币市量化交易指南

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币市量化交易指南

April 03, 2018, 12:38:42 PM

Merited by mingbai8 (4)

#1

在股市里面，大家可能都听说过基本面分析、技术面分析，实际上还存在着第三种分析方法——量化分析。

那到底什么是量化分析，它有哪些不为人所知的好处呢，且听我一一道来。

1. 量化交易的定义
量化交易是指借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术来进行交易的投资方式。量化交易从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资，以求获得可以持续的、稳定且高于平均收益的超额回报。

量化交易就是干了两件事情：

①建立数学模型

②根据数学模型，在合适的时间点买入或者卖出

量化交易已经是股市里比较成熟的做法，有数据显示，国外成熟市场期货程序化交易已占据总交易量的70%-80%。由于币市和股市有很多相通之处，所以现在币市里面研究量化交易的人也越来越多。

2. 量化交易的好处
量化交易最大的好处就是减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

我来复盘一个普通人的入市过程：

①听朋友说现在区块链比较火，一年能涨很多倍，买一点试试。哇塞，短短几天就涨了30%，赶紧抛掉，落袋为安。②下跌了，哈哈，我预卜先知成功逃出。咦，跌了这么多，已经低于我上次入场的价格，可以抄底啦，买入！③还在跌？继续买，拉低成本。④哎呦，怎么一直跌跌不休，什么时候能够涨起来？算了，放在那里装死吧。

是不是觉得似曾相识？

入场的时候靠个人感觉，做决定的时候靠小道消息。是不是就像我们的真实写照？
那有没有方法可以指引我们什么时候买入，什么时候卖出？答案是肯定的，就是利用交易的历史数据，得出交易的数学模型，在符合条件时买入或者卖出。

俗话说，投资是反人性的，至少体现在两方面：

①他人贪婪时我恐惧，他人恐惧时我贪婪

②明明持币不动是个很好的方式，但有时就是控制不住自己的手，想做点啥

所以量化投资就是制定了一个客观参考的指标，当符合条件时不带感情色彩的买入或者卖出，大概率的获得超出平均的收益。

3. 掌握量化交易所需的技能
看完上述的描述，你是不是有些心痒难耐，很想知道如何get这个技能，最终实现躺赚。

3.1 基本技能
学习量化基本需要2个基本技能：

1. 数学：用来建立交易模型2. 计算机：用来实现交易模型

比如我有5个ETH，我观察到近期ETH对BTC的交易对波动比较大，每隔一段时间就会出现一个涨跌周期，我希望在ETH价格高的时候换成BTC，在ETH价格低的时候再换回来，最终实现ETH数量变多。我该如何做呢？

①学习一门计算机编程语言，如Python

②熟悉相关交易网站的API接口的使用，API是Application Programming Interface（应用程序编程接口）的缩写，通过API接口就可以不登录交易网站实现数字代币的买卖

③根据模型或者经验总结出量化策略，决定什么时候买入，什么时候卖出

④用程序实现量化策略，并用历史数据进行模拟测试，如果测试数据通过就可以实际上线

3.2 学习门槛
通过上面的例子，我们可以看出，学习量化交易有2个门槛：

①学习编程语言②建立合适的量化策略

比较这两点，第二点其实才是关键。因为只要有足够的时间投入，编程肯定是可以学会的。但是建立合适的量化策略是相对较难的。

好的量化交易策略，可以更好的预测市场行为，让开始投入的5个ETH有较大概率变多，而不好的交易策略有可能让5个ETH变少。

所以实现躺赚也没有那么容易，赚钱的本质是认知表现！

4. 人工量化
刚刚知道了一个赚钱的好方法，正热情高涨想着能够躺赚呢，发现学起来却没有那么容易。下面我告诉你一个人工量化交易的方法，方法很简单，不需要编程也可以实现。这个策略我是从吴晓谭博士那里学习的。

比如你持有以下几个大币种，按照以下比例进行配置：
标的：BTC，ETH，EOS，BNB，USDT
比例：1:1:1:1:2
操作方式如下：
每月等权调整，保证比例不变
用实际数据来解释一下。

比如我有6万元，我买入了1万元的BTC、1万元的ETH、1万元的EOS、1万元的BNB和2万元的USDT。
过了一个月以后，由于各币种之间涨跌幅不一致。如BTC涨了，ETH跌了，那我们进行等权调整，把BTC卖出一小部分，买入ETH，最终保证各个币种之间，按照法币的价格估算，其配置比例仍然为1:1:1:1:2。

这里解释2个问题：

（一）为什么选择这几种标的？
1.这几种标的是高胜率标的
2.BTC/ETH，EOS/BNB之间存在相对优势轮替，简单说就是BTC涨完，ETH涨，EOS涨完，BNB涨
提高了投资时间的利用率，并减少了资产波动。

（二）为什么要这样操作？

这里隐含了两次平衡：

1.数字资产内部等权平衡

数字资产内部平衡，借用证券市场等权基金的思想，等权组合的优势在于进可攻，退可守，相对于市值权重基金，其长期收益更高。

2.数字资产与法币（USDT）的平衡

数字资产与USDT的平衡，目的是降低系统性风险。通过这种再平衡的方式，自动帮我们完成了低买高卖。比如我们在牛市建立了这个投资组合，来到熊市的时候，由于数字代币大幅缩水，USDT所占的比例一定变高了，所以为了维持相对比例不变，就需要用USDT购买其他数字代币。这就完成了低买。而等到了牛市，数字货币的涨幅较大，为了维持几个币种的相对比例不变，那必然要把数字货币卖掉一小部分变为USDT，这就完成了高卖。

因此，对普通人（懒人）来说，这种按比例配置+定期再平衡是一个特别简单安全、具有可操作性的量化投资方式。用一句俗语来解释其中心思想就是：风水轮流转。

我最早是从《简七理财》的“极简投资”里面知道这种按比例配置+定期再平衡的方法。

只不过《简七理财》里面选择的标的是股票，其选择了A股的沪深300、中证500、债券基金、美股的标普500和纳指100，通过历史数据回测，这种方式可以稳稳跑赢普通的指数基金。我相信同样的方式对币市也有借鉴意义，有兴趣的小伙伴不妨使用模拟盘进行测试。