Drug Syndicates using Bitcoin in Philippines

[paul00]

As per PDEA yung mga drug syndicates ay ginagamit ang bitcoin para sa kanilang transaction. Tingin nyo maapektuhan ba ang community natin dito at mag lead sa pagka ban ng bitcoin sa pilipinas. Sana ay wag naman ito humantong sa ganon. Kung may maiitulong tayo upang masugpo ang mga masasamang aktibidad marahil ipagbigay alam lamang sa kinauukulan para satin din ito upang maiwasan ang pagkawala ng bitcoin sating bansa.



Source: Philippine Star https://www.facebook.com/134752476678442/posts/1371205506366460?s=100000219380959&sfns=mo

[1714938591]

1714938591

[1714938591]

1714938591

[1714938591]

1714938591

[sheenshane]

Yes, kung meron lang tayo maitutulong why not diba?

Ipagpalagay natin bitcoin nga ginagamit ng drug syndicates for payment and yes not traceable because it is digital currency and how about the drugs through internet din ba? Trabaho na yan ng PDEA kung mahina intelligence makakapuslit talaga ang drugs sa ating bansa kahit free delivery pa yan patungo sa atin. And why they blame bitcoin on that such crime para masira ang image nito? 

[mk4]

Are they actually referring to drug syndicates in the Philippines? Ang statement lang dun sa post "PDEA said drug syndicates are now using the Dark Web and Bitcoin in their operations." Anyway, if they're referring to the Philippines, I'm pretty sure na maliit lang na percentage ay through bitcoin. Mostly is through Philippine peso parin. If referring to international, mejo huli na sila sa balita.

[Bttzed03]

Sana naman alam ng PDEA na matagal ng ginagamit ang dark web sa illegal activities at sana naman matagal na nilang nabalitaan na ginagamit ng iba ang bitcoin bilang pambayad.

Ilang palitan ba dito sa Pinas ang hindi required ang KYC sa malakihang amount? Meron ba kayong alam?
Kailangan lang siguro maki-coordinate ng PDEA sa lahat ng palitan thru the Central Bank.

[mk4]

Ilang palitan ba dito sa Pinas ang hindi required ang KYC sa malakihang amount? Meron ba kayong alam?

If you're referring to exchanges like Coins.ph, daily cash-in limit of ₱2,000 with email verification lang. Probably easily bypassed by simply creating multiple accounts and buying multiple sim cards.



As for cash outs(excluding BTC withdrawals), kelangan ng at least selfie verification para makapag withdraw.

[serjent05]

I don't think na sigurado ang PDEA sa sinasabi nila.  Sa palagay ko it is just a guess that these illegal stuff is using Bitcoin for their transactions.  Parang nakikitrend lang.  Bitcoin is not fully anonymous, even coin mixing can be traced.  Parang nakikiuso lang si PDEA sa mga balita tungkol kay Bitcoin.  If they stated that these drug syndicates are using the Dark Web at anon coins and token like monero, dash etc..., mas may meat ang kanilang sinasabi at mag mumukhang kapani-paniwala.

[spadormie]

-snip-

Eto yung narinig ko sa news pero wala naman sinabi in Ph.
Para sakin napaka late naman or delayed etong PDEA pagdating sa gantong balita. Jusko, sa umpisa palang ginagamit na sa dark web tong bitcoin at sobrang tagal na nun. Ngayon may gumagamit pa ba? Of course, dark web includes drug selling and the money they are using is bitcoin sometimes other crypto. I'm not saying that  I dive sa dark web, just stating what I know.

[mk4]

Para sakin napaka late naman or delayed etong PDEA pagdating sa gantong balita.

Napa shutdown na ng FBI 6 years ago at lahat lahat ang Silk Road at iba pang similar Tor websites, tapos ngayon lang irereport ng Philippine media.  Hayahay Pilipinas nga naman. Naka internet explorer.

[rhomelmabini]

Baka wala ring maipost ang Philippine Star sa social media o di kaya yung PDEA sa mga pages nila and they just guessing onto it. By the way ang bitcoin ay traceable at using it will be a waste for this syndicates.

[bisdak40]

Hindi naman binanggit sa article na involve yong Bitcoin sa illegal activities na ito. Yong Darkweb ay matagal nang na-shut down at may nabasa akong article na may nahuli na dito ang American authorities, nalimutan ko lang kung FBI or DEA ba ito. Ipagpalagay lang natin na gumagamit ng Bitcoin yong sindikato, it would be idiotic for them to do so and this could favor our authorities since they leave a trail and this could be use as evidence against them. Yong sindikato ng droga ay hanggat maari ay ayaw nila ng ganitong, bank transaction nga ay ayaw nila kasi evidence yan. Fiat pa rin ang magandang paraan para pambayad sa illegal na activities if you don't want to leave a trail, so i don't think bitcoin will be affected by this news.

[harizen]

Wala bang bago? Bakit ngayon lang nila binalita? Or alam ko nabalita na yan dating dati pa. I mean usual naman yan at possible.

Anways I didn't read the link at baka may mga maling info na naman gaya nung sa Failon Ngayon.

Nakakatawa tuloy ibang comments ng ibang tao na walang alam about bitcoin ng ilabas ang news na yan sa mga Facebook local news portal page. Mga teoryang walang nutrisyon at puro haka-haka lang. Ok sana makipag argument pero kung wala silang alam about bitcoin, paano nila maiintindihan ang punto natin.

Sa way e parang kasalanan pa ng bitcoin lol.

Ilang palitan ba dito sa Pinas ang hindi required ang KYC sa malakihang amount? Meron ba kayong alam?

Wala. Imposible walang KYC dahil mas humigpit pa ang regulation about crypto.

Bypass exchange ang transaction nyan. About sa cashout, maraming way.

[goaldigger]

As per PDEA yung mga drug syndicates ay ginagamit ang bitcoin para sa kanilang transaction. Tingin nyo maapektuhan ba ang community natin dito at mag lead sa pagka ban ng bitcoin sa pilipinas. Sana ay wag naman ito humantong sa ganon. Kung may maiitulong tayo upang masugpo ang mga masasamang aktibidad marahil ipagbigay alam lamang sa kinauukulan para satin din ito upang maiwasan ang pagkawala ng bitcoin sating bansa.



Source: Philippine Star https://www.facebook.com/134752476678442/posts/1371205506366460?s=100000219380959&sfns=mo

Kung pagtutuunan ng pansin ng gobyerno ang mga ganitong bagay kaysa sa ikauunlad ng financial life ng mamamayan at talagang may posibilidad na i ban ang cryptocurrency sa bansa. Alam naman nating lahat na ang kasalukuyang pinunonng bansa ay tinututukan ng maigi ang drugs. Umasa nalang tayo na isasa alang alang nya padin ang kapakanan ng iba.

[HatakeKakashi]

Hala grabe naman ang nangyayari pati ang bitcoin ginagamit na sa mga ganyan,  walang kasalanan diyan ang bitcoin ang mga taong yan  na addict at pati bitcoin nadadamay. Hindi natin alam ang epekto nito sa atin pero sana wala. Ang ganda na ng imahe ng bitcoin dito sa Pilipinas tapos ganyan lang gagawin nila.

[serjent05]

Hala grabe naman ang nangyayari pati ang bitcoin ginagamit na sa mga ganyan,  walang kasalanan diyan ang bitcoin ang mga taong yan  na addict at pati bitcoin nadadamay. Hindi natin alam ang epekto nito sa atin pero sana wala. Ang ganda na ng imahe ng bitcoin dito sa Pilipinas tapos ganyan lang gagawin nila.

Matagal ng ginagamit ang Bitcoin underground. Ginamit nga  yang Bitcoin sa silkroad trades Dati, akala kasi ng mga tao na talagang anonymous ang Bitcoin at hindi matitrace ang mga transactions nila.  Pero ang totoo ang Bitcoin ay hindi totally anonymous dahil natitrace nito ang mga pinanggalingan ng transaction.

[Shinpako09]

News outdate ang ginawa nila. LOL. Ano? ngayon lang nila na discover ang tungkol dyan? No wonder, haha ang top react sa post nila. Labas na ang btc o kahit ano pang crypto currency dyan, kahit pa fiat. Mapa crypto or fiat man, ginagamit yan sa illegal. Yung mga gumagawa ng illegal ang pagtuunan nila hindi yang kung ano pang crypto dyan.

Malaking kawalan sa akin kung ma ban sa Pinas ang paggamit ng cyrpto. Hindi na ako gagamit ng kahit anong crypto pag nagkataon, kahit pa sabihing may paraan para makapag cashout. No way, kesa magkaron ng conflict.

Pero sa tingin ko matatagalan pa bago maaksyonan ang crypto satin, ban man o hindi. Parang kaka-discover nga lang nila na ginagamit ng mga may gawaing illegal ang darkweb at btc. Pinas pa ba. Sing bagal ng internet kung umaksyon.

[Bes19]

Laganap na talaga yan sa black market. Actually may kilala ako umoorder ng MJ sa ibang bansa at bitcoin ang pinambabayad nya. Wala naman kasalanan ang bitcoin or cryptocurrency dyan kaya ndi nila dapat iban dito sa atin. Ginagamit yan ng kawatan kasi since decentralized ang bitcoin ndi matetrace ang transaction.

[Muzika]

Matagal na tong issue. Ginagamit talaga ang cryptocurrency sa dark web at black market transaction dahil mabilis na at the same time anonymous pa ang transaction kaya madami din ang kontra dito dahil sa ganitong gamit ng cryptocurrency.

[Theb]

The worst thing that could PDEA and the government of the Philippines can do is ban Bitcoin and kill the entire crypto community in the Philippines, and dun palang isa na sa pinaka malalang scenario na gagawin ng gobyerno satin. Pero dahil huli na para sa ganung paraan dahil tumatanggap na nga ng crypto-related investments and Pilipinas siguro ang magagawala nalang nila is changes with the KYC as well as the modes on paano natin maliliquidate ang BTC natin, baka maging hassle sa parte natin yun pero sa tingin ko wala naman tayong choice pag ginawang Executive Order ito.

[GreatArkansas]

Ilang palitan ba dito sa Pinas ang hindi required ang KYC sa malakihang amount? Meron ba kayong alam?

If you're referring to exchanges like Coins.ph, daily cash-in limit of ₱2,000 with email verification lang. Probably easily bypassed by simply creating multiple accounts and buying multiple sim cards.



As for cash outs(excluding BTC withdrawals), kelangan ng at least selfie verification para makapag withdraw.

Additional with this they can use Abra. As far as I know, mas less strikto si Abra kompara kay Coins.ph.
Sa una sa Abra, parang kahit magkano siguro pwede ka mag cash in, kompara sa Coins.ph na email verification lang which is P2,000 lang daily cash-in limit.
Lalo na dito sa Pilipinas na di gaano strikto ang regulation about cryptocurrency dito, kaya medyo malabo na hihingan ka ng mga personal information mo sa Abra.

Is any documentation required for bank deposits and withdrawals?
While most customers will not need to provide any documentation, in select cases we may be required to ask for additional documentation, which will vary from customer to customer. If additional documentation is required from you, we will let you know via app notification or via email.

[Remainder]

They can't ban bitcoin for this reason, illegal activities will continue to exist, only a strong enforcement of law will minimize it but it will not stop it.
Bitcoin being use for illegal transactions is not new in the business, not only in the Philippines but in some big countries as well, in fact it's more easier to track compared to paper money used in this kind of activity, the government can investigate this and they can use the blockchain to track all transactions.