[Statistik] Menguji kabar grafik Nasdaq 100 mirip dengan BTC

[mu_enrico]

Beberapa waktu lalu ane lihat beberapa postingan di forum sebelah yang menyatakan kemiripan pergerakan grafik Nasdaq 100 vs BTC, bahkan kalau dari grafik katanya "mirip banget" kemudian ane search di google ternyata banyak juga artikel demikian. Oleh karena itu, mari kita bermain statistik dasar untuk menguji return bulanan dari BTC dan Nasdaq 100 apakah korelasinya kuat, atau...

Karena thread serupa udah pernah ane buat, maka ane copas aja penjelasan sebelumnya: https://bitcointalk.org/index.php?topic=5384735.

Penjelasan Variabel (dengan bahasa ane)

• Return: return dihitung dari harga closing bulan ke-n dikurangi harga closing bulan sebelumnya (n-1). Kalau dinotasikan dengan pecahan/persen berarti pengurangan tsb dibagi lagi dengan harga closing bulan ke n-1.
• Mean: adalah rata-rata dari return.
• Std. deviasi: kalau dalam kasus ini berarti volatilitas. Semakin besar std dev maka semakin tinggi pula volatilitasnya alias gerakannya semakin "liar."
• Korelasi: mengukur hubungan dari variabel, kecenderungan satu variabel untuk naik/turun dan variabel lainnya juga naik/turun. Korelasi ini tidak untuk mengukur sebab-akibat (causation), sehingga meskipun var A dan B punya korelasi positif dan sempurna (+1), bukan berarti naiknya A disebabkan oleh B atau sebaliknya. Korelasi positif berarti var A naik, var B naik. Korelasi negatif berarti var A naik, var B turun.
• Signifikansi: Menunjukkan kalau hubungan statistik yang diperoleh bukan merupakan suatu kebetulan belaka. Ada dua level signifikansi yang umum digunakan, 0.01 (1%) dan 0.05 (5%). 1% merupakan signifikansi yang diidam-idamkan para periset :p

Data
Data yang digunakan diambil dari Yahoo Finance, data bulanan selama 5 (lima) tahun. 01-Apr-2019 sampai 01-Apr-24. Data yang sudah ane ulik bisa diunduh di sini:
https://pastebin.com/pbSHrvG7
Perhitungan menggunakan excel & dikonfirmasi dan disajikan menggunakan IBM SPSS

Hasil

Statistik Deskriptif


Seperti yang sudah diprediksi kalau rata-rata return monthly BTC (6,27%) lebih besar dari Nasdaq 100 (1,55%), namun tentunya STDEV BTC (21,17%) juga lebih besar dari STDEV Nasdaq 100 (6,33%). Sehingga bisa kita lihat kalau istilah high risk, high return juga berlaku di eksperimen kita kali ini.

Kemudian hal lain yang menarik untuk kita bahas adalah fenomena berkurangnya rata-rata return monthly BTC yang tadinya 9,07% pada eksperimen sebelumnya, menjadi 6,27% pada eksperimen kali ini. Hal ini dapat dimengerti karena semakin tinggi harga (semakin besar market cap) %-return dan volatilitas menjadi lebih rendah. Volatilitas pada eksperimen sebelumnya ada di 25.96% sedangkan eksperimen kita kali ini ada di angka 21,17%.

Korelasi


Hasil korelasi adalah +0,421** yang merupakan korelasi positif/searah yang moderat. Interpretasi korelasi ini macam-macam ya, intinya kalau semakin dekat ke 1, maka semakin kuat. Artinya, kalau harga BTC naik, harga Nasdaq 100 juga naik. Tapi bisa juga sebaliknya kalau harga Nasdaq 100 naik, harga BTC juga naik. Ingat correlation bukan causation.

** Signifikan pada level 0,01

Dari pembuktian bisa disimpulkan kalau korelasi Nasdaq 100 dengan BTC hanya positif moderat saja dan signifikan. Ini artinya ya kalau dilihat di grafik ya lumayan mirip lah, ga yang katanya "mirip banget." Meskipun demikian korelasi ini memang yang paling tinggi dan signifikan dibandingkan dengan uji coba stastistik edisi lalu antara BTC dengan S&P 500 dan BTC dengan IHSG. Jadi ya bisa dimaklumi kalau nanti ada yang coba cocoklogi dan memainkan periode grafiknya bisa dapat gambar yang cocok.

[Chikito]

Dari pembuktian bisa disimpulkan kalau korelasi Nasdaq 100 dengan BTC hanya positif moderat saja dan signifikan. Ini artinya ya kalau dilihat di grafik ya lumayan mirip lah, ga yang katanya "mirip banget." Meskipun demikian korelasi ini memang yang paling tinggi dan signifikan dibandingkan dengan uji coba stastistik edisi lalu antara BTC dengan S&P 500 dan BTC dengan IHSG. Jadi ya bisa dimaklumi kalau nanti ada yang coba cocoklogi dan memainkan periode grafiknya bisa dapat gambar yang cocok.

Itu datanya dalam 1 tahun terkahir atau diambil dalam beberapa tahun?, kalau lebih dari itu tentu return bitcoin jelas lebih gede dari semua instrumen saat ini. Ambil kasus dalam pola 2 tahun saja, bitcoin sudah kasih profit 4x lipat sejak desember 2022, sedangkan nasdaq 100 paling cuma 2x. Tapi kalau diurutkan dengan statistik di atas memang agak mirip-mirip sih, namun btc tetap no 1 jadi asset investor kalau mau kantongnya makin tebal.

[mu_enrico]

Itu datanya dalam 1 tahun terkahir atau diambil dalam beberapa tahun?, kalau lebih dari itu tentu return bitcoin jelas lebih gede dari semua instrumen saat ini. Ambil kasus dalam pola 2 tahun saja, bitcoin sudah kasih profit 4x lipat sejak desember 2022, sedangkan nasdaq 100 paling cuma 2x. Tapi kalau diurutkan dengan statistik di atas memang agak mirip-mirip sih, namun btc tetap no 1 jadi asset investor kalau mau kantongnya makin tebal.

Data yg mana? Yang return BTC vs NDX 100 ?

Ya yang ini:

Data
Data yang digunakan diambil dari Yahoo Finance, data bulanan selama 5 (lima) tahun. 01-Apr-2019 sampai 01-Apr-24.

Betul untuk opit sudah terbukti juga lebih gede BTC (dan tentunya STDEVnya juga), tapi itu bukan tujuan eksperimen kali ini. Eksperimen ini untuk menguji apakah grafik-grafik sbb ngasal atau tidak:

[Chikito]

Ya yang ini:

Data
Data yang digunakan diambil dari Yahoo Finance, data bulanan selama 5 (lima) tahun. 01-Apr-2019 sampai 01-Apr-24.

Betul untuk opit sudah terbukti juga lebih gede BTC (dan tentunya STDEVnya juga), tapi itu bukan tujuan eksperimen kali ini. Eksperimen ini untuk menguji apakah grafik-grafik sbb ngasal atau tidak:

Iya mirip-mirip, ini kalau saya cek manual pakai google juga tidak jauh berbeda, cuma gelombang (wave) peningkatan harga bitcoin saja yang membedakan. Kalau nasdaq 100 lebih stabil, cuma ada peningkatan harga yang signifikan di tahun dan waktu yang bersamaan. Mungkin ini juga bisa jadi acuan ke depan jika mau investasi bitcoinnya lebih maksimal yaitu, di tahun ke berapa yang cocok menjual dan membeli btc, terlebih momen halvingnya.