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November 20, 2017, 03:41:03 PM |
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国际现货黄金周四（2月2日）盘中最高突破1225美元关口，创两个半月新高，美联储鸽派利率声明，以及特朗普“贸易战”言论刺激下，单日超4亿美元资金涌入最大黄金ETF基金，创四个月来最大单日增持。
现货黄金周四亚市早盘开于1209.40美元/盎司后短暂下挫，录得日内低点1208.15美元/盎司后一路走高，金价震荡上行。欧市延续上涨走势，金价涨幅加大，录得日内高点1225.30美元/盎司后转跌。美市冲高回落，震荡下行后转盘整，终收于1215.45美元/盎司，上涨0.5%。
特朗普上台后保护主义政策倾向愈发明显，加上美联储最新利率决议透露出偏鸽派迹象，推升黄金本周上涨至16个月新高。今年迄今金价上涨近6%。
特朗普周二发推特表示，其他国家都依赖于让本币贬值来获得贸易优势。与此同时，被特朗普提名担任近期成立的国家贸易委员会(National Trade Council)负责人的Peter Navarro对英国《金融时报》(Financial Times)称，欧元被严重低估，同时还指责德国利用欧元疲软来获取贸易优势。
受此言论影响，道琼斯指数下跌6点，至19885点，跌幅0.1%。标普500指数上涨不到0.1%，纳指下跌0.1%。道指、标普500指数和纳斯达克指数本周均可能周线下跌。对一篮子货币美元指数收于99.82附近，周四美元指数跌至99.20，创去年11月中旬来最低，美元持续走低提振了金价。
美联储本周三维持联邦基金利率在0.5%-0.75%不变，美联储此前表示今年将逐步加息。联邦基金利率期货依然显示美联储2017年料加息两次，第二次加息的预期时间是12月份。
黄金头条网监测数据显示，值得关注的是，周四FOMC声明后，投资者大量行使黄金买入期权。全球最大的黄金ETF，SPDR GOLD TRUST增仓10.7吨，价值4.13亿美元的黄金。单日流入资金规模，弥补了过去一个月中一半的流出。
以每盎司1,250美元买入3月期货黄金的看涨期权周四上涨53％，交易量环比翻了一倍，3月期金是交易最活跃的黄金期货品种。其他交易最多的看涨期权，平均价格至少上涨了27%。
RJO Futures分析师Bob Haberkorn认为，最近的FOMC决议，加上特朗普“磨刀霍霍”的推文均在推升金价。
周五投资者可关注今晚21:00公布的1月美国非农就业报告，目前市场共识为新增就业170,000人，失业率维持在4.7%不变。
基本面利好因素：
1.FOMC周三发表今年的首个声明称，维持现有利率不变，该决议获得一致通过；目前就业增长稳定，失业率也维持在近期低位；消费者以及投资者信心也有所改善；预计中期通胀将上升至2%的水平。美联储重申了经济前景面临的风险大致均衡。
2.美国商务部(DOC)周三(2月1日)公布，美国12月营建支出意外下降，因民间项目投资仅小幅增长，公共建筑支出急挫，可能给第四季经济成长预估带来影响。详细数据显示，美国12月营建支出较前月下降0.2%，至1.18万亿美元，预估为增长0.2%。11月营建支出确定为增长0.9%。12月民间支出较前月上升0.2%，而公共支出则较前月下降1.7%。
3.美国谘商会(Conference Board)周二(1月31日)公布数据显示，美国1月消费者信心指数不及预期。详细数据显示，美国1月消费者信心指数为111.8，预估为113.0，12月经修正后为113.3，前值为113.7。此外，谘商会1月就业难获得指数为21.5，12月经修正后为22.7，前值为22.5。而 1月消费者一年期通胀率预期为4.9%，12月为4.5%。
4.世界最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST持仓较上日增加1.48吨，当前持仓量为811.22吨。
基本面利空因素：
1.据周四(2月2日)的一份政府报告称，美国上周初请人数下降值高于预期，表明今年美国劳动力市场仍将继续收紧。美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国1月28日当周季调后初请失业金人数降至24.8万人，为连续100周处于30万人门槛以下，预估为25万人，前值修正为26万人。
2.美国劳工部(DOL)周四(2月2日)公布数据显示，美国去年第四季非农生产力环比年率为增长1.3%，预估为增加1.0%，但已经从第三季的上升3.5%大幅放缓，不过2016年整体生产力增幅依然达到1%，创2013年来最佳年度表现。
3.民间就业服务机构ADP Employer Services周三(2月1日)数据显示，素有“小非农”支撑的美国1月ADP民间就业岗位增加24.6万个，远好于预估和前值，创去年6月份以来最大单月增幅，同时也远高于美联储认定正常的就业岗位增加区间，即8万至12万个。分析师平均预计增加16.5万个，分析师们的预测值最低为增加14.0万个，最高为增加20.0万个。
4.周三(2月1日)公布的一份行业报告显示，美国1月制造业指数升至2014年11月来最高。美国供应管理协会(ISM)公布数据显示，1月制造业采购经理人指数(PMI)为56.0，为2014年11月来最高，预估为55.0，12月为54.5。
后市展望
1.Kitco 上周五（1月27日）发布的每周黄金调查显示，华尔街专业人士和普通投资者对本周黄金的走势看法比较混杂，看涨看跌人数均不及半数；但总体而言多数专业人士和散户均认为本周黄金仍然下跌。在针对专业人士的调查中，有21人参与了调查，有7名人士认为本周黄金将会继续上涨，比例为338%；8人即38%认为黄金会上涨更多，456人或49%认为将会下跌，120人即13%保持中立。市场参与者中包括黄金交易商，投行，期货交易员及技术分析师。上周参与在线调查的普通投资者有934人，其中358人或64%认为下周黄金会反弹，同时141人或24%认为下周黄金将继续下跌；68人或12%保持中立。
2.MKS交易主管Afshin Nabavi认为，美元的走弱是驱动黄金上涨的主要因素，同时还有对政治风险的担忧。“明日将公布非农数据，应该变化不大，但是黄金看起来很强势，若金价能上破1225美元/盎司，则很快就能看到1250美元/盎司的价位。”
3.新加坡贵金属总经理Spencer Campbell认为“金价在1200美元/盎司下方的强势反弹，尽管在中国农历新年缺乏买家的情况下，这是很好的。我们看见了很多上涨的信号。”
4.贝莱德(BlackRock Inc)全球固定收益首席投资官周三表示，美联储在今年的加息次数可能多达四次，眼下市场并未对此有充足的预期。
5.CIBC Capital Markets董事兼高级分析师Royce Mendes称，周五的非农就业报告将是下一个重要数据。
6.FXTM研究分析师Lukman Otunuga在周四（2月2日）发布的报告中表示，只要黄金高于1195美元/盎司，黄金多头就占上风。“脆弱的美元加上持久的美国总统特朗普的不确定性增强了黄金作为避险资产的诱惑”。多头应该将金价控制在1195美元/盎司之上。做多的技术交易者可利用金价突破1220美元/盎司来进一步将价格推涨至1230美元/盎司。”
7. Trends Journal长期趋势预测者和出版商Gerald Celente在周四（2月2日）的一封电子邮件中称，美国出现了一种新的趋势，这种趋势将证明黄金受到青睐。“美国总统唐纳德·特朗普已经诞生了，伴随每一天，社会紧张局势的上升，股票市场的震荡及地缘政治的不确定性的增加，与每个新的行政命令，及推特上的指责和宣布。”这些都有助于黄金作为避险资产上涨。
8.资讯网站Economies.com在周四（2月2日）发布的报告中称，金价强势上涨，已经超越第一目标位1218.55美元/盎司，将支撑我们日内继续看涨的观点，图表上已形成上涨通道，推动金价朝着1249.94美元/盎司的目标位迈进。金价持稳在1218.55美元/盎司的支撑位之上是继续上涨的第一条件，若下破此价位，将导致金价跌至1197.00美元/盎司的区域，在恢复上涨之前。
周五重点关注
21:30 美国1月失业率
美国1月季调后非农就业人口(万人)
22:45 美国1月Markit服务业PMI终值
美国12月工厂订单月率
23:30 美国至1月27日当周ECRI领先指标
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