台湾对虚拟货币如何管，做好平衡和创新

台湾现在投资什么最热？答案是与虚拟货币联结的ICO（区块链项目首次代币发行）。当岛内新创企业募资困难重重，5月初，台湾区块链新创圈的最新指标案例──币托（BitoEX）募资案，一天多就募到6亿元新台币，在投资圈引爆话题。

币托执行长郑光泰原本预估，首次募集代币1.75亿颗要花1个月时间。结果上线5小时就募了1000万美元，26小时代币全数售罄，换算成市价，募资总额超过6.5亿元。“隔天就募完，大家吓一跳，但下一句是问：‘怎么办！？’”

不断创新的区块链

ICO已经成为区块链新创越来越常用的募资途径，募资对象是一般大众。其实币托不是台湾第一家做代币发售的交易所。其他如零手续费交易所考宾虎（Cobinhood）、场外交易平台OTCBTC，都曾公开向民众募资。去年底OTCBTC募资近12亿元新台币，金额比币托还大。

在区块链领域要发展，就必须不断创新。成立交易所前，币托是岛内一家老牌的虚拟货币交易平台。2014年成立，郑光泰直接找超商全家合作，用新台币就可以买比特币，在台湾打开了市场。随着虚拟货币价值水涨船高，从全家购买比特币的交易量稳定增加，今年第一季度较去年同期成长七成。另一家平台麦考因（maicoin）则有样学样，2017年跟进找超商莱尔富合作。

成立交易所是币托的新计划。今年3月，交易所比特波（BitoPro）在台湾正式上线，业务将涵盖法币交易（用台币或美元等买比特币、以太币、ICO币）、币币交易（虚拟货币间互相买卖）、杠杆交易（向平台借钱投资）和场外交易。

靠着发售代币吸引用户只是第一步，币托要在竞争激烈的交易所间留下用户，终将取决于平台的用户体验、交易质量和安全保障。一位业内人士分析，交易所多角化经营，才能减少对手续费收入的依赖。因为现在交易所太多了，投资人一定会跑去手续费低的交易所。

像比特波，交易所的手续费初期为1‰到2‰，是原本代买代卖平台的1/10。但有平台则更进一步，去年才正式成立的考宾虎已主打零手续费。该平台第一次公开募币，就募得新台币4亿元，为此被台“科技部”点名表扬，是台湾最有潜力成为独角兽的企业之一。

台部门倾向纳入监管

与资金市场的热火朝天相对的，则是台监管部门的安全考量。

与现实社会的交易所不同，在虚拟货币世界，交易所是民间设立，没有家数限制，投资人来自全球各地。目前全球大多数国家和地区，对虚拟货币交易所和ICO的监管仍莫衷一是。

台“法务部长”邱太三近期表示，已邀集“金管会”“内政部”“央行”“警政署”“调查局”等单位协商，为强化洗钱防制工作，研议将比特币等虚拟货币纳入管理，预计在今年11月APG（亚太防制洗钱组织评鉴）召开前完成相关工作。

日前有“立委”在“立法院”质询时表示，比特币买家根本不知道其身份，目前台“财政部”仅能对交易平台赚取的手续费课征营业税，比特币交易的获利根本就无从课税。“金管会主委”顾立雄也放出口风，正研议是否比特币在台交易采取“实名制”。同样热炒虚拟货币的韩国，政府要求投资人把现有加密货币交易所账户转换为银行实名账户，或在银行开设实名认证账户来交易这类虚拟资产，以提高交易透明度。

根据“金管会”调查，针对比特币交易商，目前的确有凯基、玉山等4家台湾银行提供金流服务，“金管会”已要求银行须加强交易监控。“银行局”表示，银行接受比特币等虚拟货币交易商开户后，都会将其列为高风险客户，不能进行网络银行业务，即比特币交易商与银行业务来往一定要到柜台办理。“银行局”强调，因岛内还没有特殊规范，所以对于虚拟货币、区块链等应用非常审慎，不过同时也希望“保留市场自由的可能性”。

如何平衡安全与创新

虽然虚拟货币火热，但不少台民众一直觉得，ICO市场充满投机、诈骗。“立委”许毓仁也认为，“现在很多ICO白皮书根本就是随便抄一抄，连团队的照片都是网络上抓来的。”这些都让外界的观感不佳，也增加了当局有关部门加大管理的支持度。

年仅27岁的考宾虎创办人陈泰元表示，区块链“还是一个蓝海市场”，期待台湾成为区块链研发重镇。陈泰元表示，希望能利用平台打造台湾的区块链生态系统，让“虚拟货币的华尔街”出现在台湾。

台湾也颇有支持陈泰元的声音。第一，台湾有科技人才优势，近年许多区块链新创也都纷纷以台湾为基地。第二，区块链是开源的技术，跟人工智能或大数据不同，不存在数据量的门坎。第三，目前台湾的区块链社群已相当多，民间社会拥有巨大的能量。第四，2000年网络泡沫化后，台湾网络产业走得辛苦，过去几十年靠着电子制造业立住脚跟。许多人说区块链是“互联网 2.0”，台湾该如何抓住这个新的风口？

台湾金融科技协会常务监事蔡玉玲认为，ICO本身确实存在许多的问题，但她也反问，如果这是产业创新重要的机会，那当局如何拿捏管制力道？

针对外界疑虑，业界也在想办法。台湾区块链产业自律联盟日前成立时，币安执行长赵长鹏就说，“在没有政府监管的情况下，越要做得规矩、做得正。”业界应该自己找出一个方式，让大家知道什么是好的ICO项目、什么是坏的。

当然，蔡玉玲认为当局并不是什么都不要管，洗钱、税的部分还是要透过相关部门处理，但因为区块链特性是跨国发展、无地域性，当局管得也很有限，因此采取低度管理、支持业者自律会是更好的做法。只是，这样的理由能足够说服民众和当局管理部门吗？