Алгоритмический стейблкоин

[canovan25]

Алгоритмический стейблкоин. Без компромиссов кредитов и ликвидаций. С мгновенной ликвидностью.

Суть идеи: смарт-контракт с внутренним курсом обмена, внутри которого есть две операции. Обмен algoUSD ---> Crypto (Например, Waves) и Crypto ----> algoUSD, обе проходят по одинаковому курсу. Причём, курс изменяется при совершении каждой операции на какой-то процент в определённую сторону.

Например: Пара Waves/USD, Базовый курс 2.5 usd/waves, изменение на 1% при сделке на 1000 waves в одну сторону и 1/1.01 в другую сторону. (Позиция 0)
Шаг 1: Покупка 2500 USD за 1000 Waves. Новый курс 2.475
Шаг 2: Покупка 2475 USD за 1000 Waves. Новый курс ~2.45
Шаг 3: Продажа 2450 USD за 1000 Waves. Новый курс 2.475
Шаг 4: Продажа 2475 USD за 1000 Waves. Новый курс 2.5

Это простой (для реализации которого не требуется 100500 разработчиков) алгоритм эмиссии.
Централизованной частью фиксации цены является стенки c небольшим (<0.1%) спредом в паре к USDT/USDC/TUSD и прочих стейблкоинов.

Какие проблемы решаются:

1) Возможность практически моментально (Для декса, с классической скоростью блока) обменять одну валюту на другую с нулевым спредом и очень низкой комиссией (0.1% в тестовой версии, 0.02% в конечной версии).
А это значит создание возможности прямого обмена монет, а не через ликвидные пары транзитом, а также появится возможность создавать синтетические активы на основе чего-либо (Индексы, золото, отдельные акции или доли проектов), а потом обменивать их с очень маленькими издержками без потребности в крупных маркет-мейкерах, регулировании государством (для привлечения первых) и без необходимости проходить KYC.
2) Возможность гарантированно заработать на арбитраже (Так как для изменения курса надо совершить сделки) участникам.


Хочу сразу заметить, что комиссии будут считаться относительно сдвига, чтоб при покупке и обратной продаже нельзя было получить прибыль (Например, при сдвиге 0.1% - комиссия 0.075%).

И хочу, конструктивную критику по поводу вероятных проблем, с помощью которых можно абузить подобную систему. В ветку буду заглядывать часто.

[1715468955]

1715468955

[1715468955]

1715468955

[imhoneer]

Алгоритмический стейблкоин. Без компромиссов кредитов и ликвидаций. С мгновенной ликвидностью.

Суть идеи: смарт-контракт с внутренним курсом обмена, внутри которого есть две операции. Обмен USD ---> Crypto (Например, Waves) и Crypto ----> USD, обе проходят по одинаковому курсу. Причём, курс изменяется при совершении каждой операции на какой-то процент в определённую сторону.

Например: Пара Waves/USD, Базовый курс 2.5 usd/waves, изменение на 1% при сделке на 1000 waves в одну сторону и 1/1.01 в другую сторону. (Позиция 0)
Шаг 1: Покупка 2500 USD за 1000 Waves. Новый курс 2.475
Шаг 2: Покупка 2475 USD за 1000 Waves. Новый курс ~2.45
Шаг 3: Продажа 2450 USD за 1000 Waves. Новый курс 2.475
Шаг 4: Продажа 2475 USD за 1000 Waves. Новый курс 2.5

А это вообще логично, когда при повышении спроса на криптовалюту, её цена падает?

Кроме того в данной схеме не вижу стейблкоина, ведь есть USD, есть Waves, а где сам стейблкоин?

[canovan25]

Кроме того в данной схеме не вижу стейблкоина, ведь есть USD, есть Waves, а где сам стейблкоин?

Хорошее внимание, но это был пример, т.е. я мог бы там подставить эфир и вейвес, от этого суть не меняется самого способа
Можете себе в уме поменять USD на algoUSD, например, если так удобнее. Будет существовать линейка контрактов Crypto/algoUSD, которые будут работать параллельно.

А это вообще логично, когда при повышении спроса на криптовалюту, её цена падает?

Странно, а почему падает, если растёт?
Пускай, курс на бирже USD/Waves 2.5, в контракте algoUSD/Waves тоже 2.5.
После обмена курс стал 2.475 algoUSD/Waves, а значит, имея 2.475 algoUSD можно получить 1 Waves, который можно обменять на 2.5 USD, или, 2.475 algoUSD можно поменять на 2.5 USD или курс примерно 1.01 USD/algoUSD.
Может, так понятнее?

[imhoneer]

Странно, а почему падает, если растёт?
Пускай, курс на бирже USD/Waves 2.5, в контракте algoUSD/Waves тоже 2.5.
После обмена курс стал 2.475 algoUSD/Waves, а значит, имея 2.475 algoUSD можно получить 1 Waves, который можно обменять на 2.5 USD, или, 2.475 algoUSD можно поменять на 2.5 USD или курс примерно 1.01 USD/algoUSD.
Может, так понятнее?

Тут правильно, Вы покупали доллары за Waves, это я ошибся.

Хорошее внимание, но это был пример, т.е. я мог бы там подставить эфир и вейвес, от этого суть не меняется самого способа
Можете себе в уме поменять USD на algoUSD, например, если так удобнее. Будет существовать линейка контрактов Crypto/algoUSD, которые будут работать параллельно.

Понятно, что вместо слово Crypto можно подставить любую криптовалюту  

Но вопрос в чем:

- Как Вы собрались проводить сделку скажем с лайткоином или биткоином. Или это что-то расчетное и физической поставки не будет? Условно, у меня есть лайткоин, поэтому я за лайткоин купил algoUSD, а вот уже за эти algoUSD я купил биткоина. Как и куда мне выведется мой биткоин.

- Как Вы собрались балансировать ликвидность? Так как условно по направлениям даже одной пары BTC/algoUSD будет разный спрос, меньше будет скажем хотеть купить algoUSD, чем купить биткоин.

[canovan25]

Но вопрос в чем:

1) Как Вы собрались проводить сделку скажем с лайткоином или биткоином. Или это что-то расчетное и физической поставки не будет? Условно, у меня есть лайткоин, поэтому я за лайткоин купил algoUSD, а вот уже за эти algoUSD я купил биткоина. Как и куда мне выведется мой биткоин.

- Как Вы собрались балансировать ликвидность? Так как условно по направлениям даже одной пары BTC/algoUSD будет разный спрос, меньше будет скажем хотеть купить algoUSD, чем купить биткоин.

1) Поставка криптовалюты. Если мы говорим про смарт-контракт в сети вейвес, то это перевод битка в сети вейвес. Если контракт в сети эфира, то это WBTC. Ну и там уже по ситуации.

2) По поводу спроса, тут же всё очевидно. Во-первых, нельзя купить битки за алгоюсд, которых никто не напечатал до этого с помощью покупки за битки/другую крипту. А второе, это изменение цены внутри контракта, в зависимости от спроса и предложения. Если много кто будет хотеть купить битки за алгоюсд, курс вырастет и будет выгоден арбитраж (Продажа битков, обмен алгоюсд на другой стейбл/крипту и покупка битков).

[zasad@]

Его уже сдеелали, называется DUSD Состоит из DAI, USDT, USDC и sUSD.
https://docs.dusd.finance/protocol/architecture-wip

[canovan25]

Его уже сдеелали, называется DUSD Состоит из DAI, USDT, USDC и sUSD.
https://docs.dusd.finance/protocol/architecture-wip

Ну, нет, он работает совсем не так. Даже близко. Там система система централизованна из-за того, что депозиты не в крипте, а в стейблкоинах, а так же сами монеты размещаются в каких-то дефи сервисах. Даже близко не это.

[imhoneer]

1) Поставка криптовалюты. Если мы говорим про смарт-контракт в сети вейвес, то это перевод битка в сети вейвес. Если контракт в сети эфира, то это WBTC. Ну и там уже по ситуации.

2) По поводу спроса, тут же всё очевидно. Во-первых, нельзя купить битки за алгоюсд, которых никто не напечатал до этого с помощью покупки за битки/другую крипту. А второе, это изменение цены внутри контракта, в зависимости от спроса и предложения. Если много кто будет хотеть купить битки за алгоюсд, курс вырастет и будет выгоден арбитраж (Продажа битков, обмен алгоюсд на другой стейбл/крипту и покупка битков).

Так Вы что придумали пулы ликвидности для Waves таким образом? А иначе в чем польза такого токена, если он обитает только на Waves, не делает межблокчейновых переводов и прочих вещей.

[canovan25]

1) Поставка криптовалюты. Если мы говорим про смарт-контракт в сети вейвес, то это перевод битка в сети вейвес. Если контракт в сети эфира, то это WBTC. Ну и там уже по ситуации.

2) По поводу спроса, тут же всё очевидно. Во-первых, нельзя купить битки за алгоюсд, которых никто не напечатал до этого с помощью покупки за битки/другую крипту. А второе, это изменение цены внутри контракта, в зависимости от спроса и предложения. Если много кто будет хотеть купить битки за алгоюсд, курс вырастет и будет выгоден арбитраж (Продажа битков, обмен алгоюсд на другой стейбл/крипту и покупка битков).

Так Вы что придумали пулы ликвидности для Waves таким образом? А иначе в чем польза такого токена, если он обитает только на Waves, не делает межблокчейновых переводов и прочих вещей.

Waves выбран из-за комиссии и порога входа. Это можно реализовать на любом блокчейне с минимальной разницей или же сделать свой форк с децентрализованными шлюзами и межблокчейновыми переводами. А waves, опять же, как начальный этап и как обкатывание идеи.
Ну, а ещё, учитывая, что внутри контракта прибыль накапливается в синтетике, можно открывать кредитные позиции под ~0.04% на эту прибыль (Под залог соответствующих контракту монет, в размере, например 110-120%. И стандартном сдвиге при открытии и закрытии кредита).

[imhoneer]

Waves выбран из-за комиссии и порога входа. Это можно реализовать на любом блокчейне с минимальной разницей или же сделать свой форк с децентрализованными шлюзами и межблокчейновыми переводами. А waves, опять же, как начальный этап и как обкатывание идеи.
Ну, а ещё, учитывая, что внутри контракта прибыль накапливается в синтетике, можно открывать кредитные позиции под ~0.04% на эту прибыль (Под залог соответствующих контракту монет, в размере, например 110-120%. И стандартном сдвиге при открытии и закрытии кредита).

И так раз Вы решили делать децентрализованный стейблкоин, то он должен отвечать некоторым требованиям децентрализации.

Поэтому чтобы понять насколько децентрализована такая конструкция вашего стейблкоина, то я сформировал следующие вопросы:

Перед этим я на платформе Waves создал свой токен с замечательным названием ShnyagaCoin.

1. Вопрос про возможность торговать пару с моим токеном типа ShnyagaCoin/AlgoUSD, кто будет выбирать и решать какие пары торговать к вашему стейблкоину, а какие нет?

2. Начальное ценообразование, кто решает какая будет начальная цена моего токена к вашему стейблкоину?
 
3. Как Вы собрались балансировать ликвидность, когда я Вам полностью сливаю свои токены за ваш AlgoUSD и потом покупаю за него BTC и вывожу к себе?

[canovan25]

1. Вопрос про возможность торговать пару с моим токеном типа ShnyagaCoin/AlgoUSD, кто будет выбирать и решать какие пары торговать к вашему стейблкоину, а какие нет?

Стоит заметить, что торговать можно к любой монете, если мы говорим про биржевую торговлю. Если мы говорим про контракт, который будет размораживать/замораживать algoUSD, то будет код смарт-контракта с инструкцией как сделать релиз с внесением соответствующих изменений в код (Сдвиг от операции, комиссия, суммы, возможность пополнять резерв другими участниками) и потом надо будет внести резерв в этот контракт. То есть как-то ограничивать и даже следить за тем, кто будет создавать подобные контракты я не буду. Хочется Шнягакоин/алгоюсд, форкнул контракт, сказал что курс будет 0.1 и сдвиг 1% от операции на 1М шнягакоин, комиссия 1.5%. Внёс резерв и всё, пусть работает.

2. Начальное ценообразование, кто решает какая будет начальная цена моего токена к вашему стейблкоину?

Тот кто создаёт контракт, пусть и устанавливает все параметры.

3. Как Вы собрались балансировать ликвидность, когда я Вам полностью сливаю свои токены за ваш AlgoUSD и потом покупаю за него BTC и вывожу к себе?

Ответ дан раннее.

[imhoneer]

Стоит заметить, что торговать можно к любой монете, если мы говорим про биржевую торговлю. Если мы говорим про контракт, который будет размораживать/замораживать algoUSD, то будет код смарт-контракта с инструкцией как сделать релиз с внесением соответствующих изменений в код (Сдвиг от операции, комиссия, суммы, возможность пополнять резерв другими участниками) и потом надо будет внести резерв в этот контракт.

То есть как я ранее и понял, это практически аналог пула только с другой формулой маркетмейкинга.

Ну тут скорее из минусов тогда надо смотреть на саму крипту, к которой мы создаем пару.

Если это стейблкоин типа USDC к AlgoUSD, то ваша формула сможет нормально работать, будет что-то вроде аналога Curve, а вот с высоковолатильной криптовалютой такое не прокатит, так как при резком росте скажем самой криптовалюты может закончиться её резерв в пуле, ведь в пуле она будет дешевле, чем в других местах.

[canovan25]

Стоит заметить, что торговать можно к любой монете, если мы говорим про биржевую торговлю. Если мы говорим про контракт, который будет размораживать/замораживать algoUSD, то будет код смарт-контракта с инструкцией как сделать релиз с внесением соответствующих изменений в код (Сдвиг от операции, комиссия, суммы, возможность пополнять резерв другими участниками) и потом надо будет внести резерв в этот контракт.

То есть как я ранее и понял, это практически аналог пула только с другой формулой маркетмейкинга.

Ну тут скорее из минусов тогда надо смотреть на саму крипту, к которой мы создаем пару.

Если это стейблкоин типа USDC к AlgoUSD, то ваша формула сможет нормально работать, будет что-то вроде аналога Curve, а вот с высоковолатильной криптовалютой такое не прокатит, так как при резком росте скажем самой криптовалюты может закончиться её резерв в пуле, ведь в пуле она будет дешевле, чем в других местах.

Делаем достаточно много крипты и норм. Если, например, для изменения цены на 1% надо купить 1000 algoUSD, то можно закинуть туда 100М и вообще не волноваться, что там будет. Можно сделать 4 контракта основных, где будет по 200М монет. Учитывая комиссию, то на дистанции с постоянно растущим курсом всё будет супер. Плюс, можно ввести возможность инвестирования сторонними участниками.

[imhoneer]

Делаем достаточно много крипты и норм. Если, например, для изменения цены на 1% надо купить 1000 algoUSD, то можно закинуть туда 100М и вообще не волноваться, что там будет.

Если Вы сделаете из воздуха 100М algoUSD, то ваши деньги ничем не будут обеспечены. По сути фантики, которые никто не будет покупать.

Вы вроде сами именно говорили, что создание algoUSD происходит от входа крипты в пул, то есть ввели биткоин он там заблокировался и выпустилось Вам определенное количество algoUSD.

Если это как-то по другому, то это не будет никому не нужно, сейчас и так полно токенов без всякого обеспечения, а ваш якобы стейблкоин взятый из воздуха вообще не дает никакого преимущества людям.

[canovan25]

Делаем достаточно много крипты и норм. Если, например, для изменения цены на 1% надо купить 1000 algoUSD, то можно закинуть туда 100М и вообще не волноваться, что там будет.

Если Вы сделаете из воздуха 100М algoUSD, то ваши деньги ничем не будут обеспечены. По сути фантики, которые никто не будет покупать.

Вы вроде сами именно говорили, что создание algoUSD происходит от входа крипты в пул, то есть ввели биткоин он там заблокировался и выпустилось Вам определенное количество algoUSD.

Если это как-то по другому, то это не будет никому не нужно, сейчас и так полно токенов без всякого обеспечения, а ваш якобы стейблкоин взятый из воздуха вообще не дает никакого преимущества людям.

Вы меня не поняли. 100М внутри пула, а не на рынке. Но выпускать бесконечное количество algoUSD тоже нельзя будет, т.е. вот эти 100М будут ограничением.

[zasad@]

https://bitcointalk.org/index.php?topic=5280287
Я тут изучил действующие проекты,  популярности не замечено

[canovan25]

https://bitcointalk.org/index.php?topic=5280287
Я тут изучил действующие проекты,  популярности не замечено

Думаю, моя основная цель будет не в самой алгоритмической монетке, а в допиливании каких-то фич к ней. Например вывод в отдельный блокчейн, где будут анонимные переводы. Или же кредитование под 0.1% годовых с залогом 105% от суммы и без ликвидаций. Или ещё какие-то плюшки. Плюс на ранних этапах это возможность законно арбитражить какой-нибудь треугольник типа waves/btc --> btc/algoUSD --> algoUSD/waves. Учитывая, что внутри контракта, от каждого цикла покупки/продажи я буду получать чистую прибыль, то я подарю новую возможность заработать на волатильности криптовалюты.