DeFi - финансовая экосистема ETH ( Сентябрь 2019)

[andy_pelevin]

Щас времени нету проверять проекты) они выходят один за одним просто надо давать положительный вердикт и получать бабки

Значит, чисто теоретически, в этот процесс должна включиться обратная связь от юзеров, потерявших свои кровные и снизить рейтинг аудитора, если не закидать его исками. Как же на самом деле это будет происходить пока непонятно.

Да пока нет такого механизма как аудитору поднасрать) По этому им нет стимула дотошно проверять проекты

Верить нельзя ни кому. Всё следует проверять самому, как вариант, платить людям, которые будут это делать за Вас. Наличие аудиторского отчёта так же следует проверять.

Далее приведу цитату от человека, который знает тему аудита изнутри. Извините, если много букв, но возможно это кому-то поможет сберечь свои деньги,...

 Доброе утро. Расскажу историю которая произошла буквально вчера

К нам в команду обратился человек, который захотел провести аудит смарт-контракта. Мы в виду своей занятости сообщили ему срок аудита 1-2 недели, но ему надо было очень быстро. Мы согласились сделать аудит за 2 дня и заломили цену. У заказчика был смарт-контракт на TRON, который принимал USDT и выпускал токены XXX для фарминга.

Мы сказали окей, сделаем. Заказчик скинул ссылку на код в GitHub. Стали аудировать. Нашли кучу косяков, самым главным из которых была возможность снятия токенов с контракта. Всё это описали в аудиторском заключении. Далее заказчик просит нас показать ему как устранить ошибки, чтобы контракт был "чистый". Мы даём все рекомендации для их устранения, они их устраняют и вносят изменения на GitHub.

Далее они показывают нам код с устранёнными косяками. Код лежит на GitHub. Мы делаем аудит этого нового кода, указываем незначительные ошибки и пишем что в данном контракте средства пользователей в безопасности. Понимая что код на GitHub может быть изменён мы заливаем копию этого кода в IPFS и также указываем эту ссылку в аудите для сверки. В самом аудите мы предупреждаем пользователей что код на GitHub может быть изменён и просим людей сверять его с кодом на IPFS. Все ссылки приводятся в аудите.

После этого они просят нас указать на нашем сайте их компанию и информацию о том что мы делали аудит кода. Мы указываем их сайт и размещаем наше аудиторское заключение на своём сайте.

Далее их компания размещает на своём сайте информацию о том что наша компания провела аудит их кода и прямо с главной страницы даёт ссылку на наш сайт на страницу клиентов где просто указан их логотип. У людей загораются глаза.

Люди на старте заходят в проект не читая ни аудит, ни проверяя какой контракт мы на самом деле аудировали. Их вообще не смущает что контракт куда они закидывают свои USDT закрытый. Они не сверяют байт-код контракта куда несут деньги и тот код который мы аудировали. Некоторые из людей догадались написать мне и спросить про аудит. Я им стал отвечать что тот закрытый код куда вы хотите нести деньги и тот код который мы аудировали - это разные вещи. Информация об этом стала распространяться по чатам и форумам. Появились подозрение, слухи и разговоры...

Владелец контракта сделал Exit Scam. Контракт прожил всего 1 сутки

Владелец контракта конвертировал USDT в TRX и раскидал их по разным адресам

Общая сумма примерно $1.5M

P.S. Будьте осторожны в DeFi

[1715133511]

1715133511

[1715133511]

1715133511

[1715133511]

1715133511

[1715133511]

1715133511

[zasad@]

Вольный перевод смысла статьи
https://medium.com/@pine_eth/pine-finance-an-amm-orders-engine-525fe1f1b1eb
Pine Finance 🌲(C)

Децентрализованный лимитный ордер на Uniswap

Pine - это следующая версия UniswapEx. Проект написан на хакатоне ETH Berlin 2019 в качестве протокола для автоматических и децентрализованных лимитных ордеров на Uniswap.

Как работает?
Вы хотите продать 1 эфир за 400 долларов


Проект создает дополнительный слой Relayer для этой операции. Протокол отслеживает цены, и если условия совпадают, отправляется команда на исполнение ордера.
С пользователя взымается комиссия.


На рисунке ниже более сложная схема взаимодействия с несколькими DEXами

[imhoneer]

Децентрализованный лимитный ордер на Uniswap

Pine - это следующая версия UniswapEx. Проект написан на хакатоне ETH Berlin 2019 в качестве протокола для автоматических и децентрализованных лимитных ордеров на Uniswap.

Как работает?
Вы хотите продать 1 эфир за 400 долларов

Проект создает дополнительный слой Relayer для этой операции. Протокол отслеживает цены, и если условия совпадают, отправляется команда на исполнение ордера.
С пользователя взымается комиссия.

А ведь казалось бы какая простая идея, но появилась она только сейчас. Более того считаю, что делать маркет ордера в открытом блокчейне неправильно ведь это приводит к фронтранингу в торговли, а из за желания скорости исполнения ордера, когда бот становиться перед вашей сделкой, то повышается в среднем комиссия, особенно когда такие боты начинают соревноваться, кто первей совершит эту сделку.

Таким образом данный ордер решает сразу 2 проблемы эфира:

- гарантирует цену покупки, а не так что отправил купить, а купил уже по другой цене.
- снижает среднюю комиссию в сети, так как борется с фронтраненгом ботов, которые повышают комиссию.

[zasad@]

Децентрализованный лимитный ордер на Uniswap

Pine - это следующая версия UniswapEx. Проект написан на хакатоне ETH Berlin 2019 в качестве протокола для автоматических и децентрализованных лимитных ордеров на Uniswap.

Как работает?
Вы хотите продать 1 эфир за 400 долларов

Проект создает дополнительный слой Relayer для этой операции. Протокол отслеживает цены, и если условия совпадают, отправляется команда на исполнение ордера.
С пользователя взымается комиссия.

А ведь казалось бы какая простая идея, но появилась она только сейчас. Более того считаю, что делать маркет ордера в открытом блокчейне неправильно ведь это приводит к фронтранингу в торговли, а из за желания скорости исполнения ордера, когда бот становиться перед вашей сделкой, то повышается в среднем комиссия, особенно когда такие боты начинают соревноваться, кто первей совершит эту сделку.

Таким образом данный ордер решает сразу 2 проблемы эфира:

- гарантирует цену покупки, а не так что отправил купить, а купил уже по другой цене.
- снижает среднюю комиссию в сети, так как борется с фронтраненгом ботов, которые повышают комиссию.

Я старался объяснить очень простым языком, а кто вник в статью детально

Because of how we encode the transaction data, there is no easy way to detect new token orders (they look like any other token transfer).

то, понял что транзакции шифруются, и не получится так просто арбитражить.

[zasad@]

Всем кто пользовался унисвапом до 1 сентября. ХАЛЯВА  1200 долларов

Заходим на сайт подключаем кошелек и забираем 400 токенов UNI
https://www.coingecko.com/ru/Криптовалюты/uniswap



Продаем на унисвапе или бинансе.
Я половину продал почти по 3 уе, остальное в ходлинг

Если бы знать что так будет, а

[andy_pelevin]

Если бы знать что так будет, а

Возможно, этот маркетинговый ход захотят повторить конкуренты унисвопа. Надо бы поторговать на разных дексах когда цена газа будет поменьше...

P.S. и на унисвопе  регулярно менять кошельки, вдруг они захотят повторить этот трюк.

[zasad@]

Сегодня из за токенов uni все встало

Как быстро отправлять токены

Заходим на смартконтракт токенов, которые хотите отправить и смотрим транзакции.
https://etherscan.io/token/0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984

например
https://etherscan.io/tx/0x79b8a7a171b3c3f3b5e2c44789cdfc1aa1839132dd476da2d56335c91cc3b2fd
нам нужен

Gas Price:
0.000000415 Ether (415 Gwei)
Gas Limit:
90,042

Я отправлял по 650 Gwei и 120000 Газ лимита и ждал полчаса. на то чтобы заклеймить и отправить на биржу ушло 50$. У майнеров сегодня жирный день будет.

Унисвап открывает фармилки для uni через 12 часов
https://app.uniswap.org/#/uni

Скорее всего цена начнет падать, сливаю еще 25%.

[dedocry]

да вот это сделали подарок людям, при том без предупреждения.
к сожалению, я в пролете

[zasad@]

https://www.coingecko.com/ru/Криптовалюты/uniswap

Цена в пике сегодня была 5,8$

Унисвап не хотел раздавать такую халяву, они изначально планировали количество токенов под цену 30-40 центов, но в дело вмешался Бинанс и получилось, то что получилось

сейчас

https://app.uniswap.org/#/uni

При вложении в пул $26К  профит 60 UNI в неделю.
35 ETH/12900$

Жду интересную бритву

[delfastTions]

Небольшой обзор конкурентов, но пока ещё все так себе. Не айс!  

13 Не-Ethereum DeFi проектов в движении

[vaultman]

Повышенная ликвидность: создание эффективных автоматизированных маркет-мейкеров в Bancor V2

Несмотря на то, что мы наблюдаем огромное увеличение использования автоматизированных маркет-мейкеров, AMM часто критикуют за неэффективное использование капитала. Критики говорят, что им требуется большой капитал, чтобы предлагать цены, конкурентоспособные в сравнении с биржами на основе книги ордеров.

Однако недавно разработчики обнаружили, что Вы можете изменить кривую цен AMM, чтобы создать более плотные карманы ликвидности, которые значительно уменьшат проскальзывание цены в заданном диапазоне цен.

Механизм, известный как «увеличение ликвидности», до сих пор ограничивался стейблкоинами и парами обернутых активов. Bancor V2 расширяет функциональность до волатильных токенов и обеспечивает высокую эффективность использования капитала как для объемов стейблкоинов, так и для объемов волатильных токенов.

Сравнивая проскальзывание различных кривых АММ, Bancor V2 конкурирует с Curve и функционирует как для стейблкоинов, так и для волатильных токенов. Google sheet

Краткая история “увеличения ликвидности”

Маркет-мейкеры на традиционных биржах, основанных на книге ордеров, точно контролируют, в каких ценовых точках они хотят покупать и продавать токены. Для сравнения первое поколение пулов ликвидности АММ было разработано так, чтобы предложить трейдеру любую возможную цену. По мере увеличения размера заказа цена растет экспоненциально. Таким образом, одна крупная сделка не может истощить резервы AMM – поскольку сделка станет экспоненциально дороже для трейдера.

Идея «бесконечной ликвидности» и постоянно доступных маркет-мейкеров имела смысл до того, как была введена умная маршрутизация ордеров, и когда большинство протоколов ликвидности имели только один AMM для данной пары токенов. Если AMM не сможет выполнить конкретный ордер, путь конвертации будет прерван, и система «заблокируется» и станет непригодной для трейдера.

Однако на сегодняшнем рынке ликвидности DEX, если AMM не может предложить лучшую цену на конкретный ордер, это естественно упускается из виду умными механизмами маршрутизации ордеров. Это происходит либо через собственный маршрутизатор порядка ликвидности, либо через все более сложные DEX-агрегаторы, такие как 1inch.exchange, Paraswap и DEXAG.

Изменяющаяся обстановка ликвидности побудила нас разработать новый тип AMM в Bancor V2, в котором ликвидность концентрируется в пределах определенного диапазона цен , вместо того чтобы обеспечивать неограниченный диапазон рыночных цен.

Если AMM не может по доступной цене обработать крупную сделку, маршрутизатор ордеров Bancor прибегает к AMM, который может это сделать. Однако для подавляющего большинства сделок «усиленный» AMM предложит лучшую цену и выиграет сделку.

По сути, запрограммировав AMM принимать только те сделки, которые используют только определенный уровень его общей ликвидности, AMM может использовать большую долю этой ликвидности, чтобы уменьшить проскальзывание по наиболее распространенным сделкам.

На приведенном ниже графике показано поведение одних и тех же двух AMM, стандартного (синий) и одного с усиленной ликвидностью (красный):

Проскальзывание происходит, если кто-то делает пул несбалансированным, создавая арбитражную возможность для восстановления баланса пула. Арбитраж равен проскальзыванию, когда к пулу применяется нулевая комиссия за транзакцию. Как вы можете видеть выше, введение усиления ликвидности в пул уменьшает влияние транзакции на пул, что обеспечивает меньшее проскальзывание и меньшие возможности арбитража.

Например, AMM с резервами в 100 000 долларов США вызовет 10% проскальзывание при сделке в 10 000 долларов США. Однако, если Вы введете 20-кратное усиление, проскальзывание в той же сделке будет уменьшено до 1%.

Начиная со стейблкоинов

Curve (также известный как Stableswap) впервые ввел усиление ликвидности в пулы AMM в конце 2019 года. С тех пор, Curve захватил все более значительную долю объема токена DEX. В некоторых случаях его ставки для стейблкоинов лучше, чем у крупных централизованных бирж.

Но почему Curve фокусируется исключительно на стейблкоинах? Почему бы не применить усиление ликвидности и к широкому спектру волатильных токенов?

Говоря короче, у Curve усиление ликвидности опирается на резервы, поддерживающие одинаковое значение, что позволяет пулу поддерживать равновесный баланс. Даже в случае со стейблкоинами, когда DAI торговался выше 1 доллара, резерв DAI в пуле значительно сокращался. Он был восстановлен только тогда, когда цена DAI вернулась к 1 доллару. У волатильных активов нет таких сил, которые возвращают их в состояние привязки, что означает, что пул может увидеть, что один из его резервов полностью изъят, в результате чего пул будет заблокирован на неопределенный срок.

Если бы Curve применил свой коэффициент усиления к волатильным активам, он столкнулся бы с проблемами, когда рыночная цена резервного актива увеличилась бы на процент, превышающий проскальзывание в пуле.

Возьмем, например, пул Curve с нулевой платой, весами 50/50 и двумя резервными активами - BNT и USDC. Под термином "индексная цена" понимается цена, предлагаемая пулом, а под "рыночной ценой" понимается цена актива на внешних рынках.

•   Индексная цена BNT: $1
•   Рыночная цена BNT: $1
•   Проскальзывание Curve: 1%
•   Индексная цена USDC: $1
•   Рыночная цена USDC: $1

Рыночная цена BNT увеличилась на 5%:

•   Индексная цена BNT: $1
•   Рыночная цена BNT: $1.05
•   Проскальзывание Curve: 1%
•   Индексная цена USDC: $1
•   Рыночная цена USDC: $1

В приведенном выше сценарии я могу продать 100 долларов США за 100 BNT, поэтому я фактически обмениваю 100 долларов на 105 долларов. После учета проскальзывания моя прибыль составляет около 4 долларов, которые я затем могу потратить, чтобы купить больше долларов США на открытом рынке и повторять процесс до тех пор, пока индексная цена пула не будет соответствовать рыночной цене. В этом случае, поскольку проскальзывание пула зафиксировано на уровне 1%, резерв BNT будет исчерпан к тому времени, когда индекс и рыночная цена сравняются.

Поскольку Curve реализуется только со стейблкоинами и парами обернутых активов, риск изменения рыночных цен, вызывающий истощение резервов, присутствует только тогда, когда актив падает с привязки. Например, когда в прошлом DAI упал со своей привязки к 1 доллару, у пулов Curve значительно сократились резервы DAI.

Статистика Curve.fi на 03.03.2020. DAI должен составлять примерно 25% от общей ликвидности пула, но здесь он составляет только 8%, поскольку DAI потерял привязку к 1 доллару. Если привязка DAI не вернется, резерв DAI может быть полностью исчерпан.

Усиление волатильных токенов

Bancor V2 расширяет возможности усиления ликвидности для волатильных токенов с помощью новой конструкции AMM, которая опирается на ценовые оракулы Chainlink для динамического обновления кривой ценообразования пула, с той целью, чтобы индексная цена актива отслеживала его рыночную цену.

Технические подробности Bancor V2 можно найти здесь. Вы также можете просмотреть текущую документацию Bancor V2.

Это позволяет Bancor V2 предлагать значительно более низкое проскальзывание в заданном диапазоне цен, сохраняя при этом ключевые стимулы для арбитража.

Когда происходит изменение рыночной цены, Bancor V2 динамически обновляет пул, чтобы обеспечить издержки проскальзывания, которые равны изменению рыночной цены. В результате у арбитражера есть достаточно стимулов для восстановления баланса цен, а истощение резервов станет экспоненциально дорогостоящим.

Превращение скрытого капитала в сверхпроизводительный капитал

Первое поколение автоматических рыночных производителей превратило скрытый капитал, хранящийся в кошельках пользователей, в производительный капитал, который обеспечивает ликвидность в цепочке токенов и одновременно генерирует торговые сборы для поставщиков ликвидности.

Новое поколение AMM превращает скрытый капитал в сверхпроизводительный капитал благодаря высокоэффективным моделям, которые резко сокращают проскальзывание, не устраняя при этом ключевые стимулы для арбитражеров.

Распространяя эти механизмы как на стабильные, так и на волатильные токены, автоматизированные рынки ликвидности могут предлагать ставки, которые конкурируют и превосходят централизованные биржи на основе книги ордеров.


Эта статья была создана как часть моего платного финансового консалтинга для Bancor Protocol. Чтобы связаться со мной, напишите мне e-mail или напишите мне в Telegram (@ Michal7777).

Для получения дополнительной информации о Bancor V2 и последних обновлениях:

•   Присоединиться к сообществу разработчиков Bancor в Telegram
•   Подписаться на твиттер Bancor
•   Ознакомиться с документацией для разработчиков Bancor
•   Подписаться на блог Bancor




Источник статьи на английском: https://blog.bancor.network/amplified-liquidity-designing-capital-efficient-automated-market-makers-in-bancor-v2-3cec8891c3a1

[delfastTions]

Повышенная ликвидность: создание эффективных автоматизированных маркет-мейкеров в Bancor V2

Bancor у верить нельзя, хоть он и валился в Дефи, но раньше то к нему претензий Комьюнити было много за конские комиссии и чего то там ещё.
Кстати собрали они немало на теме хвостов, да потом началась у них фигня.
Но это имхо.

[stmar]

Мне понравилось отношение китайцев к Defi, взято из статьи Decrypt (Почему предложения DeFi на центральной бирже Китая кажутся наполовину испорченными):

Вы знаете?
«挖 卖 提», что буквально означает «добыть-продать-снять», - это новый дух криптовалютной сцены Китая. Никто не верит, что есть лучший способ играть в DeFi, чем следовать этим трем шагам. Чем короче, тем больше прибыли. Как и в прежние времена, криптосообщества по всему миру всегда находят короткие пути к сбору урожая.

Возможно они правы............

[delfastTions]

Быстрорастущий рынок NFT является проблематичным, но перспективным
И хитрожопым

В некоторых случаях yield farming с non-fungible tokens (NFTs) это еще один термин для обозначения накрутки продаж (wash trading)
...

[Embat]

Мне понравилось отношение китайцев к Defi, взято из статьи Decrypt (Почему предложения DeFi на центральной бирже Китая кажутся наполовину испорченными):

Вы знаете?
«挖 卖 提», что буквально означает «добыть-продать-снять», - это новый дух криптовалютной сцены Китая. Никто не верит, что есть лучший способ играть в DeFi, чем следовать этим трем шагам. Чем короче, тем больше прибыли. Как и в прежние времена, криптосообщества по всему миру всегда находят короткие пути к сбору урожая.

Возможно они правы............

Так и есть, если будешь долгим холдером то обнулишь свой деп, надо быстро продавать

[sg1983]

Мне понравилось отношение китайцев к Defi, взято из статьи Decrypt (Почему предложения DeFi на центральной бирже Китая кажутся наполовину испорченными):

Вы знаете?
«挖 卖 提», что буквально означает «добыть-продать-снять», - это новый дух криптовалютной сцены Китая. Никто не верит, что есть лучший способ играть в DeFi, чем следовать этим трем шагам. Чем короче, тем больше прибыли. Как и в прежние времена, криптосообщества по всему миру всегда находят короткие пути к сбору урожая.

Возможно они правы............

Так и есть, если будешь долгим холдером то обнулишь свой деп, надо быстро продавать

Естественно: во первых 99% всех этих новомодных гавернанс токенов через непродолжительное время пополнят кладбище "перспективных токенов" (это я про всякие ямы, нори, огурцы и прочие), а оставшийся 1% интересен только китам, которые могут проталкивать через голосования выгодные для себя инициативы (например добавление wbtc в колатерал компаунда) И цены на них сейчас сильно завышены.

[abakr]

Повышенная ликвидность: создание эффективных автоматизированных маркет-мейкеров в Bancor V2

Bancor у верить нельзя, хоть он и валился в Дефи, но раньше то к нему претензий Комьюнити было много за конские комиссии и чего то там ещё.
Кстати собрали они немало на теме хвостов, да потом началась у них фигня.
Но это имхо.

Древним их покупателям они думают что-то начислять? Как юнисвап)

[GolumDeMort]

Спасибо за ценную инфу. В шапке ссылка на книгу нерабочая

[Grumlin]

Похоже на то, что вторая волна пампа на UNI идет...

[magisterr]

Отчет DEX

• Binance запустила новую услугу DeFi Staking, и первым поддерживаемым токеном предложения является стейблкоин Dai. При содействии Compound сервис позволит пользователям стейкать Dai на Binance, чтобы получить до 12% годовой прибыли.

Не слишком ли жирно? В чем здесь выгода для Compound?

Почему жирно: бинанс берет деньги юзеров и вкладывает их в компаун, с перезакладыванием и в результате получает эти самые проценты, а компаунду идет увеличение капитала, так что они то же не в накладе, если сумма большая (от 5, а лучше 10к), то можно делать всё самостоятельно и возможно прибыль будет выше.

КФто-то подскажет как на этом Компоунде обменять /получить sDAi c DAI? Может есть какойто мануал?