Взгляд на биткоин из лета 2019 (Eric Lamison-White)

[KTChampions]

Когда вы тратите так много времени на защиту биткоина от невежественных людей, это неправильно заставляет людей думать, что вы любите биткоин, когда в действительности нужно сделать много улучшений (биткоина).

Есть три типа невежества, от которых нужно защищать биткоин.

1. Люди, которые всерьез не имеют ни малейшего понятия и которыми СМИ и их любимый политик управляют в понимании концепции биткоина. Такое воздействие почти всегда отрицательно для биткоина.

2. Люди, которые немного разбираются, но рассматривают проблемы с любой частью экосистемы как обвинительный акт всей концепции биткоина. (то есть обвиняют «биткоин», когда плохо управляемая частная компания, управляющая биржей, взломана, в результате чего клиенты теряют свои биткоины).

3. Люди, которые рассматривают биткоин в его текущем состоянии и не замечают, что концепция меняется и улучшается, потому что это программное обеспечение.

Что касается первых двух типов: вообще, к инфантильному взгляду на мир нужно относиться очень терпеливо, не фиксируясь на нюансах. Здесь вы говорите: «Биткоин - это цифровое золото, обладающее всеми преимуществами золота, но он невесомый, безгранично делимый без дорогостоящего оборудования, переносимый по всему миру». Но этот пост о третьем типе невежества, где я отмечаю разочарование по поводу использования биткоина, и о том как биткоин можно улучшить. Он намеренно призван привлечь внимание первого и второго типов, которые будут использовать его, чтобы подтвердить свое невежественное мнение о том, что весь этот класс небезопасных активов предназначен только для торговцев наркотиками и террористов, при этом сообщая третьему типу о том, куда он (биткоин) развивается. По мере увеличения применяемости биткоина все три типа становятся пользователями этой технологии, или, по крайней мере, третий тип значительно расширяется, маргинализируя невежественных.

Следующий отрывок более всего посвящен биткоину, а не всему пространству блокчейна, криптографии и технологии распределенного реестра (DLT) в целом. Но существует значительное совпадение.

Всё плохо с биткоином в 2019 году?

Типы аккаунтов и несовместимости

Это 2019 год, и существует 7 различных типов адресов биткоина. К этому пришли за долгое время.

Адреса биткоина - это основной способ распознать вашу учетную запись и учетную запись какого-либо другого лица. По крайней мере, с 7-мью используемыми типами адресов, это очень сложно и смешно, это все, что вам нужно знать, и, вероятно, следует пропустить эту часть. Вместо какого-либо единообразия существует по меньшей мере семь типов, вот они в порядке введения:

1. Биткоин адреса версии 1. Они начинаются с цифры 1 и состоят из строки символов. Мой псевдоним 1Blockologist - дань уважения адресам биткоина версии 1. Пример 17AUsMvHWDdgjW6STqG1oFgfng5m47kDfz

2. Биткоин адреса с мультиподписями с использованием P2SH. Они начинаются с номера 3. Это совместные счета. Одним из способов обеспечения безопасности владения биткоином было то, что ваш компьютер можно было взломать, но хакер не смог переместить биткоин, потому что ему также требовался другой владелец аккаунта для авторизации транзакций. У вас могут быть учетные записи, для которых требуется 2 владельца, или учетные записи, для которых требуется 3 владельца, но только 2 необходимы для авторизации транзакции, и другие.
Миллинеалы убивают индустрию условного депонирования. Программируемые деньги, детка!
 
3. Скрытые адреса. Рудиментарная реализация конфиденциальности, которая скрывает отправителя, получателя и сумму. Никто не использует эту реализацию, только Darkwallet в 2013 году кратковременно делал это. Существовали недостатки из-за связи с предыдущими транзакциями.

4. Биткоин адреса версии 2, версия Segwit 1. Эти адреса также начинаются с 3. Цель Segwit версии 1 заключается исключительно в том, что известные и лучшие адреса Segwit версии 2 (bech32) не распознаются всеми биткоин клиентами, которые используют адреса биткоина версии 1. Также вы не можете сказать, является ли адрес мультиподписным P2SH или Segwit, пока владелец не потратит деньги с него. Это было так же в 2016, 2017 и 2018 годах. Но адрес Segwit версии 1 также может быть мультиподписным, за счет использования P2WPKH, или чего-то еще.

5. Биткоин адреса версии 3, версия Segwit 2 (bech32). Эти адреса начинаются с bc1 вместо 1 или 3. Золотой стандарт биткоин адресов. Они занимают меньше места при записи биткоин транзакций, позволяя проходить большему количеству транзакций, увеличивая скорость биткоин транзакций.  1,4% биткоинов хранится в таких новомодных адресах на момент публикации.

6. Адреса лайтнинг сети. Это уже не адреса, а счета. Аналогичная концепция, вы получаете комбинацию букв и цифр и отправляете на нее баланс или получаете с нее. В теории. Они также вводят новый уровень конфиденциальности, потому что лайтнинг транзакции не связаны с предыдущими транзакциями, нет записей, хранящихся в блокчейне (но некоторые поставщики услуг могут вести записи сами).

7. Потому что я, вероятно, пропустил один. Есть несколько вещей, идущих к реализации, таких как конфиденциальные транзакции (CT), которые будут намного лучше, чем предыдущая реализация стелс-адресов.

Но подождите, есть еще ?? Таким образом, проблема со всеми этими типами учетных записей в какой-то момент была связана с прямой и обратной совместимостью, что означало, что если у вас есть учетная запись, вы не можете отправлять/получать 100%-там пользователей сети биткоин. Теперь кажется, что это была просто корреляция с программным обеспечением кошелька, которое вы использовали для хранения своих биткоинов, что не имеет большого значения для взаимодействия с пользователем (но сбивает с толку). Разработчик кошелька, специализирующийся на биткоин счетах версии 1, не реализовал бы ничего, связанного с биткоин счетами версии 3 bech32, и наоборот. Electrum - один из таких кошельков, который, (к сожалению) всегда торопится с технологией, внедряя bech32 еще в 2016 году. Они давали пользователям знать, что это лучше, но давали действительно плохой выбор, сообщая пользователям, что они в основном даже не используют биткоины в тот момент, пока все остальные не догонят. Хорошая новость в 2019 году заключается в том, что многие кошельки и биржи догнали. Обратите внимание, что все эти вещи отстают как минимум на 15 месяцев, потому что сама концепция Segwit вызвала раскол в биткоин сообществе. Некоторые функции должны были быть удалены, чтобы сделать Segwit возможным, поэтому потребовалось около 15 месяцев, чтобы достичь консенсуса и учесть новые инновации, которые Segwit позволил реализовать. Например, сеть Лайтнинг была практически невозможна без добавления технологии segwit в биткоин. Совершенно другой эволюционный путь, вы можете проверить: Bitcoin Cash и Bitcoin SV, но «остерегайтесь клоунов» ?

Вернемся к сети биткоин, поскольку никто в большинстве не использует адреса bech32 (тип #5), и никто не использует сеть Лайтнинг (тип #6), биткоин застрял во времени. Распространенность адресов биткоин версии 1 (тип #1) и версии 1 Segwit (тип #4) напрямую способствует медленной скорости биткоbна и ужасному восприятию пользователя.

Биткоин был самой медленной криптовалютой на рынке в течение половины своей жизни. Половина десятилетия. Самый медленный, наименее масштабируемый, и мы, крипто-энтузиасты, должны все же отвлечь невежественные массы от тотальной критики.

Банковская система США все еще намного медленнее, когда переводы между банками или брокерскими конторами занимают от 2 до 3 рабочих дней. На западном побережье, где банки открываются в 9 утра по тихоокеанскому времени, есть только 4-часовое окно, 5 дней в неделю, для осуществления более дорогого банковского перевода в тот же день. Для непосвященных, эта жалоба касается того, как биткоин транзакции занимают 20 минут в хороший день, а переводы в некоторых других блокчейнах и DLT (распределенных реестрах) довольно стабильно занимают около 1 минуты.

Ирония в том, что биткоин может быть БЫСТРЕЕ, чем его конкуренты, если бы сеть Лайтнинг была более распространенной.

Сеть Лайтнинг

Конкурирующие криптовалюты/блокчейны/технологии распределенного реестра, такие как Ethereum, Tron, EOS, Libra и т. д., Потеряли бы свою историю догоняющих, если бы лайтнинг сеть биткоина продолжала развиваться.

Крупные биржи, такие как Coinbase и Binance, должны использовать каналы платежей сети Лайтнинг для пополнения и снятия средств. Они должны иметь возможность - или принуждать пользователей - использовать сеть Лайтнинг. Транзакции через блокчейн будут просто открывать и закрывать лайтнинг каналы оплаты, при этом никакой реальной информации о транзакциях не будет видно. Это может уменьшить их бремя соблюдения требований со стороны правительств по всему миру, которые только что выяснили, как анализировать блокчейн, полномочия по массовому надзору будут сняты с правительств, и вернет их обратно на самом деле к выдаче ордеров и повесток для старомодной детективной работы.

Но программное обеспечение лайтнинг сети еще не готово. В настоящее время пользователям необходимо загрузить весь блокчейн биткоина, размер которого составляет 220 гигабайт, и продолжает расти, следить за всеми новыми транзакциями с помощью своего быстрого интернета, а затем они также ДОЛЖНЫ поддерживать 100% времени безотказной работы, чтобы держать открытым канал лайтнинг платежей для чего-либо. Это глупо. Приближается решение под названием Watchtowers (смотровые башни), которое позволяет третьей стороне держать канал платежей открытым для вас. А пока вы можете купить компьютер за 300 долларов, созданный специально для этой цели. Давайте вернемся к этому в следующему году!

Активы

Большая часть ценности технологии распределенного реестра - в которой блокчейны составляют большинство, в свою очередь из которых биткоин является первым блокчейном - заключается в способности перемещать представление ВСЕХ активов и контрактов к ним. Это создаст безошибочные записи, которые не требуют доверия от фрагментированных устаревших муниципальных органов власти, целых отраслей, отраслевых регуляторов, и в то же время отстраняют суды, необходимые для обеспечения всего этого. Вся эта инфраструктура будет ненужной.

Биткоин имеет возможность делать простейшие версии этого с 2013 года, как с выдачей активов, так и с контрактами. Активы, представляющие акции компаний, изобразительного искусства, брачных союзов и продуктов с ограниченным тиражом, были сохранены в бухгалтерской книге биткоина.

Протокол OMNI является основным программным обеспечением, позволяющим людям делать это. Прямо сейчас, если вы хотите предложить к продаже акции своей компании, не консультируясь с какими-либо дорогостоящими адвокатами, не заказывая дорогой маркетинг или создавая дорогостоящую заявку для включения в листинг на NASDAQ, просто чтобы люди могли беспрепятственно торговать вашими акциями, вы можете сделать это в сети биткоин, используя протокол OMNI.

[1714984149]

1714984149

[KTChampions]

Просто любой другой конкурирующий блокчейн может сделать это сейчас, гораздо быстрее, намного дешевле и имеет чрезвычайно надежную инфраструктуру для торговли этими активами. Таким образом, даже если вся эта концепция является новой для ВАС, многие организации уже перешли на более качественные блокчейны или полностью пропустили этап работы с биткоином. Тетер (USDT) был в новостях с регуляторами штата Нью-Йорк, и это актив, выпущенный по протоколу OMNI.

Биткоин медленный, дорогой, а выпуск активов по протоколу OMNI еще медленнее и дороже.

Но OMNI даже не поспевает за изменениями в биткоине! Проверьте: активы OMNI могут храниться только в биткоин адресах версии 1 (тип #1) и могут использоваться только с мультиподписными адресами P2SH (тип #2) в некоторых случаях? Пакетные транзакции невозможны в принципе, что означает использование одной транзакции для одновременной отправки нескольким получателям невозможно. Непосредственный вклад в медленную максимальную скорость прохождения транзакций и загруженность биткоин, при этом транзакции Тетер являются основным или единственным активом, использующим биткоин.

Даже Тетер пытается мигрировать на другие блокчейны как можно быстрее, с зеркальным Тетер, выпущенным на блокчейне Ethereum и блокчейне Tron. В спешке они случайно создали Тетер на 5 миллиардов долларов на блокчейне Tron, тогда как на самом деле они хотели создать только 50 миллионов. (избыток был быстро и контролируемо сожжен и больше не существует).

Таким образом, несмотря на то, что сеть битоин Лайтнинг в настоящее время работает быстрее, чем ВСЕ конкурирующие блокчейны, никакие активы OMNI не могут быть отправлены через нее!

Это может быть непреодолимым ограничением биткоина. Но это зависит от того, что разработчики OMNI думают и как оно расставляют приоритеты, и удачи им в решении этой задачи!

Каждая транзакция биткоин - это просто запись в базе данных, которую мы называем блокчейном в этом контексте. В каждой записи есть немного места для дополнительных метаданных, кроме «сумма», «отправитель», «получатель». Каждое улучшение первой версии биткоин адреса 1 использует это дополнительное пространство в транзакции, чтобы обеспечить совместные счета, платежные каналы сети лайтнинг, создание и отправку активов OMNI, брачные и деривативные контракты и ВСЕ, О ЧЕМ ВЫ МОЖЕТЕ ДУМАТЬ! Пока информация помещается в это дополнительное место в человеко-читаемом или машинно-читаемом формате. Но в этом-то и дело, что вы, вероятно, не сможете разместить OMNI/ Объединенные счета / Лайтнинг платежи / возможность нескольких получателей в одном дополнительном пространстве. Только что-то одно. Увеличение дополнительного пространства просто означает, что блокчейн на 220 гигабайт будет увеличиваться в размерах быстрее, поэтому люди, которым необходимо хранить блокчейн (майнеры, мазохисты сети Лайтнинг), они не будут обновлять свое программное обеспечение до версии с большим размером транзакции, а биткоин работает только если большинство участников используют совместимое программное обеспечение. Понимаете?

Таким образом, активы OMNI не могут стать лучше или быстрее, и, вероятно, не могут быть переданы по сети Лайтнинг в 2019 году или, возможно никогда. Я думаю, что я видел, как кто-то сделал это на YouTube, но с оговоркой, что вы можете случайно удалить свой актив. Таковы реалии мира биткоин.

Биржи

Эй, эти на самом деле стали намного лучше!

Во-первых, вы не должны хранить свои биткоины на биржах.
На дворе 2019 год, и люди все еще делают это и удивляются, когда биржа взломана, по причине изначальных мошеннических планов или из-за некомпетентности частной компании. Что-то происходит, что мешает вам сохранить доступ к вашим цифровым активам.

Использование бирж и владение биткоином нелогично для биткоин трейдеров и биткоин энтузиастов, поэтому давайте попробуем визуализировать разницу по сравнению с другими финансовыми учреждениями.

Как вы используете свой банковский счет: Депозит $ -> Вывод $ -> на свой личный кошелек.

Как вы используете свой счет для торговли акциями: Депозит $ -> Купить акции -> разлогиниться и уйти. Или продать акции -> снять $ -> разлогиниться и уйти.

Как вы ДОЛЖНЫ использовать свой биржевой биткоин счет: Внесите $ -> Купите биткоин -> Снимите биткоин -> биткоин в личном кошельке. Или внести биткоин -> Продать биткоин -> Снять $ на свой личный банковский счет

Но вместо этого люди относятся к своему биржевому счету в биткоинах как к биржевому счету в акциях. Они вносят $, покупают биткоины и выходят из системы. Биржа взломана и все, что они там оставили, украдено. Ку-ку тупица. Если его нет в вашем личном кошельке, это не ваш биткоин. Проще говоря: не ваши ключи не ваш биткоин. Никакого сочуствия от меня здесь, и в настоящее время никакого регулятора, чтобы возместить вам убытки.

Что улучшилось, так это то, что все больше бирж, по крайней мере, используют технологию мультиподписи. В этом случае средства клиентов хранятся на совместных счетах, поэтому, когда хакер взломает систему, ему все равно необходимо одновременно взломать несколько руководителей и третьих лиц, чтобы перевести биткоины на неизвестный адрес.

Также на некоторых биржах теперь есть частная страховка, наряду с множеством других способов помощи клиентам. Но только некоторые из ведущих бирж на рынке имеют это. И сейчас существует больше бирж, чем когда-либо которые не имеют этого, но они не имеют системного значения.

Хотя сейчас есть, по крайней мере, несколько мест, которые дают покупателям хоть немного уверенности в том, что у них будет доступ к их деньгам, это по-прежнему час дилетанта каждый час.

В 2019 году по-прежнему практически нет брокеров. Биржи по-прежнему отличаются от традиционных бирж тем, что предлагают розничным клиентам прямой доступ к рынку. Для индивидуальных трейдеров по-прежнему нет общих пулов ликвидности, позволяющих клиентам сопоставлять ордера, размещенные на разных биржах. И комиссии не вознаграждают тех кто обеспечивает ликвидность.

Но знаете наиболее безумную вещь? Все эти функции есть там! Массовое распространение бирж происходит потому, что есть продавцы технологий, продающие биржи, у которых есть биржи, которые можно раскрутить за несколько тысяч долларов! Эти вещи ОБМАНЧИВЫ. За последний год я получил несколько телефонных звонков, где мне рассказывали, насколько их программное обеспечение биржи отличается от их единственного и прямого конкурента. Таким образом, все биржи просто лицензируют это программное обеспечение и обрабатывают его в смысле дизайна, и имеют следующие функции: субсчета, брокерские возможности, общие пулы ликвидности с использованием протоколов FIX, веб-сокеты, REST, и так далее. Это серьезно довольно продвинуто, но никакие биржи не предоставляют эти функции, вы знаете, почему? Жадность! Это действительно близоруко, но никто не знает, как долго вечеринка продлится для этих парней как я понял. Это расстраивает.

Биржа обслуживает клиентов по завышенным ценам за снятие средств, берет завышенную плату за листинг цифровых активов, за создание сервисов, с клиентов за комиссионные и многое другое. Большая часть этого не была применима к биткоину, но это бизнес-план биржи. Они могли бы получить гораздо БОЛЬШЕ бизнеса, если бы давали скидки производителям ликвидности и брали плату только с тех кто забирал ликвидность. Это сделает создание ликвидности своим собственным бизнес-планом, и люди будут конкурировать.

Впрочем они становятся лучше, давайте вернемся к ним в следующем году!

Конфиденциальность и лучшие практики

Биткоин по своей природе не является приватным или анонимным. Но вы можете использовать его таким образом. Есть много вещей, которые вы можете сделать, чтобы помешать «анализу блокчейна», который правительства стараются изо всех сил изучать. О да, продажа методов анализа блокчейна правительствам чрезвычайно прибыльна - если вы критикуете всю крипту, работая на самый глупый стартап «Uber of Adtech Retargeting», известный человеку, вы действительно упускаете из виду, как работает эта параллельная экономика. (Гляжу на тебя, Hackernews.)

Даже без сознательной попытки скрыться от правительств лучшие практики использования биткоина значительно улучшают конфиденциальность. Конкретно: НЕ ИСПОЛЬЗУЙТЕ АДРЕСА БОЛЬШЕ РАЗА

Итак, мы уже установили, что вы должны использовать свой личный кошелек, а не биржу. Кошелек поставляется с БЕСКОНЕЧНЫМИ адресами, поэтому, как правило, каждый раз, когда вы принимаете платеж, вы должны сообщить отправителю совершенно новый неиспользованный адрес.

Вот небольшой факт: блокчейн не знает никаких адресов, адреса появляются только в первый раз, когда транзакция отправляется на них. Поэтому, когда вы говорите кому-то новый адрес, нет никакой связи с вами или чем-либо еще. Связи в основном появляются от того, что несколько сторон отправляют на этот адрес, а вы отправляете с этого адреса нескольким сторонам. Это "стирает" отпечатки пальцев у вас. Это добавляет уверенности блокчейн анализу в том, что все связи «до» и «от» являются вашими счетами на биржах.

Но как Биткоин все еще тупит в этом в 2019 году?

Конечно, пользователи тупят в этом, вы тупите в этом, вас это даже не волнует. Но даже если вам все равно, кошельки активно работают против вас!

Биткоин кошельки обычно объединяют остатки по всем адресам вашего кошелька, когда вы просите кошелек отправить любую сумму. Допустим, у вас есть 3 адреса, один с 1 биткоином, один с 5 биткоинами и один с 2 биткоинами. Вы заходите в приложение кошелек и пытаетесь отправить 4 биткоина. Скорее всего, приложение кошелек выполнит комбинированную транзакцию с адреса один с 1 биткоином и адресом два с 5 биткоинами, в результате чего 0 биткоинов останется на первом адресе и 2 биткоина останется на втором. Теперь в блокчейне и для получателя оба эти адреса связаны с вами. Все транзакции с первого адреса теперь связаны с вами. Очень немногие кошельки позволяют вам выбрать конкретный адрес и сказать «отправьте 4 биткоина с этого адреса с 5 биткоинами, игнорируя остальные». Electrum позволяет вам сделать это, но даже они иногда удаляют эту функцию, прежде чем восстановить ее. Кошельки активно работают против вас.

Ох, но конфиденциальность биткоина возрождается. Самым крупным биткоин мемом 2019 года является Samurai Wallet и Wasabi Wallet, он настолько приватный что смешивает все ваши транзакции, заменяя полученные биткоины, которыми вы владеете, на смешанные биткоины других людей. Хотя это глупо, потому что смешивание биткоина, особенно с использованием Samurai Wallet или Wasabi, означает многократные транзакции в блокчейне и высокие комиссии, и даже невозможность потратить свои биткоины, пока все это не будет проделано. Ох, но подождите, да, это немного более приватно. Есть также более приватные, более быстрые альтернативы на рынке, потому что биткоин застрял во времени на 5 лет. И под альтернативами я имею в виду только Monero. Хотя другие альтернативные варианты наступают ему на пятки.

[KTChampions]

Одним из улучшений является то, что платежные каналы сети Лайтнинг также могут в достаточной степени разрывать связь между адресами. Здесь, да здесь, отмыватели денег, блокчейн анализ мертв (но вы все еще можете продать эту услугу правительствам, так как они все еще заторможены чтобы понять это). По сути, вы можете открыть каналы оплаты в сети Лайтнинг с другими адресами, которые есть у вас в других кошельках, и разорвать связи/очистить биткоин через них перед дальнейшей реинтеграцией в экономику. Я шучу по поводу отмывания денег, отмывание денег требует, чтобы источник денег был незаконным, и обвинитель должен доказать это, поэтому, если вы никогда не сможете выяснить, что было источником, то это не отмывание денег. Существует множество причин, чтобы скрыть происхождение средств, но это не является санкционированной деятельностью, несмотря на успешное культурное оскорбление финансовой неприкосновенности и наличия денег для перемещения с самого начала. Массовое наблюдение с помощью блокчейн анализа утомительно, что заставляет правоохранительные органы вернуться к старомодной детективной работе с повестками и ордерами, точно так же, как это будет сделано для отслеживания транзакций между банками. Если вы только понимаете, что есть прозрачный публичный блокчейн биткоина, все транзакции становятся открытыми, когда транзакции выполняются «по цепочке», вы можете просматривать баланс и историю транзакций для каждой учетной записи, а также баланс и историю транзакций. кто бы ни отправил средства на этот счет. Несмотря на то, что вы не знаете личность этих отправителей, вы можете сделать много выводов, так что это совсем не приватно, и Лайтнинг сеть меняет это.

В будущем ожидается, что в биткоине будут проводиться конфиденциальные транзакции, что в основном соответствует уровню Monero. Некоторые из разработчиков ядра биткоина также работают над Monero, и наоборот. Обычно действия правительства ускоряют эти улучшения, которые я тоже называю «бегством к взаимозаменяемости».

Атомарный своп в другие общедоступные непрозрачные блокчейны в 2019 году достаточно надежны. В любой момент времени вы можете обменять биткоин на $ 500 000 на Monero по хорошей цене на Bisq, не связывая историю транзакций для любых целей и задач. Нет никакой частной компании, чтобы вызвать в суд по атомарным свопам. Заменяемые входы и выходы доступные для биткоин пользователей сильно меняются но я ожидаю более значительных улучшений. С терпением вы можете с легкостью разорвать связи или «очистить» миллионы долларов в биткоине в течение нескольких дней. Правительствам, вероятно, следует просто прекратить использование ресурсов налогоплательщиков для операций по внесению транзакций в белый список? Легко заставить все выглядеть чистым и легко продавать программное обеспечение для анализа блокчейна правительствам, которое позволяет им чувствовать, что у них есть власть. Опасные действия, которые правительства хотят лишить финансирования на самом деле не являются такими дорогостоящими, поэтому, когда HSBC, Danske Bank и Deutsche Bank отмывают сотни миллиардов долларов и евро, существует большая вероятность того, что там уже есть взаимное сотрудничество со всеми на планете.

Вердикт: кошельки для использования и хранения биткоина - отстой, сама технология великолепна. Если вы знаете, как использовать сырой биткоин без красивых кнопок, говорящих вам, что делать, конфиденциальность лучше, чем кажется.

Трата энергии на майнинг, воздействие на окружающую среду

Поддержание сети биткоин является ресурсоемкой операцией и высококонкурентной капиталоемкой бизнес-моделью. Но не учитывая это, экологическая проблема сильно искажена. Биткоин майнинг используется для обеспечения того, что транзакции переходят из одного места в другое, а также оплачивается новым (добываемым) биткоином в убывающих количествах, называемых вознаграждением за блок. Это очень выгодно и, следовательно, конкуренция очень велика. Единственный способ получить прибыль - это иметь очень низкие затраты на электроэнергию с очень мощными компьютерами, и поэтому майнинг тяготеет к возобновляемым источникам энергии или к заключению крупных сделок по использованию избыточной энергии от электростанций. Это станет более конкурентым в будущем, поэтому майнеры должны будут рассматривать как варианты плотины, геотермальную энергию и инвестиции в другие возобновляемые источники энергии.

Многие публикации просто сообщают о растущем использовании энергии в сети биткоин, но не разглашают источник энергии, это очень неискренне.

Инфраструктура, необходимая для обеспечения работы банковского сектора, Уолл-стрит, Кэнэри-Уорфс и других финансовых центров, а также всех их региональных операций значительно превосходит инфраструктуру необходимую для биткоина. Но энергопотребление сетью биткоина может возрасти, если национальные государства вмешаются. Давайте вернемся к этому обсуждению в следующем году!

Торговля, деривативы, управление рисками

Мы говорили о биржах, но этот раздел больше о доступных продуктах. Быть финансово заинтересованным и открытым биткоину означает бинарную и линейную финансовую ставку, и это отстой, потому что вы либо стоите в лонг, либо шортите биткоин. Это ненужная подписка на игру с нулевой суммой. Спотовый рынок - отстой, и псевдоспотовый рынок - отстой.

Спот торговля биткоином (это означает самим биткоином, который вы можете вывести в собственный кошелек) учитывает ведра ликвидности на биржах.  Псевдоспот торговля означает еще худшее чем биржи или самые глупые ETF (биржевые фонды), которые я когда-либо видел в своей жизни, кроме $ TVIX

Для псевдоспот торговли у нас есть нерегулируемые (юрисдикцией США) «вечные свопы» и фьючерсы. Стандартизация контракта - оксюморон, левередж применяется таинственным образом, сама классификация маржи неизвестна и, по сути, вымышлена, нет способа заниматься этим без доверия бирже, а плата за поддержание позиции непомерна. Bitmex является крупнейшим из них, и это ГЛАВНЫЙ МЕМ. Артур Хейс (СЕО и сооснователь биржи БитМех - прим. KTChampions) - председатель Центрального банка Мемов. Таким образом, у вас есть линейные ставки, и ставки с плечом, вот и все. Надлежащие деривативы учитывают управление рисками, как страхование: небольшая цена за огромную выплату в неблагоприятных рыночных условиях. Опционные контракты делают это лучше всего, об этом позже.

Для псевдоспота, регулируемого США, у нас есть купюра Барри Силберта в $ GBTC, торгующаяся на OTCBB, которая позволяет инвесторам с рынка акций получить доступ. GBTC удовлетворяет потребность, но это отстой из-за его 30–120% наценки. Это отстой, потому что ETF на фондовом рынке ограничен часами фондового рынка, и потому что в торговой сводке в основном отсутствуют часы до и после торговли. Это отстой, потому что у OTCBB нет опционных контрактов (опционов), и даже если бы GBTC был не на OTCBB, а на надлежащем NASDAQ, это, вероятно, все равно было бы невозможно.

У нас также есть регулируемые США фьючерсы на биткоин, и они довольно ликвидны в 2019 году. Они торгуют 24 часа в сутки, 5 с половиной дней в неделю. CME Group управляет ими, и люди с брокерскими счетами для фьючерсов получают доступ к ним. Почему они отстой? Ну, маржинальные требования довольно высоки по сравнению с другими фьючерсными контрактами. И они оплачиваются наличными, что означает, что никакой биткоин не задействован. Это делает эти продукты таким же игровым автоматом, как Bitmex, по совершенно другим причинам. Слабо.

Развитие в этой области заключается в том, что стартап Bakkt Inc, новая дочерняя компания конкурента CME NYSE/ICE, намерена запустить фьючерсные контракты с расчетами в биткоине. Но они должны были сделать это «через две недели» шесть месяцев назад, все еще ждем. Давайте вернемся к этому в следующем году!

В другом углу пространств деравативов есть опционные контракты, они потихоньку разогреваются, но на самой низкой мощности микроволновки. Опционные контракты на биткоин станут крупнейшим переводом богатства в истории человечества, если разобраться с некоторыми структурными вещами. По моим меркам, опционные контракты на биткоины в принципе еще не существуют.

В нерегулируемом США пространстве, Deribit номинально работающий за пределами Сингапура, предлагает их с 2016 года или около того. Они приличные, хотя и не имеют какой-либо узнаваемой стандартизации контрактов, а спреды слишком широки для использования, и, как ни странно, имеют заявки на покупку и запросы на продажу в биткоине вместо долларов. Мне нравились цены исполнения размещенных заявок. Каждый взгляд, который я бросаю на этот сайт, кажется, не показывает улучшения в этой области.

В регулируемом США пространстве LedgerX предлагает их, если у вас есть $ 10 000 000 для начала. Чтозанах? Существует утешительный приз, требующий только 1 000 000 долларов, если вы в одностороннем порядке решите, что хеджируете. Это то, что сделала одна из моих компаний, «самостоятельно сертифицировав», что мы «хеджируем», и среди других сделок мы также хеджировали нашу крипто позицию в 2018 году с помощью опционов «биткоин-пут» и могу сказать, что спреды смехотворно ужасны,
 уровни цены исполнения расположены слишком далеко друг от друга, и вы должны договориться о ценах с участниками в их чате, чтобы получить заполнение вообще. Делать это с любым реальным размером или объемом - нереализуемо с самого начала.

Новые события в этой области в середине 2019 года заключаются в том, что регулятор CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) недавно одобрил LedgerX предложение опционов на биткоин в розницу. Без требований по объему капитала! Ура! Рыночные часы LedgerX позволяют вам торговать опционами на биткоин 23,5 часа в день, 7 дней в неделю.

Но прямо сейчас никто не может торговать ими на их существующем брокерском счете. Я не могу использовать Interactive Brokers или TD Ameritrade и торговать опционами на биткоины. Нигде в рамках системы регулирования товарно-фьючерсного рынка, ни в рамках индексов, ни в рамках ETF на фондовом рынке. Абсолютно хромой, слабый, без четкой предсказуемой структуры регулирования или опыта торговли. Нет реального способа управления риском. Возможно, LedgerX приобретены TD или Goldman Sachs, чтобы они предлагали эти продукты, не создавая ничего нового.

Таким образом, 2019 год - отстой для управления рисками, и более вероятно, что большая часть верящих в рост уйдет, к тому же это менее рискованно. Достаточно легкая ставка, ходл биткоина. Давайте вернемся к этому в следующем году!

[KTChampions]

Регуляторы, продолжение

Весь мир ждет, когда Соединенные Штаты выяснят, как регулировать биткоин.

К 2019 году, по крайней мере, было установлено, к какому роду активов относится биткоин, и это цифровой товар. Мы можем действовать в предположении, что спот торговля биткоином существует в рамках товарной структуры, что означает номинальный контроль, но полное отсутствие дальнейшего регулирования со стороны CFTC, и только регулирование рынка фьючерсных контрактов на биткоин.

Это удаляет нормативное облако, но потенциально вводит лицензионные требования CFTC для брокеров, торгующих от имени других людей.

CFTC - это то, что поддерживает существование физически обоснованных фьючерсов на биткоин, опционов на фьючерсы на биткоин, опционов на биткоин, опционов на индекс биткоина. Но опять же, они только что одобрили несколько организаций, включая LedgerX, которые осуществляют предложение опционов на биткоин. CFTC является наиболее гибким из агентств финансового регулирования, им нравится биткоин, но их руки связаны виденьем ответственности за рынки. CFTC даст зеленый свет чему-нибудь, а Конгресс США полностью запретит соглашение, прежде чем CFTC скажет «нет».

SEC (Комиссия по ценным бумагам) гораздо более консервативна, чем CFTC, поддерживает надлежащий биткоин-ETF и присматривает за триллионами долларов, уже находящихся в акциях на брокерских счетах. В частности, ETF, который может быть опциональным. Более высокие стандарты SEC по рассмотрению этого вопроса продвинули всю индустрию биткоин и криптовалют гораздо быстрее - даже если вас расстраивает, что она также сдерживают инновации. Крупнейшие биржи сделали много вещей, чтобы придать уверенность рынкам, избежать взлома, помочь с прозрачным ценообразованием и избежать мошенничества. SEC хочет этого, даже если ей не поручено регулировать спотовые рынки, она сейчас находится в месте, где можно контролировать ETF биткоина. Кроме того, сотрудники SEC не хотят, чтобы такая вещь существовала, поскольку они были захвачены действующей финансовой системой, которая ненавидит биткоин. Очень жаль, так как отсутствие регулирования SEC было козырем для переворота в пользу крипто пространства. Я бы сказал, что это не смогло стать ускорителем, каким могло бы быть. Пока только один назначенный комиссар стал положительно настроенным относительно ETF, ее зовут Хестер Пирс. У SEC также есть предложение полностью прекратить контроль разрешений ETF, что также позволит получить одобрение биткоин ETF. Все они приходят с прожектами, пусть уже наконец рынок решит, полезны ли они, как происходит с каждым IPO. SEC не поручено проверять качество инвестиций, но ETF оказываются пассивными фондами с менеджерами, которые также торгуются на бирже, поэтому существует множество действий, которые привели к тому, что SEC эффективно оценивает качество инвестиций. Давайте вернемся к этому в 2020 году!

Правила SEC и FINRA по хранению цифровых активов помогли немного продвинуться вперед. Четкая классификация актива биткоин от CFTC и SEC/FINRA обеспечивает движение вперед!

Впрочем я хотел получить стандартизированные биржевые опционы на биткоин еще в 2014 году, поэтому я разочарован.

Мой патент на стэбл коин 2014 года на спотовое цифровое хеджирование активов с использованием технологии распределенного реестра выиграет от всего этого. Тем более, что эти компании самостоятельно осознают, что они хотели бы заблокировать все права на эту интеллектуальную собственность, или самостоятельно приходят к тем же выводам, которые описывает этот патент, и пытаются предложить продукты, описанные в нем. Если рассматривать финансовые институты как монополии до 2036 года.

Деривативы биткоина в блокчейне обходят все эти нормативные разрешения. Вы должны иметь возможность торговать фьючерсами, свопами и опционами на биткоины прямо с вашего личного кошелька, вместо того, чтобы вносить средства в LedgerX или на любую из этих бирж. Некоторые люди уже создали это. Давайте вернемся к этому в следующем году!

FinCEN и Казначейство США обновили свои рекомендации по цифровым активам, включая биткоин. Большинство из них применимо только к более функциональным блокчейнам, которые на несколько лет опережают биткоин.

IRS по-прежнему работает по своему руководству 2014 года, назвав биткоин «собственностью», что хорошо согласуется с налоговым режимом для сырьевых товаров. Таким образом, CFTC, SEC и IRS больше не конфликтуют друг с другом, но теперь есть нерешенные вопросы.

Определяются ли в настоящее время опционные контракты на биткоин как контракты Раздела 1256, на которые распространяется льготный налоговый режим по правилу 60/40, когда каждая отдельная сделка получает 60%-ный режим долгосрочного прироста капитала? Я встречался с LedgerX в нашем офисе в прошлом году, и они сказали, что их беседы с IRS по налоговому режиму были не очень хорошими в этом отношении, но у меня нет впечатления, что IRS имеет какое-то мнение в этом вопросе по биткоину считающемуся товаром совершенно другим федеральным агентством. Когда действительно появятся опционы на биткоин, я сообщу о своих сделках с опционами в режиме Раздела 1256 и сообщу, как это работает!

Это 2019 год и только биткоин рассматривается всеми этими агентствами. Хотите Ethereum фьючерсы или опционы? Круто. Управление рисками Риппл (XRP)? Убирайся отсюда, сумасшедший!

Собщество

В темные годы был один или два форума, на которых можно было поговорить о биткоине. И в мрачные годы оказалось, что все эти форумы принадлежали одному и тому же парню, поэтому обновления программного обеспечения и идеи, которым не хватало поддержки, не смогли достичь консенсуса, потому что этот парень запретил инакомыслие. Это способствовало тому, что приход Segwit и сети Лайтнинга занял на 15 месяцев больше времени, чем мог бы. Код уже был там, ему просто необходим такой высокий процент консенсуса - больше, чем конституционная поправка - и люди хотели, чтобы их информировали для обсуждения возможностей. К счастью, эта шарада, которую провел Теймос, оттолкнула многих продуктивных членов биткоин экономики на создание собственных каналов связи. У меня было несколько аккаунтов в Reddit, заблокированных на нескольких каналах про биткотн за «продвижение враждебных технологий» в течение 2015–2016 годов. Как бы то ни было, группы Facebook огромны и многочисленны, сообщества Youtube стримеров живы, группы Telegram забавны, Wechat, Line, Kakao, и т.д. За последние два месяца меня пригласили в несколько групп Whatsapp, в которых было полно профессионалов, но я с уважением отказался существующих технологий подмены симкарты.

Биткоин сообщества более зрелы, чем когда-либо. Люди из всех слоев общества, имеющие влияние в самых разных местах, являются их частью. Спекуляция движет инновации, их не было бы здесь, если бы способов заработать деньги и применить себя было бы не так много. Это справедливо и касательно регулирующих органов и правительств. Политики ЯВЛЯЮТСЯ холдерами из пузыря 2017 года и понимают, что они в состоянии сделать биткоин более распространенным и полезным для большего числа людей. Для одних это обвинение концепции, для других блокчейн действует так, как он был построен, чтобы действовать. Он распространяется путем кооперации человеческих желаний.

Маргинализированные анархисты ушли, а «биткоин максималисты», которые считают, что существует только один цифровой актив, в основном утонули. Биткоин гораздо доступнее, чем когда-либо, хотя все это эссе о том, где он притормаживает.

Когда президент Дональд Трамп написал в Твиттере копипасту негативную по отношению к биткоину, все твиттер криптаны отреагировали так быстро, что даже российские ботофермы были настолько растеряны, что просто решили пропустить это.

Образование довольно плохое. Академические, цитируемые книги существуют только в течение нескольких лет. Во всем мире термины не стандартизированы и очень неправильно поняты. Есть много кидал, которые понятия не имеют, о чем говорят, и с которыми трудно работать. Однажды я слышал, как один из партнеров в Европе думал, что Bitcoin Cash больше похож на бумажную версию биткоин, созданную для помощи в сделках между людьми. Однажды у меня возникли разногласия на Hackernews, когда я упомянул, что многие люди цитируют цены цифровых активов в сатоши, а люди в то время никогда не слышали этого и хотели, чтобы академические цитируемые источники доказали что-то, чего не стоит доказывать, поэтому они не верили в это. (Сатоши - это наименьшая единица биткоина, в настоящее время она составляет 8 знаков после запятой, в экономике биткоинов многие товары и услуги оцениваются в биткоинах, поэтому вместо чего-то, стоящего «.00000823 BTC», люди могут сказать «823 сатош». Теперь многие люди используют это для вещей, оцениваемых в других активах, но с прилагательными типа «Eth Sats» - для небольшого количества эфира.) Все, это сводится к тому, что я могу общаться с трейдерами в параллельной экономике биткоина, в то время как многие биткоин энтузиасты никогда не торговали в экономике биткоина и, возможно, пытаются обменять свои биткоины на больше количество долларов, чем они потратили на покупку биткоина. Нет смысла доказывать, что люди говорят сатоши во время обычной беседы, сделки работают лучше, когда кто-то невежественен.

Политики объединяют в себе все концепции и в целом уступают технологиям. Они являются продолжением людей, которых они представляют, когда дело доходит до биткоина и всего пространства, но по большей части правительство США до сих пор придерживалось взвешенного и сбалансированного подхода. Самозваные делегаты от биткоина в Конгресс и законодательные органы по всему миру были переплетением недоразумений и противоречивых разговоров друг с другом, но результаты принятия новых законов были в основном хорошими и становятся довольно зрелыми. Законы касались в первую очередь криптопространства в целом, а не того, что действительно помогает или причиняет вред биткоину.

Дэвид Маркус собирается танцевать Либра танец перед Конгрессом США от имени Facebook, но люди «возвратных платежей» действительно имеют большое влияние и связи, чтобы попасть туда где они находятся. Один рекрутер из Facebook попытался выяснить, был бы я пригоден для проект Ca/Libra, но без моего опыта «возвратных платежей» - что означает «не пейпал», что означает «Дэвид Маркус не слышал обо мне» - мы просто должны вернуться к этому в следующем году! Главное, что я бы им предложил, это архитектура второго уровня, похожая на Лайтнинг/Raiden или шардинг, чтобы помочь с пропускной способностью. Системы узлов делегатов типа Proof of Stake, которую они делают, может быть достаточно, но на самом деле не все должно быть в блокчейне.

[KTChampions]

Джастин Сун из Трона собирается пригласить несколько значимых криптанов, таких как Чарли Ли, чтобы посидеть с Уорреном Баффетом, я ожидаю, что это будет любительский час, когда ключевым в разговоре будет обсуждение применения принципов инвестирования Баффета касательно криптопространства и усиления биткоина. Через год будет интересно посмотреть, будут ли люди, находящиеся под влиянием консервативного инвестиционного гуру Уоррена Баффета, спекулировать в биткоин пространстве. Лично мне нравятся инвестиционные дни Уоррена Баффета с 1960-х и 1970-х годов, благодаря которым Уоррен Баффетт тот кто он есть, тот Уоррен Баффетт который в свои 30-40 лет получал бы удовольствие от сверхмощных мемов Bitmex.

Сообщества личных финансов все еще враждебно относится к слову биткоин. Это надуманный мем против себя же, в какой-то момент они (сообщества личных финансов) укрепили свою позицию на основе нормативной неопределенности, но это испарилось.Торговля биткоином и его хранение часто не подходят для людей, которые нуждаются в базовом финансовом образовании и помощи, но признание того, что вашему новому ООО не нужен банковский счет для осуществления глобальных операций в 2019 году, не вызывает сомнений. Консенсус в этих сообществах немного лучше, чем когда-либо, но теперь они враждебны к пространству, потому что в противном случае их будут доставать люди, рекламирующие другие неподходящие цифровые активы.

Заключение

Итак, предстоит пройти долгий путь! Самое замечательное в технологии безконтроля доступа - то, что вам не нужно разрешение, чтобы внести свой вклад! Я выявляю эти проблемы и помогаю развитию там, где оно имеет проблемы, как лично, так и через мою компанию Blockology (Blockchain Development Company d/b/a Blockology), где мы создаем и консультируем компании в распределенном реестре и пространстве блокчейнов, Pareto Network, где мы торгуем информацией с использованием технологии блокчейн и других, которые я советую. Вы тоже можете! Работа с этими проблемами делает все мои компании более жизнеспособными и полезными для более широкого сообщества! Обращайтесь, если вам нужны рекомендации по движению в крипто пространстве!

Обычные отрасли экономики тратят чрезмерное количество ресурсов на поиск специалистов и маргинализируют людей с глубокими возможностями в широком спектре, но Биткоин, Блокчейн и Крипто Пространство вознаграждают универсалов настолько, насколько они могут себя применить. Эта параллельная экономика является настоящей страной возможностей, и я надеюсь, что ясно, где вы можете двигать ее вперед.

Это лишь поверхностный взгляд! В будущих сериях я планирую осветить состояние крипто пространства в целом и других блокчейнов, таких как Ethereum. Мы должны пересматривать это один раз в год, чтобы увидеть, улучшилось ли что-нибудь!


Оригинал: https://hackernoon.com/everything-wrong-with-bitcoin-in-2019-bl803xp9
Автор: Eric Lamison-White
Перевод: KTChampions

Буду благодарен за помощь в исправлении ошибок и неточностей.

[rocku12345]

Да,биткоин транзакции медленные,порой по 7-10 часов ждёшь 1 подтверждения,да,спотовые биржи-тот еще аттракцион с их плечами и методами рассчёта индекса(привет ,битмекс),но с нынешней ликвидностью что еще остаётся?
вечно HODL-ить и ждать волшебный сезон альтов?

Мысль про то,что использовать биржи как цепочку: завёл-обменял-вывел, а не как кошелёк,это правильно.Я сам пришёл к такому,чем чаще выводишь,тем спокойнее, больше подстраховки.
Но такое годится не для всех стратегий,при классической торговле много не "навыводишь",особенно если фиата то немного.

На мой взгляд,при нынешнем положении дел на крипто-рынке,только биткоин является наиболее выгодным приобретением в крипте(при всех его недостатках)как для холдинга,так и для торговли и представляет самый широкий спектр инструментария для возможного извлечения прибыли.
Так что сколько бы у него недостатков не было,всё равно он самый топовый.А всё потому,что в нынешнее время,кроме как спекулятивную функцию,крипта не несёт.

Да, но в то же время в этом активе сложно рассчитывать на реальную прибыль сегодня. Раньше можно было играть на необознанности таким диковинным активом (на инвестинге даже категория была у него "Экзотический" актив). Уже прошло время больших прибылей и нужно искать более неприметные проекты для захода на кратко-средне срочную перспективу.

[Aleksey77]

Длинный текст у темы получился, явно не один день на перевод ушёл...

Хоть, местами, повествование и затянуто, но всё верно расписано, например по конфиденциальности - нефиг один адрес "до дыр затаскивать", хоть лень нередко и рулит...
А вот с описанием бирж полностью согласен - например, сам на банане дольше часа не задерживаюсь, да и то с предварительным заходом. Средства (снял ордера...), там перестал держать после начала движняка с IEO и прочих "фишек", после которых баланс биржи дуть стало, как на дрожжах. Ну так, на всякий случай бережёного, Бог бережёт...

[KTChampions]

Да,биткоин транзакции медленные,порой по 7-10 часов ждёшь 1 подтверждения,да,спотовые биржи-тот еще аттракцион с их плечами и методами рассчёта индекса(привет ,битмекс),но с нынешней ликвидностью что еще остаётся?
вечно HODL-ить и ждать волшебный сезон альтов?

Мысль про то,что использовать биржи как цепочку: завёл-обменял-вывел, а не как кошелёк,это правильно.Я сам пришёл к такому,чем чаще выводишь,тем спокойнее, больше подстраховки.
Но такое годится не для всех стратегий,при классической торговле много не "навыводишь",особенно если фиата то немного.

На мой взгляд,при нынешнем положении дел на крипто-рынке,только биткоин является наиболее выгодным приобретением в крипте(при всех его недостатках)как для холдинга,так и для торговли и представляет самый широкий спектр инструментария для возможного извлечения прибыли.
Так что сколько бы у него недостатков не было,всё равно он самый топовый.А всё потому,что в нынешнее время,кроме как спекулятивную функцию,крипта не несёт.

Да, но в то же время в этом активе сложно рассчитывать на реальную прибыль сегодня. Раньше можно было играть на необознанности таким диковинным активом (на инвестинге даже категория была у него "Экзотический" актив). Уже прошло время больших прибылей и нужно искать более неприметные проекты для захода на кратко-средне срочную перспективу.

Статья то охватывает большие смыслы чем просто "заработать на битке". Неприметные проекты это 99% щиткоины и скамы разных видов. Если вам интересно развитие именно битка, его инфраструктуры и применимости, то и обсуждать надо именно его 

Длинный текст у темы получился, явно не один день на перевод ушёл...

Хоть, местами, повествование и затянуто, но всё верно расписано, например по конфиденциальности - нефиг один адрес "до дыр затаскивать", хоть лень нередко и рулит...
~

Да, не один   
С автором я в некоторых вещах согласен, во многих не согласен, статья понравилась обилием информации по разным направлениям, думаю для начинающих она будет очень полезна.