Dalle ICO alle IEO

[kronos123]

Mentre nel mercato azionario regolamentato abbiamo le IPO ( offerta al pubblico iniziale), disciplinate dal TUF e sotto stretto controllo della Consob, nel giovane e selvaggio mercato Crypto avevamo fino a qualche mese fa le ICO ( initial coin offering, o offerta di moneta iniziale), una sorta di crowdfunding, non regolamentato del settore finanziario, in cui una “società” /team, o talvolta veri e propri truffatori, raccoglievano soldi (molti soldi), sia fiat sia crypto, attraverso la vendita di “token”, con la futura promessa di realizzare le mirabolanti e fantasmagoriche use case contenuti nel white paper ( una sorta di leggenda sul futuro :-)

A differenza di quanto più o meno tutti possono pensare, la prima ICO mai realizzata è stata lanciata, proprio attraverso un crowdfunding sul forum di Bitcointalk, nel 2013 e sulla blockchain di Bitcoin: MasterCoin che raccolse 5000 Bitcoin ( all’epoca 500.000$), progetto poi rinominato nel marzo 2015 in quello più conosciuto oggi protocollo OMNI   http://www.omnilayer.org/
                 
La 1 ICO su rete Ethereum è stata invece fatta nel marzo 2016, con il progetto DigixDao ( DGD), primo token digitale ad essere supportato da oro fisico al 99,99%, e ancora oggi tra le migliori Dapp meglio riuscite, più apprezzate e utili nel panorama delle cryptocurrency https://digix.global/dgx/

La ICO invece più controversa e famosa della storia, purtroppo, è invece The DAO, che nel maggio 2016 raccolse oltre 12 milioni di Eth, salvo poi andare a gambe all’aria il mese successivo, con il furto di quasi 4 milioni di Eth da parte di un haker.
Da allora in avanti sono state fatte oltre 1000 Ico, al 99% sulla blockchain di Ethereum, con talvolta guadagni stellari e talvolta vere e proprie truffe, con inviti speciali, white list, gas war, etc. , per poi ridimensionarsi e sgonfiarsi quasi del tutto.
Nei link e nei grafici qui sotto invece la nascita, la storia e la “morte” nei circa 4 anni di Ico, dal 2016 ad oggi




https://www.icodata.io/stats/2016     https://www.icodata.io/stats/2017       https://www.icodata.io/stats/2018        https://www.icodata.io/stats/2019


Come si può notare è un trend che partito in sordina nel 2016, ha avuto il suo boom esplosivo nel 2017, ha avuto un ridimensionamento nel 2018, per essere poi bistrattato e ignorato quasi in questi primi mesi del 2019.
Le cause possono essere varie e molteplici: normale ciclo vitale; aumento esponenziale di truffe ( dal team stesso ai falsi contratti che sbucavano nelle chat); gas war al limite dell’assurdo; white list a pochi e selezionati eletti; nuove regolamentazioni e leggi più severe;  esplosione del bear market.

Ma, come ben sanno gli economisti e i grandi uomini d’affari, il denaro non dorme mai e soprattutto non va mai tenuto fermo ( altrimenti ammuffisce); e allora ecco nascere dalla mente di un “piccolo uomo cinese”, Changpeng Zhao ( Ceo di Binance), una nuova idea per raccogliere soldi dai cryptomaniaci: IEO ( initial exchange offering).

La prima IEO che è stata promossa e lanciata dallo scambio Binance è stata Gifto nel dicembre 2018, e da lì in poi abbiamo avuto una IEO ogni mese, per arrivare ad Harmony, da poco conclusa nello scorso mese di Maggio ( tutte ovviamente hanno raggiunto l’hard cap e avuto successo alla quotazione).
Dopo Binance ovviamente gli altri scambi non sono stati di certo a guardare, e anche loro hanno lanciato le loro piattaforme interne e promosso le loro IEO; alcuni hanno avuto un discreto successo come Blockcloud su scambio Okex e Top Network su Huobi, mentre in altri casi le nuove IEO si sono rilevate un cattivo investimento, come ad esempio le due IEO promosse su Bittrex, Veriblock e Ocean, entrambe molto ad di sotto del prezzo di offerta.

Al momento ci sono moltissimi scambi che hanno iniziato a promuovere, supportare e lanciare sulla loro piattaforma le nuove IEO, mentre molti altri hanno solo annunciato questo; qui sotto un elenco degli scambi più grandi, con le IEO da loro promossi e lanciate finora:

Binance  Launchpad         https://launchpad.binance.com/   ( Gifto, Bread, BitTorrent, Fetch, Celer, Matic, e adesso Harmony )
Bittrex International        https://international.bittrex.com/  ( Veriblock, Ocean Protocol, Vodi X )
Huobi Prime                     https://huobiglobal.zendesk.com/hc/en-us/articles/360000225182-Prime-Trading-Guide     ( Top Network, Newton, e adesso Riserve )
Okex                                https://www.okex.com/activity/jumpstart  ( Blockcloud)
KuCoin Spotlight              https://www.kucoin.com/news/en-introducing-kucoin-spotlight   ( Multivac e Trias)
Idax                                 https://www.idax.pro/#/foundation/index
LaToken                          https://latoken.com/
ZBG                               https://www.zbg.com/launchpadList
Coineal                           https://www.coineal.com/
Bw                                 https://www.bw.com/TLP
Coinbene                        https://www.coinbene.com/
Cobinhood                      https://cobinhood.com/token-offering
Bitmart                          https://bitmart.com/
Bitmax                            https://bitmax.io/
Hotbit                             https://www.hotbit.io/
ExMarkets                     https://exmarkets.com/launchpad
Lbank                           https://www.lbank.info/


Si accettano critiche, approfondimenti, considerazioni, comparazioni, nuovi exchange.

Grazie per la lettura

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[redsn0w]

Ultimamente è uscito anche un nuovo sistema di distribuzione stile airdrop, chiamato però "lockdrop" dove scegli la cifra (in questo caso di ether) da tenere ferma in un contrato e loro ti distribuiscono i token in percentuale alla somma che hai lasciato fermo.

https://edgewa.re/lockdrop/

3-6 e 12 mesi, queste le opzioni da scegliere (in più anche il signal).


Vediamo se avranno successo oppure no, ah! Dimenticavo il loro team è finanziato dalla web3 foundation (ecco il motivo della non-ico, non hanno bisogno di soldi).

[Piggy]

Ultimamente è uscito anche un nuovo sistema di distribuzione stile airdrop, chiamato però "lockdrop" dove scegli la cifra (in questo caso di ether) da tenere ferma in un contrato e loro ti distribuiscono i token in percentuale alla somma che hai lasciato fermo.

https://edgewa.re/lockdrop/

3-6 e 12 mesi, queste le opzioni da scegliere (in più anche il signal).


Vediamo se avranno successo oppure no, ah! Dimenticavo il loro team è finanziato dalla web3 foundation (ecco il motivo della non-ico, non hanno bisogno di soldi).

Potrebbe essere interessante non ne avevo mai sentito parlare, esiste qualche thread ufficiale qui?

Spenderei anche due parole sulle STO oltre al resto.

[MarioV]

Ultimamente è uscito anche un nuovo sistema di distribuzione stile airdrop, chiamato però "lockdrop" dove scegli la cifra (in questo caso di ether) da tenere ferma in un contrato e loro ti distribuiscono i token in percentuale alla somma che hai lasciato fermo.

https://edgewa.re/lockdrop/

3-6 e 12 mesi, queste le opzioni da scegliere (in più anche il signal).


Vediamo se avranno successo oppure no, ah! Dimenticavo il loro team è finanziato dalla web3 foundation (ecco il motivo della non-ico, non hanno bisogno di soldi).

Edgeware Lockdrop con simbolo EDG? C'è già EdgeLess che ha il simbolo EDG, un po' di confusione nascerà senz'altro, bisognerà stare attenti allo Smart Contract...

[babo]

Mentre mi è chiaro il meccanismo del lockdrop, non ho capito sto IEO.
ma nella pratica cosa ci si scambia? Cosa si compra?


Il lockdrop, non capisco il guadagno, pero comprendo cosa si fa tecnicamente. Di sto nuovo robo, no

[kronos123]

@redsn0w
avevo visto che lo avevi accennato anche nella chat telegram, ma come faceva già notare giustamente babo è difficile capire in che modo ci guadagnano loro, "regalandoti" il loro token

@Piggy
credo che per vedere le prime STO aspetteremo ancora diversi mesi, perchè ci vuole una legislazione chiara, quindi meglio adesso concentrarsi e analizzare questo nuovo "fenomeno" delle IEO.

In merito a questo ad esempio una "buona strategia" potrebbe essere quella di holdare e avere in portafoglio un pò di token di questi exchange che promuovono le IEO, perchè spesso la lotteria e le regole per la partecipazione è legata proprio a quanti token si hanno, o da quanto tempo si hanno, o dal valore degli stessi in $, etc.
Sicuramente è un nuovo filone che va seguito, compreso e analizzato.

[Piggy]

Mentre mi è chiaro il meccanismo del lockdrop, non ho capito sto IEO.
ma nella pratica cosa ci si scambia? Cosa si compra?


Il lockdrop, non capisco il guadagno, pero comprendo cosa si fa tecnicamente. Di sto nuovo robo, no

non ho ben capito come funziona il signal  comunque l'idea di mandare ETH su uno smart contract, nel caso ci fossero bug o qualche problema non mi sembra molto lungimirante 

[fillippone]

Thread davvero interessante.
Non ho bene capito cosa sia una IEO , e cosa la differenzi da una ICO.
Inoltre secondo me vale la pensa di fissare anche la data di lancio di ETH, che è stata una ICO su Bitcoin, a quanto mi ricordo:
https://www.theblockcrypto.com/2018/12/18/the-ethereum-ico-where-did-all-the-tokens-go/

Ottimo lavoro comunque.

[jack0m]

[snip]

Si accettano critiche, approfondimenti, considerazioni, comparazioni, nuovi exchange.

Grazie per la lettura

Grazie a te, argomento interessante. Ammetto la mia ignoranza, fino ad oggi sapevo solo che l'IEO fosse l'Istituto Europeo di Oncologia, fondato dal prof. Veronesi.
Resterebbe da chiarire quali siano le finalità e i meccanismi delle IEO, evidenziando le differenze con le ICO: per ora viene detto solo che sono organizzate da degli exchange. A proposito, ma perché traduci exchange con scambi? Ci ho messo un po' a capire di cosa stessi parlando... scusa, ma non riesco a non essere rompico***oni quando fa così caldo

[Piggy]

Non ho bene capito cosa sia una IEO , e cosa la differenzi da una ICO.

al posto della classica raccolta fondi tramite ICO dove il team riceve direttamente i fondi, in un IEO la raccolta viene gestita tramite un exchange.

In pratica è una scusa per decentralizzare il processo e farci dei soldi sopra, visto che uno smart contract se impostato a dovere potrebbe tutelarti allo stesso modo

https://www.binance.vision/glossary/initial-exchange-offering

[bitcoin-shark]

be le ieo sono le offerte di token(raccolta fondi start up)gestite dai vari exchange che ovviamente vogliono una percentuale,le sto sono le offerte di token security cioe che hanno una qualche garanzia dietro(fiat,oro) quale e la differenza fondamentale con le ico? che sono regolamentate e bisogna fare kyc(quindi essere schedati etc) per poterci partecipare,ecco perche io continuo a preferire le ico dove forse il rischio e maggiore ma rimane l'anonimato...

[Plutosky]

Non ho bene capito cosa sia una IEO , e cosa la differenzi da una ICO.

la E 

[fillippone]

Non ho bene capito cosa sia una IEO , e cosa la differenzi da una ICO.

la E 

Ho solo un sMerit.
mi parrebbe esagerato giocarmelo per questa battuta!
sappi però che sto ridendo da solo davanti allo schermo.

[duesoldi]

Non ho bene capito cosa sia una IEO , e cosa la differenzi da una ICO.

al posto della classica raccolta fondi tramite ICO dove il team riceve direttamente i fondi, in un IEO la raccolta viene gestita tramite un exchange.

In pratica è una scusa per decentralizzare il processo e farci dei soldi sopra, visto che uno smart contract se impostato a dovere potrebbe tutelarti allo stesso modo

https://www.binance.vision/glossary/initial-exchange-offering

Come spesso accade arrivo buon ultimo....     ma mi accodo per aggiungere un'altra differenza (per me importante) tra ICO e IEO.
Come già detto nelle Ico i fondi arrivano al team mentre nelle IEO all'exchange che piazza il token, tuttavia mentre nelle Ico il team doveva poi preoccuparsi di far arrivare la propria moneta su almeno un exchange, con le Ieo questo non è più necessario visto che per definizione la moneta è già presente da subito nell'exchange che le piazza agli investitori.
Naturalmente questo è un grosso vantaggio per chi investe; negli anni scorsi sarà capitato a molti di aver investito in qualche cripto che nonostante le promesse dei dev non è poi mai finita su exchange seri (anche a causa dell'alto prezzo spesso chiesto per listarle), questo perciò è sicuramente un vantaggio per chi investe durante una Ieo.

D'altro canto come spesso accade a fronte di questo aspetto positivo c'è anche un lato "oscuro", che nel caso delle Ieo è facile identificare. L'exchange che piazza si fa ovviamente pagare ma vuole anche sempre una % - spesso alta - della coin che immette sul mercato. E una volta che ha un bel gruzzoletto di questo nuova coin potete immaginare quanti giochetti possa fare sul book (gestito dall'exchange stesso che quindi conosce la sua profondità e tutto il resto).....

[Piggy]

.....

Bisogna vedere se queste IEO saranno riservate solo a progetti seri o ad un certo punto "apriranno le gabbie" e faranno entrare di tutto. A me onestamente non interessa particolarmente, comunque vedremo a distanza di mesi come si evolverà la situazione.

[babo]

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D'altro canto come spesso accade a fronte di questo aspetto positivo c'è anche un lato "oscuro", che nel caso delle Ieo è facile identificare. L'exchange che piazza si fa ovviamente pagare ma vuole anche sempre una % - spesso alta - della coin che immette sul mercato. E una volta che ha un bel gruzzoletto di questo nuova coin potete immaginare quanti giochetti possa fare sul book (gestito dall'exchange stesso che quindi conosce la sua profondità e tutto il resto).....

io lo vedo solo come un modo per fare KYC senza rompersi le palle e quindi dare una parvenza di maggiore serieta
in realta e' sempre un investimento rischioso

la parvenza di serieta' dara ovviamente un falso senso di sicurezza

[kronos123]

Thread davvero interessante.
Non ho bene capito cosa sia una IEO , e cosa la differenzi da una ICO.
Inoltre secondo me vale la pensa di fissare anche la data di lancio di ETH, che è stata una ICO su Bitcoin, a quanto mi ricordo:
https://www.theblockcrypto.com/2018/12/18/the-ethereum-ico-where-did-all-the-tokens-go/

Ottimo lavoro comunque.

Ho dato per scontato che quando è nata Ethereum lo ha fatto raccogliendo Bitcoin, visto che fino a prima non esisteva nemmeno; per quanto riguarda la nascita vera e proprio ho omesso semplicemente perchè nel thread vorrei più concentrarmi sugli aspetti e differenze delle Ico e delle Ieo, piuttosto che su Ethereum solamente ( dato inoltre che ci sono svariati altri thread nel forum, uno aperto proprio da me pochi giorni fa).

Riguardo invece  alle differenze tra Ico e Ieo, per come la vedo io rimane un modo un pò "sporco" ( meno delle Ico ), facile e veloce di raccogliere soldi dai polli, in cambio di figurine e promesse ( token e Wp ); la differenza sostanziale, grossa in certi versi, consiste nelle quasi "certezza" che quanto meno esiste un team ( verificato dagli exchange ), che c'è una sorta di progetto già avviato ( vedi Veriblock su Bittrex, o Matic su Binance, o anche Zeux su Cobinhood ), che lo smart contract dove invii gli ether o Btc esiste e non è farlocco ( cosa spesso che si verificava nella corsa alle ico negli ultimi periodi del 2017, inizio 2018 )....in sostanza quindi hai una sorta di "garanzia/fiducia" nell'exchange che lo propone.

io lo vedo solo come un modo per fare KYC senza rompersi le palle e quindi dare una parvenza di maggiore serieta
in realta e' sempre un investimento rischioso

la parvenza di serieta' dara ovviamente un falso senso di sicurezza

Hai colto nel segno, ma più che altro c'è la garanzia che fai il kyc una sola volta anzichè 100 volte, per partecipare alle 100 Ico/Ieo/Sto....lo fai sull'exchange ( che probabilmente comunque ti servirà farlo in futuro, per prelevare o altro) e via.


@Piggy
le Sto le hai lasciate di proposito perchè credo sia ancora relativamente presto; finchè non ci saranno regolamentazioni e certezze non credo che le vedremo. Quando sarà il momento ne parleremo dettagliatamente in altro thread  

Grazie a tutti!

edith
mi era sfuggita anche l'acutissima osservazione di duesoldi: infatti mentre con le Ico si poteva solo supporre e sperare dove venisse quotata la società dopo il termine della stessa, con le Ieo si ha la certezza dove essa andrà in mercato....con tutte i maneggi e le manipolazioni che ha già spiegato duesoldi, ma che si verificavano anche prima ( e lo saranno sempre, o fino a quando non ci sarà una regolamentazione e leggi totale e severa, al pari degli altri mercati).

[babo]

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Hai colto nel segno, ma più che altro c'è la garanzia che fai il kyc una sola volta anzichè 100 volte, per partecipare alle 100 Ico/Ieo/Sto....lo fai sull'exchange ( che probabilmente comunque ti servirà farlo in futuro, per prelevare o altro) e via.

~snip~

non ci avevo pensato, in effetti e' una gran comodita e non da poco
perche per ogni ico con kyc devi fare la stessa cosa mille volte


allora ecco trovato il pregio... beh allora le IEO sono migliori delle ICO, almeno su questo