PowerPool: решение для накопления власти в протоколе на основе Ethereum
Линкольн: дом, разделённый сам в себе, не может устоять
АннотацияТокены управления оказывают огромное влияние на экосистему Ethereum, играя жизненно важную роль в работе протоколов в миллиардной индустрии Defi. Теперь миноритарные держатели токенов могут извлечь только минимум пользы из таких токенов по двум причинам:
1) они не могут влиять на голоса;
2) значительная доля таких токенов не приносит дохода.
В результате фундаментальная ценность таких токенов для миноритарного держателя близка к нулю, и протоколы сталкиваются с проблемой
апатии избирателей. PowerPool - это протокол, предлагающий удобное решение для объединения токенов управления. Он позволяет держателям токенов ссужать, объединять, занимать токены управления, получать от этого доход и накапливать управленческие полномочия в протоколах на основе Ethereum. Миссия PowerPool - расширить полезность токенов управления для конечных пользователей и обеспечить новый уровень координации принятия решений в экосистеме Defi.
ВведениеПринятие решений играет центральную роль в жизни каждого человека. Независимо от того, насколько серьезные решения вы принимаете, на вас лично влияют многие решения других организаций, таких как правительства, корпорации, финансовые учреждения и многие другие. Несмотря на демократическую природу развитых обществ, все они де-факто управляются влиятельными лицами разных типов - корпорациями, синдикатами и людьми с политическим влиянием и колоссальным капиталом.
Криптоиндустрия и, в частности, пространство DeFi считается еще более демократичным и децентрализованным в принятии решений и распределении ценности. Ончейн-механизмы управления считаются
святым Граалем, который делает нашу отрасль устойчивой и жизнеспособной. Недавно стало очевидно, что Defi в 2020 году де-факто развивается под лозунгом «каждый получает токен управления» (далее «токен управления» = GT). Несомненно, многие криптопользователи сейчас участвуют в десятках «экспериментов по управлению» с разной степенью качества. Даже третьиуровневые и почти мертвые мошеннические ICO пытаются стать «стартапом Defi» и ввести токен управления.
Основное отличие нынешнего хайпа от предыдущего (например, пузыря ICO) состоит в том, что на некоторых платформах находятся десятки тысяч пользователей и миллиарды долларов совокупного заблокированного капитала. Поэтому вопросы управления становятся особенно важными, когда мы говорим об огромных суммах денег. Эти токены не бесполезны (как они были в эпоху ICO) и играют жизненно важную роль в экосистеме. Общую капитализацию токенов управления можно оценить примерно в 3–4 миллиарда долларов, и она растет как снежный ком. Можно смело прогнозировать уровень в 25 млрд долларов в конце 2020 года.
Главный вопрос, который возникает в этой связи, - реальная денежная стоимость таких токенов для разных групп стейкхолдеров. Если в протоколе есть значительная экономическая активность, возможность управления имеет большое значение.
Проблемы, связанные с токенами управленияЕсли углубиться в дизайн и практические результаты реализации токенов управления, то очевидны некоторые проблемы:
1. Миноритарный стейкхолдер (владелец токена) не может влиять на голосование, так как часто де-факто этим управляют киты [1].
2. Большинство токенов управления не имеют денежных потоков, поступающих к держателю токенов.
Похоже, что в результате обеих упомянутых проблем отрасль в целом столкнется с серьезными последствиями:
1. Фундаментальная денежная стоимость такого токена для миноритарного стейкхолдера близка к нулю (конечно, это предмет для обсуждения).
2. Почти 100% протоколов, управляемых держателями токенов, сталкиваются с
апатией избирателей (хорошо известной проблемой управления в сети) [2].
Накопление власти и влияние на фармингМы разработали экспериментальный протокол, который, вероятно, поможет решить указанные проблемы при предоставлении специальных услуг для владельцев GT:
- Накопление власти управления (многими миноритарными держателями токенов);
- Влияние на фарминг.
Согласно нашему видению, это расширит возможности миноритарных держателей токенов, обеспечит дополнительную полезность для GT и, как следствие, внесет вклад в устойчивость и зрелость экосистемы Defi.
Мы назвали его PowerPool. Это позволяет держателям GT:
- объединить GT - собрать власть управления в одном месте;
- одолжить GT - чтобы заработать дополнительные GT, давая взаймы GT. Процентная ставка выплачивается в базовом активе (самом токене управления), поэтому мы вводим новый термин - влияние на фарминг;
- занять GT - чтобы получить дополнительное плечо в голосовании;
- координировать использование GT - использовать PowerPool как платформу для сбора GT и голосования в согласованном режиме.
В следующих разделах мы опишем концепцию, реализацию и процесс начальной загрузки PowerPool.
Кратко о протоколе PowerPoolPowerPool - это протокол кредитования для токенов управления, таких как
COMP, BAL, LEND, YFI, BZRX, AKRO и многих других. Важно отметить, что в настоящее время PowerPool нацелен на рынок Defi как самый популярный, но, как правило, не ограничивается им и может служить для объединения любых других токенов управления в экосистеме Ethereum.
PowerPool основан на простой модели кредитования, с первого взгляда близкой к модели Compound. Каждый держатель GT может предоставить ликвидность по контракту и получить процентную ставку, если есть спрос. Любой человек на рынке может занять GT, разместив разрешенные цифровые активы в качестве залога. В настоящее время мы планируем добавить ETH, wBTC и DAI в качестве обеспечения для заимствования токенов управления. С другой стороны, в нем есть определенные обновления и особый набор оракулов, разработанный для формирования ценовых потоков высоколатильных активов, таких как GT.
По экономической природе GT представляют собой уникальные активы в контексте механизма кредитования / заимствования. Полезность GT не постоянна во времени (по сравнению, например, с платежными токенами, такими как стейблкоины). Строго говоря, она появляется только при голосовании. Наше видение состоит в том, чтобы ввести новый тип логики кредитования, который по умолчанию недоступен в Compound или любых других протоколах кредитования, но может быть очень подходящим для GT. Мы планируем рассказать об этом в следующих статьях.
Особенности и преимуществаPowerPool предлагает конечным пользователям и протоколам Defi следующие преимущества:
1.
Влияние на фарминг. Пользователи могут зарабатывать дополнительные GT из своих средств. В результате доля пользователя постоянно растет, поскольку процентная ставка выплачивается одним и тем же токеном управления.
2.
Решение для апатии избирателей. Благодаря доходности и LM в качестве стимулов, пассивные держатели токенов будут мотивированы объединять свои GT в PowerPool. По мере спроса эти токены будут участвовать в голосовании, увеличивая общую капитализацию голосов. При отсутствии спроса токены могут участвовать в голосовании, даже если их никто не одолжил в соответствии с решением держателей токенов PowerPool.
3.
Накопление голосов. Право голоса, распределенное между тысячами миноритарных держателей токенов, бесполезно. Теперь его можно сконцентрировать в одном месте с помощью PowerPool и стать реальной силой в управлении протоколами.
Спецификация токена протоколаМы представляем собственный токен протокола PowerPool - CVP (Concentrated Voting Power). Это позволит передать управление протоколом (включая обновление кода) активному сообществу и поставщикам ликвидности. Это токен управления, который имеет одну совершенно новую функцию, которая еще не представлена ни в одном протоколе Defi и управляется держателями токенов.
Функции токена (голосование по предложениям по работе протокола):
1. Листинг новых пулов ликвидности в протоколе PowerPool и распределение им вознаграждений за майнинг ликвидности.
2. Добавление и удаление видов залога в протоколе.
3. Добавление в протокол новой логики кредитования (сейчас мы рассматриваем срочные договоры и некоторые другие).
4. Обновляйте и поддерживайте исходный код смарт-контрактов
Кроме того, у CPV есть одна уникальная функция, которой раньше не было в других протоколах кредитования. Все сводится к прямому голосованию с использованием оставшихся (невостребованных заемщиками) GT в кредитных договорах PowerPool. Таким образом, CVP получает ценность от возможности управлять самим протоколом PowerPool и от возможности решать, как объединенные GT будут голосовать.
Владельцы CVP решают, как невостребованные объединенные токены управления будут голосовать при каждом голосовании, происходящем в перечисленных протоколах Defi.
Токен CVP не имеет предварительного майнинга и имеет чистую ликвидность.
Метрики токенов, а также подробности о специальных функциях токенов будут полностью описаны в специальной статье, которая появится в ближайшие дни. Все, что вам нужно знать - вы не можете купить этот токен сейчас, продаж еще нет. Если вы нашли токен, залистенный на каком-то DEX, до запуска протокола в Mainnet - это афера. Единственный вариант получения токенов - участие в майнинге ликвидности.
Продолжение...
