Compound (Lend/Borrow) Platformu İncelemesi

[Bthd]

Tüm incelemeler için: https://bitcointalk.org/index.php?topic=5234947.0

https://compound.finance/

Merhabalar, inceleme için ilk seçmemin sebebi arkalarında coinbase gibi bilindik yüzlerin olması. İlk önce daha önce belirttiğim kriterleri gözden geçirip daha sonra genel bir inceleme yapacağım.

Faiz verilebilir / borç alınabilir birimler: ETH, DAI, USDC, REP, ZRX (0X), BAT, WBTC

Ödeme yapma - Vade seçenekleri: Aylık, yıllık gibi paketler sunmuyor sistemde ne kadar kalırsanız ona göre faizi anlık hesaplayıp çekim yapmanıza izin veriyor. Fonlarınızla ilgili herhangi bir kilitleme sistemi uygulamıyor yatırdıktan 1 saniye sonra bile vazgeçebilirsiniz.

Teminat olarak kabul edilen birimler - Teminat özellikleri: ETH, USDC ve DAI için %75 BAT,ZRX için %60 REP için %50 LTV uyguluyor. Örneklemek gerekirse 100 dolar değerinde ETH'yi teminat olarak gösterirseniz alabileceğiniz USDC miktarı 75'tir. WBTC teminat olarak kullanılamıyor.

Kyc gerekliliği: Gerekmiyor.

Faiz tipi: Bileşik faiz uyguluyor. Örneğin 100 dolar yatırdınız ve faiz yüzdesi %1 sonraki faiz geliriniz 101 birim üzerinden gerçekleşiyor.

Platform tipi: Merkezi şirketin merkeziyetsiz platformu olarak tanımlayabiliriz. Aslında şirketi de merkeziyetsizleştirmek için yaratılmış COMP tokenler var ancak henüz dağılım sadece 31 kişide olduğu için halen merkezi diyebiliriz. (https://compound.finance/governance)

Platform havuz bilgileri: Anlık olarak bütün birimlerde 103M dolar değerinde havuzu var, şu an verilmiş borç miktarı 21.5M.

Sigorta durumları: Herhangi bir sigorta anlaşmasına sahip değiller, bazı rakiplerinde mevcut en büyük negatif yönü bence.

Güvenilirlik / Platformun arkasındaki şirket yada fonun genel özellikleri: Compound Labs, Inc. Coinbase dahil bir çok güçlü oluşumdan yatırım almışlar. Sec kayıtları var (https://sec.report/CIK/0001736957). Merkezleri Amerika.

Yatırımcılar:

Bu yatırımcılardan 8,2 M toplamışlar 2018'de. 2019 yılında da silicon vadisi balinalarından Andreessen Horowitz 25M daha yatırım yapmış. Yatırımsal anlamda halka açık değil ama gelecekte COMP tokenlerin yatırıma açılacağını düşünüyorum.

Faiz gelir oranları:                  Yatırım          Borç


Faiz gelir oranları oynaklığı: Orta düzey olarak nitelendirebiliriz piyasa koşullarına göre şekilleniyor. Örneğin korona muhabbetinden dolayı dolara geçiş hızlandığı için mart başında usdc faiz geliri %4,39 iken şu an %0,45. Borç alma verme işleminin gerçekleştiği ekranlara küçükte olsa bir grafik koymuşlar hoşuma gitti, mause ile istediğiniz tarihe gidebiliyorsunuz değerleri görmek için. Örneğin usdc durumu


Platformun ekstra özellikleri - Gelecek planlaması: Eth ağı dışındaki alanlarda da faaliyet göstermeye başlayıp Fiat para için işlem başlatmayı planlıyorlar. Henüz bir söylenti yok ama halka açılma sürecinin de gerçekleşeceğini düşünüyorum.

Kullanım kolaylığı: Platformun direkt olarak kendi uygulaması yok ancak coinbase wallet üzerinden mobil uygulama olarak kullanabilirsiniz. Nasıl yapıldığını @btcltcdigger (https://bitcointalk.org/index.php?topic=5233005.msg54033916#msg54033916) anlatmış.

Web sitesi üzerinden kullanımı ise oldukça basit. APP sekmesine girdikten sonra coinbase, ledger yada metamask ile cüzdanınızı bağlayıp bir kaç tıklama ile borç alabilir verebilirsiniz. Arayüz oldukça sade ve kullanışlı.



*Bu ara inceleme muhabbetine çok platform gezdiğim için boş bir cüzdanla gezintileri yapıyorum.
*** Platform her ne kadar yüksek güvenirliğe sahip olsa da fonlar için bir sigortasının olmaması her zaman için yaşanabilecek akıllı kontrat sorunlarından dolayı ciddi bir risk taşıyor. Bütün platformların incelemesi bittikten sonra faiz oranları için bir tablo hazırlayacağım.

*Yararlanılan kaynaklar

[1714787994]

1714787994

[1714787994]

1714787994

[1714787994]

1714787994

[1714787994]

1714787994

[1714787994]

1714787994

[1714787994]

1714787994

[bobita]

Teorik olarak kripto piyasasında bu alanın büyük potansiyeli olduğu tartışılmaz ama benim ciddi bir endişem var. Tamam kriptolar yatırım topluyor, alınıyor/satılıyor ama bu borç alma/verme işleri tam anlamıyla bankacılık sistemiyle rekabet demek ve bir noktada icolara vb gelen baskı ve zorlamadan çok daha ağırının gelebileceğini düşünüyorum.

[koincik]

Teorik olarak kripto piyasasında bu alanın büyük potansiyeli olduğu tartışılmaz ama benim ciddi bir endişem var. Tamam kriptolar yatırım topluyor, alınıyor/satılıyor ama bu borç alma/verme işleri tam anlamıyla bankacılık sistemiyle rekabet demek ve bir noktada icolara vb gelen baskı ve zorlamadan çok daha ağırının gelebileceğini düşünüyorum.

Zaten olayımız bu değil mi hocam? Bankacılık sistemindeki aracıyı ortadan kaldırmak? Amaç zaten bu p2p olayı yoksa nasıl devreye girecek. Burada compound gibi firmalar iki yakayı bir araya getiriyor.
Güvenilir mi? Bilmiyorum. @dannybrown'un açtığı Fulcrum'a yatırım yapmak üzereydim 2. patlamayı duyunca durdum mesela. Ama Maker DAO ve Compound bu konuda daha güvenilirler.
Sadece dikkatimi çeken şey incelemede lending kısmında yatırım/borç arası faiz makası çok açık. Belli ki aradaki para Compound'a kalıyor. İlla ki bir şeyler alacaklar ama bu kadar büyük makas pek normal değil sanki.

[Bthd]

Teorik olarak kripto piyasasında bu alanın büyük potansiyeli olduğu tartışılmaz ama benim ciddi bir endişem var. Tamam kriptolar yatırım topluyor, alınıyor/satılıyor ama bu borç alma/verme işleri tam anlamıyla bankacılık sistemiyle rekabet demek ve bir noktada icolara vb gelen baskı ve zorlamadan çok daha ağırının gelebileceğini düşünüyorum.

Zaten olayımız bu değil mi hocam? Bankacılık sistemindeki aracıyı ortadan kaldırmak? Amaç zaten bu p2p olayı yoksa nasıl devreye girecek. Burada compound gibi firmalar iki yakayı bir araya getiriyor.
Güvenilir mi? Bilmiyorum. @dannybrown'un açtığı Fulcrum'a yatırım yapmak üzereydim 2. patlamayı duyunca durdum mesela. Ama Maker DAO ve Compound bu konuda daha güvenilirler.
Sadece dikkatimi çeken şey incelemede lending kısmında yatırım/borç arası faiz makası çok açık. Belli ki aradaki para Compound'a kalıyor. İlla ki bir şeyler alacaklar ama bu kadar büyük makas pek normal değil sanki.

Açıklığın ana sebebi o değil hocam. 101 milyon değerinde borç vermek isteyen fonuna karşılık şu an borç alma miktarı 23.5 milyon civarında bu aradaki fark birbirine ne kadar yakın olursa açıklıkta o kadar az olur. Borç alanlardan alınan faizin verenlere yatırımları oranında pay edildiğini atlamayın. Mesela dai için bu fark daha az ve doğal olarak makas aralığı da az.

[Bthd]

Gerçekleştirdiğim incelemede COMP token'in yolda olduğundan ve yakın gelecekte piyasaya gireceğini söylemiştim. Bir kaç gün önce piyasaya girdiler. Arkalarında coinbase olması sayesinde hype var, bugün de %100 üzeri bir artış gerçekleştirdi. Yaklaşık 58 dolardan piyasaya girmişti. Dağıtım detaylarından daha sonra vaktim olduğunda bahsedeceğim. Kendi platformlarında işlem yapanlara v.b. şeklinde dağıtımları var. Bu hafta vaktim oldukça kısıtlı olduğu için şu an yazamıyorum detaylı.

[chemist35]

Guzel bı ınceleme olmus ama en ıyı oran daı de olmasına ragmen mıktar cok dusuk hele kapatıp gıtme durumları ve sıgorta sıkıntısını goz onune alırsak en ıyısı faız ıcın yıne bankalar

[muslol67]

Gerçekleştirdiğim incelemede COMP token'in yolda olduğundan ve yakın gelecekte piyasaya gireceğini söylemiştim. Bir kaç gün önce piyasaya girdiler. Arkalarında coinbase olması sayesinde hype var, bugün de %100 üzeri bir artış gerçekleştirdi. Yaklaşık 58 dolardan piyasaya girmişti. Dağıtım detaylarından daha sonra vaktim olduğunda bahsedeceğim. Kendi platformlarında işlem yapanlara v.b. şeklinde dağıtımları var. Bu hafta vaktim oldukça kısıtlı olduğu için şu an yazamıyorum detaylı.

Dün haberin ilk çıktığı anda girdim baktım fiyatı CMC'de yoktu. Ve değeri yaklaşık 80$ civarıydı. Kullandığım hiç bir borsada yoktu. IDEX'i deneyeyim dedim orada da satışta 0.047 COMP vardı onu da alamadık bugüne 2x yapmış. Yazık oldu fena kaçırdık.

Hiç bir iyi borsa da halen yok. Listelendiği borsalar hotbit, ftx, mxc, poloniex ve hoo (en yüksek hacim) diye bir borsa. Birde Binance, Kucoin, Bittrex, Huobi falan gibi bir borsaya girerse orada da atar mı acaba yukarı kendini?

[mandown]

valla forumdaşlara helal olsun çok güzel coinler paylaşır oldular sırası ile bir bir fiyatları fırlıyor.   hotbit saglam coin eklemez diyordum hotbitin ekledigi coinden ne olur diyordum ama öyle degilmişs :d

[TyfrTR]

valla forumdaşlara helal olsun çok güzel coinler paylaşır oldular sırası ile bir bir fiyatları fırlıyor.   hotbit saglam coin eklemez diyordum hotbitin ekledigi coinden ne olur diyordum ama öyle degilmişs :d

Bazı forum arkadaşlarımız gerçekten güzel paylaşımlarda bulunuyorlar; bunların içinde compund gibi önemli proje ve platformlar da var. Ancak ort. 5 yıldır piyasayı takip ediyorum ve öyle projeler gördüm ki gerçekten farklı ve faydalı özellikler sunduğu halde, piyasadan yok olup gittiler. Bunun sebebi şans mıdır yoksa proje ekiplerinin sermaye yetersizliği midir, bilmiyorum.

[huseyin15]

Bthd hocam başlığı 24 martta açmış. Ben dün cmc yi gezerken  pump yediğini gördüm. İsin açıkçası ne olduğunu bilmiyorum. Yanılmıyorsam 24. Sıraya kadar yükselmiş. Sonra bu başlığı gördüm demek ki daha önceden bilip yatırım yapanlar iyi kâr sağlamıştır.

[muslol67]

Bthd hocam başlığı 24 martta açmış. Ben dün cmc yi gezerken  pump yediğini gördüm. İsin açıkçası ne olduğunu bilmiyorum. Yanılmıyorsam 24. Sıraya kadar yükselmiş. Sonra bu başlığı gördüm demek ki daha önceden bilip yatırım yapanlar iyi kâr sağlamıştır.

Olay Coinbase listelemesiyle alakalı. Coinbase Pro'da listelenecek COMP token.
Token Compound ekosisteminin kriptosu, aynı DAO'nun MAKER'ı (MKR) gibi. Daha ne kadar ileri gidebilir bilmiyorum. Ama Coinbase listelemesi büyük bir adım zaten piyasa da bunun haberini güzel fiyatladı

[Bthd]

Bthd hocam başlığı 24 martta açmış. Ben dün cmc yi gezerken  pump yediğini gördüm. İsin açıkçası ne olduğunu bilmiyorum. Yanılmıyorsam 24. Sıraya kadar yükselmiş. Sonra bu başlığı gördüm demek ki daha önceden bilip yatırım yapanlar iyi kâr sağlamıştır.

Olay Coinbase listelemesiyle alakalı. Coinbase Pro'da listelenecek COMP token.
Token Compound ekosisteminin kriptosu, aynı DAO'nun MAKER'ı (MKR) gibi. Daha ne kadar ileri gidebilir bilmiyorum. Ama Coinbase listelemesi büyük bir adım zaten piyasa da bunun haberini güzel fiyatladı

Hocam zaten neredeyse en başından beri Coinbase arkasında projenin listelemesi çok enteresan değil ki fiyatlamaya bu kadar etki etmemesi gerekir. Hatta çoğu haber sitesinde coinbase'in ilk yatırımı olarak geçiyordu. Coinbase üzerinden cüzdanlarınızla compound işlemlerini gerçekleştirebiliyordunuz v.b. Yani zaten çok iç içeydiler.

[muslol67]

Bthd hocam başlığı 24 martta açmış. Ben dün cmc yi gezerken  pump yediğini gördüm. İsin açıkçası ne olduğunu bilmiyorum. Yanılmıyorsam 24. Sıraya kadar yükselmiş. Sonra bu başlığı gördüm demek ki daha önceden bilip yatırım yapanlar iyi kâr sağlamıştır.

Olay Coinbase listelemesiyle alakalı. Coinbase Pro'da listelenecek COMP token.
Token Compound ekosisteminin kriptosu, aynı DAO'nun MAKER'ı (MKR) gibi. Daha ne kadar ileri gidebilir bilmiyorum. Ama Coinbase listelemesi büyük bir adım zaten piyasa da bunun haberini güzel fiyatladı

Hocam zaten neredeyse en başından beri Coinbase arkasında projenin listelemesi çok enteresan değil ki fiyatlamaya bu kadar etki etmemesi gerekir. Hatta çoğu haber sitesinde coinbase'in ilk yatırımı olarak geçiyordu. Coinbase üzerinden cüzdanlarınızla compound işlemlerini gerçekleştirebiliyordunuz v.b. Yani zaten çok iç içeydiler.

Biliyorum başlıkta bahsedilmişti hocam. Ama ne olursa olsun Coinbase listelemesi önemli bir şey haline geldi. Listeleme yapılacak projenin fiyatı güzel fiyatlıyor. Ne kadar malum olsa da bence yine de fiyata etki etti. Almayı ihmal ettim ve pişmanım. Ben duyduğumda fiyat yarısıydı.

[hiburak]

Compound fiyat artışı dolaşımdaki miktarın çok az olması ile alakalı. Günde sadece 2880 COMP dolaşıma giriyor. Şu ana kadar dağıtılan yaklaşık 18 bin COMP var. Bunun haricinde başlangıçta Uniswap'a eklenen 25 bin COMP tokeni var.

Projenin ortakları için ayrılmış unlock olduğu düşünülen 2.5 milyon civarı token var, ama bunlar nedense pasif bir şekilde cüzdanlarda bekletiliyor, hiç biri satılmamış. Belkide satış için Coinbase listelemesi bekleniliyor. Bu ortaklar kendi aralarında anlaşma yapmışta olabilirler. Büyük ihtimalle tokenleri sadece OTC satacaklar.

Yani gerçekten dolaşımda olan miktar 50 bin token bile olmayabilir. Fiyatının uçuşa geçmesi tamamen bununla ilgili. Bu yüzden COMP çok daha yukarılara çıkarsa şaşırmam, ama eğer ortaklar Coinbase üzerinden satışa geçerlerse sağlam bir dump gelmeside muhtemel.

[nayierdem]

Compound fiyat artışı dolaşımdaki miktarın çok az olması ile alakalı. Günde sadece 2880 COMP dolaşıma giriyor. Şu ana kadar dağıtılan yaklaşık 18 bin COMP var. Bunun haricinde başlangıçta Uniswap'a eklenen 25 bin COMP tokeni var.

Projenin ortakları için ayrılmış unlock olduğu düşünülen 2.5 milyon civarı token var, ama bunlar nedense pasif bir şekilde cüzdanlarda bekletiliyor, hiç biri satılmamış. Belkide satış için Coinbase listelemesi bekleniliyor. Bu ortaklar kendi aralarında anlaşma yapmışta olabilirler. Büyük ihtimalle tokenleri sadece OTC satacaklar.

Yani gerçekten dolaşımda olan miktar 50 bin token bile olmayabilir. Fiyatının uçuşa geçmesi tamamen bununla ilgili. Bu yüzden COMP çok daha yukarılara çıkarsa şaşırmam, ama eğer ortaklar Coinbase üzerinden satışa geçerlerse sağlam bir dump gelmeside muhtemel.

Ortakların elinde epey bir miktar varmış. Ne olursa olsun bu ortaklar satoshi gibi 9-10 yil beklemez. Eger sizin dediğiniz gibi coinbaseye giriş yaparsa o zaman sağlam olmasa bile dump gelmesi muhtemel.

[illetyus]

Adet sayısı ve dolaşımdaki miktar çok düşük. Bunu istedikleri gibi pompalayabilirler.
Bu tokene short açsam mı diye baktım ama riskli buldum. tanesini 2000 dolara bile çıkarabilirler.

---

Coinbase'de ne zaman listelenecek?
Günlük olarak dolşaıma giren 2880 comp ne şekilde dolaşıma giriyor?
Tanesi 100 dolardan 288.000 dolar giriş demek bu.

[hiburak]

Adet sayısı ve dolaşımdaki miktar çok düşük. Bunu istedikleri gibi pompalayabilirler.
Bu tokene short açsam mı diye baktım ama riskli buldum. tanesini 2000 dolara bile çıkarabilirler.

---

Coinbase'de ne zaman listelenecek?
Günlük olarak dolşaıma giren 2880 comp ne şekilde dolaşıma giriyor?
Tanesi 100 dolardan 288.000 dolar giriş demek bu.

Coinbase'de bugün listelenmesi lazım. 2880 comp doğrudan kullanıcılara sisteme katılımları oranında dağıtılıyor.

[illetyus]

Adet sayısı ve dolaşımdaki miktar çok düşük. Bunu istedikleri gibi pompalayabilirler.
Bu tokene short açsam mı diye baktım ama riskli buldum. tanesini 2000 dolara bile çıkarabilirler.

--- 60

Coinbase'de ne zaman listelenecek?
Günlük olarak dolşaıma giren 2880 comp ne şekilde dolaşıma giriyor?
Tanesi 100 dolardan 288.000 dolar giriş demek bu.

Coinbase'de bugün listelenmesi lazım. 2880 comp doğrudan kullanıcılara sisteme katılımları oranında dağıtılıyor.

Piyasada dönen comp sayısı 60.000 civarı. etherscandan baktım büyük cüzdanlar oynamıyor.
Comp bugün Türkiye saati ile 19.00'da coinbase'de listelenecek.

Büyükler kendi ellerindeki büyük cüzdanları oynatmazlarsa fiyatı 1000 dolara kadar itebilirler diye düşünüyorum.

[muslol67]

Vay be 70$ iken Coinbase duyurusunu görmüştüm. Üye olduğum borsalarda yok diye yeni üyelik açmaktan üşenip vazgeçmiştim şu an %22 düşmüş haliyle 270$!
Kaçan balık büyük olur diye boşa demiyorlar.!