значительно отличается. Они предлагают значительно более высокую доходность, но и значительно более высокий риск. Что было правильным ранее - диверсифицировать или нет? Для криптовалют за последние два года очевидно, что держать высокий процент BTC было лучшим решением. Оглядываясь назад, вы всегда можете сказать, что монета Х превзошла BTC, но если проанализировать большинство известных альткоинов в 2017/2018 годах, то они потеряли от 80 до 95% с момента исторического максимума, в то время как BTC потерял только 50% до сих пор. Таким образом, в фиате это означает, что вы сэкономили больше денег, если бы инвестировали исключительно в BTC, а именно 250%, с инвестицией в альткоин вы могли потерять 80% и даже потерять 95%. Если бы вы инвестировали $1000 около ATH в 2017 / 2018 году, у вас сейчас было бы $500 в BTC, но только $200 в шиткоине A с потерей 80% и только $50 в шиткоине B с потерей 95%. Или следующая таблица:
Таким образом, вы быстро поймете, что диверсификация в несколько монет из топ-10 была очень непродуктивной по сравнению с инвестированием всех средств в BTC. Хотя есть и криптовалюты, которые превзошли BTC, но это не сильно влияет на высоко диверсифицированный портфель. Очень трудно или даже невозможно обнаружить эти альткоины заранее, и очень спекулятивно вкладываться в один альткоин. Кроме того, это противоречило бы диверсификации. Если держать много разных монет и «диверсифицировать», то это приведет к гораздо большим потерям, чем просто держать BTC. Я не могу предсказать, что такая статистика будет актуальна в будущем, нам придется посмотреть. Для сравнения, многие альткоины превзошли BTC на последнем бычьем рынке. Но это считается очень маловероятным, особенно из-за большого количества полузабытых альткоинов, предлагающих похожие идеи. Дополнительные проблемы диверсификации: большая нагрузка, случайная потеря монет и риск загрузки вредоносного ПО Высоко диверсифицированный портфель имеет еще несколько недостатков: Каждому пользователю придется проделать значительный объем работы:
Если у вас всего несколько монет, эти факторы значительно минимизируются. В заключение, большая часть BTC в вашем портфеле менее спекулятивна, менее рискованна и требует меньше работы. Чем больше альткоинов вы покупаете вместо этого и уменьшаете процент BTC, которые вы держите, тем более спекулятивными, рискованными и более трудозатратными будут ваши инвестиции. Перевод сделан по инициативе: https://raw.githubusercontent.com/AOBTranslators/Images/main/AOBT%20Logo.png (https://bitcointalk.org/index.php?topic=5442314.0) Title: Re: Действительно ли диверсификация - хорошиl Post by: Lannakosa on March 16, 2025, 02:17:21 PM Об этом задумывается каждый криптан, у которого есть альты в портфеле. Если покупаешь биткоин то это DCA, если покупаешь альты то ты усредняешься и пытаешься как то выровнять и в итоге выйти с этого токена после месяцев или годов холда, желательно в без убыток.
Но это касается не всех токенов, есть такие что дают большую прибыль чем биткоин, тут заключается умение выбирать такие токены, но в итоге снова сводится к тому что "средняя температура" по альтам будет хуже чем профит от холда битка, а времени бхолд битка требует точно меньше чем возня с альтами. Title: Re: Действительно ли диверсификация - хорошиl Post by: zasad@ on March 17, 2025, 10:12:05 PM Об этом задумывается каждый криптан, у которого есть альты в портфеле. Если покупаешь биткоин то это DCA, если покупаешь альты то ты усредняешься и пытаешься как то выровнять и в итоге выйти с этого токена после месяцев или годов холда, желательно в без убыток. Если например у вас спросят куда инвестировать 100К рублей?Но это касается не всех токенов, есть такие что дают большую прибыль чем биткоин, тут заключается умение выбирать такие токены, но в итоге снова сводится к тому что "средняя температура" по альтам будет хуже чем профит от холда битка, а времени бхолд битка требует точно меньше чем возня с альтами. В BTC, а смысл? чтобы получить 150К может быть. Я бы рисковал между ДОТ, АТОМ, и немного CHIA :) или Л2, которые по дну ползают. 1М рублей уже без BTC и эфириума никак. |
