Dex - Merkeziyetsiz Borsalarda Son Durum / Borsa İncelemeleri

[Bthd]

Çoğumuz fark etmemiş olsakta düşüşteki piyasaların yanında dexler ayrışarak hacimlerini arttırıyorlar 2020 başından beri. Dexlerin bir çoğu bu sene başından beri hacimlerini 3'e 4'e katladı. Bu sebeple eth dexlerinden başlayarak sırasıyla incelemeye karar verdim. Bu başlık altında da dönem dönem dex verilerini güncelleyeceğim.

İncelenecek dexler:

Uniswap: Şu an hacimsel olarak lider durumda incelemesine başlandı bence biraz ilkel kalmış: https://bitcointalk.org/index.php?topic=5232748.0
Kyber: Çok çok beğendim. https://bitcointalk.org/index.php?topic=5233065.0
Oasis: https://bitcointalk.org/index.php?topic=5234825.0
0x:
dYdX:
Idex:
Bancor:
Airswap:

Dexlerin Hacim Gelişimi: Öncelikle gözden kaçırmamanız gereken nokta tüm işlemler eth ağı üzerinde gerçekleştiği için ve dışarıdan gözlemlenebildiği için merkezi borsalardaki gibi hacim şişirme yada yanlış hacim bildirme olasılığı çok yok dex sistemlerde. 1 Kasım ve 31 Aralık 2019'da listedeki dexlerin toplam hacmi 30M altı iken Şubat-Mart 2020 aralığında 150M-125M bandında geziyor. Yaklaşık 4-5 katlık artış var. Şubat başında eth fiyat artışının usd hacim grafiklerinde tabi ki etkisi var ancak 1 kasımda 187 dolar olan eth şubat ayında en fazla 286 dolar seviyelerini gördü. Bu dexlerdeki eth hacminin en kötü ihtimalle 3 kat artış yakaladığını gösteriyor.



Grafiği dikkatli incelerseniz özellikle Kyber'in son dönemde usd bazlı 6-7 katına çıktığını eth bazlı da kendi hacmini 5'e katladığını görebilirsiniz. Bu yüzden dikkatle üzerinde durulması gerekiyor.

Dexlerin Son 7 Günlük Hacimleri: Geçtiğimiz yıl açık ara önde olan idex sıralamada gerilere düşmeye başlamış.



Dexlerin Son 7 Günlük Kullanıcı Sayıları: Burada kullanıcı sayısından kast edilen dex üzerinde kullanılmış cüzdan sayısıdır. Bazı durumlarda bir kişinin birden fazla cüzdanı olabilir bu yüzden direk kullanıcı sayısı olarak düşünmek yanlıştır. Kyber kullanıcı sayısında önde olmasına rağmen hacimde Uniswap'ın gerisinde kalmış. Ya kullanıcılar kyberi daha düşük usd değerli işlemler için kullanıyor yada Uniswap daha zengin kitleye hitap ediyor



Dexlerin 2019 Hacimleri:



Not: Grafik ve değerler https://explore.duneanalytics.com/ adresinden alınmıştır.

[1714760226]

1714760226

[wolwoo]

üstad eline sağlık
daha çok bancor ile ve az da olsa idex ile işim olmuştu. uniswap'ın bu kadar hareketli olduğunu bilmiyordum. linke de tıkladım, meritim yok, teşekkürler

[gospodin]

aynen eline sağlık hocam. uniswap konusuna da baktım son derece doyurucuydu ama bende de dükkan bomboş kusura bakma. sadece ethereum ağındaki dexler ile mi olacak bu çalışma? binance'nin dex'i ve switcheo'yu da ekleme şansı var mI?

[mhanbostanci]

Faydalı bir konu başlığı olmuş. Ancak benim aklıma dex deyince waves ve binance dex dışında dex gelmiyor.
 incelemnin eth dexleri ile sınırlı kalmamasını öneriyorum. idex dışıda hiç birini kullanmadım bunların. (ihtiyaç olmamış demek ki )

[Bthd]

Faydalı bir konu başlığı olmuş. Ancak benim aklıma dex deyince waves ve binance dex dışında dex gelmiyor.
 incelemnin eth dexleri ile sınırlı kalmamasını öneriyorum. idex dışıda hiç birini kullanmadım bunların. (ihtiyaç olmamış demek ki )

Eth dexleri bittikten sonra diğerlerine geçeceğim hocam onları da tek listeye ekleyip çok karıştırmak istemedim. Idex biraz geri planda kalmaya başladı artık kullanım kolaylığı, hacim v.b. konularında. Uniswap çok daha kullanışlı hale geldi.

Wolwoo, gospodin varlığınız yeter.

[Bthd]

Kyber network incelemesini de tamamlayıp ekledim. Beni çok şaşırttı beklediğimin çok üzerinde iyiydi. Özellikler açısından uniswapı ezer geçer. Uzun vadede rahatlıkla önüne geçeceğini düşünüyorum.

[edandrada]

etherdeltadan sonra dex lere olan tüm inancım bitti benim.

[hiburak]

Kyber network incelemesini de tamamlayıp ekledim. Beni çok şaşırttı beklediğimin çok üzerinde iyiydi. Özellikler açısından uniswapı ezer geçer. Uzun vadede rahatlıkla önüne geçeceğini düşünüyorum.

Ezip geçeceğini pek sanmıyorum. Kyber'da işlem yaptığınızda ödeyeceğiniz gas fee Uniswap'tan çok daha fazla. Ayrıca Uniswap'ta genel olarak daha fazla likidite var, o yüzden özellikle stabil coinlerde size daha uygun fiyat veriyor. 

[muslol67]

Burada bir ayrım yapmadan önce şunu göz ardı etmemek lazım. DEX'ler arasında saydığımız Uniswap, Kyber gibi uygulamalarla IDEX'i bir tutamayız. Her şeyden önce arada listeleme konusunda farklar olduğunu unutmayalım. IDEX'de botlar ve sahte hacimler yok demiyorum ama diğerlerinde olmayan bir takım farklı özellikleri de yok değil. Yeterli işlem derinliği var mı emin değilim hepsinde. IDEX'de kontrol her zaman kullanıcıda hissiyatı var.

[Bthd]

Kyber network incelemesini de tamamlayıp ekledim. Beni çok şaşırttı beklediğimin çok üzerinde iyiydi. Özellikler açısından uniswapı ezer geçer. Uzun vadede rahatlıkla önüne geçeceğini düşünüyorum.

Ezip geçeceğini pek sanmıyorum. Kyber'da işlem yaptığınızda ödeyeceğiniz gas fee Uniswap'tan çok daha fazla. Ayrıca Uniswap'ta genel olarak daha fazla likidite var, o yüzden özellikle stabil coinlerde size daha uygun fiyat veriyor. 

Şu an fark o kadar büyük değil hocam gas ücreti konusunda uniswap zaten alternatiflerine göre çok uygun.

Özellikler açısından ezip geçmekten kast ettiğim ikili kıyaslama yaparsak şöyle;

Swap ikisinde de var.
Kontrattan swap yapıp direk farklı cüzdana çıkış sadece uniswapta var.
Swap ekranında diğer birimlerin fiyat değişimlerini gösteren kısım sadece kyber.
Swap ekranında %25 - %50 - %100 miktar seçimi sadece kyber.
Limit order kyber da sadece.
Margin sadece kyber da.
Mobil uygulama sadece kyber.
Alarm, portfolio v.b. sadece kyber.

Günlük total hacimde de çok büyük farklılıklar yok şu an (%25 civarı), son iki aylık gelişime bakılınca kyber yüzdesel anlamda daha fazla artış göstermiş.

kyber 2000 knc ve üzeri sahibi olan yatırımcılarına gas ücreti dahi almadan işlem imkanı sunuyor. Yayınladıkları son fiyat tablosu şu şekilde:



Benim kyber'in öne geçmesini beklememin temel sebebi yelpazesinin daha geniş, ulaşım imkanının daha fazla olması. Fee ücretleri dönemsel değişiklikler gösterebilir. Kat edilen yollara bakıldığında kyber daha bir borsa olmuş.

[AlyattesLydia]

Güzel konu olmuş ama hemen gözlerim OAX'ı da aradı. O ekip gerçekten çok samimi ve içten çalışıyordu. Yeteri kadar hacim yakalayamamış olabilirler ama bir şeyler başaracaklarına inancım tam.

İncelemedik Kyber Network iyi yatırımlar aldığı için daha önceden dikkatimi çekmişti. İleride adını çok daha sık duyabiliriz.

Konu için ayrıca teşekkürler.

[muslol67]

Güzel konu olmuş ama hemen gözlerim OAX'ı da aradı. O ekip gerçekten çok samimi ve içten çalışıyordu. Yeteri kadar hacim yakalayamamış olabilirler ama bir şeyler başaracaklarına inancım tam.

İncelemedik Kyber Network iyi yatırımlar aldığı için daha önceden dikkatimi çekmişti. İleride adını çok daha sık duyabiliriz.

Konu için ayrıca teşekkürler.

OAX güzel bir rüyaydı ama ilerleme sağlayabildimi sorusuna gelince orada büyük sorun var gibi.
2018'in başında tanışmıştım OAX'la ve güzel bir giriş yapmıştı piyasaya ama ilerleme sınırlı kaldı gibi. Blockchain projelerinde bu kadar uzun süre gelişim sağlanamadığında geri kalınıyor işte. OAX'ın üzerine 10 tane proje DEX için adım attı ve çoktan tradinge başladı.

Kyber bile bildiğim kadarıyla OAX'dan sonra ortaya çıkan bir proje. Eğer yanlış bilmiyorsam tabi.

[koincik]

OAX'ın DEX projesi mi var ki? Alıp sattık grafik takibiyle biraz ama gerçekten OAX ile ilgili bunu da anlamış oldum.
DEX işi yalan arkadaşlar okudukça, araştırdıkça daha iyi anlıyorum. Bugün bile halen herkes Binance'ın yerine başka bir borsa arıyor ama bunu DEX olarak düşünmüyor kimse.
Atomic swap ile de DEX olayı biraz farklı bunu ayırmak lazım aslında.

[Tom Bombadil]

Başarılı bir çalışma sürdürüyorsunuz. Elinize sağlık.

Dex borsalarının daha erken dönemde parlamasını bekliyordum. Yaşanan onca dramatik çöküşten sonra kripto kullanıcıları merkezi borsaları bırakır sanıyorum. Ne yazık ki merkezi otoritelere güvenmeden edemiyoruz. İnsanlığın doğasında, bir başkasına güvenmek var.

[muslol67]

Başarılı bir çalışma sürdürüyorsunuz. Elinize sağlık.

Dex borsalarının daha erken dönemde parlamasını bekliyordum. Yaşanan onca dramatik çöküşten sonra kripto kullanıcıları merkezi borsaları bırakır sanıyorum. Ne yazık ki merkezi otoritelere güvenmeden edemiyoruz. İnsanlığın doğasında, bir başkasına güvenmek var.

Öyle düşünmenize ne sebep oluyor? Bu çöküşün merkezi borsalarla bir alakası yok bildiğim kadarıyla, neden böyle bir kullanıcı tercihi olsun şu aşamada?

Örneğin geçenlerde @mandown'un açtığı şu başlığa göre düşündüğünüz tersi bir durum var;

[Bthd]

...

Fiyatsal anlamda şu anki çöküşten bahsetmiyor hocam. Geçmişte yaşanan mt.gox benzeri, cryptopia benzeri yüzlerce merkezi borsa hack* olayından bahsediyor. Son dönemde çok büyük bir örneğine gelmedik ancak bu kadar büyük meblağların halen bir iki kişiye ait cüzdanda tutulması sakıncalı. Örn: Binance - Bittrex - Bitfinex v.b. Kripto paraların temelinde aracıları ortadan kaldırmak varken piyasanın bu kadar aracıların elinde olmasının sonuçlarından bahsetmiş yani.

* Malumunuz çoğu sözde hack özde exit scam. Takımın piyasadakileri yolma olayı.

[muslol67]

...

Fiyatsal anlamda şu anki çöküşten bahsetmiyor hocam. Geçmişte yaşanan mt.gox benzeri, cryptopia benzeri yüzlerce merkezi borsa hack* olayından bahsediyor. Son dönemde çok büyük bir örneğine gelmedik ancak bu kadar büyük meblağların halen bir iki kişiye ait cüzdanda tutulması sakıncalı. Örn: Binance - Bittrex - Bitfinex v.b. Kripto paraların temelinde aracıları ortadan kaldırmak varken piyasanın bu kadar aracıların elinde olmasının sonuçlarından bahsetmiş yani.

* Malumunuz çoğu sözde hack özde exit scam. Takımın piyasadakileri yolma olayı.

DEX'lerin yaygın olduğu dünya güzel bir ütopya. Ama bu söylediklerinizin DEX'lere kayma yaratacağını düşünmüyorum. Bu defalarca oldu ve sonucunda halen DEX'ler yerine bildiğimiz merkezi borsalar tercih ediliyor. Bir süre daha da böyle devam edecek gibi görünüyor.
Ben şahsen insanların böyle sorunları dert ettiğini düşünmüyorum. Edilseydi bugüne kadar çoktan tepki vermiş olurlardı çünkü.

[koincik]

...

Fiyatsal anlamda şu anki çöküşten bahsetmiyor hocam. Geçmişte yaşanan mt.gox benzeri, cryptopia benzeri yüzlerce merkezi borsa hack* olayından bahsediyor. Son dönemde çok büyük bir örneğine gelmedik ancak bu kadar büyük meblağların halen bir iki kişiye ait cüzdanda tutulması sakıncalı. Örn: Binance - Bittrex - Bitfinex v.b. Kripto paraların temelinde aracıları ortadan kaldırmak varken piyasanın bu kadar aracıların elinde olmasının sonuçlarından bahsetmiş yani.

* Malumunuz çoğu sözde hack özde exit scam. Takımın piyasadakileri yolma olayı.

DEX'lerin yaygın olduğu dünya güzel bir ütopya. Ama bu söylediklerinizin DEX'lere kayma yaratacağını düşünmüyorum. Bu defalarca oldu ve sonucunda halen DEX'ler yerine bildiğimiz merkezi borsalar tercih ediliyor. Bir süre daha da böyle devam edecek gibi görünüyor.
Ben şahsen insanların böyle sorunları dert ettiğini düşünmüyorum. Edilseydi bugüne kadar çoktan tepki vermiş olurlardı çünkü.

Bugün değil ama olağan evrilme bence de DEX'lere doğru olabilir. Bugün hazır değil gibi görünüyorlar, yeterli hacim ve etkin kullanım alanı yok. Ancak DEX'ler her zaman olmalı bu piyasada. Aslında bu atomic swap uygulamaları da DEX benzeri ve kullanışlı olabilir ama gerçekten bunlarda da çeşitlilik az. Ve yine kısıtlı blockchain ağı entegrasyonu var.

Ben mesela kullandığım cüzdanın Changelly ile çalışması neticesinde geçenlerde BTC>ETH ve BTC/USDC swapları yaptım. Biraz maliyetli ama gayet kolaydı. 10-15 dakika gibi de bir işlem süreci oluyor.

[Bthd]

Oasis'i de ekledim, çok fazla anlatılacak bir şeyi yoktu aslında kendilerini bir borsa olarak tanımlamıyorlar borsa ana hedefleri için bir araç olarak tanımlanmış sadece. Zaten hacim dai paritelerinde neredeyse %100 olarak.