 |
May 27, 2015, 07:00:23 AM |
|
号称“约炮神器”的陌陌，自从在美国上市以来，大半年的表现都很糟糕。在上市冲高到17美元后一路狂泻，然后长期在10美元左右的徘徊。投资者不高兴，陌陌公司和CEO唐岩也饱受争议。
而近期，随着陌陌一季度财报的公布，陌陌的股价突然像打了鸡血一样暴涨50%，股价走了一个过山车。股价暴涨，除了盈利670万美元，超出预期以外，还有一个关键是唐岩在例行的分析师电话会议上称下半年会做O2O和视频直播业务，引发投资者的遐想。投资者看好陌陌什么呢?我们来看一下。
一、不同类型的社交
江湖曾传陌陌投资人早期看中陌陌的很大一个原因是，就算陌陌只是跟在微信后面的老二，也可以做很多微信不能做的事情。
这里其实有一个社交软件分类的问题。起初，网络是一个虚拟的世界，网络刚兴起时,《纽约客》杂志上有一张颇为著名的漫画,大致含义是:“在网络上,没有人知道你是一条狗”。
但是，随着移动互联网的出现，微信的兴起。网络的匿名性开始分化。
百度、阿里、腾讯最近几年在互联网行业攻城略地，整合了各种应用打造体系，也在倡导账号的互联互通共用。同时网络世界通过O2O与实体世界紧密连接起来。
你的微信号码、往往关联到QQ号码和手机号码，而手机号码关联到你的支付宝账号，支付宝账号关联到新浪微博，新浪微博关联到百度账号，百度账号关联到糯米网的团购账号。
在移动互联网时代，你的微信几乎是一个关系到你所有网络生活的实名ID。而你的微信通过各种关系圈，会有亲戚圈，你从幼儿园到博士的同学圈，你工作的每个公司的同事圈，结果就是你的全部社交网络都在你的社交APP上，网络世界就是现实世界。
而陌陌、YY这类软件，则鼓励你重新注册。像早期的QQ、网络游戏一样建立一个虚拟的匿名圈子。有匿名的交往和社会关系，你在网络上是一个与现实中毫不相关的人，与你的现实社交圈子毫不相关的人。
虽然同样是社交软件，但是腾讯的微信、QQ是把现实世界中的关系圈拉到网络世界，微信好友圈本身之间就是之前有过各种联系的熟人。而陌陌则是在网络中交往本来没有任何关系的陌生人，由陌生人开始逐步建立起联系，因为熟人社交和陌生人社交的模式是不同，所以熟人社交与陌生人社交尤其所产生的盈利模式也就不同。
二、多元化盈利模式
陌陌收入主要来自以下几方面：
1、会员订阅服务营收为1300万美元，陌陌会员人数从一年前的130万人增加到310万人。
2、移动游戏营收为610万美元，陌陌平台活跃游戏玩家数量已增长至620万人。
3、移动营销服务营收为600万美元，58同城和阿里巴巴是陌陌大客户，同时陌陌还接受蜜淘等广告主的投放。
4、付费表情和礼物商城在内的其它服务营收达到110万美元。
增值+游戏+广告，是陌陌目前营收主要来源，但是陌陌可是号称1.8亿用户，7000万活跃用户的，相对于腾讯10%的付费用户转化率，陌陌的会员转化率还是很低的。而且把2630万美元的营收放到7000万活跃用户身上去看，算一下ARPU也很一般。
那么投资者的信心来自哪呢?秘密就在唐岩说下半年会做视频直播业务上。
我们看一下视频直播起家的欢聚时代(YY)在2015年一季度财报，这一季度 YY 的净营收达到了 11.503 亿元人民币，同比增长了 72.6%。净利润为 2.27 亿人民币，同比增长 23.6% 。
YY的月活跃用户数是1.17亿，并不比陌陌多多少，付费用户的转化率也不高，但是它的ARPU高得吓人。
在视频直播的基础上，YY 交友平均在每位用户上获得的营收是 687 元。在 YY 网游上，在每位用户上的平均营入是 486 元。
从YY的表现看，陌陌下半年一旦做起来，收益的潜力惊人，这才是陌陌近期股价暴涨的原因。
三、社交连接无限可能
因为腾讯的强势地位，社交软件的日子往往不太好过。因为腾讯把现实世界的人脉圈转移到了网络。这种强势的需求很难被替代，而腾讯的强势，恰恰也是它的弱势。把现实人脉圈的拉入网络，网络的匿名性消失，导致腾讯的扩张有边界，而这正是其他社交软件的机会。
陌陌是从社交到视频直播，到游戏，被投资者看好潜力;YY是从视频直播到社交，到游戏，视频直播带来的高ARPU迅速在社交和游戏上体现。这充分说明了在中国视频直播、游戏、社交三者合一的威力。在中国，最愿意付费的用户恰恰是下里巴人。抓住他们就抓住了高ARPU用户。
风林木雨的赖霖枫最初靠着在富士康那些工厂门口的小卖部往工人的山寨机里下载歌曲、装游戏，按量收费，就能赚得盆满钵满，这才是中国。
我们看一下今天的美股，YY在只有5000多万股本的情况下，市值是36亿美元，陌陌在1.86亿股本的情况下是33.38亿美元。社交软件才能自然连接各种可能，获取高利润，这是一座金矿，挖掘者将获得丰厚的回报。
作者：maomaobear | 来源：iDoNews 专栏
|
