Negociação de Opções (Call e/ou Put) sobre Bitcoin

[Adriano]

Simulação para 16/10/2014
Preço Atual: R$ 995.78/BTC

Novembro (16 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	116.86	66.51
1050.00	 71.48	120.65
1150.00	 41.47	190.16
1250.00	 23.01	271.22
1350.00	 12.31	360.03

Dezembro (46 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	181.60	122.75
1050.00	138.96	178.72
1150.00	105.44	243.82
1250.00	 79.50	316.51
1350.00	 59.68	395.31

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 17/10/2014
Preço Atual: R$ 990.00/BTC

Novembro (15 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	108.10	63.82
1050.00	 63.53	118.79
1150.00	 35.07	189.88
1250.00	 18.36	272.72
1350.00	  9.19	363.10

Dezembro (45 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	172.39	119.59
1050.00	130.04	175.89
1150.00	 97.12	241.63
1250.00	 72.00	315.16
1350.00	 53.08	394.90

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Como estamos próximos do vencimento, estou atualizando com as simulações até a data de hoje.
Estou trabalhando numa base histórica com cotações do Bitcoin em dólar e convertendo para reais para evitar oscilações bruscas por falta de liquidez

Simulação para 18/10/2014
Preço Atual: R$ 997.90/BTC

Novembro (14 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	114.77	 62.87
1050.00	 68.92	116.60
1150.00	 39.03	186.29
1250.00	 21.03	267.87
1350.00	 10.87	357.29

Dezembro (44 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	183.83	123.42
1050.00	141.08	179.35
1150.00	107.39	244.34
1250.00	 81.26	316.89
1350.00	 61.22	395.54

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 19/10/2014
Preço Atual: R$ 960.00/BTC

Novembro (13 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	89.77	 76.06
1050.00	50.72	136.62
1150.00	26.89	212.39
1250.00	13.52	298.63
1350.00	 6.51	391.23

Dezembro (43 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	160.49	138.26
1050.00	121.52	198.00
1150.00	 91.30	266.50
1250.00	 68.22	342.13
1350.00	 50.78	423.40

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 20/10/2014
Preço Atual: R$ 979.00/BTC

Novembro (12 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	93.29	 60.86
1050.00	50.74	117.94
1150.00	25.41	192.26
1250.00	11.86	278.35
1350.00	 5.22	371.35

Dezembro (42 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	162.34	121.39
1050.00	121.05	178.85
1150.00	 89.31	245.84
1250.00	 65.35	320.63
1350.00	 47.54	401.56

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 21/10/2014
Preço Atual: R$ 968.00/BTC

Novembro (11 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	80.41	 59.26
1050.00	40.26	118.79
1150.00	18.16	196.35
1250.00	 7.48	285.35
1350.00	 2.86	380.40

Dezembro (41 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	148.09	118.43
1050.00	107.73	176.83
1150.00	 77.33	245.21
1250.00	 54.94	321.59
1350.00	 38.74	404.16

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 22/10/2014
Preço Atual: R$ 990.00/BTC

Novembro (10 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	82.84	 39.98
1050.00	37.66	 94.50
1150.00	14.56	171.10
1250.00	 4.88	261.12
1350.00	 1.45	357.39

Dezembro (40 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	144.51	 93.12
1050.00	100.77	148.19
1150.00	 68.71	214.93
1250.00	 46.02	291.04
1350.00	 30.38	374.21

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 23/10/2014
Preço Atual: R$ 988.00/BTC

Novembro (9 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	59.17	 18.59
1050.00	14.73	 73.89
1150.00	 2.08	160.97
1250.00	 0.18	258.79
1350.00	 0.01	358.35

Dezembro (39 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	100.08	 50.98
1050.00	 54.34	104.07
1150.00	 26.93	175.50
1250.00	 12.33	259.73
1350.00	  5.29	351.51

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 24/10/2014
Preço Atual: R$ 954.00/BTC

Novembro (8 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	45.78	 39.49
1050.00	12.72	106.19
1150.00	 2.46	195.69
1250.00	 0.35	293.34
1350.00	 0.04	392.79

Dezembro (38 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	99.75	 84.94
1050.00	60.63	144.68
1150.00	35.22	218.12
1250.00	19.71	301.47
1350.00	10.70	391.33

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 25/10/2014
Preço Atual: R$ 920.00/BTC

Novembro (7 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	37.57	 65.57
1050.00	11.86	139.65
1150.00	 2.97	230.54
1250.00	 0.61	327.97
1350.00	 0.11	427.26

Dezembro (37 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	105.35	124.82
1050.00	 70.72	189.08
1150.00	 46.51	263.76
1250.00	 30.10	346.24
1350.00	 19.25	434.28

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 26/10/2014
Preço Atual: R$ 905.00/BTC

Novembro (6 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	42.94	 86.22
1050.00	17.33	160.43
1150.00	 6.13	249.05
1250.00	 1.94	344.68
1350.00	 0.56	443.12

Dezembro (36 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	134.03	168.78
1050.00	100.67	234.34
1150.00	 75.19	307.78
1250.00	 55.95	387.46
1350.00	 41.55	471.98

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 27/10/2014
Preço Atual: R$ 920.00/BTC

Novembro (5 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	54.73	 83.30
1050.00	24.98	153.40
1150.00	10.26	238.53
1250.00	 3.86	331.98
1350.00	 1.35	429.32

Dezembro (35 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	167.94	187.97
1050.00	133.51	252.49
1150.00	105.97	323.90
1250.00	 84.07	400.95
1350.00	 66.72	482.55

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 28/10/2014
Preço Atual: R$ 940.00/BTC

Novembro (4 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	58.65	 67.51
1050.00	25.60	134.33
1150.00	 9.78	218.40
1250.00	 3.34	311.84
1350.00	 1.04	409.41

Dezembro (34 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	181.05	181.37
1050.00	145.04	244.34
1150.00	116.01	314.28
1250.00	 92.73	389.99
1350.00	 74.14	470.38

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 29/10/2014
Preço Atual: R$ 930.00/BTC

Novembro (3 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	27.93	 47.07
1050.00	 5.10	124.15
1150.00	 0.56	219.52
1250.00	 0.04	318.91
1350.00	 ----	418.78

Dezembro (33 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	115.48	126.08
1050.00	 79.61	189.22
1150.00	 53.94	262.56
1250.00	 36.05	343.68
1350.00	 23.86	430.50

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 30/10/2014
Preço Atual: R$ 914.00/BTC

Novembro (2 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	14.85	 50.26
1050.00	 1.22	136.58
1150.00	 0.04	235.33
1250.00	 ----	335.23
1350.00	 ----	435.17

Dezembro (32 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	102.97	129.65
1050.00	 69.17	194.87
1150.00	 45.57	270.28
1250.00	 29.57	353.30
1350.00	 18.97	441.72

Abraço,


Adriano

[PrestonTrader]

Vamos formar uma grupo de pessoas que queiram operar, estou querendo usar as gregas aqui. 

Trabalho com Analise Tecnica e tenho muito interesse em ficar com derivativo assim.

[Adriano]

Vamos formar uma grupo de pessoas que queiram operar, estou querendo usar as gregas aqui. 

Trabalho com Analise Tecnica e tenho muito interesse em ficar com derivativo assim.

Oi Preston,

Eu tenho muito interesse em ver os derivativos funcionando por aqui, mas quero ter certeza de modelar algo que seja viável no longo prazo pois este tipo de instrumento pode ajudar muito na adoção do Bitcoin como uma forma de pagamento concorrendo com os meios tradicionais.

Devido à correria as coisas estão andando bem mais lentamente do que eu tinha vontade, mas nesse tempo de simulação já pude perceber que nossa liquidez não permite a correta precificação das opções... Agora estou montando uma base com cotações em dólar e também o histórico do dólar. Com isso será possível testar os modelos utilizando o preço em Reais mas utilizando a liquidez externa.

Fique de olho no tópico pois se este novo modelo der certo, em breve teremos um beta teste aberto a alguns participantes.


Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 31/10/2014
Preço Atual: R$ 880.00/BTC

Novembro (1 dia para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	3.10	 72.80
1050.00	0.04	169.72
1150.00	----	269.65
1250.00	----	369.61
1350.00	----	469.58

Dezembro (31 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	97.80	158.77
1050.00	67.61	227.63
1150.00	46.16	305.22
1250.00	31.23	389.34
1350.00	20.99	478.16

Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 01/11/2014
Preço Atual: R$ 911.55/BTC

Novembro (dia do vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	0.00	 38.45
1050.00	0.00	138.45
1150.00	0.00	238.45
1250.00	0.00	338.45
1350.00	0.00	438.45

Dezembro (30 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	92.72	122.43
1050.00	59.62	188.41
1150.00	37.35	265.22
1250.00	22.93	349.88
1350.00	13.86	439.88

Janeiro (61 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 850.00	185.05	107.67
 950.00	141.03	161.78
1050.00	106.61	225.50
1150.00	 80.13	297.16
1250.00	 60.00	375.17

Notas:
Vencimento das opções de novembro, O valor das opções é exatamente a diferença entre o preço de exercício e o preço do Bitcoin.
- No caso das Calls, todas estão acima do preço do Bitcoin e com isso não é vantajoso o exercício (daí o preço das calls igual a 0)
- No caso das Puts, todas compensam ser exercidas, reembolsando ao comprador a diferença entre o preço de exercício e o preço do Bitcoin.

Foi Aberta uma nova série para Janeiro, para mantermos duas séries na simulação. Perceba que com a o preço atual do Bitcoin, as séries abertas possuem uma faixa de preço de exercício diferente das anteriores.


Abraço,


Adriano

[Adriano]

Simulação para 02/11/2014
Preço Atual: R$ 836.77/BTC

Dezembro (29 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 950.00	57.05	161.83
1050.00	33.99	237.87
1150.00	19.73	322.73
1250.00	11.23	413.34
1350.00	 6.30	507.52

Janeiro (60 dias para o vencimento)

Code:

p. exe.	call	put
 850.00	137.23	134.89
 950.00	101.04	196.87
1050.00	 73.85	267.84
1150.00	 53.71	345.87
1250.00	 38.96	429.28

Abraço,


Adriano