【漫谈香港】关于香港保险的科普

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4）疾病定义
重疾险的疾病定义，往往被人忽略，而它却至关重要。简单来讲，疾病定义就是一份保险公司的文件或是一份官方的准则，其从医学的角度规定了重疾险内囊括的重疾、早期和儿童疾病等，发展到什么时候，保险公司才需要理赔。举个例子，比如说老王得了癌症，但是癌症分为1.2.3.4期，老王到底在哪一期才能获得理赔呢？疾病定义就直接关系到老王在癌症哪期才能拿到赔偿款。疾病定义的宽松与否，直接关系到我们是拿着赔偿款治疗还是拿着赔偿款办后事，因为在重疾里，时间和钱都非常的宝贵。

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5）不保事项
不保事项，简单来讲，就是这份重疾险不保什么，其可以是不保某种疾病，不保某个器官，不保酒驾、不保枪毙、不保自杀，也可以是不保战争，不保核爆炸等黑天鹅事件。如果说一份重疾险这也不保，那也不保，那我们还买它干什么？同时，一份重疾险不保事项的多寡，也是保险公司实力的体现。不保事项很少的重疾险，它所属的公司往往实力雄厚，风险管理出色，经验充足，且拥有巨额的储备金和自由盈余来支撑现有的业务。

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接下来我们谈谈大额保单的事项

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一般说来，在香港有两种大额保单的玩法。一种是利用美式分红产品实现100%保费融资，获取较高收益；另一种是利用财富传承类产品实现抵押融资，获取巨额人寿保障和大额现金流。
那么两种玩法的具体操作是什么呢？这就要从四种保费交付方式说起了。
缴费方式
总的来说，在香港缴交保费一共有四种方法：
全额自付
最常见的一种缴费方法，通常是交现金、银行转账、信用卡、交本票及支票等。
保单融资
先一次性交完所有的保费，然后把保单抵押给私人银行，可以贷款出来大约70%的保费。好比我们一次性全款买房，然后将房屋抵押给银行，贷款出来。
保费融资
交付保费的30%，剩下保费的70%从私人银行处融资。好比是我们按揭买房。
100%保费融资
在私人银行处开户，根据信用评级获得一个信用额度（一般是开户金额的50%-100%）。随后用信用额度作保费的30%，然后从私人银行处再贷款保费的70%出来支付保费。
显而易见，美式分红大额保单的实现手段对应第四种缴费方式——100%保费融资，而财富传承大额保单的实现手段对应第二种缴费方式——保单融资。

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美式分红大额保单实例分析
美式分红产品和现在市面上主流的英式分红产品不同，其保费绝大部分都是投资于固定收益类工具（国债、公司债、商业地产），故其现金价值高，1回本速度快，100%保本，风险低，每年派息，主打现金流，收益可预见。
相比于英式分红产品，其更受私人银行的青睐。所以我们可以利用美式分红产品，实现保费融资，加杠杆，增大保额，以实现更高的收益。
操作流程：
老王拿着100W美金来到某私人银行处开户，开完户后马上购入了100W美金等值的美国国债，随后又将这100W美国国债作为担保，获得100W美金的信用额度。
于是，老王拿着这100W美金的现款，作保费的30%，买了一份价值约330W美金左右的美式分红保单，而另外70%的保费由私人银行融资。

[sluzvovnif]

BTT中文区的好帖子之一，这个帖子我会继续琢磨，谢谢楼主

[LKinHK]

收益：

因为美式分红产品每年的收益率在4-5%，美国国债的收益大约在2.2%，私人银行提供的贷款利息大约为2%，故老王每年的收益大约是330W*4.5% 100W*2.2%=17.05W，约17W。而老王每年的利息为(100W 233W)*2%=6.66W，故老王每年的纯收益在17W-6.66W=10.34W。

总结： 所以老王最后拥有了100W美金的国债，330W美金的保单，和330W美金左右的负债，每年的纯收入是10.34W美金。 总的来讲，利用100%保费融资，来配置大额美式分红产品，是一种风险较低、收益较高但需要一定门槛的方法（一般20W美金即可融资），其适合对风险偏好较低人士。

[LKinHK]

要求与风险
要求：拥有私人银行账户
现阶段，在香港开设私人银行账户的门槛不一，中资银行一般为100W美金，外资银行一般为300W-500W美金，而像JP摩根，则达到了1000W美金。
但是，凡事也有例外，中国农业银行只需6.5W美金，华侨永隆银行只需13W美金左右。
而所有私人银行部提供的借贷利率，都相差不多，故农行和永隆，性价比也是非常高。

[LKinHK]

风险：利率波动（个人微信378999613）
现阶段，由于香港处于低息环境，故我们通过保费融资可以实现较高的收益率。但，一旦加息，我们的贷款成本增高，相应的利润就会被成本腐蚀。
不过，由于私人银行部往往会提供给客户向Libor和Hibor看齐的同业拆解率水平的贷款利率，故我们面临加息，也不用太过于慌张。同时，加息也会有个较长的周期，最极端情况下，我们也完全可以退保，因为财富传承产品的特点让我们即使退保，也能保本。

[rxfatpvqd]

楼主居然还在更新，佩服佩服，这才是干货。

[LKinHK]

财富传承产品抵押融资实例分析
财富传承类产品，即万用寿险，优点是现金价值高，回本速度快，投保当天就能获得最多80%保费的现金价值；杠杆高，100万美金保费最高可以买1000万左右的保额，最低可以买200-300万美金保额的保单；收益不错，年复利率可达4%；具有信托功能，可指定赔偿金发放的方式。

不过，财富传承类产品的缺点是门槛高，要求最低投保100万美金保额的保单，且保费需一次缴清；

简单来理解，财富传承类产品就是一个加强版英式分红终身寿险。但与英式分红不同的是，其因为现金价值高、门槛高及回本速度快而受到广大私人银行服务部的认可，从而可以用于保单抵押融资，获得72%左右保费的现金，增强资金灵活性。

[baitan]

太多了，标记下，留着以后看，谢谢楼主的分享.

[LKinHK]

操作流程：
投保人老王购入保额600万美元的大额万用寿险保单，他选择一次性缴清所有保费100万美金，同时保单生效首日的现金价值为80万美元。此时，老王可以选择将保单抵押给私人银行，获80*0.9=72万美元的贷款，其实际缴纳保费仅为28万美元。
由于私人银行部提供向Libor和Hibor看齐的同业拆借率水平的贷款利率（一般为2%左右），且保单综合年复利可达4%左右，故老王不光可低额投保以实现财富传承，也可以通过保单分红来对冲贷款利息。更极端地来讲，如果老王用72万美金再在私人银行里做一些投资组合（收益率保守估计可以到6%），其综合收益会更高。

[LKinHK]

信托功能：
财富传承类产品附带的信托功能，更可以帮助投保人合理地安排好财富传承中的财富分配问题。
配置完成后，老王不禁想到万一自己身故后，这份保单怎么分配，分配的方式是什么？直接给子女这么大一笔钱，他们会不会挥霍一空？于是，老王利用保单附带的信托功能，规定每个月给儿子小王5W美金，一直给到他60岁，然后再把剩下的钱一次性给他。同时，每次发放资金完成后的钱，依然复利滚存，直到小王60岁。

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要求与风险
要求：拥有私人银行账户
现阶段，在香港开设私人银行账户的门槛不一，中资银行一般为100W美金，外资银行一般为300W-500W美金，而像JP摩根，则达到了1000W美金。
但是，凡事也有例外，中国农业银行只需6.5W美金，华侨永隆银行只需13W美金左右。
而所有私人银行部提供的借贷利率，都相差不多，故农行和永隆，性价比也是非常高。

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楼主这种锲而不舍的精神值得我们学习。

[LKinHK]

风险：利率波动
现阶段，由于香港处于低息环境，故我们通过保费融资可以实现较高的收益率。但，一旦加息，我们的贷款成本增高，相应的利润就会被成本腐蚀。
不过，由于私人银行部往往会提供给客户向Libor和Hibor看齐的同业拆解率水平的贷款利率，故我们面临加息，也不用太过于慌张。同时，加息也会有个较长的周期，最极端情况下，我们也完全可以退保，因为财富传承产品的特点让我们即使退保，也能保本。

[Moore Brook]

感谢楼主分享

[Elva Thodore]

厉害厉害

[LKinHK]

接下来再谈谈怎么做好儿童保障
个人V：378999613，欢迎一起来聊聊~