赵晓光：世界五巨头在做这件事未来很多人会失业

未来几年不会出现新的巨头。如果五大巨头都在干同一件事情，那这件事情绝对是非常有前景的。现在，它们的目标锁定在了人工智能、硬件、5G。
作为过去十年A股涨幅第一的板块，电子产业为资本市场留下一个又一个牛股，带来一场又一场投资狂欢。2017年，电子板块还将走出怎样的行情？未来又可能带来怎样的惊喜呢？
天风证券研究所所长、七度蝉联新财富最佳分析师电子行业第一名的赵晓光，可以说是见证、引领甚至改变了A股电子行业的研究、投资与产业发展的人物。2017年5月12日，他在新财富与远东宏信联合举办的TMT上市公司峰会论坛上，以“全球崛起和硬件深化之2.0”为题做了主题演讲，从制造业的纵向、横向扩张角度，深度分析了电子行业未来投资机会，可谓干货满满，且随新财富投研圈一起细品。

剖开产业链挨个分析投资机会
我们首先要搞明白产业轮动的规律，在这个背景下去寻找未来有机会的产业。电子行业是全球制造业的代表，从制造业的角度来看，制造业的发展经历了什么样的过程呢？
从2009年开始到今年，整个电子制造行业都是围绕智能手机展开的。而智能手机，则主要是围绕模组展开，即如何把5到10个零部件通过精密制造的方式组装在一起。到现在我们可以自豪地说，打开一个苹果的手机，里面绝大多数模组的供应商已经变成中国企业，而且都是排名第一第二的企业。声学、电池、面板、触摸、马达、连接器、天线、玻璃等，排名靠前的都是中国企业。摄像头这一块还不是中国企业占据龙头，但是舜宇光学的市值增长了很多。
已经发展的这些领域，市值都很高。在这个领域看投资机会，绝对不仅仅是看产量，而是要看供给、竞争，要找竞争格局最好的行业。怎么判断竞争格局的好坏？就看它在和谁竞争。如果是中国人互相厮杀，基本上就会不断有降价的情况。如果还在跟日本人竞争，你就可以继续干它，干到它最后倒闭为止。其实这些企业当年起来就是不断地干日本人和台湾人竞争过来的。当时有一个统计，2013年日本电子企业的董事长的年龄是67岁，台湾是58岁，中国是45岁，中国企业老板更年轻，而对方的精力、进取心、学习能力都跟不上。