[Updated]Philippine SEC warns of crypto Ponzi Scheme

[finaleshot2016]

Bakit kaya ngayon lang sila naghigpit ng ganito? Noong 2018, may kumakalat na BNL investment sa facebook groups. Madaming pinoy ang nagtiwala sa ponzi scheme investment na 'yon at nagtagal siya ng ilang months.

Maraming tao ang pamilyar sa BNLimited dati or tinatawag nilang Bitrobo. Yung platform nila walang customer support sa kadahilanang scammer sila at hindi mawithdraw yung pera naipon nila doon. Too good to be true kasi yung profit na makukuha sa small amount of time lang kaya kahit ako nagtaka rin nung umpisa palang. 0.7% – 1.5% and ROI sa loob ng 24 hours, masyadong malaki para sa isang hindi gaano kaganda ang platform.

I also created a thread about this way back 2018. BNL scam or not? What's your thought? [ponzi scheme]

[1715674513]

1715674513

[1715674513]

1715674513

[maxreish]

Nung January pa nung huling nabalitaan ko tong website ah. Nagpost pa ako dito about yang Bitcoin Revolution scam na yan. Unfortunately mukhang up parin ung mga website nila, di kinaya ng reporting powers natin.

Topic: Bitcoin Revolution Scam https://bitcointalk.org/index.php?topic=5221799

Oo nga naalala ko nga na may mga website sila na nireport na. Yon pala ay on going pa din sila at may mga nabibiktima pa din sila for sure. Hindi paba natututo ang mga kapwa natin Pinoy sa mga ganitong networking scheme?

 And to think na ginagamit nila ang bitcoin to scam people. Kung mabilis at malaking return investment, sana ay nagduda na ang mga biktima. Nahihikayat pa din sila lalo siguradong ginagamit  nila ang sitwasyon ngayon para may mabiktima pa. Naalala ko tuloy ang tessline scam. Parang ganito din kasi yon.

[plvbob0070]

Nag warning ang SEC patungkol sa cryptocurrency scam, particularly sa "The Billion Coin" (TBC).

SEC said in an advisory on April 14 that TBCoin’s promoters present the asset as a decentralized cryptocurrency that “aims to revolutionize the global financial system in order to eradicate world poverty.”

photo not mine

May claim ang TBC na once maka gather sila ng 1 billion investors, ang bawat coin will worth 1 billion euros. Isa pa, ay ang pangakong 100% return in every 25 days. Ngunit tulad ng ibang scam projects na nawarningan ng SEC kamakailan, hindi rin ito registered sa SEC o sa BSP at kulang din sa lisensya. Kagaya ng mga punishment na maaaring matanggap once na mahuli na involved sa ganitong project, kasama rito ang paglabag sa batas na nagpoprotekta sa publiko ngayong may kinahaharap na sakuna dulot ng COVID-19.

Source:

Code:

https://bitpinas.com/news/ph-sec-advisory-billion-coin-tbc-scam/

Dati palang ay marami nang nag usbungan na nga crypto related scam dito sa Pilipinas. Nadadagdagan lang ng nadadagdagan habang mas lalong nakikilala ang crypto sa bansa knowing na madaling mauto ang ibang mga Pilipino. Siguro nabibigyan sila lalo ng opportunity para makahanap ng biktima sa panahon ngayon na ang lahat ay nasa tahanan lamang kung saan mas madaming prone sa online scams.

Hindi na bago sa iba ang TBC dahil matagal na syang napag uusapan dito sa forum. May mga nabasa na din akong mga post related dito, asking kung scam or legit ba talaga ito.  Obviously, scam talaga ang TBC. Sino ba ang maniniwala sa nga marketing nila? Siguro yung mga nag aakala na easy money ang investment sa crypto. Nagbabala na din dati ang ibang members dito sa local board about sa TBC para makapag ingat ang iba. Matagal na itong napag uusapan, yet hanggang ngayon ay tuloy parin sila sa panloloko. Ang galing kasi nakakapag tagal sila kahit na alam na ng iba ang tungkol sa kanila. Sana lang ay mahuli ang mga taong nasa likod ng mga scams na ito, at hindi nalang puro warning dahil ang kawawa ay yung mga nabibiktima. Kahit aware na ang iba na scam ito, nakakabiktima parin sila ng investors. I wanna know kung anong actions ng SEC dito sa mga crypto related and online scammers para mahuli, kasi hanggang ngayon hindi pa sila napupuksa at malaya parin silang nakakapag operate.


Mga thread na nakita dito sa forum na patungkol sa TBC (The Billon Coin):

Code:

https://bitcointalk.org/index.php?topic=1592288.0
https://bitcointalk.org/index.php?topic=1702780.0
https://bitcointalk.org/index.php?topic=1600724.20
https://bitcointalk.org/index.php?topic=1600724.0
https://bitcointalk.org/index.php?topic=1790915.0

_{PS: I'm not posting this to promote the site}

[Debonaire217]

Bakit kaya ngayon lang sila naghigpit ng ganito? Noong 2018, may kumakalat na BNL investment sa facebook groups. Madaming pinoy ang nagtiwala sa ponzi scheme investment na 'yon at nagtagal siya ng ilang months.

Marahil siguro hindi ganoon ka updated ang ating gobyerno at mga taga gawa ng batas para matutukan maigi ang mundo ng digital transactions. Madami talagang scams na kumakalat at kahit pa magkaroon ng mga batas patungkol dito, hindi padin ito maiiwasan lalo na't kung tayo ang talagang lumalapit dito. Hindi masamang mag take ng risk but merong mga measures or signs para malaman natin na scam ang isang investment. Kinakaialngan lamang natin na maging maalam at updated sa mga nangyayari sa ating paligid.

Well, ultimo bitcoin noon ay nag sisilbing scam. Anong patunay? Nagkwento ako sa bago kong kaibigan noon at ang kanyang unang ekspreson nang marinig niya ang bitcoin ay Scam. Pero sa tagal ng panahon, nakikilala naman na itong legit at mabisa.

[joshy23]

Bakit kaya ngayon lang sila naghigpit ng ganito? Noong 2018, may kumakalat na BNL investment sa facebook groups. Madaming pinoy ang nagtiwala sa ponzi scheme investment na 'yon at nagtagal siya ng ilang months.

Marahil siguro hindi ganoon ka updated ang ating gobyerno at mga taga gawa ng batas para matutukan maigi ang mundo ng digital transactions. Madami talagang scams na kumakalat at kahit pa magkaroon ng mga batas patungkol dito, hindi padin ito maiiwasan lalo na't kung tayo ang talagang lumalapit dito. Hindi masamang mag take ng risk but merong mga measures or signs para malaman natin na scam ang isang investment. Kinakaialngan lamang natin na maging maalam at updated sa mga nangyayari sa ating paligid.

Well, ultimo bitcoin noon ay nag sisilbing scam. Anong patunay? Nagkwento ako sa bago kong kaibigan noon at ang kanyang unang ekspreson nang marinig niya ang bitcoin ay Scam. Pero sa tagal ng panahon, nakikilala naman na itong legit at mabisa.

Dapat talaga alamin ng maigi kung asa investment part tayo, mahirap kasi sumabak lalo't madaming manloloko lalo na sa ating bayan, pati ung malapit na kaibigan or kamag anak pagdating sa pagrerecruit wagas, pera pera ang habol kaya naman sa mga taong naka experienced ng scam talagang tumatak yung impression na yun sa kanila, hindi pa ganun kaigting yung batas pero darating din yung araw na magiging bukas ang mga tao pati na ang gobyerno pagdating sa usapin patungkol sa crypto.

[lienfaye]

Nag warning ang SEC patungkol sa cryptocurrency scam, particularly sa "The Billion Coin" (TBC).

Matagal na itong TBC sikat na sikat nga sya dati dahil sa patuloy na pagtaas ng value. Marami talaga ang naakit bumili dahil nga sa pagtaas ng price nya. Unfortunately isa din ako sa taong naging greedy kumita ng malaki dahil worth 5k ang hinold ko na tbc sa pag aakalang totoo nga yung claim na yayaman ka. Well obviously walang ganon, parang 2016 ata ito naging hype.

Yung mga ponzi scheme hindi yan mawawala hanggat may mga taong greedy kumita agad ng malaki at madalian. Kaya lang sa kagustuhan natin ng easy money, imbis na mag gain eh lalo ka lang mawawalan kaya pag isipan mabuti ang desisyon dahil walang easy money sa online.

[plvbob0070]

Another warnings na naman ang binigay ng SEC sa iba't-ibang activity na ginagawa even without license mula sa SEC.

NEXUS P CAPITAL by GK MARKETING LIMITED

Nagpe-perform sila ng investment activities sa Pilipinas kahit hindi authorized at hindi licensed.

Based on SEC’s investigation, Nexus P Capital promotes their investment activities through the domain, www.nexuspcapital.com. They offer a number of account types and credit token schemes, touting its lucrative returns for trading its web-based cryptocurrency and forex trading platforms.

kagaya ng ibang claims, makakatanggap daw ng malaking return ang investor kahit na may maliit lang itong deposit. They also claim that their online trading platform can help reduce the possibility of unsuccessful trade.

Read the SEC Advisory here.
Source:

Code:

https://bitpinas.com/news/ph-sec-advisory-nexus-p-capital-gk-marketing-limited/

My Profit Robot (MPR)

Involve din sa investment activities sa Pilipinas na hindi naman authorized to perform such activity.

Based on SEC’s investigation, MPR claims to have a unique trading bot that executes trades automatically at some exchanges using BXTCoins and Property Arbitrage as their trading platforms. MPR also claims to be involved in buying and selling of cryptocurrencies across markets to generate profit from the price differences.

They can give back a daily average of 1%, and a total of 365% annually. Kailangan muna mag purchase ng MPR for US$200. After mag purchase, kailangan nag deposit ng Bitcoin sa kanilang BXT wallet then sila na ang mag proceed ng trading. If i-compute sya, initial investment na worth PHP 5,000 ay kayang maka earn ng PHP 1,739 daily (PHP 20,022 half a year).

Read the SEC Advisory here.
Source:

Code:

https://bitpinas.com/news/ph-sec-advisory-profit-robot-mpr-scam/

Eto yung isa sa mga rason kung bakit dapat tayo lalong mag ingat. Ang daming online activity na ginagawa sa bansa na nagpapangako ng magandang return para sa mga investors pero hindi naman pala licensed to do so.

Btw, I'll keep on updating this thread pag may mga news related dito just to make awareness sa iba dito sa forum.

[arwin100]

Nag warning ang SEC patungkol sa cryptocurrency scam, particularly sa "The Billion Coin" (TBC).

Matagal na itong TBC sikat na sikat nga sya dati dahil sa patuloy na pagtaas ng value. Marami talaga ang naakit bumili dahil nga sa pagtaas ng price nya. Unfortunately isa din ako sa taong naging greedy kumita ng malaki dahil worth 5k ang hinold ko na tbc sa pag aakalang totoo nga yung claim na yayaman ka. Well obviously walang ganon, parang 2016 ata ito naging hype.

Yung mga ponzi scheme hindi yan mawawala hanggat may mga taong greedy kumita agad ng malaki at madalian. Kaya lang sa kagustuhan natin ng easy money, imbis na mag gain eh lalo ka lang mawawalan kaya pag isipan mabuti ang desisyon dahil walang easy money sa online.

Isa sa mga ginagamit nilang front sa kanilang coin ay tumataas ang presyo nito habang lumilipas ang mga araw at ginagamit nila ang statistic ng bitcoin bilang example na ganito din ang mangyari sa price at ma swerte ang early adopter nila.

ewan ko lang sa taong ito kung meron pabang nahihikayat mag invest sa TBC since super kalat at overused na ito at tiyak marami nang aware kung anong klaseng coin pero dapat parin mag ingat ang mga baguhan dito lalo na yung mga naghahanap ng coin na bibilhin at pagkakitaan.

At madami pang ganitong coin ang lumabas na same style ingat-ingat lang, at isipin natin na kahit anong offer na to good to be true ay markahan nyo agad na scam ito.

[joshy23]

Nag warning ang SEC patungkol sa cryptocurrency scam, particularly sa "The Billion Coin" (TBC).

Matagal na itong TBC sikat na sikat nga sya dati dahil sa patuloy na pagtaas ng value. Marami talaga ang naakit bumili dahil nga sa pagtaas ng price nya. Unfortunately isa din ako sa taong naging greedy kumita ng malaki dahil worth 5k ang hinold ko na tbc sa pag aakalang totoo nga yung claim na yayaman ka. Well obviously walang ganon, parang 2016 ata ito naging hype.

Yung mga ponzi scheme hindi yan mawawala hanggat may mga taong greedy kumita agad ng malaki at madalian. Kaya lang sa kagustuhan natin ng easy money, imbis na mag gain eh lalo ka lang mawawalan kaya pag isipan mabuti ang desisyon dahil walang easy money sa online.

Isa sa mga ginagamit nilang front sa kanilang coin ay tumataas ang presyo nito habang lumilipas ang mga araw at ginagamit nila ang statistic ng bitcoin bilang example na ganito din ang mangyari sa price at ma swerte ang early adopter nila.

ewan ko lang sa taong ito kung meron pabang nahihikayat mag invest sa TBC since super kalat at overused na ito at tiyak marami nang aware kung anong klaseng coin pero dapat parin mag ingat ang mga baguhan dito lalo na yung mga naghahanap ng coin na bibilhin at pagkakitaan.

At madami pang ganitong coin ang lumabas na same style ingat-ingat lang, at isipin natin na kahit anong offer na to good to be true ay markahan nyo agad na scam ito.

Kawawa din talaga yung mga taong nabibiktimang patuloy ng mga nanghihikayat sa pag invest sa mga ganitong klaseng project. Nagtatago sa likod ng crypto at patuloy na hinahatak yung mga walang alam para maidamay. Sayang yung pera kaya dapat maging aware sa mga ilalabas na babala ng gobyerno at palagi sanang maging mabusisi bago maglabas ng pera.

[plvbob0070]

Aside sa SEC, nag warning din ang Department of Finance (DOF) sa publiko patungkol sa kumakalat na cryptocurrency investment platform. Ang platform na ito ay tinatawag na "Bitcoin Lifestyle" claiming na ginawa ito ng government para mag invest ang public sa cryptocurrency na ito. May fake news din na kumakalat kung saan hinihikayat ni Pangulong Duterte ang pag-iinvest sa Bitcoin Lifestyle na ito which is dineny ng DOF.

Photo not mine

“The article also suggests that “The Government of Philippines asserts that tax revenues (from Bitcoin Lifestyle) will be huge and will benefit all citizens, and most of it will go to the financing of Philippines’s retirement and to counteract the crisis of learning support services.” This is false.” said the DOF.

Dahil dito, binalaan ng DOF ang publiko sa Bitcoin Lifestyle, pati na rin ang pag iinvest sa mga ganitong platform. Ayon din sa DOF na ireport agad ang nga suspicious investment scheme.

“We warn unscrupulous individuals and groups attempting to lure the public into unauthorized and deceptive investment schemes that the government is monitoring the public space for such schemes, and will take appropriate legal and regulatory action.” – Department of Finance

Lagi namang binabalaan ang publiko pagdating sa mga ganitong investment scheme. At wag dapat tayong mabilis magtiwala kahit pa na gumamit sila ng kilalang tao para ipromote ito. Tulad nalang nito, talagang malaking tao pa ang ginamit nila para lang mapaniwala ang tao. Dapat talagang mag-ingat tayo sa mga ganito, alamin muna kung licensed at authorized ba talaga sila para dito. Alam din naman natin na once mahuli ay doble dobleng punishment ang maaaring isampa sa kanila, lalo na ngayon na mayroong Bayanihan to Heal as One Act.

Hindi ko alam kung bagong usbong lang ito o matagal na, pero sa iba, maaaring magdulot ito ng kalituhan dahil nakadikit sa pangalan nila ang pangalan ng Bitcoin. Maaaring maging tingin na din ng iba na pati ang Bitcoin ay scam.



Source:

Code:

https://bitpinas.com/news/dof-warns-public-fake-cryptocurrency-news-using-president-duterte/

[plvbob0070]

Another advisory from SEC against Won Project, Won Network, and Won Foundation. Just like the other scheme mentioned before, nagsosolicit sila ng investment sa publiko even though they are not authorized.

Photo not mine

Won Project maintains that they have a mobile application project and a multi-level marketing (MLM) platform that aims to tokenize OFW remittances, airline ticketing, digital loading, and even travel and tours

This Won Coin project ay isa na namang cryptocurrency na may aim na ibenta at itrade sa public na sinasabing tataas ang value nito. Ayon sa investigation ng SEC, ang Won Coin ay mula sa Singapore na nag ooperate sa Philippines.

Just like any other scheme, they use social media para ipromote ang kanilang project at mangangako ng magandang return sa mga investors. 1.5% profit during weekdays for 100 days (150% ROI), Referral commission na pwedeng iconvert sa cash or ibang incentives such as android phone, iPad Pro, sedan, or local/international travel.

They will also face the same penalties kagaya ng ibang investment scheme na namention before since ginagamit nila ang current situation para makapangloko ng mga tao. This Won Project even offers 50% ngayong may pandemic para mas maakit ang mga tao na nag invest dito.

Read the SEC Advisory here.
Source:

Code:

https://bitpinas.com/news/ph-sec-advisory-woncoin/

Isa pa ang (CIWU) o ang Crypto Investment With Us na isang crypto investment na wala ding licensed. Ayon sa investigation ng SEC, sila ay ang previous na (MIKO) Mag Invest Ka Online na binalaan na din ng SEC kamakailan.

Photo not mine

Kung sa MIKO, nangako sila ng 2% return, ang CIWU naman ay nangangako ng 1% return after 6 days (360% per annum).

SEC said this scheme involves the sale of securities in the form of investment contracts to the public. This must first be registered with the Commission before being offered to the public. CIWU doesn’t have such a license to offer securities. It is also not registered as a corporation or partnership.

Pinayuhan naman ng SEC ang publiko na iwasan ang pag invest dito sa CIWU at ibang related crypto investment scheme na walang license para mag operate . Kung ikaw naman ay skeptical, hindi ka aagad magtitiwala sa mga ganitong pakulo lalo na kung titignan mo palang ang ROI na pinapangako nila, talaga namang kaduda duda na.

Sana lang talaga ay maging maingat ang mga tao sa pag iinvest, at pag pili ng kanilang pagkakatiwalaan sa kanilang pera.

Read the SEC Advisory here.
Source:

Code:

https://bitpinas.com/news/sec-advisory-vs-crypto-invest-us-ciwu/

[plvbob0070]

SEC Advisory on PayAdStars

Ang Pay Ad Star ay isa sa mga investment scheme na wala namang lisensya para gawin ito.  Hindi rin sila registered bilang isang partnership o corporation. According sa mga Facebook posts, nangangako sila ng 1.8 - 2% ROI daily in 100 days (180-200%)

PayAdStars has 3 types of entry plans where users can earn direct referral ranging from 1% – 7%

Plan Alpha
1.8% daily
in 100 days
Min 10 – 1000
Plan Beta
1.9% daily
in 100 days
Min 1001 – 5000
Plan Chrome
2% daily
in 100 days
5001 above

In relation sa Bayanihan to Heal as One Act, kung sino man ang mahuli na kasama o related sa ganitong scam activities kung saan sinasamantala ang current situation para sa sariling benifit ay mapaparuhasan. Same thing sa mga previous warning ng SEC.

Maganda na binabalaan ng SEC ang publiko na wag magtitiwala agad agad sa mga investment scheme lalo na kung nangangako ng malaking return at sinasabing may mababa o walang risk. Halata naman na sa ganitong pangako palang nila ay too good to be true na. Wag agad tayong magpapadala sa mga magandang pangako na binibigay nila kapalit ng pag iinvest ng ating pera.

Pero siguro, mas maganda din kung maraming tao ang nakakakita ng mga paalala na ito ng SEC. Pwede silang magbabala sa Facebook lalo na at maraming mga investment scheme ang kumakalat ngayon sa Facebook.

Source:

Code:

https://bitpinas.com/news/ph-sec-advisory-payadstars/

[john1010]

Marami talagang scheme na akala mo totoong totoo, kaya katungkulan natin na magverify ng mga sinasabi nila sa kanilang program kagaya ng mga tao na ikinakabit nila, palibhasa kasi ang mga pinoy kapag may nakita ng mukha ng kilalang tao eh maniniwala na agad, kaya mas marami ang nasscam. Yun lang offer na 1% daily malayona yan sa katotohanan dahil kahit nga ako na trader na mahirap ipangako na kaya kong kumita ng 1% daily sa tinititrade ko..