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April 17, 2017, 03:19:00 PM |
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许多早期区块链计划目前只是在测试环境中实施，而其未来的商业用途仍不明了。尽管如此，随着金融机构探索区块链的理论诉求，全行业对话逐渐兴起，其实际应用及标准亦将确立以实现其潜力。
Corporate Insight是为金融服务公司和教育机构提供竞争情报、咨询和用户体验研究的公司，该公司近日发布了一份62页的报告“区块链解决方案与金融业未来（Blockchain Solutions and the Future of Finance）”。该报告以14家公司积极向金融服务公司部署区块链技术的资料信息为基础编写而成。
区块链为何如此重要
区块链技术为金融服务业展现了更高效、更具成本效益和透明度的未来。区块链的分布式结构为每个参与者提供了共享分类账本的相同副本，确保了网络成员之间信息的准确性。
共享网络能够实现企业与市场基础设施组织之间的直接联系，从而简化了各种金融交易的复杂流程。这样就不需要对多个分类账本进行对账。
直接联系也提升了货币和资产交易的速度。在提供实时全额结算服务时，数字资产可立即结算，这就影响了净资本监管要求，降低了结算风险和信用风险。
与互联网的相似之处
我们注意到，区块链的发展与互联网的兴起之间存在相似之处。
互联网作为基础技术，对信息的创建、存储和传递产生了巨大的影响。然而，它的潜力得以充分发挥花了几十年的时间。
几位受访高管指出，区块链对于价值的实现正如互联网对于信息。缺少普遍标准、监管和治理，再加上该技术的起源，区块链对金融服务的影响很可能在一到二十年内才会逐渐显露。
虽然全球金融的结构性变革可能需要几十年才能实现，但这并不是说这项技术在短期内不会对个别组织机构产生影响。14家组织机构中的9个代表表示，他们将在2017年或2018年将解决方案投入生产。而其余几家组织机构也正在努力改进其产品，并正在帮助客户推出区块链解决方案。
需要考虑的局限性
虽然这项技术很有把握解决现有的低效率问题，但该技术的一些特点在短期内无法帮助金融机构。即时交易结算可能会使卖空——卖出借入股票，并在价值下降的情况下将其回购以获利——变为不可能。
贷款股票不可能与区块链共存，因为区块链技术实时结算交易，并会创建一个谁拥有什么的不可变记录。如果说投资者要出售股票，尽管其从未拥有股票，但他们一定会被记录为其所有者。
区块链提供商正在创建解决这些问题的解决方案。
例如，埃森哲即公布了一个使中心机构能够编辑存储信息的原型，但这与该技术的不变性原则相矛盾。
数字资产控股公司（Digital Asset Holdings）于2016年12月发布其区块链的补充方案以解决隐私问题，该补充被称为指纹。这一指纹允许在区块链上记录数据，但是只可由指定方访问的单向加密功能。
使用地址相关具体问题
Corporate Insight相信，从现在到2020年，最有可能的区块链用例将集中在特定的流程低效之处，例如要求一个人将交易数据与多个分类账本进行对账。这些应用的范围将受到限制。
随着解决方案数量的激增，可能会出现一个包含生产链中许多提供商的多链环境。提供商认为，多链环境将有助于扩大这项技术。但从竞争的角度来看，组织必须要竞争才能成为标准。
另外，多链还需要解决互操作能力，计算机系统和软件有效交换信息的能力。
唯一的结果就是鼓励了技术在整个行业中的协同合作。
超级账本就是一个开源联盟的例子，鼓励协同开发区块链技术。自2015年以来，该组织逐渐壮大，目前已包括100多个成员。
确定目标用户
预计区块链技术能够有效影响的金融领域包括房地产交易、商品、跨境支付、资本市场，忠诚度奖励、了解您的客户需求和身份管理。
报告中概述的涉及区块链应用以及解决方案的一半用例集中在资本市场、支付和交易平台。 这样的解决方案旨在使企业能够以为其特定需求而量身定制的策略轻松地进入区块链领域。
例如，Symbiont提供了一个专注于私募股权、银团贷款和非金融用例的平台。
而余下一半用例提供了该技术的次要组成部分，如网络服务、智能合约以及软件开发工具包。
除内部遗留技术外，SmartContract还提供了将智能合约与外部数据和支付来源连接的“智能神谕（Smart Oracles）”。
Monax Industries则提供了开源平台和基于智能合约的软件开发工具包，适用于多种用例，包括资产来源、资产服务和记录管理。
而超级账本则提供了一个开源组织，任何一方都可以使用开源代码成为各种项目的贡献者。
Bloq、BlockCypher、Monax Industries和Loyyal通过普华永道和德勤等特定合作伙伴销售其产品。合作伙伴充当分销商。当通过这样的组织销售产品时，区块链提供商与最终用户的关系即为有限。
客户伙伴关系
这种新型的合作伙伴关系使金融服务公司能够从根本上减少构建区块链网络所花费的时间、精力和成本。
像AlphaPoint、Chain、Paxos、SETL、SmartContract和Symbiont这样的公司就直接与其客户合作。而这类参与者的流程根据客户的产品需求和区块链了解程度不同而有所不同。
Chain和Paxos表示，这种合作伙伴关系可能需要两年才能结束，或者要到产品上市之后才会结束。
Chain与纳斯达克在2015年创下了私募证券在区块链平台Nasdaq Linq中的第一笔记录，该平台使得私人公司能够在IPO前交易股票。这就减少了结算时间，并消除了纸质股票凭证。
Overstock于2016年12月在另一个交易平台t0上发行了其首次公开募股。通过与证券经纪交易商Keystone Capital合作，此次发售向拥有Overstock股票的零售投资者开放。该平台使得用户能够以一种安全的数字化即时形式交易股票。
而BlockCypher与ShoCard（一家创建数字身份解决方案的区块链初创公司）以及国土安全部合作，帮助解决身份管理方面面临的挑战并打击网络安全问题。
ConsenSys与微软以及BlockStack合作，在微软的云计算平台Azure（微软云计算平台）上提供基于以太坊的区块链服务，以提供基于区块链的身份识别系统。
ConsenSys与技术咨询公司Lo3 Energy合作，通过其TransActive Grid平台执行能源交易。
Symbiont与Credit Suisse、Ipreo以及R3合作展示如何在银团贷款市场中使用区块链技术。
2017新兴解决方案
2017年市场中将涌现出更多的解决方案。
数字资产控股、SETL和Paxos已分别提供了其预计于今年推出的产品的具体细节。
Paxos将推出一个基于区块链的黄金结算服务EuroClear Bankchain。
而数字资产控股将推出一项交易后服务，以改善澳大利亚现金股市场交易后的流程。该解决方案将与澳大利亚证券交易所合作部署，并可取代现有结算系统。
SETL则与Cobalt（一家专注于外汇市场的分布式分类账本提供商）合作，以期减少参与者交易外币的交易后风险和成本。该解决方案将于2017年第三季度投入使用。
这份报告详细介绍了所有这些组织的情况，包括其历史、合作伙伴关系及其未来展望。特此鸣谢每家组织机构中提供见解的所有个人。
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