Autor:
1miauHilo original:
Is diversification into different coins really a good advice for Newbies?
La mayoría de artículos para novatos lo recomiendan: "¡Diversifica! ¡No pongas todos los huevos en la misma cesta! ¡Compra distintas monedas para minimizar el riesgo!".
Por de pronto, suena bien a primera vista, pero ¿es esto cierto en realidad? Comprobémoslo:
¿Acaso es aplicable la diversificación a las criptomonedas?Ya que el consejo parece provenir del mercado tradicional de inversiones como acciones, metales preciosos y demás, uno debería saber que esta estrategia tiene mucho más sentido en dichos mercados. Detrás de las acciones generalmente hay grandes compañías que han demostrado cierta solidez en el mercado y el riesgo de grandes pérdidas es mucho menor, especialmente si confías en las principales acciones. Incluso los metales preciosos como el oro y la plata no se devalúan demasiado de la noche a la mañana, por lo que una gran pérdida es improbable.
Si tomas el Coinmarketcap 100 en comparación con el S&P 100, te darás cuenta rápidamente de que hay multitud de shitcoins sin un propósito, incluso aún estando en el TOP 100 de más de 10.000 Altcoins. Y es que hasta en el TOP 10, al menos el 50% pueden ser descritas como shitcoins, si es que algunas de ellas no son incluso estafas.
La mayoría de esos proyectos todavía están en una fase muy temprana e incluso en el caso de Ethereum no está claro si la idea del PoS funcionará (así como otros problemas distintos). Y Ethereum está actualmente en segundo lugar, lo que describe el carácter especulativo de las monedas en los puestos más bajos. Una pérdida de mas del 90%, tal y como se ha demostrado en los últimos 2 años, no es poco frecuente. Algo similar no sería realista para la mayoría de acciones así como metales preciosos o mercado inmobiliario.
Las criptomonedas simplemente no son comparables a su estructura donde la estrategia de la diversificación se ha venido usando con éxito hasta ahora, ya que la estructura de las criptomonedas es muy diferente. Ofrecen retornos mucho más altos pero también un riesgo significativamente mayor.
¿Qué funcionó en el pasado - diversificar o no?En el caso de las criptomonedas en los últimos dos años, está claro que mantener un alto porcentaje en Bitcoin fue la mejor decisión. En retrospectiva, puedes siempre decir que la Moneda xy se comportó mejor que Bitcoin, pero cuando analizas la mayoría de altcoins conocidas en 2017 / 2018 han perdido entre un 80-95% desde su valor máximo, mientras que Bitcoin solo ha perdido un 50% hasta ahora. Esto significa que, en Fiat, has ahorrado más dinero cuando has invertido solamente en Bitcoin, lo que supone un 250% en el caso de una Alton con un 80% de pérdida o incluso un 1.000% con una Alton con una pérdida del 95%. Si hubieras invertido 1.000$ en torno al ATH en 2017 /2018 ahora tendrías 500$ en Bitcoin, pero solo 200$ en la Shitcoin A con una pérdida del 80% y solo 50$ con la Shitcoin B con una pérdida del 95%. O la siguiente tabla:
| Moneda | Inversión en torno al ATH | Pérdida hasta ahora | Valor remanente |
| ___________________________________________________ | ________________________ | _________________________ | ______________________ |
| Bitcoin | 1.000$ | 50% | 500$ |
| Shitcoin A (digamos Litecoin, a principios de 2018 Puesto 7) | 1.000$ | 80% | 200$ |
| Shitcoin B (digamos NEM, a principios de 2018 Puesto 6) | 1.000$ | 95% | 50$ |
Así, te das cuenta rápidamente de que diversificar en varias de las principales 10 monedas fue muy contraproducente en comparación a invertir todo en Bitcoin.
Aunque también hay criptomonedas, que se comportaron mejor que Bitcoin, pero esto no tiene una gran trascendencia en una cartera diversificada. Es muy difícil por no decir imposible identificar estas Altcoins de antemano y muy especulativo decantarse solo por una Altcoin. Además, esto sería lo contrario a la diversificación.
Poseer muchas monedas diferentes y "diversificar", supuso por mucho grandes pérdidas en comparación con poseer Bitcoin simplemente.
No puedo predecir que dichas estadísticas sean relevantes en el futuro, tendremos que verlo. En comparación, muchas Altcoins se han comportado mejor que Bitcoin en el último mercado alcista. Pero se considera muy improbable, especialmente debido a la gran cantidad de Altcoins incipientes ofreciendo el mismo caso de uso.
Problemas adicionales de la diversificación: mayor carga de trabajo, pérdida accidental de monedas y riesgo de descargarse malwareUna cartera muy diversificada tiene algunos inconvenientes más:
Cada usuario deberá emplear una
cantidad considerable de trabajo:
- Cada Altcoin tiene que ser revisada para ver si es una buena inversión y sostenible. También podrías simplemente poner tu dinero en cada una de las monedas en el Top 10 pero eso no sería una decisión inteligente.
- En general, todas las Altcoins que poseas deberían ser seguidas regularmente para venderlas a tiempo en caso de que surgieran problemas para la Altcoin. Esto supondría tener que invertir un montón de tiempo, cuantas más monedas poseas de diferentes proyectos.
- Deberías aprender sobre la tecnología de cada Altcoin, cómo funciona el proyecto y crear tu propio monedero para almacenar tu Altcoin. Esto puede ser muy complicado dependiendo de la Altcoin en cuestión, especialmente para novatos, y además corriendo el riesgo de perder las monedas por un uso inapropiado por error. Cuando se instalan varios monederos, se corre también un riesgo de descargar malware con todas sus consecuencias negativas.
Si solo tienes unas pocas monedas, estos factores se reducen en gran medida.
En conclusión, una gran parte de Bitcoin en tu cartera es menos especulativo, menos arriesgado y supone menos trabajo. Cuantas más Altcoins compres en cambio y reduzcas el porcentaje de Bitcoin que poseas, más especulativa, arriesgada y demandante de trabajo será tu inversión.
N. del T.: El artículo original es de 2019. A precios actuales de 2025, el efecto en general es mucho más evidente tras la apreciación y dominancia de Bitcoin, aunque que no significa necesariamente que sucederá lo mismo en el futuro.
Traducción ofrecida gracias a la iniciativa:
