Так а в чём, собственно, проблема торговать capped-style futures? Софт не поймёт?
Может его можно как-то научить? Представить в виде другого инструмента?
Как-бы засчёт фиксированного резерва вещь очень простая -- по сути у неё есть только цена, купили-продали, что ещё надо?
Ну тоже самое в принципе регулярно проделывается на РТС. Жаргонные словечки "отмаржинколлить" например.
Я боюсь что без серьёзных игроков рынок будет только из скачков цен и состоять, а на такой рынок серьёзных игроки не пойдут.
Т.о. биржу можно запустить только заручившить поддержкой маркет мейкера с большими карманами которой не будет бояться рискнуть. Но реально ли такого найти на биткоины курс колеблется как ненормальный...
Главное, чтобы сама биржа не осталась с долгом чувака, который сбежал.
А если ликвидировать позицию не удаётся из-за отсутствия ликвидности на рынке? Т.е. фьючерсная цена не сойдётся с референсной.
Тогда, как я понимаю, платить прийдётся бирже. Либо оговорить что в таком случае расчёт произойдёт по какому-то альтернативному курсу, но тогда будут ли доверять...
А в остальном, боюсь, что-то придумать сложно.
Так вот же -- 1) полное резервирование; 2) ограничение прибыли/убытка.
