Swarm-トークンのユーティリティと価値
もしあなたがブロックチェーンと暗号化されたデジタル通貨に常に注意を払っているなら、おそらく次のような会話を経験しているでしょう:
Aさん:Bitcoinにはどんな価値がありますか?
Bさん:物事の価値はどこから来ていますか?十分な人々がそれを望んでいて、それが限られた供給量を持っているならば、それを獲得し競争するにつれてその価格は上がるでしょう。Bitcoinもこれと同じです。
この説明は単純なようですが、とても良い論拠です。しかし、この解釈は価値と価格を同等にするよくあるミスを犯しましたが、ほとんどの場合はそうではありません。バーチャル商品の価値は、その機能を理解することによって基本的に検証することができます。
今私たちはSwarmの開発において重要な瞬間に直面しています。私たちの投資プラットフォームは、初めて2つのパイロット資金をリリースしました。私たちは、この機会を捉えて、ソーシャルチャネル、ミーティング、イベントで頻繁に尋ねられる幅広い問題について議論したいと考えています。
SWM - Swarmトークンに価値をもたらすものは何ですか?
ホワイトペーパーでは、政府が使用するSwarmトークンの基本的な方向性を説明しました。トークンを販売した後、メンバーはすぐにトークンを使用することができ、スSwarmトークンを流動的、民主的な方法で投票することができます。最も重要なこととして、今回より広い範囲のトークン使用モデルと、Swarmネットワークの内部インセンティブとメカニズムを発表します。
一般に、インセンティブや反インセンティブ(ゲーム理論の要素)は、ブロックチェーンプロジェクトでは新しいものではなく、望ましい行動を促す分散型システムの主な要素です。
Bitcoinの作業証明書(PoW)は、開発者がネットワーク内のトランザクションを処理し、安全を確保し、その代わりに、最初の開発者に何らかの数学的問題を解決するための金額を提供し、新しいブロックを作成することを保証します。
Bitcoinの証明書(PoW)は、任意の数学的問題を解決して新しいブロックを作成する最初のマイナーへの報酬のために、ネットワーク上のトランザクションを処理し、それを保証するようインセンティブを与えます。
プルーフ・オブ・ステーク(PoS)を使用した第2世代モデルは、トランザクションを検証するためのより効率的なプロトコルです。新しいブロックの作成者は決定論的アプローチによって選択され、ブロック報酬はありません。ただし、選択されたブロック作成者は、ネットワークの財務または持分に比例して報酬が支払われることがあります。言い換えれば、一部のコインを購入し維持するためのPoSモデルが作成され、マイナーへのインセンティブは取引コストとなります。
Swarmの創設者であるJoel Dietzは、機械学習、人工知能および実際の資産をブロックチェーンに持ち込む、実世界との深いコラボレーションや相互作用のためのインセンティブと報酬を提供する分散型プロジェクトを指す「暗号化のサードウェーブ」を挙げています。このウエーブ影響を受けて、私たちはますます多くのプロジェクトを目にしています。これまで、サポートネットワークを奨励し、ブロックを提供するためのインセンティブを提供していました。
NEOユーザーは、スマートコントラクトを展開して実行するネットワークを作成する際に、GASを報酬として受け取ります。SIAトークンは、データ所有者がオンラインに留まらず、分散型の予備を確立し、十分な冗長ネットワークを持つように促します。Tronixトークンは、「世界的な経済的選択肢」として宣伝されており、ユーザーにTRXトークンをロックし、インターネット上の議決権と交換することを奨励し、これにより変換または販売できないTronパワートークンが作成されます。
つまり私たちはブロックチェーンに基づく自立的なエコシステムの始まりを見てきました。このシステムは経済の効率性の一般的な欠如を解決します。
これに触発されたSwarmチームは、暗号化経済トークンモデルを構築しました。このモデルは、金融の民主化をはるかに上回る成果を上げることができると考えています。私たちは貧困や富にかかわらず、誰にでも高いパフォーマンスの投資機会とオプションを提供したいと願っています。
Swarmでは徐々に自立して効率的なグローバルリソース市場になる、AIベースのコミュニティベースの分散型システムを構築しています。
Swarmのトークンモデルとそのインセンティブメカニズムを提示することを誇りに思っています。
Swarm Token Utility Model
Swarm Token ユーティリティーモデル
もしホワイトペーパーを読まれたなら、Swarmには次のような3世代モデルがあることを覚えておられるでしょう。
●Swarm(SWM)トークン - ネットワーク値を表す基本的な機能トークン
●SUNトークン - Swarmネットワーク上の投資に資金を割り当てるために使用されるドルペッグ製の値トークン
●SRC20トークン - その投資の所有権を表す各投資機会のシンジケートマネージャーが発行したセキュリティトークン
SWMトークンはSwarmエコシステムの最も基本的な要素であるため、ここではSWMトークンについて説明します。
SWMにはSwarmプラットフォームの3つの基本機能があり、各機能には独自の値があり、それぞれに対応するインセンティブメカニズムがあります。
SWMのGas
SWMは投資業務の中核要素です。
投資面では、ファンドマネージャーが新たな投資機会を開始するときに、運用時間を維持するためにSWMの料金を支払う必要があります。私たちはそれを資金運用ガス(GFO)と呼び、それには以下の特徴があります:
●GFOは、SWMで支払うことができる貴重な純資産(US $)の割合として計算されます。
●資金運用のために必要に応じてGFOは継続的に撤回されます。
●早期アダプターのイテレーションに基づいて、最初のGFOは約0.6〜1.0%の範囲でした。
ファンドマネージャーは、GFOに対する期待される需要を満たすためにSWMの良いバランスを維持する必要があります。マネージャは、市場状況、プロフェッショナルな分析、将来の投資ニーズに基づいて計画を立て、最良の瞬間にSWMを購入することができます。今後のイテレーションでは、これらはすべてAIを通じて実現できます。たとえば、不動産ファンドは1年間で多額の投資が見込まれ、現在の価格優位性や市場状況を利用してSWMの購入を前もって選択することができます。
GFOからのSWMは自動的にサービス証明書ライブラリーのスマートコントラクトに送信されます。ライブラリーは、監査、会計、マーケティングなど、運用サービスに付加価値を提供する第三者のパフォーマーに報酬を支払うために使用されます。将来的には、ライブラリーは全体のプラットフォームに追加され、成長し続けるでしょう。
一方で投資家が資産を投資する場合、SWMにも手数料を支払う必要があります。私たちはこれを資本分散のためのガス(GCD)と呼んでおり、これは伝統的な配置手数料と見ることができます。これと反するものは、取引可能かつ流動性のある他のプライベート・エクイティ・ファンドです。しかし、投資家はGCDをファンドに直接支払う必要はなく、投資家に戦略的選択肢を提供します。
SWM
投資家は以下のオプションから選択します:
●流動性:投資家は投資の流動性と取引可能性を維持することができます。この場合、対応するGCDは失われますが、投資収益率は定期的に得られます。もしくは
●コミットメント:投資家は一定期間投資をロックすることでGCDも同じ時間内にロックすることができます。ロックアップ期間が終了すると、資本金、リターン、GCDはすべて投資家の手に戻ります。投資家はモバイル投資を先に選択することができますが、投資がより安全であると感じると、投資の一部を通常の投資に転用することができますが、その時には一部のGCDが既に発行されています。早期導入者のイテレーションに基づいて、初期GCDは約1.0〜1.5%の範囲でした。
コミットメントの証明としてロックインされたGCDを戦略的に選択すると、投資家とマネージャーの両方に大きな利益をもたらすことができます。
●ファンドマネジャーが資金がコミットされていることを知った後、運用の確実性が増し、定期的に収益を取り出すのではなく、投資を循環させて再投資することができ、彼らの資産と交渉する際に株式はより高くなります。
●投資家がGCDをロックすると、ロックイン期間が終了した後のSWM価値の潜在的な恩恵から利益を得ることもできます。
Swarmのコミットメントの証明は非常に強いため、特にコミットメントに敏感な資金には、インセンティブの仕組みも導入しました。ファンドマネージャーは、投資家のGCD投資を自分のものと一致させる権利を持ち、比率はそれらによって決定されます。これによりロッキング期間の終了時に収益が大幅に増加します。例えば、カリフォルニア州の太陽光発電施設の資本コミットメントに非常に重要であり、3年単位で提供される場合、インセンティブとして2対1のGCDマッチを提供することができ、またコミットメントを選択する投資家は、ロックアウト期間が終了した後、ロックされたSWMトークンの2倍のボーナスを得ることができます。
GCDは投資家が効果的にガスのバランスを取ることができることを定期的に証明し、マネージャーが自信を持って計画できる間に収益を増加させます。これは両立した状況です。
SWMの声
Swarmプラットフォームの最も革新的な機能は、私たちのための非常にホットな点で、それはリキッド デモクラシー投票モジュールかもしれません。Swarmの設立と設計プロセスでは、すべてのレベルのガバナンスがコアとなります。ブロックチェーンは、支払いシステム、価値の予約、および分散アプリケーションAPIを超えて成熟し続けています。私たちは現在、ブロックチェーン内の実際の資産の時代に入っています。アートインスタレーション、マリファナのプランテーション、コミュニティ基金のインフラストラクチャはすべて、概念化され、ブロックチェーンを通して議論、クラウドファンディング、実装、管理されます。間違いなくSWMの最も基本的で重要な有用性の1つであるガバナンスの層なしで、これらの機能のどれも実行することはできません。したがってガバナンスは間違いなくSWMの最も基本的で重要な部分です。
私たちは仲介業者になるようにはSwarmを設立しなかったので、投資の直接のガバナンスは必要かつ重要でした。最終的な目標は、独立して統制された契約のエコシステム、つまりDAOのイテレーションをアップグレードすることです。
トークンホルダーのコミュニティは、プラットフォーム全体に影響を及ぼす問題と個々の投資の方向性に投票します。その結果、少数の人々や以前に権利を剥奪された人のアイデアが他の人に知られるようになります。
ガバナンスはSwarmに内在しています。それなしでは機能できません。参加を増やすために、財団レベルでSwarmは参加証明プールに予算を割り当てます。投票に参加し、システムをアップグレードするアクションを取った個人は、SWMトークンを報酬として受け取ることができます。参加者から提出された意見は、SWMへの貢献とみなされます。もちろん提案のメリットとデメリットがありますが、すべての高品質な提案はコストを回収し、スパムとみなされたものだけが没収の費用に直面します。同じことが各投資の機会に複製されるので、それぞれのトークンプールのメンバーは、それら自身の間で直接管理することができます。
リキッドデモクラシーを通じて、投票は特定の分野の特別な知識を持つ人々を認めることができます。代表団は十分に情報を得た個人に、より多くの議決権とより多くの報酬を与え、もちろんそれはその責任と透明性にも依存しており、さらに参加者はいつでも承認された代理人を変更することができます。私たちはこれが新しいガバナンスモデルに発展すると考えています。卓越した社会はよりプロフェッショナルなガバナンスにつながり、プロセス全体がよりダイナミックになり、意思決定がより良くなるでしょう。これは私たちが楽しみにしているデモクラシーです。
SWMの価値
SWMの価値は、インセンティブや報酬、資産管理と資源効率の組み合わせ、地域社会の関与の深まり、プラットフォーム自体によって導かれ維持される価値から直接もたらされます。
システム内では、すべてのアクターにとって最適な動作が明確であり、それは以下の表に要約されています:
●投資家はリソースを割り当てる際に2つの強力な戦略を選択します。
●ファンドマネージャーは、専門知識に従って運用要件を計画し、最適化し、一致するインセンティブを通じてさらに競争します。
●インフラストラクチャーとサービスプロバイダーは、より少ないコストでより多くのものを提供するという徹底的な競争のサイクルを継続的に革新し、追求するようインセンティブを得ています。
Swarm Fundプロジェクトの詳細についてお知りになりたい際は、公式サイトや日本語テレグラムまでお問い合わせください。
公式サイト:
https://swarm.fundtelegram:
https://t.me/SwarmFund_JP