Exchanges não acompanham a demanda e podem ficar sem Bitcoin

[Disruptivas]

A exchange eToro enviou hoje um email para seus usuários avisando que talvez não tenha Bitcoin para ofertar aos clientes no final de semana, devido a alta demanda pelo ativo.

“A demanda sem precedentes pelas criptomoedas, juntamente com a liquidez limitada, apresenta desafios à nossa capacidade de dar suporte aos pedidos de COMPRA no fim de semana.”

Como medida para tentar CONTER a demanda e busca pelo ativo, a eToro está implementando algumas medidas para conter os registros de novos usuários. Na semana passada, a exchange restringiu os usuários europeus das ordens de margin trading e e aumentou o valor do depósito mínimo para US$1.000.

A ''guerra de escassez'' do Bitcoin é algo muito surreal pra mim! Em praticamente todos os outros ativos é possível aumentar a demanda, criando mais mão de obra, aumentando os investimentos.. há várias artimanhas possíveis pra acompanhar a demanda. No caso no Bitcoin, apesar de podermos fracionar, quando uma empresa está comprando 3X o que está sendo minerado , a coisa começa a ficar doida!


Só me resta perguntar, os senhores já compraram seus Bitcoins?  

Pra quem quiser saber mais: eToro avisa aos usuários que está ficando sem criptomoedas para ofertar devido à ‘demanda sem precedentes’

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[TryNinja]

Tic tac... quem sabe está comprando...

- O mundo tem 47 milhões de milionários;
- 71% deles vivem nos EUA ou Europa;
- Só há 14.9 milhões de BTC em circulação;
- Sendo que apenas 4.1 milhões são liquidos e podem ser comprados.

[Disruptivas]

@ TryNinja, adorei muuuito a sequência, nunca antes esse meme foi usado tão bem 

Mas me dá um desespero até de ver essa galera comprando desse jeito, principalmente quando eu penso no momento que a Grayscale resolver ''realizar o lucro dela'' e liquidar as posições, meu deus!  Vai ser emocionante demais 

[alexrossi]

Nunca usei o etoro, mas sei que nao è possivel nem depositar nem sacar BTC atraves deles. E aqui me pergunto: nao poderiam simplismente criar um contrato derivado ou fazer alguma malandragem para aumentar a disponibilidade? Afinal estamos falando de um walled garden.

[alegotardo]

Nunca usei o etoro, mas sei que nao è possivel nem depositar nem sacar BTC atraves deles. E aqui me pergunto: nao poderiam simplismente criar um contrato derivado ou fazer alguma malandragem para aumentar a disponibilidade? Afinal estamos falando de um walled garden.

Sinceramente, eu não duvido que eles já não fazem isso.
Todo banco tradicional faz o mesmo com Fiat, isso que são regulados, então o que impede uma exchange de Bitcoin de fazer o mesmo? Todas devem ser um pouco "malandras".
A questão é que existe uma % segura em que isso pode ser feito no caso de todo mundo querer liquidar seus saldos e com essa alta demanda creio que esse limite de segurança já pode ter sido atingido.

[bitp@d]

Penso pelo lado de o limite de segurança ter sido atingido também.
Quando as institucionais começarem a liquidar será um bom momento para comprar em minha opinião. O preço deve chegar abaixo das médias com as sardinhas acompanhando o movimento das inst. (salvo se algo nos fundamentos mudarem).
Vejo as institucionais como aventureiras nesse mundo cripto, mas sua passagem balança tudo. Depois seguimos o fluxo normal. 

[mikel_012]

Penso pelo lado de o limite de segurança ter sido atingido também.
Quando as institucionais começarem a liquidar será um bom momento para comprar em minha opinião. O preço deve chegar abaixo das médias com as sardinhas acompanhando o movimento das inst. (salvo se algo nos fundamentos mudarem).
Vejo as institucionais como aventureiras nesse mundo cripto, mas sua passagem balança tudo. Depois seguimos o fluxo normal. 

o meu medo é que a queda sempre é mais forte que a subida como uma faca de dois gumes, uma grayscale da vida impulsiona na compra mas despencaria bem mais na venda por causa do medo do mercado

[alegotardo]

o meu medo é que a queda sempre é mais forte que a subida como uma faca de dois gumes, uma grayscale da vida impulsiona na compra mas despencaria bem mais na venda por causa do medo do mercado

Eu não me preocupo com eles vendendo tão cedo, e quando isso ocorrer deve ser uma maneira mais inteligente.
Além disso, quando forem vender, creio que o BTC já estará muito mais "dividido" entre grandes instituições e a grayscale será apenas a que deu início e nada mais que mais uma em meio a tantas... a não ser que essas baleias orquestrem uma manipulação insana do mercado.

[bitp@d]

Isso que eu digo.
Orquestrando ou não. Eles manterão a posição por um longo tempo.
Na venda uma baita queda. Porém, uma bela oportunidade de compra (a salvo mudança nos fundamentos).
E tudo volta aos tempos antes das institucionais. Mas deixarão o legado educacional a pessoas que nunca tinham ouvido falar de Bitcoin.
(Opiniões minhas)

[TryNinja]

Vender? Rapaz...

Adivinha quantos BTC a Grayscale comprou hoje?

...


16,244 BTC! Mais de $590 milhões em apenas 1 dia. Isso é o equivalente a 18 vezes o total de Bitcoins minerados por dia. É a maior compra diária de BTC já feita em quantidades de BTC.

Agora eles tem, nada mais nada menos, do que 3% de todos os Bitcoins (ou meros $22.9 bilhões).

https://www.bybt.com/grayscale

[Disruptivas]

Sobre essa diversificação e 'mais empresas' entrarem e não só a Grayscale.

A Grayscale é um veículo de investimento pros institucionais, quando ela ''compra'' BTC, ela está posicionando outras empresas na verdade. Inclusive ela disse esses tempos que os fundos de pensão estão super se posicionando recemente, é interessante os reports dela porque ela funciona como um termometro do mercado, de quais players começaram a entrar, se eles são maximalistas ou se expões as altcoins....

O concorrente da Grayscale não é outra 'empresa' é um ETF por exemplo, são ferramentas que permitem a exposição aos investidores institucionais e não os investidores institucionais em si. 

É algo que muda pouco a dinâmica da discussão, eu acho.

[TryNinja]

A Grayscale é um veículo de investimento pros institucionais, quando ela ''compra'' BTC, ela está posicionando outras empresas na verdade. Inclusive ela disse esses tempos que os fundos de pensão estão super se posicionando recemente [...]

Hm... verdade. Não acho que eu tenha explicado isso aqui.

Um exemplo é a Three Arrows Capital, um fundo de hedge de Cingapura, que tem mais de $250 milhões no fundo. Até a Blockfi, concorrente da Celsius, empresta uma parte dos BTC dos clientes para a Grayscale, então eu de certa forma já investi indiretamente nesse crescimento (tá explicado o inflow dos 16k BTC ).

Mesmo com um premium de mais de 2%, esses fundos continuam a investir na Grayscale pela facilitada de entrar exposto no mercado do BTC.

[Lucasgabd]

facilidade em termos institucionais né Ninja? pra estar dentro das regulações e tal?

atualmente não me preocupo nem um pouco com a GrayScale e a Microstrategy realizando lucros e acredito também que quando fizerem será pouco a pouco (não numa market order) e o mercado terá mais liquidez ainda.

agora me explica uma coisa:
vender bitcoin e comprar o que?
Fiat?

[Disruptivas]

Um exemplo é a Three Arrows Capital, um fundo de hedge de Cingapura, que tem mais de $250 milhões no fundo. Até a Blockfi, concorrente da Celsius, empresta uma parte dos BTC dos clientes para a Grayscale, então eu de certa forma já investi indiretamente nesse crescimento (tá explicado o inflow dos 16k BTC ).

Exatamente, a interconexão entre os instrumentos e players é bem grande, principalmente porque o setor é ainda bem pequeno. Mas eu não sabia isso da Celsius não.

Eu nunca vi, mas quero procurar se alguém já fez um mapeamento das ''conexões de exposições e empréstimos'' da Grayscale. Acho que seria bem interessante de conhecer.

[TryNinja]

Exatamente, a interconexão entre os instrumentos e players é bem grande, principalmente porque o setor é ainda bem pequeno. Mas eu não sabia isso da Celsius não.

No caso, é a Blockfi (que é concorrente da Celsius). Não sei se a Celsius também faz isso. Achei esse thread que explica um pouco o premium no preço das shares da Grayscale: https://twitter.com/BlockBytch_/status/1351634488422354945

Parece um trade alavancado. Se o preço sobe, as shares (e o premium nelas) também sobem, então você consegue as vender e lucrar mais do lucraria apenas com o crescimento do BTC.


A oferta também continua a cair (Bitcoin liquido):



Cadê esse bounce que não vem?

edit: Grayscale comprou outros 8,7k de BTC hoje... pqp.