[Shitcoins] Zu viele dezentrale Tauschbörsen

[1miau]

Wenn man mal darüber nachdenkt, welche Shitcoins womöglich profitabel sein könnten, dann bekommt man ebenfalls einen Eindruck, welche womöglich nutzlos sein könnten.
Das sind die meisten Shitcoins sowieso aber gestehen wird uns das am besten mal für eine Kategorie ein: Token dezentraler Tauschbörsen. Und erklären gleich, warum das wahrscheinlich ist.

Zunächst einmal ist die Funktion sogenannter dezentraler Tauschbörsen (decentralized Exchanges) der einfache Umtausch (Swap) von Token, die auf dem gleichen Coin basieren, z.B. alle Ethereum-basierte Token (welche auf dem Coin Ethereum basieren), die bei einer dezentralen Tauschbörse wie Uniswap getauscht (geswappt) werden können. Diese Funktion ist recht simpel aber dennoch sehr beliebt.

Der eigene Token jeder dezentralen Tauschbörse ist folglich dazu da, bestimmte Parameter der dezentralen Tauschbörse durch die sogenannte Regierungsfunktion abzustimmen, daher werden diese meist Regierungstoken (Governance Token) genannt.

Nun gibt es nicht nur dezentrale Tauschbörsen, die auf Ethereum basieren, sondern auch auf anderen Blockchain-Plattformen, wie dem Binance-Coin, Cardano, Solana, Avalanche oder Polkadot etc.

Allein für Avalanche sind mir mehr als 10 dezentrale Tauschbörsen bekannt, die auch immer ihren eigenen Regierungstoken mitbringen:

- Pangolin (unterstützt durch die Avalanche Entwickler)
- Zero Swap
- Pinguin Swap
- Yeti Swap
- Canary Exchange
- Complus
- Trader Joe
- Elk Swap
- Baguette Swap
- Lydia Swap
- Partyswap
- WOW Swap

…und wöchentlich hört man von neuen Swaps…   

Demnächst soll auch Sushiswap, eine auf Ethereum sehr beliebte dezentrale Tauschbörse, auf Avalanche verfügbar sein.

Man kann schon ahnen, wohin das führen wird:

Alle größeren dezentralen Tauschbörsen werden versuchen, ihre Marktstellung zu sichern, indem sie auf anderen Plattformen ihre Dienste ebenfalls anbieten, um zu verhindern, dass Nutzer abwandern. Dies führt auch dazu, dass die meisten kleineren, auf der neuen Blockchain-Plattform nativen dezentralen Tauschbörsen langfristig irrelevant werden, zumindest eine große Menge davon.
Im auf Avalanche bezogenen Beispiel könnte das so aussehen, dass alle anderen dezentralen Tauschbörsen irrelevant werden, außer Pangolin, welches von den Avalanche-Entwicklern unterstützt wird.

Langfristig dürften bei plattformübergreifender Ausbreitung der bekannten dezentralen Tauschbörsen nur wenige dezentralen Tauschbörsen insgesamt überleben, was dann hauptsächlich die Marktführer sein dürften. Der überwiegende Teil aller anderen dezentralen Tauschbörsen wäre dann irrelevant, denn im Markt ist wohl kaum Platz für mehr als 20 dezentrale Tauschbörsen.

Es ist daher sehr plausibel, dass die meisten Token von dezentralen Tauschbörsen pure Shitcoins sind, die an Wert einbüßen dürften. Ein kurzer starker Preisanstieg kann bei solchen Token dezentraler Tauschbörsen durchaus erfolgen und profitabel sein, langfristig durchsetzen werden sich aber nur sehr wenige davon. 
Eine andere Frage, die in diesem Beitrag nicht final behandelt wird, ist, ob Regierungstoken bekannter dezentraler Tauschbörsen wie Uniswap, Sushiswap oder 1inch überhaupt irgendeinen Nutzen haben, der den Wert der aktuellen Marktkapitalisierung rechtfertigen könnte.

Daher bin ich sehr bärisch bei oben genannter Sorte von Shitcoins. 

Dieses Phänomen gilt natürlich auch für alle anderen Token, bei denen Token mit gleicher Funktion existieren, die auf bekannteren Coins basieren.

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[wuclx]

Das Stichwort "zu viel" gilt neben der genannten Sorte für relativ viele Arten von Coins.
Momentan sind auf Coingecko 1142 Coins mit MC >10 Millionen USD gelistet (mit MC >1 Million USD sind es sogar 2126).
Eine gesunde Konkurrenz ist sicher nicht schädlich, aber trotzdem ist aus meiner Sicht eine ordentliche Marktbereinigung mal wieder überfällig.

Governance-Token sind bei den meisten Projekten sowieso ein Witz.
Ist eben die einfachste Möglichkeit jedem Projekt einen mehr oder minder nutzlosen Token hinterher zu werfen, obwohl die Umsetzung von dezentraler Governance ein schwieriges Problem ist, an dem sicher die meisten Projekte scheitern würden.

[1miau]

Das Stichwort "zu viel" gilt neben der genannten Sorte für relativ viele Arten von Coins.
Momentan sind auf Coingecko 1142 Coins mit MC >10 Millionen USD gelistet (mit MC >1 Million USD sind es sogar 2126).

Ja, das ist generell ein Problem, dass einige Projekte massiv überbewertet sind, wenn man ihren Nutzen in Relation sieht. 
Meist dauert es 2 bis 3 Jahre, bis der Hype um die meisten Projekte verschwunden ist, dann verabschieden sie sich wieder in der Versenkung, weil sie überflüssig sind / nicht genutzt werden. Kommt natürlich auch auf die Größe des Projekts an.

Governance-Token sind bei den meisten Projekten sowieso ein Witz.
Ist eben die einfachste Möglichkeit jedem Projekt einen mehr oder minder nutzlosen Token hinterher zu werfen, obwohl die Umsetzung von dezentraler Governance ein schwieriges Problem ist, an dem sicher die meisten Projekte scheitern würden.

Genau das. Und wenn dann noch das Team die meisten Token besitzt, sind diese Abstimmungen sowieso etwas fraglich. 

[Soonandwaite]

Das ist ja ein erster Thread  Post der mir aus der Selle spricht. Dxx and Dex und Dex . Und eine will besser sein als die andere. Gerade gibt es eine Namens niob.finance .
Dort wird fleißig Geld gesammelt damit es Mitte/Ende Dezember losgehen kann. Millionen von Euros fließen dort rein.
Die Leute kaufen wie besessen .Erster Preis war wohl bei 3 Cent.

Und jetzt sollten eigentlich auch die Cardano basierten Dex'en starten. Da war oder ist der Hype ja auch groß oder riesig.
Aber ich glaube bisher läuft nicht eine.Da wird auch die eine oder andere Million umgesetzt werden. Token gestakt usw.
Das wird auch eine heisse Zeit. Schön wäre es immer den Gewinner Token zu besitzen. Das ist aber fast unmöglich.

PS: Habe mir vor Tagen ein paar Hurrican Swap Token gegönnt. Hoffentlich sind meine paar Pieper nicht bald vom Winde verweht 

[coco23]

Es wird wieder genauso laufen wie 2017 beim ICO Hype. Die meisten Projekte werden in der Versenkung verschwinden und dabei viel Geld verbrennen. Ein paar wenige werden sich behaupten und massiv im Wert zulegen. Und dann wird es wieder ein paar schwarze Schafe geben (bzw. gab es schon) die sich mit Millionen von $ absetzen bzw. "gehackt werden".

Aktuell bezieht sich das nicht nur auf DeFi, sondern auch auf den ganzen NFT Hype.

[Soonandwaite]

Gibt es eigentlich eine Liste oder Tabelle wo alle Swap Projekte aufgeführt sind.
Mitlerweile blickt da wie 1miau schon geschrieben hat keiner mehr durch. Jede Chain hat doch schon zig Swap Projekte .
Und es kommen ja Unmengen Wöchentlich hinzu. Deswegen würde es mich wirklich interessieren wie viele zur Zeit am Start sind oder wo ein Start geplant ist.
Gefunden habe ich nur so etwas. Habe aber das Gefühl da fehlen so einige :

https://coinmarketcap.com/de/rankings/exchanges/dex/       

[hanspeter77]

Gibt es eigentlich eine Liste oder Tabelle wo alle Swap Projekte aufgeführt sind.
Mitlerweile blickt da wie 1miau schon geschrieben hat keiner mehr durch. Jede Chain hat doch schon zig Swap Projekte .
Und es kommen ja Unmengen Wöchentlich hinzu. Deswegen würde es mich wirklich interessieren wie viele zur Zeit am Start sind oder wo ein Start geplant ist.
Gefunden habe ich nur so etwas. Habe aber das Gefühl da fehlen so einige :

https://coinmarketcap.com/de/rankings/exchanges/dex/       

Ja das nimmt überhand mit den DEX das kann nur böse enden und wie 1miau schon geschrieben hatt wird es am ende 2-3 große geben und der rest wird schließen.
wie bei uns mit dönerläden in der stadt jedes 5 gebäude ein döner laden und alle leer, klar wenn die kundschaft sich so aufteil da sin jeden nur noch ne handvoll gäste am tag sind.

[1miau]

Gibt es eigentlich eine Liste oder Tabelle wo alle Swap Projekte aufgeführt sind.
Mitlerweile blickt da wie 1miau schon geschrieben hat keiner mehr durch. Jede Chain hat doch schon zig Swap Projekte .
Und es kommen ja Unmengen Wöchentlich hinzu. Deswegen würde es mich wirklich interessieren wie viele zur Zeit am Start sind oder wo ein Start geplant ist.
Gefunden habe ich nur so etwas. Habe aber das Gefühl da fehlen so einige :

https://coinmarketcap.com/de/rankings/exchanges/dex/       

Ich bin zwar kein Experte mit dem DeFi Zeugs im Detail, bestimmt kennen sich da andere mehr aus, wo was zu finden ist aber die Seite DeFi Lama hat gute Statistiken dazu, die man weiterhin in verschiedene Kategorien teilen und zu jeder einzelnen dezentralen Tauschbörse relevante Daten bekommt.
Hier die Kategorie "Dex": https://defillama.com/protocols/dexes

Hat insgesamt über 180 Einträge, während die Kategorie in Coinmarketcap 110 Einträge hat.

[bct_ail]

Die Governance-Token werden von den Projekten hauptsächlich eingeführt, weil sie keiner Regulierung unterliegen. Sie fallen nicht unter den Howey Test und unterliegen damit keiner Prospektpflicht wie bei Aktien, da u.a. keine Wertsteigerung suggiert wird. Die Wertsteigerung erfolgt aktuell durch die Community. Je stärker eine Dex iam Markt vertreten ist, desto höher wird der Preis werden. Mehr Abstimmungsrechte == mehr Macht. Wenn die Dinger dann noch irgendwann PoS machen, hat man ausgesorgt.

[1miau]

Bump!

Der Bärenmarkt hat vielen dezentralen Tauschbörsen weiter mächtig zugesetzt, dass selbst die etablierten dezentralen Tauschbörsen auf den jeweiligen Coins extrem unter Druck geraten sind (wie Trader Joe und Pangolin auf Avalanche).
Gibt es da ähnliche Erfahrungen auf anderen Blockchains?
Bei Cardano gibt es Sundae Swap, welches vielversprechend gestartet ist, jetzt jedoch sehr unter die Räder kam und auch wenig Aktivität dahinter ist. Weiterhin meine ich mich bei Cardano noch an ADAX zu erinnern, was hier im Forum ebenfalls Gefallen fand. Ich habe zwar nicht verfolgt, wie es dort technisch aussieht aber preislich ist es schon ziemlich am Boden. 

Nach meinem Eindruck gibt / gab es einfach viel zu viele dezentrale Tauschbörsen...

[nullCoiner]

Preislich sind die eigenen DEX Token mit dem Gesamtmarkt mit runter, und ich denke, dass ist "normal" und ok. Bei vielen DEXen ist ja das Farming und die liquidity pools interessant gewesen, auch hier sind die Renditen ordentlich runter, was durchaus ein Schritt in die richtige Richtung ist. Grundsätzlich denke ich, dass es nicht "zu viele" DEXen geben kann, die Frage ist welche es überleben, welche sich durchsetzen und vor allen auch, wenn es irgendwann mal zur Regulierung kommt, wieviel DEX sie danach noch sind  Da bin ich auch mal gespannt, wie es mit Radix weitergeht...

Ich habe mal bei einigen meiner "Spielereien geschaut...
1Inch bekomme ich für meinen BNB/INCH pool noch 4.19% APY
Pancake für den reinen CAKE pool 4% APY
Sushi für ETH/SUSHI 5.95% APY
Pangolin PNG/AVAX 23% APY

Bump!

Der Bärenmarkt hat vielen dezentralen Tauschbörsen weiter mächtig zugesetzt, dass selbst die etablierten dezentralen Tauschbörsen auf den jeweiligen Coins extrem unter Druck geraten sind (wie Trader Joe und Pangolin auf Avalanche).
Gibt es da ähnliche Erfahrungen auf anderen Blockchains?
Bei Cardano gibt es Sundae Swap, welches vielversprechend gestartet ist, jetzt jedoch sehr unter die Räder kam und auch wenig Aktivität dahinter ist. Weiterhin meine ich mich bei Cardano noch an ADAX zu erinnern, was hier im Forum ebenfalls Gefallen fand. Ich habe zwar nicht verfolgt, wie es dort technisch aussieht aber preislich ist es schon ziemlich am Boden. 

Nach meinem Eindruck gibt / gab es einfach viel zu viele dezentrale Tauschbörsen...

[Lakai01]

Bei Cardano gibt es Sundae Swap, welches vielversprechend gestartet ist, jetzt jedoch sehr unter die Räder kam und auch wenig Aktivität dahinter ist. Weiterhin meine ich mich bei Cardano noch an ADAX zu erinnern, was hier im Forum ebenfalls Gefallen fand. Ich habe zwar nicht verfolgt, wie es dort technisch aussieht aber preislich ist es schon ziemlich am Boden. 

Rein am Preis darf man sich da tatsächlich nicht mehr orientieren, da sind quer über alle Blockchains hinweg die hauseigenen Token doch ziemlich am Boden. Würde ich aber vor allem auf den fehlenden Boom durch den Bärenmarkt zurückführen, in solche Token zu investieren zeigt einfach von einer sehr hohen Risikofreudigkeit die jetzt natürlich quasi komplett fehlt.

Der Bärenmarkt wird aber gerade bei den DEX-en dazu führen, dass hier eine Konsolidierung stattfindet und tatsächlich nur jene überleben werden, die auch langfristig Potenzial haben und vor allem wirtschaften können. Das wird vor allem auch bei Cardano spannend, dort sind die DEX ja quasi wie Pilze aus dem Boden geschossen, das tägliche Handelsvolumen aber durch den fehlenden Hype aber eingebrochen.

[Soonandwaite]

Der Bärenmarkt wird aber gerade bei den DEX-en dazu führen, dass hier eine Konsolidierung stattfindet und tatsächlich nur jene überleben werden, die auch langfristig Potenzial haben und vor allem wirtschaften können. Das wird vor allem auch bei Cardano spannend, dort sind die DEX ja quasi wie Pilze aus dem Boden geschossen, das tägliche Handelsvolumen aber durch den fehlenden Hype aber eingebrochen.

Eingebrochen ist gut. Hast du schon mal paar Dex'n angeschaut. Da ist teilweise tote Hose. Da wirste in 100 Jahren nix los.
Da muss erst echt wieder der Markt anspringen und die Leute Lust verspüren was zu handeln. Und Cardano muss auch mitspielen.
Bin echt gespannt welche überleben. Das werden nicht viele sein. Wenn du ne funktionierende Glaskugel hast kannste vieles unter/nähe TGE Preis  erwerben.
Und dann den Schnapper des Lebens machen. Nur lügt manche Glaskugel auch mal 
Ich persönlich bin ab davon. BTC und ETH und gut ist. Wenn man reich werden will sollte es mit den beiden auch funktionieren.

[Lakai01]

Eingebrochen ist gut. Hast du schon mal paar Dex'n angeschaut. Da ist teilweise tote Hose. Da wirste in 100 Jahren nix los.
Da muss erst echt wieder der Markt anspringen und die Leute Lust verspüren was zu handeln. Und Cardano muss auch mitspielen.

Hab mir das jetzt mal näher angesehen, "eingebrochen" ist tatsächlich fast noch untertrieben. Muesli kommt aktuell auf ein tägliches Handelsvolumen von ~ 1 BTC:



Da sind vermutlich auch die Transaktionen dabei um Coins zum Liquidity Mining hinzuzufügen oder rauszunehmen, also dürfte das tatsächliche Handelsvolumen noch geringer sein.

[MrSteez]

Ich finde es eher erschreckend wieviele Projekte sich unter dem Deckmantel Defi verstecken. Wenn eine dritte Person bzw. Instanz Zugriff auf deine Coins hat, was ist daran dann dezentral?