Crypto-friendly Bank experiences

[matchi2011]

Magandang araw mga kabayan. Recently decided na mag open ng panibagong bank account, pero hindi pa sigurado kung anong bank.

Any experiences? Sa mga may bank account jan na hindi matanong ung bangko kung san galing ung pera etc(concerning crypto)? When withdrawing from Coins.ph/Abra.

Currently using EastWest bank and I don't experienced any issue regarding to my account after sending money from coins.ph, since libre Yung pag transfer Kaya naeenjoy ko then same day din ung process Ng padala if magttransact ka before 3pm. Walang pa naman akong naeencounter  na problema or aberya tungkol sa mga transactions ko and Wala pang abiso or questions Kung San galing ung funds.

[Dabs]

BDO, BPI, Metrobank, SecurityBank. I've tried them all.

Just never mention coins or crypto. Pag nagtanong, imbento ka ng maski anong ibang rason, business, remittance, OFW from abroad, or personal bank account, ano ba paki nila diba.

Pag deposit naman from any exchange, it comes in as fiat anyway. As Pesos. To some, it looks like an over the counter cash deposit during business hours. To others, like SecurityBank, it looks like an electronic transfer.

And finally, from BPI, you can transfer to any other bank, using BPI Express Online, meron lang P50 fee.

[inthelongrun]

Magandang araw mga kabayan. Recently decided na mag open ng panibagong bank account, pero hindi pa sigurado kung anong bank.

Any experiences? Sa mga may bank account jan na hindi matanong ung bangko kung san galing ung pera etc(concerning crypto)? When withdrawing from Coins.ph/Abra.

Kung meron ka naman magandang trabaho or business then any banks will do. Pero kung normal employee lang then malakihan yung transactions because of crypto then I recommend na ikalat mo pera mo sa different banks. Like isang bank account around 400k each. Kung hirap ka makapag open ng bank accouns due to requirements then try mo patulong sa mga kakilala pero kung pwede wag mo na rin sabihin tungkol sa crypto. Pwede naman sabihin na family na pera or galing sa pagbebenta ng lupa, etc.😅

Sa akin kasi never ko na binanggit sa mga bangko yung crypto currencies. Remember wala pang tax yan so yung ibang lawyers at financial people sasabihin pa din nila na illegal tayo. I heard a lot of people complaining na freezed raw accounts nila due to crypto currencies linkages. Isang kakilala ko rin na big time trader umayaw na sa mga banks kasi nagkaproblema yata siya lalo na sa BDO.

Kung sobrang dami na talaga yan like ilang milyon na then siguro every cashout pag malaki na balance mo sa isang bank account, withdraw mo na at itira lang mga 400k. Tago mo na lang ibang cash in person or bili ka real properties (safest investment in our country) o di kaya business.

[inthelongrun]

Addition lang. Curious ako dun sa Kabayan accounts nina cabalism13. Meron ba talaga remittance from abroad yung accounts? Kasi yung nanay ko Kabayan account rin but since wala nang papasok na foreign remittance ay balak na niya ipapasara. Meron raw kasi new rules sa mga Kabayan accounts. Pag walang remittance within 2 years at automatic maconvert into regular savings account. Curious rin ako if yung "remittance"means foreign talaga o kahit anong form ng remittance lang? Lalaki kasi maintaining balance pag regular savings account na at meron yan monthly deductions pag mag below maintaining balance.

Regarding rin kung hindi ba strict ibang banks at wala sila dapat pakialam kasi pera naman natin. Meron po talaga rights yung mga bangko to know everything about our funds at kung saan galing ito due to AMLA. 2 years rin ako sa bangko nagtatrabaho as teller at branch accountant dati. Meron talaga rights yung banks to freeze accounts and collaborate with the authorities. Kaya kailangan malinis transactions natin guys.

Ito sekreto guys. Small accounts at small transactions di gaano pinapansin ng mga bangko yan. Normally kasi pag marami kang pondo kailangan passbook account para madali matrack at di tulad ng atm na pwede mawala, maswipe ng iba or malaman yung pin code. 400k and above na transaction. Yan, automatic bells will be ringing nung mga bank staffs at kahit medyo walang paki yung mga ordinary tellers, still dadaan sa mga officers, head tellers, at managers ang ganyang amounts for their approvals.

Tsaka guys every bank account is meron 500k na insurance ng PDIC yan so safe talaga pera natin. Kaya try nyo scatter sa ibang banks pag lagpas na masyado.

Largest banks ng bansa in order are BDO, Metrobank at BPI. Kaya consider nyo na lalo pag passbook na sobrang busy mga yan. Kaya better options yung wala masyadong tao like PNB, Unionbank, Chinabank, Eastwest Bank, etc.

Another thing to consider sa pagpili ng bangko is yung charges. Kahit saang lugar sa Pilipinas walang charges yung deposits at passbook withdrawals nina PNB at Eastwest. Kaya favorite ko ang dalawang to at hindi pa busy mga branches nila.

[dudusix9]

For me, Metrobank ginagamit ko. Nagcash out ako ng malaking amount and dumating din same day ung money (As long as na before 10am mo sya itransfer).  Kinatatakutan ko na baka kontakin ako ng bank and magtanong kung san galing yung money na yun but so far wala and seamless yung transaction.

I'm assuming na matagal mo ng gamit ang Metrobank. Before ka na-involve at nag-withdraw ng income galing sa crypto-related activities, mga magkano ang mga previous regular deposits mo? Kung ayaw mo ibigay amount, ayos lang. Pakisabi na lang kung halos hindi naman nagkakalayo sa dati.

Alam ko kasi kapag biglang laki ng deposit, dyan nagsisimula yung mga dagdag inquiry nila.

Edit: naunahan na ako sa taas  not the same words pero halos parehong point yung nabanggit.

Di naman masyado nagkakalayo agwat cguro 50k difference lang. I guess tama ka, siguro magtataka sila pag 100k or more na frequent.

[Pinkris128]

Magandang araw mga kabayan. Recently decided na mag open ng panibagong bank account, pero hindi pa sigurado kung anong bank.

Any experiences? Sa mga may bank account jan na hindi matanong ung bangko kung san galing ung pera etc(concerning crypto)? When withdrawing from Coins.ph/Abra.

Marami sa atin ang kilala ang bitcoin at iba pang cryptocurrency. Alam naman din natin na may kaakibat ang mga ito na sari sariling digital wallet. Kadalasan sa atin mga pilipino ang ginagamit ay coins.ph at gcash para magwithdraw ang pera na nakukuha natin sa bitcoin. Sila ay user friendly dahil patuloy silang sumusuporta sa ganitong mga gawain.

[Inkdatar]

Magandang araw mga kabayan. Recently decided na mag open ng panibagong bank account, pero hindi pa sigurado kung anong bank.

Any experiences? Sa mga may bank account jan na hindi matanong ung bangko kung san galing ung pera etc(concerning crypto)? When withdrawing from Coins.ph/Abra.

Marami sa atin ang kilala ang bitcoin at iba pang cryptocurrency. Alam naman din natin na may kaakibat ang mga ito na sari sariling digital wallet. Kadalasan sa atin mga pilipino ang ginagamit ay coins.ph at gcash para magwithdraw ang pera na nakukuha natin sa bitcoin. Sila ay user friendly dahil patuloy silang sumusuporta sa ganitong mga gawain.

So far marami na din na pinoy nakakaalam ng crypto at kung magoopen ka ng bagong account sa bank much better huwag nalang bangitin na galing ito sa crypto. Marami kasi silang tanong at baka need mo pa magprovide ng detailed documents kung magkano talaga income mo. Ako kasi nung nagopen ako nung bank account hindi na ako nagsabi na galing crypto at maayos naman wala na silang tanong tanong. Mag provide ka lang id’s yan kasi requirement sa bank.

[Baofeng]

Gawa ka sa BDO - KABAYAN SAVINGS ACCOUNT, sabihin mo may kamag anak ka sa ibang bansa 200 lang paopen nyan alam ko or libre. Dala ka ng 4pc 1x1 Picture, Proof of Billing,  2 Valid ID. Mura na, may passbook at ATM Card ka pa.

Currently yan ang gamit ng asawa ko, pero ako talaga gumagamit, sya kasi may trabaho saming dalawa at mas kapani paniwala pag sya. Tatanungin ka lang nun kung para san yung padala, kung kaano ano mo ung nasa ibang bansa atska kung saang bansa. Yun lang.

Heto and pinaka safe sa lahat, nakapag open din si misis nyan dahil may dumadating na pera sa kanya galing abroad. Kung hindi ako nagkakamali 100 lang yata ang minimum at pede mo syang gawing regular na BDO card, kaya lang 5k PHP na ang maintaining balance.

Pinaka safe? Alam mo ba na BDO palang bangko na may issue sa Cryptocurrency? Pinasara nila ang account ng isang user nito nung nalaman nila na sa crypto nanggagaling ung pera na pinapasok nung may ari. Mahigpit sila pagdating sa crypto. Think twice. Hehe

And tinutukoy ko yung pag oopen ng bank account na pinatunayan ko ang sinabi ni cabalism sa post nya sa taas. At hindi ito ung BDO na normal heto ung BDO Kabayan Saving accounts na again tinutukoy ko kasi sinabi kong safe. At ito lahat ay base sa experience ko at hindi haka haka lang. Kaya sinabi ko na safe sya at madaling maka pag bukas ng account. Ang tanong lang eh saan mang gagaling ang pera so obviously sa labas ng bansa.

[senyorito123]

Magandang araw mga kabayan. Recently decided na mag open ng panibagong bank account, pero hindi pa sigurado kung anong bank.

Any experiences? Sa mga may bank account jan na hindi matanong ung bangko kung san galing ung pera etc(concerning crypto)? When withdrawing from Coins.ph/Abra.

Hindi naman ako tinantanong noong bangko na ginagamit ko ngayun na BPI kasi yun ang aking atm na payroll namin sa trabaho, at di naman kalakihan ang aking cash-out galing coins.ph patungong bangko. Siguro pinaka malaki ko that time na nag cash out ako ay nasa 10K php mahigit. Smooth lang transaction ko cash-out ako by morning tapos mga mga late 4pm na dumating sa bank account ko.

[creepyjas]

I’m also planning to open a bank account para sana sa future earnings ko from crypto kaso parang most sa mga naexperience niyo guys, medyo hassle yung pag-cashout. Wayback 2017-18 thru eGivecash lang ako magcacashout and Cebuana kapag around 50k. Ngayon wala nang Cebuana sa coins kaya thru Gcash going to BPI naman ako nagcacashout. Mabilis lang yung proseso.

Ituloy ko pa ba mag-open sa BPI and ano ba mas ok if gagamitin for crypto-fiat withdrawal, debit o savings?

[dothebeats]

Para sa akin so far, Security Bank at BPI ang dalawa sa pinakareliable na bangko when it comes to cryptocurrency-related funds. They never asked silly questions sa akin kahit na nagpapasok ako ng malakihang halaga last 2017. Looking to get Unionbank na rin para palitan completely si Security Bank dahil nga medyo inactive na rin ako sa kanilang service at medyo onti ang perks unlike sa Unionbank na tempting talaga mag-open ng account. Marami rin ang nagsasabi na maganda nag BDO para sa gantong klase ng mga deposit,  you might want to look into that as well.

I’m also planning to open a bank account para sana sa future earnings ko from crypto kaso parang most sa mga naexperience niyo guys, medyo hassle yung pag-cashout. Wayback 2017-18 thru eGivecash lang ako magcacashout and Cebuana kapag around 50k. Ngayon wala nang Cebuana sa coins kaya thru Gcash going to BPI naman ako nagcacashout. Mabilis lang yung proseso.

Ituloy ko pa ba mag-open sa BPI and ano ba mas ok if gagamitin for crypto-fiat withdrawal, debit o savings?

Naka-savings account ako currently sa BPI at so far, wala namang problema akong na-encounter. 2 years na yung account ko sa kanila na regular nakakakuha ng deposit from either coins.ph or coins-gcash-BPI.

[abel1337]

I’m also planning to open a bank account para sana sa future earnings ko from crypto kaso parang most sa mga naexperience niyo guys, medyo hassle yung pag-cashout. Wayback 2017-18 thru eGivecash lang ako magcacashout and Cebuana kapag around 50k. Ngayon wala nang Cebuana sa coins kaya thru Gcash going to BPI naman ako nagcacashout. Mabilis lang yung proseso.

Ituloy ko pa ba mag-open sa BPI and ano ba mas ok if gagamitin for crypto-fiat withdrawal, debit o savings?

I really don't have any experience with bpi pero as far as I know mas better ang debit account kasi walang limit per day ang transaction/cashout mo unlike savings na may limit depending sa bank. Debit really suits you kasi for cash out purposes naman ang pag open mo ng account diba?

But here, I'll give you extra reason why you can still use gcash.
Meron ng available na mastercard ang gcash at pwede mo ito magamit sa mga available na ATM machine na tumatangap ng mastercard.
andito sa link ang ibang detalye at kung papano maka avail nito. Ito nadin ang ginagamit kong way of cashout sa ngayon kasi reliable naman siya.

Check it here: https://www.gcash.com/mc-store/orders

[chaser15]

Lahat ng banko dito sa atin ay crypto friendly.

Sa kahit saan pa galing ang perang pumasok sa account natin, talagang magiging mainit tayo sa banko kung malakihan at regular ang natatanggap natin.

Iyong sa BDO dati na issue, kaya nila sinara iyong account nung isang client nila kasi sobrang laki ng pumapasok sa account niya regularly. And ang sinabi nyang reason is galing iyon sa crypto. So for this, talaga nga namang mapapaisip ang banko kung paanon nangyari iyon. Pero naayos na yang issue na yan matagal na and because of that they are now aware much of the crypto, at least iyong mga nag-handle ng case.

Di rin natin kasi alam anong amount ang talagang ma-fflagged ang account natin for questioning. Iba-iba kasi kada banko.

[Question123]

Kung gusto mo nang friendly na banko na hindi na magtatanong tungkol sa imcome sources niyo BPI ang sagot diyan.
Since BPI ang madalas ginagamit kong banko dati pa never ako tinanong ng mga yun kung sa gcash din naman hindi rin ako tinatanong diyan kaya kung mamimili ka between sa dalawa gamitin mo yung BPi at gcash para mas magands at safe ka.

[harizen]

Kung gusto mo nang friendly na banko na hindi na magtatanong tungkol sa imcome sources niyo BPI ang sagot diyan.

Depende sa amount yan bro. Imposible walang tanong kung malaki ang amount involved lalo na pag walang source of income sa labas ng crypto.

Natanong na ako dyan sa BPI. Kagandahan kasi dito basta masagot mo lang ng maayos and di fishy, ok na unlike sa BDO na need pa ng cooperation ni coins.ph para sa additional verification. Since verified user ako ni coins.ph and somehow, maayos ang pinasa kong credentials sa kanila including declaring my source of income, napadali ang process. Di ko sure kung talagang kinontak nila si coins.ph regarding my case pero binanggit ko kasi activity ko kay coins.ph and just within the whole day, solved na. Nakatulong din kasi na employed ako so may backup ako sa source of income.

Di rin natin kasi alam anong amount ang talagang ma-fflagged ang account natin for questioning. Iba-iba kasi kada banko.

Gusto ko sana sagutin to based on my experience but I like it to kept secret.

[danherbias07]

For me, Metrobank ginagamit ko. Nagcash out ako ng malaking amount and dumating din same day ung money (As long as na before 10am mo sya itransfer).  Kinatatakutan ko na baka kontakin ako ng bank and magtanong kung san galing yung money na yun but so far wala and seamless yung transaction.

Depende yan sa source of income na dineclare mo by the time na nag open ka ng bank account. Bank usually don't care if the amount is too high based on your declared income basta hindi madalas ung ganito mon transaction. Pero kung araw2 or weekly ay nadedeposit ka ng malaki tpos above sa income mo. Kahit sino nman sigurong banko ay magtataka kung saan mo kinukuha ang pera mo.  

True. Eto ang sagot mo diyan.

Tandaan naten si Coins.ph ay hindi lang about crypto currency. Yun din ang kinagandahan niya.
Pwede mong sabihin na kinita mo ito sa snartphone loading business dahil kay coins ay may 10 percent na cashback.

Kung deposits naman pwede mo din yun idahilan or pambayad ng bills.
So hindi lang talaga ito nakafocus sa isang service kaya magagawan siya ng paraan.

[abel1337]

Lahat ng banko dito sa atin ay crypto friendly.

Sa kahit saan pa galing ang perang pumasok sa account natin, talagang magiging mainit tayo sa banko kung malakihan at regular ang natatanggap natin.

Iyong sa BDO dati na issue, kaya nila sinara iyong account nung isang client nila kasi sobrang laki ng pumapasok sa account niya regularly. And ang sinabi nyang reason is galing iyon sa crypto. So for this, talaga nga namang mapapaisip ang banko kung paanon nangyari iyon. Pero naayos na yang issue na yan matagal na and because of that they are now aware much of the crypto, at least iyong mga nag-handle ng case.

Di rin natin kasi alam anong amount ang talagang ma-fflagged ang account natin for questioning. Iba-iba kasi kada banko.

I hope ganyan na ang mga banko ngayon.

Idk if saaking case yang sinasabi mo or sa iba pero sa pagkakadescribe mo parang case ko yan, Sobrang paghihinayang at pagkagalit naramdaman ko nun pero ngayon ok namana sakin kasi it's almost 2 years naman na at wala nakong account sa kanila. If gagawa ako ng bank mukang maluwag ang union bank at aware sila sa cryptocurrency no other banks na sobrang higpit once na mabangit ang cryptocurrency.

Nakita ko pala kanina habang na reresearch ako na meron na palang nilaunch na sariling coin ang Unionbank.

Read it here:
https://www.philstar.com/business/2019/07/26/1937802/unionbank-launches-own-cryptocurrency

[cabalism13]

Hindi ko pa naveverify sa BDO, nakakatamad lumabas ng bahay 🤣 wag na kayo mag BDO hahaha, nagbabantay din pati kasi ako... Medyo malala yung alaga ko nagsusuka at nagtatae ng malansa.

Pero pag ok na ko ichecheck ko pa rin,... Or kapag may oras ang iba smgawin nyo na din tapos share nyo na 😉

[creepyjas]

-snip

I’m also planning to open a bank account para sana sa future earnings ko from crypto kaso parang most sa mga naexperience niyo guys, medyo hassle yung pag-cashout. Wayback 2017-18 thru eGivecash lang ako magcacashout and Cebuana kapag around 50k. Ngayon wala nang Cebuana sa coins kaya thru Gcash going to BPI naman ako nagcacashout. Mabilis lang yung proseso.

Ituloy ko pa ba mag-open sa BPI and ano ba mas ok if gagamitin for crypto-fiat withdrawal, debit o savings?

Naka-savings account ako currently sa BPI at so far, wala namang problema akong na-encounter. 2 years na yung account ko sa kanila na regular nakakakuha ng deposit from either coins.ph or coins-gcash-BPI.

I see. Then I’ll choose BPI for now since hindi pala sila ma-question based din sa sabi ng ibang comments. Con lang kapag kay BPI, walang instapay. Kailangan pa padaanin ng Gcash kung need mo agad mawithdraw or pag-emergency. Ayoko na kasi gamitin yung payroll atmcard ko.

Will try din magtanong sa Unionbank kasi madami nagsasabi na okay daw sila sa crypto.

[bL4nkcode]

BDO meron ako at never ako nag karoon ng issue sa kanila since 2017, mga 5 digits pinapasok na pera from coins, or some from adsense account ko, lagay ko lang dun is online freelancer ako, meron akong website which is blogging yun lang lol.
Never ako nakatanggap ng kahit anung tawag from them, so far, if meron man ako natanggap from them siguro yung emerald reward card nila dahil sa dami ko pinasok na fund nung 2017 nung ATH si BTC, at di ko pla na abot yung Sapphire card panay withdraw din kase .