Coins.ph requiring account statement from cryptocurrency trading & cash-out bank

[Hippocrypto]

Mga kabayan gusto ko lang e share ang latest experience ko tungkol sa coinsph sa buwan na ito. Noong dati nakapag submit na ako ng enhanced verification at pumasa naman ako doon , kaso lang netong bago they're requiring me to submit account statement from crypto currency trading site at tsaka yung cash out bank ko na aub.
Gusto kong malaman kung sino dito nakaranas ng kagaya sa akin, mukha kasing mahigpit na sa regulations ang bansa natin. Di ko lubos akalain na ganyan sila ka strict pagdating sa kanilang mga customers, pero ok lang naman legit naman na verified user ako sa binance at tsaka yung aub atm ko dahil member ako ng pag-ibig fund. Sana may makadagdag dito sa discussion para malaman natin ang ibat ibang rason sa ganitong pangyayari.

[1714999821]

1714999821

[1714999821]

1714999821

[Vaculin]

Parang ang hirap naman ata ibigay ang statement sa trading sites, kung ganyan, mas madali nalang nila tayong ma trace at baka yan pa ang magaing dahilan para tayo ay pagbayarin ng malaking tax.

Kumukuha lang sila ng information para may basis na sila, dalawa lang patutunguhan niyan, it's either they will force us to pay taxes or they will sue us in a case that we will never win.

So far hindi naman ako hiningan ng statement, pero nag iisip na ako ng magandang alibi kung sakali.

[dothebeats]

Yup, nakareceive din ng ganito yung kaibigan ko lately. At sa ngayon, the only way para maiwasan natin yung pagsasubmit ng mga ganitong info e to just use Binance P2P at straight sa banks or sa Gcash, then the money will go from there. Of course, kung willing naman tayo magsend ng ating mga bank account statements sa kanila e hindi na natin ito po-problemahin. Ang kaso, napaka-sudden ng mga requirements at pagbabago sa Coins.ph na hindi naman nagbigay ng ample time para makapag-ready tayo kung sakali. Siguro, iiwasan ko na lang muna gamitin ang app hangga't hindi pa ako nakakakuha ng sapat na feedback from other users bago ako mag-comply at gamitin muli ang account ko.

[agustina2]

Mga kabayan gusto ko lang e share ang latest experience ko tungkol sa coinsph sa buwan na ito. Noong dati nakapag submit na ako ng enhanced verification at pumasa naman ako doon , kaso lang netong bago they're requiring me to submit account statement from crypto currency trading site at tsaka yung cash out bank ko na aub.
Gusto kong malaman kung sino dito nakaranas ng kagaya sa akin, mukha kasing mahigpit na sa regulations ang bansa natin. Di ko lubos akalain na ganyan sila ka strict pagdating sa kanilang mga customers, pero ok lang naman legit naman na verified user ako sa binance at tsaka yung aub atm ko dahil member ako ng pag-ibig fund. Sana may makadagdag dito sa discussion para malaman natin ang ibat ibang rason sa ganitong pangyayari.

Madali lang iyang requirements nila. Kayang-kaya mo yan iprovide. Wala ng tanungan yan pag malinaw ang documents.

Ganito lang kabayan:

- If lagi mo ginagamit ang coins.ph, then comply
- If may alternatives ka naman, then ignore mo na lang at wag na gamitin ang coins.ph

Hard regulation ang nangyari and coins.ph is just following so wala tayo magagawa.

Di lang dito sa Pilipinas, pati sa South Korea naging grabe na rin ang regulations sa mga crypto exchanges. Nagsara na nga raw ang iba.
https://bitcointalk.org/index.php?topic=5360873.0;topicseen

[Eureka_07]

Parang ang hirap naman ata ibigay ang statement sa trading sites, kung ganyan, mas madali nalang nila tayong ma trace at baka yan pa ang magaing dahilan para tayo ay pagbayarin ng malaking tax.

Kumukuha lang sila ng information para may basis na sila, dalawa lang patutunguhan niyan, it's either they will force us to pay taxes or they will sue us in a case that we will never win.

So far hindi naman ako hiningan ng statement, pero nag iisip na ako ng magandang alibi kung sakali.

Sa tingin ko, kaya iniimplement nila yan is dahil talaga sa future taxation, siguro dahil utos ng BIR or kung ano mang entity na related. Through that, matetrace nila tayo kahi gano pa ka anonymous ang bitcoin, yan eh kung gagamit ka ng coins, baka maghanap na tayo ng alternative, pero medyo risky yun.

[Hippocrypto]

~snip~

Madali lang iyang requirements nila. Kayang-kaya mo yan iprovide. Wala ng tanungan yan pag malinaw ang documents.

Ganito lang kabayan:

- If lagi mo ginagamit ang coins.ph, then comply
- If may alternatives ka naman, then ignore mo na lang at wag na gamitin ang coins.ph

Hard regulation ang nangyari and coins.ph is just following so wala tayo magagawa.

Di lang dito sa Pilipinas, pati sa South Korea naging grabe na rin ang regulations sa mga crypto exchanges. Nagsara na nga raw ang iba.
https://bitcointalk.org/index.php?topic=5360873.0;topicseen

Yan ang masaklap kung magsasara ang crypto exchange natin dito sa bansa mas mahirap kapag ang coins.ph mahihirapan sa hard regulations ng gobyerno. Palagi ko kasing ginagamit ang coinsph wallet ko sa aking transactions galing binance, dahil sa trading activities ko.
Hindi naman nila ako pinahirapan sa pag submit ko ng documents, sa katunayan nga screenshot lang na provide ko sa kanila dahil protected ng binance ang personal details ng bawat trader.

[blockman]

Mukhang malaki ata madalas mong cash out at dyan sila active na active kapag may mga users na malalaki ang withdrawal tapos madalas pa. No choice talaga tayo kung ano ang hingiin nila at kung gusto mo sila madalas gamitin kasi madami silang features na magagamit din natin.
Kung maprovide mo naman mga hinihingi nila, go lang pero kung hindi na, iprovide mo pa rin konti konti hanggang sa makumpleto mo. Sumusunod lang din sila talaga sa BSP order kaya ganyan sila.

[Oasisman]

Hindi ko pa na experience na hingan ako ng cryptocurrency trading account statement, pero nakapag pasa na rin ako ng enhance account verification dati. Nais ko lang malaman kung anong klaseng documento ang pinakita mo sa account mo sa Binance. I mean yung trading history mo lang or anung specific na info hinihinge nila?
Pasensya na kabayan kung nag tatanong ako ng ganito, baka kasi mang yari sa akin ito in the future, mas mabuti na yung laging handa 

[samcrypto]

I updated my coinsph apps and they are asking for other documents and updated information, siguro masanay na tayo sa ganitong sitwasyon lalo na ngayon naghihigpit na sila and also yung bagong update na need na ideclare kung saan galing yung pera na pumasok sa coinsph mo.

So far hinde pa ako nahihingian ng statement of accoun pero if ever, ok lang naman lalo na kung wala ka namang tinatago pero for your safety better not to transact big money sa coinsph. As a verified user, no choice na tayo but to comply or wag na lang talaga gumamit ng coinsph.

[bisdak40]

So far hinde pa ako nahihingian ng statement of accoun pero if ever, ok lang naman lalo na kung wala ka namang tinatago pero for your safety better not to transact big money sa coinsph. As a verified user, no choice na tayo but to comply or wag na lang talaga gumamit ng coinsph.

Mukhang tama ka kabayan, kailangan lang siguro natin iwasan ang Coins.ph kung malaking pera na ang involved dahil talagang magdududa sila dito kahit sa malinis ito galing o di kaya kung mag-cashout man gamit ang coins.ph, unti-untiin ito para kung maharang man ay hindi medyo masakit kung hindi ka maka-comply sa mga needed requirements.

So far, hindi pa naman ako hinihingan ng additional documents dahil siguro hindi naman malaki ang pera na wini-withdraw ko at palagi naman akong nagca-cashin, hindi lang naman puro cashout ang ginagawa ko sa coins.ph eh.

[mirakal]

So far hinde pa ako nahihingian ng statement of accoun pero if ever, ok lang naman lalo na kung wala ka namang tinatago pero for your safety better not to transact big money sa coinsph. As a verified user, no choice na tayo but to comply or wag na lang talaga gumamit ng coinsph.

Mukhang tama ka kabayan, kailangan lang siguro natin iwasan ang Coins.ph kung malaking pera na ang involved dahil talagang magdududa sila dito kahit sa malinis ito galing o di kaya kung mag-cashout man gamit ang coins.ph, unti-untiin ito para kung maharang man ay hindi medyo masakit kung hindi ka maka-comply sa mga needed requirements.

So far, hindi pa naman ako hinihingan ng additional documents dahil siguro hindi naman malaki ang pera na wini-withdraw ko at palagi naman akong nagca-cashin, hindi lang naman puro cashout ang ginagawa ko sa coins.ph eh.

Same experience, naka pag transact ako today at wala namang hiningi katulad ng dati, ang weird nga, bigla nalang nawala, siguro na realized nila na mali yung implementation sila, wala rin naman kasing official announcement regarding sa pagrequire and now pagtanggal.

[agustina2]

Same experience, naka pag transact ako today at wala namang hiningi katulad ng dati, ang weird nga, bigla nalang nawala, siguro na realized nila na mali yung implementation sila, wala rin naman kasing official announcement regarding sa pagrequire and now pagtanggal.

Nawala iyong source funds na hinihingi sa cashout? Maybe it received a backlash from the community and marami ang na-confuse. Di lang dito sa forum about campaign earnings but mas marami pa rin ang gumagamit ng coins.ph for crypto transactions sa labas ng forum na ito.

That's good. Pero iyong additional documents di yan mawawala. Nandoon lang yan sa noticed sa mobile app sa baba ng balance. Kakareceived ko lang sa akin pero since Binance na ako, di ako nagcocomply muna. Hayaan ko muna iyong noticed.

[lienfaye]

I updated my coinsph apps and they are asking for other documents and updated information,

Nung nag update ka ng app saka ka lang hiningian ng documents at updated info mo? May ng pop-up ba o nag email sila sayo? Ako kasi naghihintay lang na mag ask sila na mag verify ulit ng updated info ko, sakin kasi hindi nila ito yearly ginagawa hindi katulad sa iba.

Anyway masyado na mahigpit sa regulation dito satin malamang dahil sa tax nga kaya parang iniinvade na nila yung source natin kung pano kumikita. Pero may choice naman talaga tayo kung mag comply o hindi kasi meron pa namang alternative para makapag cash-out na hindi ganun ka hassle.

[mirakal]

Same experience, naka pag transact ako today at wala namang hiningi katulad ng dati, ang weird nga, bigla nalang nawala, siguro na realized nila na mali yung implementation sila, wala rin naman kasing official announcement regarding sa pagrequire and now pagtanggal.

Nawala iyong source funds na hinihingi sa cashout? Maybe it received a backlash from the community and marami ang na-confuse. Di lang dito sa forum about campaign earnings but mas marami pa rin ang gumagamit ng coins.ph for crypto transactions sa labas ng forum na ito.

That's good. Pero iyong additional documents di yan mawawala. Nandoon lang yan sa noticed sa mobile app sa baba ng balance. Kakareceived ko lang sa akin pero since Binance na ako, di ako nagcocomply muna. Hayaan ko muna iyong noticed.

Yes totally wala na talaga, maraming beses ako nag transact today wala ng requirement tulad ng dati. Kung hihingi naman sila ng documents, siguro isasabay nalang nila sa update ng KYC verification dahil ginagawa naman nila yon every year.

[goaldigger]

So far hinde pa ako nahihingian ng statement of accoun pero if ever, ok lang naman lalo na kung wala ka namang tinatago pero for your safety better not to transact big money sa coinsph. As a verified user, no choice na tayo but to comply or wag na lang talaga gumamit ng coinsph.

Mukhang tama ka kabayan, kailangan lang siguro natin iwasan ang Coins.ph kung malaking pera na ang involved dahil talagang magdududa sila dito kahit sa malinis ito galing o di kaya kung mag-cashout man gamit ang coins.ph, unti-untiin ito para kung maharang man ay hindi medyo masakit kung hindi ka maka-comply sa mga needed requirements.

So far, hindi pa naman ako hinihingan ng additional documents dahil siguro hindi naman malaki ang pera na wini-withdraw ko at palagi naman akong nagca-cashin, hindi lang naman puro cashout ang ginagawa ko sa coins.ph eh.

Same experience, naka pag transact ako today at wala namang hiningi katulad ng dati, ang weird nga, bigla nalang nawala, siguro na realized nila na mali yung implementation sila, wala rin naman kasing official announcement regarding sa pagrequire and now pagtanggal.

Yes, parang bumalik na ulit sa dati and no need to report na ulit kung saan ba nanggaling ang pera mo. I don't know if sa ibang user lang ito or para lang talaga sa mga madalas magtransact kay coinsph pero san wag na nila ito ipagpatuloy kase hinde sya maganda at nagcacause lang ng panic at takot. Anyway, kung ano man ang maging update ng coinsph, wala tayo magagawa dito pero sana maging patas ang updates nila.

[Fredomago]

Same experience, naka pag transact ako today at wala namang hiningi katulad ng dati, ang weird nga, bigla nalang nawala, siguro na realized nila na mali yung implementation sila, wala rin naman kasing official announcement regarding sa pagrequire and now pagtanggal.

Nawala iyong source funds na hinihingi sa cashout? Maybe it received a backlash from the community and marami ang na-confuse. Di lang dito sa forum about campaign earnings but mas marami pa rin ang gumagamit ng coins.ph for crypto transactions sa labas ng forum na ito.

That's good. Pero iyong additional documents di yan mawawala. Nandoon lang yan sa noticed sa mobile app sa baba ng balance. Kakareceived ko lang sa akin pero since Binance na ako, di ako nagcocomply muna. Hayaan ko muna iyong noticed.

Yes totally wala na talaga, maraming beses ako nag transact today wala ng requirement tulad ng dati. Kung hihingi naman sila ng documents, siguro isasabay nalang nila sa update ng KYC verification dahil ginagawa naman nila yon every year.

Baka nga ganun na ang mangyari, nawala na ung hinihinging info pag nag transact ka smooth na ulit ang pagtransfer. ginawa na lang nilipat ko na lang sa gcash muna yung funds sa coins.ph tengga na muna and ung campaign earnings baka ipunin ko na lang muna at sa binance p2p na lang din siguro ako mag tatransact less hassle naman pag verified na account mo.

[blockman]

Nag-transact ako kahapon at nag send two times mula Binance to Coins.ph at so far wala talaga akong naranasan na verification tulad nung sa inyo guys.
Yung tinatanong ng source of funds, wala naman. Tingin ko wala ng problema dyan at baka temporary lang yung ginawa nila. Mas maganda na maging ganito nalang sana kasi hassle nga yun kung sa akin din mangyari kasi madaming tanong pa eh normal lang naman na may pumasok na crypto transaction sa kanila kasi nga wallet din naman sila.

[lienfaye]

Nag-transact ako kahapon at nag send two times mula Binance to Coins.ph at so far wala talaga akong naranasan na verification tulad nung sa inyo guys.
Yung tinatanong ng source of funds, wala naman. Tingin ko wala ng problema dyan at baka temporary lang yung ginawa nila. Mas maganda na maging ganito nalang sana kasi hassle nga yun kung sa akin din mangyari kasi madaming tanong pa eh normal lang naman na may pumasok na crypto transaction sa kanila kasi nga wallet din naman sila.

Baka para lang sa mga lampas 50k yung verification, yun din nakalagay sa rules nila na kapag over 50k ang incoming transaction from external account kailangan nila ng details ng sender. Pero sana nga inalis na talaga kasi marami na rin nag transact na wala namang hinihingi na details. Sa coins talaga kasi convenient mag cash out at yun na rin ang nskadanayan ng karamihan satin.

[blockman]

Nag-transact ako kahapon at nag send two times mula Binance to Coins.ph at so far wala talaga akong naranasan na verification tulad nung sa inyo guys.
Yung tinatanong ng source of funds, wala naman. Tingin ko wala ng problema dyan at baka temporary lang yung ginawa nila. Mas maganda na maging ganito nalang sana kasi hassle nga yun kung sa akin din mangyari kasi madaming tanong pa eh normal lang naman na may pumasok na crypto transaction sa kanila kasi nga wallet din naman sila.

Baka para lang sa mga lampas 50k yung verification, yun din nakalagay sa rules nila na kapag over 50k ang incoming transaction from external account kailangan nila ng details ng sender. Pero sana nga inalis na talaga kasi marami na rin nag transact na wala namang hinihingi na details. Sa coins talaga kasi convenient mag cash out at yun na rin ang nskadanayan ng karamihan satin.

Ahh yun pala dahilan, tama nga yung sinabi na baka nga dahil mataas yung transaction kaya biglang nagtanong si coins.ph. Sa akin kasi hindi ganyan kalaki kaya walang tinatanong sa akin kasi putol putol madalas kong transaction.
Pero antayin na rin natin baka meron isa sa atin dito na baka biglang tanungin ulit pero kung wala na silang tanong, mas maganda na yung ganun at sana maintain na nila.

[peter0425]

Yup, nakareceive din ng ganito yung kaibigan ko lately. At sa ngayon, the only way para maiwasan natin yung pagsasubmit ng mga ganitong info e to just use Binance P2P at straight sa banks or sa Gcash, then the money will go from there. Of course, kung willing naman tayo magsend ng ating mga bank account statements sa kanila e hindi na natin ito po-problemahin. Ang kaso, napaka-sudden ng mga requirements at pagbabago sa Coins.ph na hindi naman nagbigay ng ample time para makapag-ready tayo kung sakali. Siguro, iiwasan ko na lang muna gamitin ang app hangga't hindi pa ako nakakakuha ng sapat na feedback from other users bago ako mag-comply at gamitin muli ang account ko.

Absolutely kaya now nag pass na ako ng complete KYC sa Binance para mas malaya kona magamit ang exchange at ginagamit na
ang p2p so gcash or bank transfer na ko.

nakakatakot an talaga ang Coins.ph though recently yong requirement nila regarding fill upping their files , siguro na realized na nilang
ang pag hihigpit nila ay lubos na nakakabawas ng Users ng Coins.ph.

[mirakal]

Yup, nakareceive din ng ganito yung kaibigan ko lately. At sa ngayon, the only way para maiwasan natin yung pagsasubmit ng mga ganitong info e to just use Binance P2P at straight sa banks or sa Gcash, then the money will go from there. Of course, kung willing naman tayo magsend ng ating mga bank account statements sa kanila e hindi na natin ito po-problemahin. Ang kaso, napaka-sudden ng mga requirements at pagbabago sa Coins.ph na hindi naman nagbigay ng ample time para makapag-ready tayo kung sakali. Siguro, iiwasan ko na lang muna gamitin ang app hangga't hindi pa ako nakakakuha ng sapat na feedback from other users bago ako mag-comply at gamitin muli ang account ko.

Absolutely kaya now nag pass na ako ng complete KYC sa Binance para mas malaya kona magamit ang exchange at ginagamit na
ang p2p so gcash or bank transfer na ko.

nakakatakot an talaga ang Coins.ph though recently yong requirement nila regarding fill upping their files , siguro na realized na nilang
ang pag hihigpit nila ay lubos na nakakabawas ng Users ng Coins.ph.

Hindi naman siguro sila maghihigpit kung hindi required ng BSP, siguro sa dami ng bad comments regarding sa implementation nila na parang redundant nalang, inalis na para di na hassle sa atin part, pero ma trace pa rin nila ang mga transactions natin, at kung required na tayo to file a report, probably in a monthly basis makukuha pa rin nila. Wala rin naman tayong choice kung lahat ng local exchange sa pinas ay under sa BSP dahil isa lang rules ang kailangan i follow.