Bitcoin Forum

Как по идее должна работать биржа? Как только наивысшее предложение от потенциального покупателя совпадает с наименьшей ценой от потенциального продавца — мы получаем сделку. На NASDAQ сделку можно осуществить в электронном виде, на NYSE — можно и "вручную" (тут нужна большая картинка с толпой брокеров, кричащих что–то в телефонную трубку и показывающих жесты пальцами).

Трейдеры HFT действуют иначе. Они располагают довольно масштабные дата–центры максимально близко географически к процессинговым центрам бирж, на которых собственно и появляются заявки на продажу и покупку. Благодаря софту, установленному на очень мощных машинах HFT–трейдеров, анализ заявок осуществляется в автоматическом режиме без участия человека.
Благодаря разнице в миллисекунды (географическая близость + вычислительная мощность) и мгновенному анализу заявок, машины HFT могут осуществлять "скальпирование" сделок, которые состоялись бы и без их участия. Простой пример — из города Сиэтл что на Западном побережье США на NYSE, что на Восточном побережье приходит заявка на покупку 10000 акций IT–гиганта "Груша" по цене 80 долларов за штуку. Самое нижнее предложение по акциям в данный момент — 79,95 доллара за акцию. HFT–робот за миллисекунды (время между приходом заявки на NYSE и её "опубликованием" на торговой площадке) успевает провести сделку по выкупу 10000 акций по 79,95 и их последующей продажей уже по 80, имея прибыли по 5 пенсов с акции.

Казалось бы, всего–то 500 долларов с 800 тыс. сделки, но! Дело в том, что этих сделок осуществляется колоссальное количество. По разным оценкам от 50 до 75% всех сделок на американских биржах приходится на долю HFT, представьте себе количество зарабатываемых денег на HFT сделках, если дневной объём торгов только на NYSE — около 3 млрд. долларов. Отягощающий фактором является то, что по сути HFT–трейдеры с биржами "в доле".
По большому счёту то, чем занимаются HFT–трейдеры называется "front–running" (опережающая сделка), что незаконно согласно федеральному регулятору ценных бумаг — Securities Exchange Commission и за это вообще положен эцых с гвоздями на много–много лет.

Насколько HFT сделки прибыльны? Это настолько прибыльно, что ради улучшения связи между Нью–Йоркским и Лондонским финансовыми центрами на 5 миллисекунд (с 64,8 до 59,6) была профинансирована на 300 млн. долларов прокладка нового трансатлантического оптико–волоконного кабеля в 2010–м году.
Насколько HFT сделки опасны для рынка вообще? Пример — в мае 2010–го года произошёл т.н. Flash Crash — падение индекса Доу Джонса более чем на 1000 пунктов в течение считанных минут (самое крупное падение за один день за всю историю индекса) в результате ошибки HFT–робота.

http://kucha.d3.ru/comments/543881/

а интересно, на криптовалютной бирже можно такое замутить?  ;)

Ну там у них дети - mt4 еще не видели ;)

Куда проще сесть в разрыв, а не параллельно, и откусывать сколько захочешь(не спеша, спешить при последовательном включении не зачем, подождут, все равно не обойти)...

Так надо такое провернуть! взять какую-то биржу и...?

Если учитывать регулярные наезды на биткоин, то биржу можно и п2п сделать, либо через риппл или LETS организовать обмен и хранение налички у народа(включая эл единицы с фикс курсом)...

Но я уже намекал(так никто ничего не сказал - всем пофиг чтоли?) - убить все биржи и заменить на народные п2п не сложно - но может быть все-же биржи для чего-то нужны и не стоит их давить полностью?
Для чего и что они(и за какую мзду) должны делать?

На криптобиржах высокочастотный трейдинг пока не получится.
На большинстве , пользователям выдаются данные кешированные аж на 2 секунды. Или более.

А вот биржи, внутри своей базы, вполне могут организовать закрытие сделок без вывода в стакан.
В свою пользу так сказать. Или где ошибаюсь ?

Вы правы, 2 секунды во время пиков активности это бесконечно много.
Более того из-за этой задержки делая запросы раз в 2 секунды или даже раз в 1 или 0,5 всегда остается за кадром насколько устарела информация.

Ага, и в период этих задержек, на бирже, внутри базы заявок вполне можно проводить арбитражные покупки продажи, удовлетворяя запросы клиентов без вывода в стакан.

Думаю, хороший приработок. Наверное, прибыля получаться никак не меньше, может и больше, чем на биржевых сборах.