Описание стратегииЧто такое парный трейдинг?Парный трейдинг – особая инвестиционная стратегия, позволяющая рассчитывать и торговать рыночно-нейтральный портфель.
Терминал торгует фьючерсами на криптовалюту и позволяет торговать как рыночно-нейтральные портфели, так и портфели, составленные в любых пропорциях. В данный момент поддерживаются две ведущие криптобиржи: BitMEX и Binance Futures.
ПараВ качестве примера возьмем два инструмента:
BCHUSDTPERP:Binance + EOSUSDTPERP:Binance
Как видно из графика они двигаются очень похоже, но не одинаково, иногда с большими разбросами иногда с меньшими, а значит имеют очень высокий коэффициент корреляции.
http://unitedquants.com/assets/images/i/bcheos.pngADAUSDTPERP:Binance + VETUSDTPERP:Binance
http://unitedquants.com/assets/images/i/adavet.pngЕсли учесть, что это два совершенно независимых инструмента, которые могут начать вести себя совершенно непредсказуемо, например один из проектов может вовсе закрыться или цена одного из них начнет резко расти или падать на десятки или сотни процентов, что в криптовалюте абсолютно обычное явление. Тем не менее, они полностью подходят для торговли.
Пара инструментов – это отдельный синтетический инструмент, к слову, как и пара корзин. Синтетический, т.к. состоит из нескольких других инструментов. В отличие от трендовых рынков, мы торгуем не отдельный инструмент именно спред синтетического инструмента.
Каждый инструмент пары называется ногой. Корзины также состоят из ног.
Баскет-трейдингВ терминале реализован более сложный тип торговли – торговля корзинами валют, что является развитием парного трейдинга.
Баскет трейдинг – одна из классических арбитражных торговых стратегий, которая применяется на многих финансовых рынках. Благодаря своей уникальности, стратегия позволяет вести торговлю вне зависимости от направления рынка.
В основе баскет трейдинга лежит торговля двумя корзинами торговых инструментов. В процессе движения рынка, стоимость двух корзин будет колебаться, предоставляя возможность заработать на разнице их стоимости. Стратегия баскет трейдинга близка парному трейдингу, с разницей в том, что парный трейдинг подразумевает торговлю двумя коррелирующими инструментами, а баскет трейдинг предполагает торговлю корзинами.
Корреляция ценКорреляция цен – статистическая взаимосвязь двух или более случайных величин (в данном случае цен). При этом изменения значений одной или нескольких из этих величин сопутствуют систематическому изменению значений другой или других величин. Одним из самых распространенных методов количественного измерения корреляции, применяют коэффициент корреляции Пирсона. При сравнении двух временных рядов, на выходе получается число от 0 до 1. Мы принимаем для нашей торговли, что пара, имеющая любую из вышеописанных видов корреляции в диапазоне от 0,5 до 1, является приемлемой для торговли.
Спред по доходностиСпред пары фьючерсов – это прибыль / убыток в процентах. Начальной точкой покупки спреда считается первый период существования обеих ног. Если кратко: сколько процентов прибыли или убытка было бы сейчас, если бы мы купили спред в самом начале времен. Вот для примера график спреда по доходности по паре BCH-EOS:
http://unitedquants.com/assets/images/i/analysis_1.pngСпред по отношениюСпред по отношению – это отношение, т.е. мы берем те два графика и по каждому периоду (день / час) делим одно значение из другого и получаем вот что:
http://unitedquants.com/assets/images/i/analysis_2.pngСпред по разностиСпред по разности – это разность, т.е. мы берем те два графика и по каждому периоду (день / час) вычитаем одно значение из другого и получаем вот что:
http://unitedquants.com/assets/images/i/analysis_3.pngКоэффициент волатильностиИнструменты все разные, как по цене, так и по волатильности и при входе в позицию, необходимо рассчитать объем сделки каждой из ног (в сатошах или в долларах). Для этого необходимо определить, насколько один инструмент волатильней другого, а затем узнать точное количество одного и другого в паре. Считаем изменение каждой ноги в процентах за каждый период (день / час) и вычисляем коэффициент, который используем как вес второй ноги. Это помогает собрать пары, в которых будет одна нога, способная измениться в цене в разы сильнее, чем другая.
Стоит также упомянуть, что есть два способа расчета коэффициента волатильности: по изменению цены и по изменению логарифма цены. Второй считается более точным, т.к. отражает изменение доходности в %. В терминале реализованы оба варианта.
Определение направления торговлиИмеем, например, пару BCH-EOS, точнее три ее спреда. Есть два варианта построения средней линии для определения текущего положения спреда:
- Медиана (линия, построенная по методу наименьших квадратов), построенная по значениям каждого из трех спредов.
- Простая скользящая средняя, период которой задается при построении спредов
Дельта спреда парыDelta (дельта) – то отклонении спреда от средней линии (медианы или скользящей средней), говорящая о том, достаточно ли спред отклонился от своего среднего значения. На графике дельты средняя линия считается нулем, а отклонение от нее называется дельтой. Рыночно-нейтральные стратегии основаны на возврате к среднему, поэтому, считается, что чем больше спред отклонился от средней линии, тем больше вероятность, что он с ней снова сойдется.
http://unitedquants.com/assets/images/i/delta.pngЕсли спред выше дельты – продаем, если ниже покупаем.
Отбор пар и составление инвестиционного портфеля с помощью терминала60+ фьючерсов (BitMEX + Binance Futures) образуют совместно более 4 000 пар. Учитывая так же, что в терминале можно торговать не только пары, но и корзины, при том, как рыночно-нейтральные, так и не нейтральные, получается условно бесконечное количество вариантов.
Подбор пар реализован на закладке Screening, дальше предлагается огромное пространство для любых фантазий трейдеров по составлению, тестированию и автоматической торговле портфелей, составленных и любых корзин с любыми инструментами в любых весовых коэффициентах.
http://unitedquants.com/assets/images/i/screening.pngСтационарный и нестационарный спредМожно заниматься предсказаниями, по сути, непредсказуемых вещей, то есть цен, а можно собрать синтетический спред и торговать его. Спреды в свою очередь бывают стационарными и не стационарными. Если спред колеблется внутри четких границ, особенно продолжительное время и при этом не обладает трендовой составляющей, то можно отнести его к стационарным. Например BLZ-ATOM:
http://unitedquants.com/assets/images/i/st_sp.pngНестационарные спреды тоже вполне можно торговать, правда только в одну сторону. Например KAVA-ATOM (данный спред стоит торговать только на продажу, т.к. у него нисходящий тренд):
http://unitedquants.com/assets/images/i/nst_sp1.pngИли LRC-ATOM (данный спред стоит торговать только на покупку, т.к. у него восходящий тренд):
http://unitedquants.com/assets/images/i/nst_sp2.pngПоддерживаемые биржи: BitMEX, Binance FuturesДоступные варианты торговли:- На реальном блокчейне биржи
- На тестовом блокчейне биржи
- На реальном блокчейне биржи, но без отправки ордеров на биржу
В настоящее время доступна бета версия терминала абсолютно бесплатно и без ограничений.
Единственное требование - регистрация по нашим реферальным ссылкам, размещенным на сайте.
О завершении этапа тестирования будет сообщено отдельно.
Мы будем благодарны всем, кто поможет в тестировании и развитии проекта. Бонусы станут понятны и будут выданы в процессе.
Безопасность ваших средствВаши API ключи не передаются на наши сервера, они используются только для подключения к биржам
Отсутствие прав на вывод средств, которые вы сами задаете при создании API ключей является Вашей гарантией, что мы их никуда не сможем вывести
