攻击还是防御？如何在区块链竞争中获胜

暴走时评：金融业对资金变动的敏感度很高，因而对于科技创新也是同理。区块链技术在这方面的积极影响很大，然而其能力的实现需要更密切的合作，需要现有金融生态框架的调整；这些都使区块链技术应用非常复杂。目前金融业中间商不会被淘汰，只是要获得竞争力，必须利用新技术提高效率。总结金融业与区块链技术的特点，可以看出区块链尤其适合长期占用资金的资产类型。
翻译：Annie_Xu

现在要在市场中获得竞争优势，金融服务公司必须保持“成王败寇”的心态。

为了在同行中保持领先，这些公司开始在先进的计算机及数据软件领域投入数以亿计美元，以求降低交易所需时间。

成功的区块链创新需要多于以往的合作，这个事实让情况更加复杂。因此只有形成与其他金融机构合作的成熟生态系统才能获得市场的主导性，这又使情况复杂了。

很多金融服务行业参与者谈论这个承诺带来深刻变革的创新浪潮。尤其是区块链和分布式账本技术为金融机构提供大幅度改善效率和降低成本的能力。

如果成功，区块链将消除中间商，就像电子交易将买家和卖家联系起来。最终该技术具有从基础上转变某些金融市场经济的潜力。

快速转变

新科技与商业模式带来的创新具备迅速改变行业的潜力。

尤其是资金量大、成本的分毫之差都可以决定成败的金融服务行业。

然而创新有风险。在不恰当的时间进入市场，产品或服务不够细化都会带来挑战。

问题是区块链和分布式账本技术是否会与过去十年的创新一样具备深刻的效果。首先采用区块链技术的情形是否存在“成王败寇”呢？

通过行业参与者的调查，发现一些案例中并不是这样，而在其他领域也并不十分明确。

某些机构可能遇到对区块链和分布式账本采取“进攻”更加有利的情形。在其他，尤其是涉及金融业中间商的领域，区块链代表了深刻的存亡威胁，必须以“防御”手段获得市场主导地位，重新定义自己的角色，并保持进步。

通常被证实的创新处于金融服务生态的框架内，使该挑战更加严峻。以往无论多神秘难懂的技术应用，都是在现有框架内，而不是重新制定框架。但是区块链创新需要金融生态系统的根本转变。

搭建网络

区块链应用的最简易途径是重新定义基础设施不完善的市场；或者创造目前不存在的新市场，搭建网络来填补资金方和融资方之间的空白。

一些案例中，区块链节省资金的潜力非常巨大，技术采用者希望完全放弃传统的交易场所。依赖于中间商的市场已经成熟，那些先行者可以利用其优势获得外部收益。

消除中间商的技术与20世纪90年代引起电子交易变革的技术一样。当时的技术为经纪商提供绕过缓慢高成本流程的机会，场内经纪人利用电子场所提供市场信息，可以在几秒内完成信息更新。

通过搭建基于区块链的新网络，消除第三方，可以提供占据市场的巨大机遇，三方融资就是这样的案例。现在代理银行是融资方和资金方的中介，负责管理借款方的抵押义务和债务打包。

区块链和智能合约实质上是用计算机自动执行代码替代金融协议，中介的角色就变得多余。对于希望提供比对手更低成本的资金的买方公司，这可以节省大量成本。

低门槛

即使有了区块链技术，一些情况下，金融中介仍将存在，因为他们提供的服务非常复杂。

因此要赢得市场必须是利用该技术提高效率，提供成本低于竞争者的服务。

在长期占用资金的资产类型中，这个优势尤其突出。比如美国1740亿美元的杠杆贷款市场。该领域的交易包括为客户提供名义价值常常高达上亿美元的信贷额度。

买方机构的资本闲置对金融机构来说是极大的成本。在这个行业，结算通常需要30天。

如果区块链可以减少一周的结算时间，将可以为名义价值一亿美元的贷款节省数十万美元。

如果采用这种网络的障碍较低，并且以区块链技术网络为首要选项，买方将可以迅速进行投票决策。很快通过缩短结算周期或降低管理成本，几百万美元就会迅速从一个代理银行转移到另一个。

行动时间

在“成王败寇”的高风险行业中，金融机构需要制定周密的战略，确定如何采用区块链技术。中间商应当利用区块链提高效率竞争力，或者转变商业模式，才能使交易的附加价值更高。

可以获得资本或金融产品的参与者有机会进入区块链网络，可以为获取其产品的客户提供无摩擦的机制。

现在金融机构拥有了如此具有决定性意义的工具，剩下的就看他们自己怎么做了。