Tchau tchau Real: 43% de desvalorização frente ao dólar em 2020.

[bitmover]

Aqui, a inflação fica entre 5-12% normalmente, e nos ultimos 30 anos oscilamos nessa faixa com bastante frequência. Existe um consenso dos economistas por aqui de que a alta de juros nossa (que já estão subindo desde o começo de 2021) vai resolver em breve e eu acho isso bem provavel.

Consegue compartilhar alguns links aqui sobre esse consenso dos economistas de que a alta de juros daqui vai se resolver em breve? Queria ler e saber um pouco mais dessa opnião.

Aqui no Brasil existem ciclos de alta e baixa da SELIC.


Olha esse gráfico por exemplo (alguns meses desatualizado, mas desde 2011)

https://clubedospoupadores.com/economia/taxa-selic-775.html

A selic (em preto) sobe quando temos alta de inflação. Juros muito altos são um problema para a economia do país, pois as pessoas poupam mais para investir em renda fixa. Além disso, fica caro para as empresas se financiarem.

O governo sobe a selic para gerar um desaquecimento da economica (tipo uma pequena uma recessao) para freiar o consumo e segurar a inflacao. Como isso faz mal pra economia, a selic sempre tem que cair em algum momento.

O banco central faz toda semana um negocio chamado Boletim Focus (basta pesquisar que voce pode receber no seu email toda semana).
O boletim focus é um documento gerado por economistas de grandes bancos do país (ao total 140 bancos) com o que existe de mais atualizado de projecoes para o dolar, selic, ipca e pib. Esse é o resultado do último (infelizmente 2 meses atrasado, explico em baixo o motivo):



Voce pode ver aqui uma perspectiva das 140 instituições de que vai cair tanto a inflação quanto os juros nos proximos anos. Eles erram muito, mas é o que existe de mais preciso hoje.


Voce pode ler mais sobre esse relatorio aqui:
https://www.bcb.gov.br/controleinflacao/expectativasmercado

Infelizmente os funcionarios do Banco Central estão fazendo um negocio chamado "operação tartaruga" (para pedirem aumento) e não estão mais publicando esse boletim :/
O ultimo é do dia 29/04, 2 meses já.

Vou dar uma olhada nesses que tu citou, eu na verdade não entendo muitaaaa coisa // em profundidade sobre como funciona e apesar de já ter aplicação em renda fixa há bastante tempo, sempre coloquei uma parte pequena e só agora que to aumentando minha posição. Tu usa serviço de qual corretora normalmente?

A melhor corretora para operar renda fixa (ou qualquer outra coisa) no Brasil é XP, de longe.

[joker_josue]

https://clubedospoupadores.com/economia/taxa-selic-775.html

A selic (em preto) sobe quando temos alta de inflação. Juros muito altos são um problema para a economia do país, pois as pessoas poupam mais para investir em renda fixa. Além disso, fica caro para as empresas se financiarem.

O governo sobe a selic para gerar um desaquecimento da economica (tipo uma pequena uma recessao) para freiar o consumo e segurar a inflacao. Como isso faz mal pra economia, a selic sempre tem que cair em algum momento.

O problema é quando a inflação ultrapassa a taxa de juro. Essa estratégia perde por completo a sua função, visto que os modelos económicos estão desenhados para isso.

Mas quando a inflação começa a ter um peso muito alto, e por sua vez a taxa de juro já está alta, o espaço de manobra é quase nulo. Então entra-se num ciclo muito complicado.

[bitmover]

O problema é quando a inflação ultrapassa a taxa de juro. Essa estratégia perde por completo a sua função, visto que os modelos económicos estão desenhados para isso.

Vamos lembrar que na Europa, principalmente na zona do euro, todos os países tem taxas de juros abaixo da inflação.
Existem países inclusive com taxa de juros negativa nominalmente (tipo a suiça)

Voce pode acompanhar isso aqui:
http://www.worldgovernmentbonds.com/

Os únicos países que costumam ter taxas de juros positiva reais (acima da inflação) são os emergentes.

Na prática, o que acontecia com isso era que as pessoas (principalemtne os milionários) não tinha onde enfiar o dinheiro. Com as taxas de juros negativas eles não podiam deixar o dinheiro parado na conta corrente pq ele diminuía ao longo do tempo (os bancos começam a cobrar taxas altas).

Dai houve nos ultimos 10-20 anos uma corrida para bolsa. Os ricos foram e começaram a botar dinheiro na bolsa, pq a renda fixa saía caro. Depois começaram a botar em ouro e em países emergentes. E depois que os P/L (preço/lucro) começaram a ficar muito esticados na bolsa, e nao aguentavam mais correr tanto risco, surgiram oportunidades tipo o bitcoin.

Qual será o futuro da bolsa e do bitcoin agora nesse novo mundo, de inflação alta e renda fixa com juros positivos? ninguem sabe.

[joker_josue]

Vamos lembrar que na Europa, principalmente na zona do euro, todos os países tem taxas de juros abaixo da inflação.
Existem países inclusive com taxa de juros negativa nominalmente (tipo a suiça)

Até 2010, mais ou menos, a taxa de juro e a inflação andavam sempre com valores muito proximos, com os juros ligeiramente superiores.

Repara em Portugal, desde 2004 (dois anos depois da entrada do Euro):

Taxa_de_Inflação

|

Taxas_de_juro

[Paredao]

Consegue compartilhar alguns links aqui sobre esse consenso dos economistas de que a alta de juros daqui vai se resolver em breve? Queria ler e saber um pouco mais dessa opnião.

Sobre a possível queda na inflação, encontrei este artigo:
https://www.cnnbrasil.com.br/business/com-possivel-inflacao-menor-no-fim-do-ano-queda-nos-precos-deve-ocorrer-em-2024/

Isso não quer dizer que os preços vão baixar significativamente. Mas que a subida dos mesmos abrande, o que pode então estabilizar a inflação.

Sim, o "remédio" aumento de taxas de juros sempre é eficaz para baixar o aumento da inflação no Brasil. Na contrapartida causa uma recessão danada na economia, aumento do desemprego e diminuição da atividade econômica das empresas. Então nesse caso, o governo teria que investir para aumentar a atividade econômica no País. Ai aparece um problema no Brasil, algo chamado teto de gastos. Esse teto limita a capacidade de investimento do governo. 

[bitmover]

Sim, o "remédio" aumento de taxas de juros sempre é eficaz para baixar o aumento da inflação no Brasil. Na contrapartida causa uma recessão danada na economia, aumento do desemprego e diminuição da atividade econômica das empresas. Então nesse caso, o governo teria que investir para aumentar a atividade econômica no País. Ai aparece um problema no Brasil, algo chamado teto de gastos. Esse teto limita a capacidade de investimento do governo. 

Pois se o governo ultrapassar esse teto, ele precisa limiteralmente imprimir mais dinheiro (gerando mais inflação). E também pegar dinheiro emprestado, a juros que já estão altos.

É o famoso "gastar mais do que ganha".....

Embora próximos, os juros ai estão negativos quase a totalidade do tempo dos últimos 10 anos. Olhando rápido, desde 2008 todos os anos vcs tiveram juros real negativo, menos 2009 e 2016.

Isso parece bobagem  mas é tipo investir 10mil, e 10 anos depois ter 9mil kkk

Aqui os juros reais são muito altos.

[joker_josue]

Embora próximos, os juros ai estão negativos quase a totalidade do tempo dos últimos 10 anos. Olhando rápido, desde 1008 todos os anos vcs tiveram juros real negativo, menos 2009 e 2016.

Isso parece bobagem  mas é tipo investir 10mil, e 10 anos depois ter 9mil kkk

Aqui os juros reais são muito altos.

Mas foi o que eu disse... apenas nos últimos 10 anos é que os juros são negativos. Mas essa não devia ser a regra!

Os juros caíram por causa da recessão que ocorreu nos EUA, por causa do problema do imobiliário, e isso acabou por afeitar a economia de muitos países que perderam acesso ao financiamento, causado problemas económicos aos governos. Bem como muitos bancos europeus que estavam metidos no negocio do imobiliário nos EUA, perderam muito dinheiro. Então o BCE seguiu o exemplo dos EUA e baixou os juros para negativos, de modo fazer a malta tirar dinheiro do banco e começar a investir em empresas no estado.

A norma devia ser juros positivos. O problema agora é que a economia esta baseada em juros negativos, e se aumentar de repente, pode gerar um choque muito grande e o efeito pretendido se perca.


Antes de 1999, quando Portugal começou a usar a taxa de juro Euribor, os números eram estes (nos depósitos):

https://www.bportugal.pt/sites/default/files/anexos/series/sl-emf-txjuro.pdf