La Cartera Permanente de Harry Browne

[paxmao]

Esto es una trauccion aproximada de un post que he puesto en el foro general, economia. Creo q contribuye a la formacion financiera tambien aqui.

Esto puede ser muy util para aquellos que hayan ganado dinero con bitcoin y otros activos digitales pero eventualmente quieran crear un portfolio mas tranquilo. Quizas mas adelante escriba sobre como el bitcoin podria ser parte de este portfolio.

Harry Browne , estadounidense, poitico, escritor y asesor financiero.

Su trabajo mas influyente fue el desarrollo del "la cartera permanente" - una herramiento para construir una cartera q funcian bajo cualquier circunstancia previsible de mercado. Como cabe adivinar, la tambien llamada "cartera para cualquier clima" no funciona tan bien como las carteras especificas para situaciones de mercado concretas. El desarrollador del metodo estaba principalmente interesado en preservar el capital con retornos moderados.

Las bases:

- Hay cuatro escenarios basicos: prosperiad, inflacion, recesion y deflacion. Necesitas activos q lo hagan bien en cada uno de esos casos.

En prosperidad - acciones para proporcionar fuertes rendimientos. Los bonos tampoco lo haran mal.
En inflacion - El oro es el activo de eleccion. No el unico.
En recesion - el dinero o equivalentes preservan bien el valor porque suele haber falta de liquidez.
En deflacion - Los bonos lo haran muy bien.

Y eso son las bases, Simple? Si, esa es la belleza del metodo. Esta cartera ha sido probada en distintos paises y epocas y no es especifica de USA u otros.

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[LUCKMCFLY]

Esto puede ser considerado como la diversificación ideal, por supuesto en tiempo de Inflación hoy día suena mucho el bitcoin.

Viendo desde el punto de vista local, con respecto a los bonos, no es muy rentable en países con alta inflación como Venezuela, en realidad no existe, la banca está siendo vista como un medio de Intercambio solamente para obtner FIAT de origen extranjero, aunque es muy difícil un país que en estos momento esté en su economía pasando por momentos de deflación, en crypto lo veo como ingresos pasivos, ya sea staking o incluso hasta hodl.

En el libro de Malkiel Burton recomiendan ampliamente la inversión en Bonos, claro que no ha salido la actualización del mismo, pero en la última parte que se debe a la diversificación se refieren a ello.

[famososMuertos]

Cuando leí las primeras lineas lo que hice fue ir a ver su edad 73 años, es otra era y funciona bien para los llamados babyboomer (a revisar) se podía hacer capital, vivimos una era donde las generaciones recientes se han visto relegadas a la capacidad de hacer "capital de inversión", palabras menos o màs pero era la idea de un reciente entrevista que escuche y con la cual se refleja en cierta manera en la idea del OP.

Hacer "riqueza" u obtener capital de inversiòn hoy en día para un joven de 21 años (no mi caso) es realmente cuesta arriba, si que hay nuevas fuentes  de ingresos que están dejando millonarios por doquier pero no es la media es màs el brillo que la realidad.

Revisa tu entorno, haz la prueba con personas mayores a 65 años, la mayoría tiene algún tipo de inversión, para explicarlo mejor, se encuentran en algunos de los casos señalados en el OP e incluso coinciden en el portafolio.

Incluso un país como Estados Unidos donde uno podría suponer la mejor condiciòn para iniciarse en un portafolio de este tipo es una falacia, existe una pobreza extrema de màs de 43 millones (a colocar la fuente, no la tengo a la mano) ni hablar de la clase media, tiende a sobrevivir, buenos automóviles, buenas casas pero dependen del crédito,no hay tiempo de inversiòn.

Y claro que hay casos excepcionales en cualquiera de la brechas sociales pero igual brillan mucho y opaca la realidad.

No es fácil en la practica tener un portafolio de este tipo y no importa si eres de los llamados tercer o primer mundo.

[DdmrDdmr]

Por estas latitudes, hay mucha gente de a pie que lo que tiene ahorrado, lo tiene en cuentas y depósitos bancarios, buscando algo sencillo a la vez que garantizado (se puede debatir la garantía, pero hablo de la garantía en caso de quiebra del banco).

A lo largo de los últimos años, los depósitos bancarios han ido menguando en el tipo de interés, al punto que muchos ya están al cero o próximos a ello. Vamos, que el depósito se convierte en poco más que una caja fuerte en un banco (+ la garantía antes citado), esperando a que la inflación comience a devorar su contenido.

Es llamativo como tener algo de bitcoin, puede reportarte rendimientos netamente superiores a lo que puedas obtener con un banco, pero requiere que uno doblegue el conservadorismo, y meta la patita en el terreno del riesgo (aunque sea con una cantidad moderada), y de complicarse la gestión y declaración un tanto.

[jonval21]

¿ahora es conveniente hacer este tipo de inversiones tomando en cuenta el covid-19?

El portafolio ideal es como muestra op pero la realidad puede ser diferente en europa su economia tiende a la estabilidad pienso que lo cubre el alto valor del EUR . en USA han determinado que tienen problemas simples pero significativos lo cual dice o manifiesta que a los habitantes no compran las mismas cosas que hace algunos años. ¿Een EUROPA es rentable dejar el dinero en bancos y ahorrar?¿ cuanto es el interés trimestral? es mejor tener crypto antes que dejar dinero en el banco.

[Silberman]

¿ahora es conveniente hacer este tipo de inversiones tomando en cuenta el covid-19?

Me parece que incluso antes de hacer esa pregunta primero deberíamos cuestionarnos si es que las personas tienen el capital para invertir en primer lugar, lo digo porque como sabemos la economía ha sido grandemente afectada por la pandemia y si ya de por sí las personas no tenían el hábito del ahorro pues ahora menos que han necesitado usar sus pocos fondos de reserva para combatir el desempleo o incluso han tenido que vivir a base de créditos.

El portafolio ideal es como muestra op pero la realidad puede ser diferente en europa su economia tiende a la estabilidad pienso que lo cubre el alto valor del EUR . en USA han determinado que tienen problemas simples pero significativos lo cual dice o manifiesta que a los habitantes no compran las mismas cosas que hace algunos años. ¿Een EUROPA es rentable dejar el dinero en bancos y ahorrar?¿ cuanto es el interés trimestral? es mejor tener crypto antes que dejar dinero en el banco.

La verdad es que no existe nada cercano al portafolio ideal, un inversor nunca sabrá en tiempo real cual es la distribución correcta de activos en su portafolio, por ejemplo en la gráfica que se nos muestra en el primer comentario no se indica nada acerca de inversiones en bienes raíces, lo cual es muy importante puesto que una persona puede vivir sin acciones, bonos o incluso oro pero no puedes vivir sin un techo sobre tu cabeza, lo que nos muestra que no hay estrategia perfecta y lo que funcionó antes no necesariamente funcionará ahora o en el futuro y que por tanto es importante crear una estrategia que vaya de acuerdo a nuestro estilo de vida y a nuestras propias necesidades y no seguir fórmulas prefabricadas, que aunque efectivas podrían simplemente no adaptarse a nuestras metas.

[DdmrDdmr]

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Todo depende de las circunstancias de cada cual, su aversión o apego al riesgo, y su voluntad y tiempo para entender mínimamente este mundillo, tanto a lo relativo a qué invertir (/cuándo/dónde), como todo lo relativo a la seguridad y desarrollar un sentido de alerta al respecto. La máxima de sólo invertir lo que puede llegar a perderse sigue siendo válida, y todo lo demás es incurrir en dolores de cabeza que uno ha de saber si los quiere tener potencialmente. Bitcoin supone riesgo, y uno lo ha de entender y asimilar. Esto con Covid o sin (el Covid da más inestabilidad laborar por eso).

Los intereses en Europa irán por países, aunque sin grandes diferencias entre los más parecidos económicamente. España te puedo decir que tiene los depósitos bancarios y cuentas a la vista cercanas al 0 de interés (unas décimas en el mejor de los casos, y casi nada llega ya al 1% anual). Bajo el punto de vista de rentabilidad, no merece la pena en absoluto, y paradójicamente, una cantidad pequeño de criptomonedas puede, sin garantías, llegar a rentar más que los ahorros que uno tenga en el banco. Uno puede mirarse luego los fondos de inversión, acciones y demás, pero puestos a tener un poco de salsa, habría que ponderar algo de tenencia en criptomonedas.