皖新传媒：将推动成都七中实验学校港股上市

在联合皖新金智获得成都七中实验学校65%权益后，皖新传媒（601801.SH）成为A股首家收购K12民办学校的上市公司。5月1日晚，皖新传媒董事会秘书武伟通过投资者电话会议，详细阐述了此次收购的背景以及公司未来的发展战略，并称将推动成都七中实验学校港股上市。

　　“我们会整合成都七中实验学校的资源，把办学管理的模式和品牌团队向外输出。”武伟称，此次皖新传媒收购成都七中实验学校，就是要利用成都七中实验学校的品牌、师资等优势“在全国拓展，开展实体办学”。

　　皖新传媒发布的公告中称在2021年12月31日前，实现高达投资和成都七中实验中学在港股上市的计划。对此武伟表示，“已经跟相关教育部门聊过。”

　　“义务教育阶段不能营利不代表不能上市。”武伟说。他认为，虽然义务教育阶段学校均为非营利性机构，但运营学校会产生办学结余，而“港交所对中学小学的办学结余是认可的”。在解释这一问题时，他特别提到在广东、辽宁、山东等地拥有6所中小学校的睿见教育——该公司已于2017年1月在香港挂牌上市。

　　武伟表示公司为国有控股，不能采取VIE架构，A+H股的方式将是皖新传媒可能选择的路径。

　　如果上述上市道路走不通，皖新传媒是否留有后手？针对这一问题，武伟表示，一旦这种情况发生，公司将会把小学和初中的办学结余用于办幼儿园或国际学校：“不过我们目前认为，这条路没有障碍。”武伟说。

　　武伟介绍，在收购成都七中之后，皖新传媒“未来还要办20所学校”，并在国际学校和幼教等非义务教育阶段业务上发力。“收购成都七中实验学校只是第一步。”武伟说。

　　此外，皖新传媒还将致力于在2021年年底前使该校和高达投资在香港上市。“各方同意尽其最大努力争取使高达投资和成都七中实验学校于2021年12月31日前实现在香港联交所挂牌上市。”皖新传媒在4月28日发布的公告中表示。

　　皖新传媒全称安徽新华传媒股份有限公司，由安徽省人民政府通过安徽新华发行（集团）控股有限公司间接持有，并于2010年在上交所挂牌。据武伟介绍，安徽省人民政府曾将优质资产注入公司，其中包括合肥市内6处地产物业。

　　业务上，皖新传媒则继承了安徽新华书店发行集团和安徽新华书店集团有限公司的全部业务，目前公司主营业务包括经营新华书店、发行教材教辅，以及现代化物流等。2016年，公司营收75.94亿元，利润总额10.91亿元，利润较2015年增长39.33%。

　　4月28日晚，皖新传媒发布公告称，将与安徽皖新金智科教创业投资合伙企业（下称“皖新金智”）共同购买成都七中实验学校举办方成都高达投资发展有限公司（下称“高达投资”）65%的股权。其中皖新传媒出资5.859亿人民币收购高达投资30%股权，皖新金智则以6.8355亿获得高达投资35%股权。由于皖新传媒持有皖新金智80%股份，在此次交易完成后，皖新传媒将成为成都七中实验学校的实际控制人。

　　此外，按照皖新传媒和高达投资的交易方案，2018年至2020年，成都七中实验学校三年累计结余应不低于3.09亿人民币。如实际结余不足该数额，高达投资原股东则需向皖新传媒和皖新金智提供现金补偿。

　　武伟表示，由于此次收购为现金收购，不涉及重大资产重组，只需上交所审核通过即可。上交所审核分为事前审核与事后审核，此次对皖新传媒与高达投资的交易进行审核，是事前审核，这意味着该收购交易已经过审。

　　本次收购的标的方成都七中实验学校创办于2003年，是一家国内知名民办学校，曾获“中国十大杰出民办学校”、“全国首届百佳特色学校”等称号。据皖新传媒公告，该校目前占地300余亩，设有小学部、初中部、高中部和国际部，在校学生约5,800人，学校单体规模排名四川所有民办学校首位。在高考成绩方面，2016年该校高考本科上线率93%，一本率61%，位列成都市前列。