Title: Некастодиальные опционы Atomic.Finance Post by: internetional on November 06, 2023, 12:20:20 PM Atomic.Finance - это кошелёк, позволяющий продавать и покупать опционы, основанные на Discreet Log Contracts. Покупатель и продавец опциона помещают биткоины в смарт-контракт (покупатель помещает туда столько, сколько он платит за опцион, а продавец - необходимое обеспечение, то есть весь объём опциона), а в момент экспирации их взносы распределяются между ними в зависимости от того, как закрывается опцион: в деньгах или вне денег.
Задумка отличная: можно торговать опционами, не доверяя свои биткоины никакой бирже. Заявляется, что даже если Atomic.Finance исчезнет, смарт-контракт будет исполнен так, как изначально было задумано, и при экспирации опциона ты получишь всё, что тебе причитается. Но, к сожалению, пока тут очень много недостатков. Во-первых, Atomic.Finance является оракулом курса для смарт-контрактов. И если он исчезнет, то DLC не будет знать, как распределять помещённые в него биткоины, и просто вернёт каждому изначальную сумму. Но над этим ведётся работа: планируется переход на модель с несколькими оракулами. Во-вторых, будучи оракулом, Atomic.Finance берёт курсы с биржи Deribit, а вот будучи дилером опционов, он устанавливает огромную наценку к цене аналогичных опционов на этой бирже. Примеры, взятые прямо сейчас: колл со страйком 35500 на 17 ноября можно купить на Deribit - за 0,0345 BTC, в Atomic.Finance - за 0,041 BTC; колл со страйком 36500 на 17 ноября можно купить на Deribit - за 0,0245 BTC, в Atomic.Finance - за 0,029 BTC; колл со страйком 37500 на 17 ноября можно купить на Deribit - за 0,017 BTC, в Atomic.Finance - за 0,02 BTC. Покупка опционов в Atomic.Finance обойдётся на 17-19% дороже, чем на Deribit. Такая вот плата за некастодиальность и отсутствие куся. https://i.ibb.co/swFzNxW/IMG-1762.jpg https://i.ibb.co/NmPhqXK/IMG-1761.png В-третьих, назначить свою цену (то есть выставить лимитный ордер) нельзя. В-четвёртых, в «ручном режиме» опционы можно только покупать. А продажа опционов возможна только в режиме, похожем на копитрейдинг. Ты не выбираешь момент для продажи. Ты подписываешься на стратегию, разработанную Atomic.Finance, и продажи осуществляются по сигналам этой стратегии. Заявлено, что с 2019 года по текущий момент стратегия дала вот такие результаты: https://i.ibb.co/CQh4zjg/IMG-1763.jpg Вроде бы неплохо, но никто же не гарантирует, что так будет продолжаться и дальше! Наконец, в случае с пут-опционами возможна ситуация, когда у продавца не хватит обеспечения. Ведь в смарт-контракт помещается обеспечение в биткоинах, а при большом снижении их курса стоимость такого обеспечения резко падает. Поэтому путы покупать не так надёжно, как коллы. Разработчикам не помешало бы добавить фьючерсы на доллар и создавать связанные смарт-контракты, чтобы именно фьючерс служил обеспечением по опциону. Тем не менее, проект явно заслуживает внимания. Давайте за ним последим. Title: Re: Некастодиальные опционы Atomic.Finance Post by: internetional on December 19, 2023, 12:17:21 PM В дополнение к «консервативной стратегии», основанной на продаже опционов с покрытием, Atomic.Finance добавил «стратегию роста», основанную на покупке колл-опционов. Заявлена историческая доходность почти в 100% годовых (в биткоинах).
https://i.ibb.co/D4Pvw2r/IMG-1866.png Непонятно, почему они приводят данные с 2019 года, если сама стратегия была предложена буквально на днях. Подозреваю, что проверялась она на бумаге, а не на реальных деньгах. 30 биткоинов, которые создатели сервиса были готовы принять в управление в рамках этой стратегии, были собраны очень быстро. Сейчас «проинвестировать» в неё нельзя. Но я думаю, что с Atomic.Finance нужно быть осторожнее. Не превратился бы такой многообещающий проект в банальный скам… Title: Re: Некастодиальные опционы Atomic.Finance Post by: blacko on January 16, 2024, 08:49:32 PM Непонятно, почему они приводят данные с 2019 года, если сама стратегия была предложена буквально на днях. Подозреваю, что проверялась она на бумаге, а не на реальных деньгах. Вероятно это бэктесты, то есть проверка стратегии на исторических данных. |