Farming APR et APY .... remise ou sans remise.

[guigui371]

J'ai fais un petit fichier excel pour expliquer la difference qu'il peut y avoir sur le long term entre prendre ses profits de farming hebdomadairement et les re-investir.

Les parametres initiaux sont base sur les vrais chiffre que j'experience moi meme.

Debut 4000 cakes sur CAKE Pool de Pancakeswap
APR affiche par le site web : 268%
Mon calcul avec excel sur 24h : 243.36%  (on va se baser sur ce chiffre)

Mon calcul des 243.36% est base sur la quantite de cake que je gagne sur 24h X 365 J
Idem avec la quantite de cake par jour X 7 jours X 52 semaines.

Je fais abstraction que 365 jours n'est pas exactement 1 annee que 365 jours ont en fait 52.14 semaines

Cas 1 Jacques gagne 186.69 cake toutes les semaines et va boire des canons. Jacques devient alcolo
Cas 2 Jacques reinvestit les gains chaque semaines et devient sobre. Jacques devient riche.


Bref,
Si vous prenez vos dividendes hebdomadairement vous gagnez 9707 Cakes au bout de 52 semaines.
Si au contraire, toutes les semaines, vous prenez les profit que vous reinjectez dans la pool alors c'est 38,870 Cake qui sont gagnes.

On passe de 243% a 971%

Bref, pour ceux qui veulent verifier les maths ca ce passe ici :

https://docs.google.com/spreadsheets/d/e/2PACX-1vTKcHzMpPG7zC0fGfeqAko9Fj0Rc6ZOsFtcwqgW7h5EBqJQgV7QJhv8vZ3G6WQ01tNW2pwxXx8ogofi/pubhtml


Sinon pour info APR/APY :

APR and APY are two ways to calculate interest on investing money or taking out loans or credit. APR reflects the simple interest rate over a year's time, while APY describes the rate with the effect of compounding, or the interest on interest (more on this later).

@Halab je ne sais pas si c'est la bonne partie du fofo
@Asche on en avait parle en DM

[1714132920]

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[1714132920]

1714132920

[elma]

Merci pour le job !

Voici ce que je fais, dis-moi si j'ai bien compris et bien optimisé:
- j'injecte des liquidités dans la paire bnb/cake
- je récupère des cake/bnb lp tokens que je  stake
- je récupère des cakes chaque semaine
- je convertis une partie de ces cake en bnb et je garde une partie
- je recommence avec ces bnb et cake

[asche]

snip

Oui on en avait déjà parlé, seulement à ce moment là tu parlais de réinvestir toutes les 5 minutes, et tes calculs étaient surtout complètement erronés.

Ca m'a l'air beaucoup plus juste ici, même si je ne peux pas vérifier sans les formules (et la flemme de toute refaire moi même).

Ce que ton modèle ne prend pas en compte, c'est l'inflation de CAKE, et donc la baisse de rendement sur la pool CAKE. En effet le nombre de CAKE distribués via ce pool est fixe, et divisé parmi tous les farmer de CAKE.

Donc si tout le monde les réinvesti comme toi (ce qui à grande échelle est le cas), la proportion sera la même.

Si tu refais le calcul avec tout le monde qui réinvesti, tu verras que ton rendement annuel sera de .... 243 %

C'est bô les maths.

Merci pour le job !

Voici ce que je fais, dis-moi si j'ai bien compris et bien optimisé:
- j'injecte des liquidités dans la paire bnb/cake
- je récupère des cake/bnb lp tokens que je  stake
- je récupère des cakes chaque semaine
- je convertis une partie de ces cake en bnb et je garde une partie
- je recommence avec ces bnb et cake

Ici guigui parle de la pool CAKE, pas de FARM des LP.

Tu n'as ainsi pas le risque d'IL.

=> https://pancakeswap.finance/pools

[elma]

Ici guigui parle de la pool CAKE, pas de FARM des LP.

Tu n'as ainsi pas le risque d'IL.

=> https://pancakeswap.finance/pools

ok, merci.
j'ai du mal avec l'IL, faut vraiment que je me penche dessus. Du coup, il vaut mieux appliquer la méthode de Guigui ?

[asche]

ok, merci.
j'ai du mal avec l'IL, faut vraiment que je me penche dessus. Du coup, il vaut mieux appliquer la méthode de Guigui ?

Ca dépend ce que tu cherches. Il n'y a pas de solution miracle.

De toutes façons les deux méthodes fonctionnent et en ce sens vont avoir des rendements similaires de toutes façons. C'est juste que si tu passes par la pool CAKE alors tu es 100% en CAKE. Si BNB monte tu n'en profite pas.

Quand tu es en LP tu profite de la hausse de BNB comme de CAKE, mais tu subis aussi leur baisse potentielle.

Enfin tu as plus d'opérations à réaliser pour réinvestir, à moins d'injecter les CAKE gagnés dans la pool CAKE et de garder la même quantité de LP dans le Farm CAKE BNB

[elma]

merci, très clair !

[Saint-loup]

Ici guigui parle de la pool CAKE, pas de FARM des LP.

Tu n'as ainsi pas le risque d'IL.

=> https://pancakeswap.finance/pools

ok, merci.
j'ai du mal avec l'IL, faut vraiment que je me penche dessus. Du coup, il vaut mieux appliquer la méthode de Guigui ?

C'est quoi l'IL exactement?

[asche]

C'est quoi l'IL exactement?

En gros c'est la variation de valeur de la somme que tu mets dans un swap pool en tant que liquidity provider, parce que les cours des deux devises évoluent différemment.

Si leur variation est identique, en cas de retrait tu retires toujours la même quantité que lors du dépôt (+ les frais gagnés en tant que liquidity provider). En cas de changement de valeur, tu vas retirer en théorie 50 % de valeur de chaque devise. Donc un montant différent de celui déposé initialement.

C'est expliqué très clairement ici (en français) :

https://academy.binance.com/fr/articles/impermanent-loss-explained

[elma]

C'est quoi l'IL exactement?

En gros c'est la variation de valeur de la somme que tu mets dans un swap pool en tant que liquidity provider, parce que les cours des deux devises évoluent différemment.

Si leur variation est identique, en cas de retrait tu retires toujours la même quantité que lors du dépôt (+ les frais gagnés en tant que liquidity provider). En cas de changement de valeur, tu vas retirer en théorie 50 % de valeur de chaque devise. Donc un montant différent de celui déposé initialement.

C'est expliqué très clairement ici (en français) :

https://academy.binance.com/fr/articles/impermanent-loss-explained

En effet bon article qui amène une nouvelle question: qui sont les traders d'arbitrage sur les pools ?

2e question: je ne comprends pas tes 50% de valeur dont tu parles ! Cela peut être une autre valeur, cela dépend de la variation des deux devises. Non ?

[asche]

C'est quoi l'IL exactement?

En gros c'est la variation de valeur de la somme que tu mets dans un swap pool en tant que liquidity provider, parce que les cours des deux devises évoluent différemment.

Si leur variation est identique, en cas de retrait tu retires toujours la même quantité que lors du dépôt (+ les frais gagnés en tant que liquidity provider). En cas de changement de valeur, tu vas retirer en théorie 50 % de valeur de chaque devise. Donc un montant différent de celui déposé initialement.

C'est expliqué très clairement ici (en français) :

https://academy.binance.com/fr/articles/impermanent-loss-explained

En effet bon article qui amène une nouvelle question: qui sont les traders d'arbitrage sur les pools ?

2e question: je ne comprends pas tes 50% de valeur dont tu parles ! Cela peut être une autre valeur, cela dépend de la variation des deux devises. Non ?

En quantité oui ça varie. Normalement en valeur ça reste identique.c'est pour ça que si l'une des deux devises ne vaut plus rien alors tu en auras énormément.

[elma]

C'est quoi l'IL exactement?

En gros c'est la variation de valeur de la somme que tu mets dans un swap pool en tant que liquidity provider, parce que les cours des deux devises évoluent différemment.

Si leur variation est identique, en cas de retrait tu retires toujours la même quantité que lors du dépôt (+ les frais gagnés en tant que liquidity provider). En cas de changement de valeur, tu vas retirer en théorie 50 % de valeur de chaque devise. Donc un montant différent de celui déposé initialement.

C'est expliqué très clairement ici (en français) :

https://academy.binance.com/fr/articles/impermanent-loss-explained

En effet bon article qui amène une nouvelle question: qui sont les traders d'arbitrage sur les pools ?

2e question: je ne comprends pas tes 50% de valeur dont tu parles ! Cela peut être une autre valeur, cela dépend de la variation des deux devises. Non ?

En quantité oui ça varie. Normalement en valeur ça reste identique.c'est pour ça que si l'une des deux devises ne vaut plus rien alors tu en auras énormément.

Je comprends maintenant ta phrase: 50% d'une devise 50% de l'autre (en dollars)