Lattice соответствует стабильным активам
автор:
Lattice Exchangeоригинал:
Lattice Meets Stable AssetsСтейблкойны одновременно очень скучны и чрезвычайно интересны. С одной стороны, стейблкоины предназначены для поддержания стоимости по сравнению с их базовой валютой, то есть долларом, иеной, евро и т. д. Практически каждый имеет базовое представление о валюте. Создание эквивалента блокчейна, предназначенного для поддержания стабильной цены, не является захватывающим. С другой стороны, создание стабильной валюты, признанной правительствами со всей скоростью и гибкостью Биткоина, это совсем другое дело. С момента создания Биткоина и блокчейна более десяти лет назад криптоиндустрия сделала первые шаги для оживления воспринимаемой стагнации области глобальных финансов. Стейблкоины несомненно сыграют существенную роль в этом новом ландшафте, но путь не будет ни легким, ни гладким.
В качестве основы давайте определим, что такое стейблкоин. Как упоминалось ранее, стейблкоины - это цифровые активы, предназначенные для сохранения своей стоимости с течением времени. Цифровой актив с привязкой к доллару, такой как Tether, не должен сильно колебаться, как его нестабильные криптовалютные аналоги, а должен оставаться на уровне 1 доллара США. Стейблкоины можно разделить на три основные категории.
Стейблкоины, обеспеченные активамиКриптовалюты, обеспеченные эквивалентной суммой долларов, валюты или материальных активов. Пользователи и держатели этих монет сохраняют уверенность зная, что эквивалентная сумма стоимости хранится в хранилище или на балансе. Tether - это наиболее широко известный стейблкоин, обеспеченный активами, хотя
аудит в 2019 году показал, что только 74% от общей стоимости хранилось в резерве. Однако это никак не повлияло на долгосрочное использование Tether криптопользователями. Вместо этого его рыночная капитализация только выросла. Он доступен на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, EOS, Tron и Solana.
Другие примеры: USDC, TUSD
Стейблкоины, обеспеченные криптовалютойПереходя к более спекулятивной стороне, есть стейблкоины обеспеченные криптовалютой. Это может показаться оксюмороном, поскольку криптовалюта нестабильна. MakerDAO удалось пройти по этому натянутому канату, создав DAI, стейблкоин с привязкой к доллару, который сохраняет свою ценность благодаря серии смарт-контрактов, которые динамически используют кредитование и заимствование для поддержания стоимости DAI.
Сообщество располагающее смарт-контрактами MakerDAO на сумму более 2 миллиардов долларов, восприняло их как действительное средство сбережения.
Стейблкоины с алгоритмической поддержкойСтейблкоины имеющие ценность на основе сложной математики, или стейблкоины сеньоража, являются одним из последних препятствий в этой сфере. Вместо того, чтобы полагаться на активы любого вида, эти алгоритмические стейблкоины вместо этого полагаются на увеличение / уменьшение предложения токенов в сочетании со спросом. Было предпринято несколько попыток разработать токен для этого (Basis и Anchor), но они еще не получили широкого распространения. Проекты в настоящее время использующие идею динамического предложения токенов, - это AMPL и Tower of Babel (TOB).
Подавляющая популярностьУстойчивость к волатильности сделала стейблкоины наиболее продаваемым активом в мире криптовалют.
LiveCoinWatch.com показывает, что у Tether самый высокий объем в мире. Крипто-спекулянты регулярно фиксируют прибыль в Tether для измерения прибылей и убытков. Его аналогия с долларом также делает его предпочтительным способом отправки платежей как внутри страны, так и за границу. Глядя на объем ежедневных операций USDT становится ясно, насколько популярна идея стейблкоина.
Будущее стейблкоиновТо что страны осознают потенциал платежных систем на основе блокчейнов, было лишь вопросом времени. Возможно вдохновленные успехом таких проектов как Tether, мировые правительства сейчас активно продвигают собственные альтернативы.
Цифровые валюты центральных банков, или CBDC быстро становятся реальностью. С момента объявления о своей
национальной инициативе по блокчейну в 2019 году Китай ускорил процесс внедрения цифрового юаня. Он также принимает меры к тому, чтобы у цифрового юаня не было иностранных конкурентов. В
недавней статье цитируется новый проект, который признает цифровой юань валютой и запрещает любую другие криптовалюты, обеспеченные юанями. Нативным платежным системам, таким как Alipay, по-прежнему будет разрешено работать. Эта политика «только для Китая» будет направлена на то, чтобы другие криптовалюты не попали в местную финансовую систему из-за исключительного принятия CBDC. Если
Paypal или кто-либо другой захочет создать криптовалюту обеспеченную юанями, скорее всего она будет заблокировано или признана незаконной.
РазмышленияМеханизмы государственного регулирования вращаются медленно, и всегда позади технологий. Но некоторые местные органы власти, такие как Вайоминг смотрят в будущее, чтобы стимулировать и ускорить внедрение стейблкоинов и криптовалюты в целом. В штате ковбоев уже есть
13 законов о блокчейне, включая права цифровой собственности на криптографические активы, создающий трехлетний льготный период из действующих правил, и учрежденное государством депозитарное учреждение по предоставлению базовых бизнес-услуг для блокчейн-компаний. Правительство штата также освобождает транзакции с криптовалюты в криптовалюту из-под действия законов о переводе денег.
Эти правила во многом обусловлены усилиями
Кейтлин Лонг, 22-летнего ветерана Уолл-стрит и стойкого сторонника блокчейна. В своем выступлении на Собрании искусств и наук Университета Вайоминга в 2018 году Кейтлин подробно рассказала о важности блокчейна на финансовых рынках. «Речь идет о децентрализации - сетях без привратников, сетях основанных исключительно на добровольном согласии, сетях управляемых законами математики, а не законами человека. Я считаю, что начался большой переход власти от централизованных институтов, и это вселяет в меня оптимизм».
Шифропанки и биткойн-максималисты могут посмеяться над тем, чтобы их закрытые ключи обрабатывала третья сторона, но это упускает из виду общую картину. Институционалам и корпоративным клиентам потребуются полные кастодиальные услуги, если они хотят хранить криптовалюту для себя или клиентов. Чтобы криптовалюта стала мейнстримом, она должна охватить как можно большую аудиторию. Игнорирование корпоративного участия недальновидно и в конечном итоге, обречено на провал для отрасли.
Если Китай или любая другая страна решит принимать только свои собственные CBDC, тогда токены необходимо будет конвертировать, прежде чем их можно будет использовать в стране. Точно так же, если США отразят это решение и будут использовать только
собственные CBDC, они могут в дальнейшем создать хранилища валюты или «огороженные стенами сады», имитирующие нынешний ландшафт. То есть американские компании принимающие сегодня только доллары, они скорее всего, будут принимать только цифровые доллары США в будущем.
В мире с множеством стейблкоинов и стандартами CBDC необходимо будет создать универсальный расчетный центр или биржу для конвертации этих валют. Поскольку сеть Ethereum не может обрабатывать такое количество транзакций, необходимо будет изучить альтернативы. Lattice от
Constellation Labs имеет возможность и пропускную способность обрабатывать миллионы ежедневных транзакций, чтобы соответствовать этому рынку. С его MVP, который должен выйти в четвертом квартале этого года и основной сетью, которую планируется развернуть в 2021 году, команда Lattice быстро продвигается к позиционированию, чтобы не только работать как биржа DeFi, но и обрабатывать приток глобальной аудитории. Глядя на важность стейблкоинов и их влияние на мировые рынки можно только сказать, что рынки действительно очень интересны.
