Перевод интересной статьи от 14.03.2018 с Medium блога SHIFT.cash -
https://medium.com/shift-cash/the-secured-loans-market-is-experiencing-rapid-growth-6c0edbfe8481Рынок обеспеченных кредитов переживает быстрый рост
Альтернативные форматы кредитования - это конкурующие микрофинансовые организации, предлагающие более безопасные условия для инвесторов и более доступные условия для заемщиков. Один из самых быстрорастущих сегментов обеспеченных кредитов.
С конца 1990-х годов микрофинансовая отрасль заняла свое твердое место на рынке кредитования, конкурируя с банками. В то время, как банки неохотно надают потребительские кредиты и кредиты для малых предприятий, запрашивая большой пакет документов для предварительного одобрения, учреждения микрофинансирования делают это с гарантией, близкой к 100%, и всего за несколько часов. И после того, как многие игроки отрасли перешли в онлайн, этот процесс стал как можно более простым для заемщика.
Такие привлекательные условия для многих людей, которые по разным причинам не имеют доступа к банковскому кредитованию, вызвали взрывной рост отрасли. И 2005 год был даже объявлен Международным годом микрокредитования ООН. Наиболее развитый рынок, как полагают, находится в США, Великобритании и Китае. Например, в США доля микрокредитов составляет 0,3% от ВВП, а в Великобритании - более 2 млн. заемщиков.
Но на протяжении нескольких лет аналитики говорят о перегреве некоторых рынков и растущем ощущении пузыря. Дело в том, что сама концепция таких организаций, то есть выдача кредита без тщательной проверки возможностей заемщика, связана с высоким процентом плохих кредитов. Эта ситуация уже начала беспокоить правительства многих стран. Например, США стремятся ужесточить юридические условия для таких организаций, чтобы защитить граждан от привязки к кредитам и спасти бедных людей из долговой ямы. Кроме того, компания Alphabet, которая владеет поисковой системой Google, выразила свою обеспокоенность по поводу этого. Компания заявила, что прекратит размещение контекстной рекламы в Google AdWords для компаний, которые выдают кредиты на срок до 60 дней.
Перерастание рынка и не самое позитивное отношение к нему заставили страны изменить настроение инвесторов. Высокая рентабельность как основное преимущество для них уступает растущим рискам, в результате чего инвесторы стремятся найти менее рискованные финансовые проекты, но в то же время предлагают значительно более высокую доходность, чем в банковских депозитах. Параллельно, реагируя на потребности рынка, начинают появляться технологические финансовые проекты, которые также интересны для заемщиков, потому что они просты и удобны в использовании, но менее рискованны для инвесторов.
В частности, одним из наиболее растущих сегментов является рынок обеспеченных кредитов. Поскольку кредит обеспечен, финансовое учреждение обеспечивает более привлекательные условия для заемщика: процентная ставка в среднем в 4-5 раз ниже, чем у микрофинансовых организаций. Соответственно, для инвестора такой проект становится более привлекательным с точки зрения соотношения рисков и прибыльности. Кредит выдается на короткий период с минимальным количеством необходимых документов, поэтому процентная ставка остается выше, чем процентная ставка по кредитам. В то же время заемщик закладывает свое имущество, а это означает, что вероятность того, что он погасит долг, значительно возрастет. А если нет - деньги инвестора защищены залогом.
Формат предоставления кредита, обеспеченного ценным имуществом, появился в XV веке во Франции. Первоначально люди в основном закладывали ювелирные изделия, кроме того, кредиты обеспечивали недвижимостью, так же как и автомобилями и даже бытовой техникой. Долгое время сегмент вел довольно консервативное существование, поэтому в начале XXI века более прогрессивная и изначально основанная на интернет-технологиях микрофинансовая индустрия отняла часть рынка.
Но в последние годы рынок ломбардов активно развивается в Интернете. Есть проекты, которые полностью работают в онлайн-формате, и аудитория может быть разной. Например, британский проект Borro специализируется на кредитовании богатых людей. В основном выдаются кредиты, которые обеспечены произведениями искусства или другими дорогими вещами. Филиппинский проект PawnHero, напротив, дает небольшую сумму, обеспеченную такими товарами, как наримет те, что были проданные на Alibaba.
Одним из наиболее доступных и активно развивающихся сегментов являются кредиты под залог права собственности (ПСТ) на автомобили. Получение кредита, обеспеченного ПСТ автомобилей, означает, что заемщик все еще может продолжать использовать свой автомобиль при использовании займа. Это удобно и, следовательно, востребовано. Это направление также активно продвигается в Интернете благодаря новым технологиям. Например, австрийская платформа SHIFT.cash автоматизировала все свои процессы, включая оценку залога. Разница между заявленным и другими подобными проектами заключается в том, что он направлен на развитие международного рынка. Инвестор кредита может быть резидентом любой страны, независимо от страны, в которой находится заемщик. И это решает проблему непропорционального соотношения заемщиков и инвесторов в государстве для отрасли. Например, в Индии больше потенциальных заемщиков, чем инвестиционный капитал микрофинансовых организаций, а в Сингапуре, например, ситуация противоположная. Платформа основана на технологии блокчейн и позволяет быстро и безопасно осуществлять трансграничные переводы.
Повышенная конкуренция на определенном рынке всегда приводит к созданию альтернативного, более привлекательного предложения для клиента. Это то, что сейчас происходит в области кредитов, где инновационные интернет-технологии являются плацдармом для роста альтернативных форматов кредитования.
