Регулирование крипты в разных странах

[Numeral]

Двухпартийная группа законодателей в Палате представителей США внесла законопроект, направленный на прекращение судебного преследования разработчиков программного обеспечения, которые не владеют или не контролируют криптоактивы других лиц. По меньшей мере две организации, занимающиеся продвижением криптовалют, публично поддержали законопроект. Ассоциация блокчейна назвала его «важным шагом» для поощрения разработчиков из США. Фонд образования в сфере децентрализованных финансов (DEF) заявил, что этот закон, вероятно, положит конец преследованиям, подобным тем, что были возбуждены против разработчика Tornado Cash или создателей кошелька Samourai.

[Numeral]

Финансовые регуляторы Южной Кореи планируют исключить долларовые стейблкоины вроде USDT и USDC из перечня активов, разрешенных для инвестирования публичными компаниями.

Власти пояснили, что правовые нормы о валютных операциях не признают подобные токены законным средством трансграничных расчетов. По данным Herald Economics, допуск корпоративных вложений в стейблкоины в рамках новых правил приведет к юридическим противоречиям в действующем законодательстве страны.

Можно сказать, что если так и дальше будет продолжаться в других странах, то USDT и USDC начнут терять свои объемы и популярность в корпоративном секторе, а на одних частниках далеко не уедешь.

[jokers10]

Грузия решила не отставать в плане контроля за частью рынка, отвечающего за так называемые стейлбкойны, и Национальный банк страны ввёл правила регулирования выпуска таких токенов «Положение о первичном размещении стабильного виртуального актива поставщиком услуг виртуальных активов» для организаций-резидентов Грузии. С учётом того, что псевдостейблы изначально активы централизованные, дополнительное регулирование ИМХО это только хорошо. Кто-то же должен следить, что у них достаточно обеспечения для всех эмитированных ими токенов, а также решать прочие возможные проблемы.

[internetional]

псевдостейблы

А почему псевдо? В этой системе регулирования, если кто-то решится выпустить такой актив, есть все шансы, что получится что-то с действительно стабильной ценой. Интерфакс утверждает, что "владельцы стейблкойнов будут иметь возможность продать актив в любое время по номинальной стоимости в течение трех рабочих дней с момента получения эмитентом запроса на выполнение обязательств". Я даже не могу припомнить другие юрисдикции, в которых такое требование к стейблкоинам предъявляется.

[jokers10]

псевдостейблы

А почему псевдо? В этой системе регулирования, если кто-то решится выпустить такой актив, есть все шансы, что получится что-то с действительно стабильной ценой. Интерфакс утверждает, что "владельцы стейблкойнов будут иметь возможность продать актив в любое время по номинальной стоимости в течение трех рабочих дней с момента получения эмитентом запроса на выполнение обязательств". Я даже не могу припомнить другие юрисдикции, в которых такое требование к стейблкоинам предъявляется.

По сути, да, будет зависеть от того, насколько строго и эффективно будет государство в Грузии следить за эмитентами этих стейблов, насколько будет застрахована эта деятельность, и да, там, где это в достаточной степени регулируется, это будет больше всего походить на собственно стейблы, согласен. Я пока говорю о явлении в целом. И важно с грузинским экспериментом будет всё-таки то, как будет на практике решаться вопрос с возможным банкротством эмитента, потому что в период стабильной работы и остальные инструменты работают, а показателен именно момент, когда по той или иной причине депег становится объективной реальностью.

[jokers10]

По сути, Австралия решила, что те околокриптовые сервисы, которые занимаются предоставлением услуг на основе кастодиальных решений, не сильно-то отличаются по своей деятельности от других финансовых сервисов и поэтому должны подчиняться общим правилам. В ближайшее время там планируют создать соответствующий режим лицензирования для таких сервисов, чтобы всё работало в общем русле, и после этого подобным сервисам придётся либо приобрести Австралийскую лицензию на предоставление финансовых услуг, либо отказаться от рынка этой страны.

[jokers10]

Япония решила, что текущее регулирование в области криптовалют это ещё вольница, и планирует регулирование для криптовалют сделать таким же, как и для традиционных фиатных финансовых активов, а это более серьёзная ответственность в случае нарушений и другая регистрация участвующих организаций (т.е. некоторые должны будут либо начать действовать иначе, в новой правовой парадигме, либо уйти с рынка вовсе). Также местная Комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами получит больше полномочий в отслеживании и контроле за деятельностью связанных с криптовалютами организаций. А Япония так-то и раньше внимательно присматривала за криптанами в стране, и кто попало как попало и раньше не мог там работать... но и этого показалось недостаточно.

[Etranger]

Япония решила, что текущее регулирование в области криптовалют это ещё вольница, и планирует регулирование для криптовалют сделать таким же, как и для традиционных фиатных финансовых активов, а это более серьёзная ответственность в случае нарушений и другая регистрация участвующих организаций (т.е. некоторые должны будут либо начать действовать иначе, в новой правовой парадигме, либо уйти с рынка вовсе). Также местная Комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами получит больше полномочий в отслеживании и контроле за деятельностью связанных с криптовалютами организаций. А Япония так-то и раньше внимательно присматривала за криптанами в стране, и кто попало как попало и раньше не мог там работать... но и этого показалось недостаточно.

Мне кажется такое решение японских властей не очень дальновидным. В конце концов, японская экономика не то чтобы процветает. Им нужны новые инвестиционные влияния, нужен более "свежий" инвестиционный климат. И инновационные решения могли бы помочь с этим. А так, вместо того, чтобы привлекать инвесторов, они их явно отталкивают, фокусируя взгляд последних на других юрисдикциях, которые только выигрывают от притока инвестиционных возможностей.

[Numeral]

Ситуация в некоторых странах с криптовалютами очень настораживают и наводит на мысли каким образом это закручивание гаек скажется на ценности самой крипты, пойдет ли оно на пользу или же наоборот постепенно будет крипту обесценивать. В первом случае стоимость биткойна и ряда других популярных на рынке криптовалют может увеличится за счет того, что они станут дефицитными, а оттого и более ценными. Во втором же случае криптовалюты будут оценены как плохо доступные (ведь они запрещаются законами), а соответственно и пользоваться ими ввиду недоступности у людей нет желания, а отсюда снижается спрос и снижается цена.  

[Etranger]

Ситуация в некоторых странах с криптовалютами очень настораживают и наводит на мысли каким образом это закручивание гаек скажется на ценности самой крипты, пойдет ли оно на пользу или же наоборот постепенно будет крипту обесценивать. В первом случае стоимость биткойна и ряда других популярных на рынке криптовалют может увеличится за счет того, что они станут дефицитными, а оттого и более ценными. Во втором же случае криптовалюты будут оценены как плохо доступные (ведь они запрещаются законами), а соответственно и пользоваться ими ввиду недоступности у людей нет желания, а отсюда снижается спрос и снижается цена.  

Я думаю, тут будет что-то по принципу "переливания". Да, в одних юрисдикциях гайки закручивают довольно сильно, но при этом в других создают новые возможности. А потом туда идет приток капитала и инвестиций. Крипта, как феномен в целом не теряет, она просто локализуется, если так можно выразиться. Я бы сказала, что интерес пользователей просто кочует из жестких условий в более лояльные, ищутся обходные пути, желание оставаться в крипте у людей сохраняется.

[internetional]

Ситуация в некоторых странах с криптовалютами очень настораживают и наводит на мысли каким образом это закручивание гаек скажется на ценности самой крипты, пойдет ли оно на пользу или же наоборот постепенно будет крипту обесценивать.

Одно из важных для меня свойств (не крипты в целом, а биткоина в частности) очень серьёзно пострадало от этого закручивания гаек. Раньше я в любой стране мог дать объявление о продаже биткоинов за национальную валюту по тому курсу, который я считаю справедливым, и ничего не терять на конвертации. Но всё больше стран запрещают покупку и продажу биткоинов без посредников. И это пусть немножко, но всё же снижает для меня ценность биткоина.

Например, раньше при поездке из Грузии в Беларусь я мог обменять грузинские лари на биткоины по своему курсу (без потерь), а потом обменять биткоины на белорусские рубли - тоже по своему курсу и тоже без потерь. А сейчас так не получится: и в Грузии для регулярных обменов нужно создавать юрлицо с кучей бюрократических препонов, и в Беларуси нельзя получать деньги от продажи криптовалюты напрямую от покупателя (можно только от резидента ПВТ, который откусит себе часть полученных денег - аж до 3,5%). Поэтому мне теперь для поездки проще вместо биткоинов купить доллары, положить их на банковскую карту и расплачиваться в поездке этой картой.

Таким образом сложилась ситуация, в которой раньше мне биткоин был нужен, а теперь не нужен. То есть в моей повседневной жизни причин для спроса на биткоин стало чуть меньше.

А чем меньше спрос, тем ниже цена.

[xandry]

Таким образом сложилась ситуация, в которой раньше мне биткоин был нужен, а теперь не нужен. То есть в моей повседневной жизни причин для спроса на биткоин стало чуть меньше.

Добро пожаловать в реальный мир.  
Как по мне, так было и раньше, так как доллары всегда было более выгодно для международных поездок иметь, чем биткоин. Про парк высоких технологий в Беларуси я вот знаю, а что в Грузии изменилось? Сколько раз там в обменниках менял, ничего не просили кроме паспорта. Некоторые типа обменника Bytecoin, (на сколько я понимаю, так делать нельзя) даже паспорт не просят.

[internetional]

Про парк высоких технологий в Беларуси я вот знаю, а что в Грузии изменилось? Сколько раз там в обменниках менял, ничего не просили кроме паспорта. Некоторые типа обменника Bytecoin, (на сколько я понимаю, так делать нельзя) даже паспорт не просят.

Изменения внесены ещё приказом Нацбанка Грузии № 94/04 от 13 июня 2023 г. Вот здесь он на грузинском языке в формате PDF.

Почему мне всегда был удобен биткоин? Потому что я давал объявления о его покупке или продаже на питупи-площадках и совершал обмен по выгодному для меня курсу. А этот приказ называет такую деятельность "услугами виртуальных активов" и требует создания юридического лица с директором-грузином, не имеющим судимости, и уставным капиталом 50 000 лари (почти 20 000 долларов), а также регистрации этого юрлица в Нацбанке в качестве VASP.

И что остаётся? Только менять в обменниках по тем курсам, которые они устанавливают, - то есть с потерей? Но даже в этом случае, если буквально следовать приказу Нацбанка, необходимо регистрировать юрлицо-VASP. Потому что в приказе тупо переписали формулировки из MiCA, но забыли взять из преамбулы MiCA одно важное уточнение: что правила распространяются только на бизнес. И в итоге грузинский приказ распространяется не только на бизнес, а вообще на всех: любой, кто совершает обмен криптовалюты на фиатные деньги (или обратный обмен), должен быть юрлицом-VASP.

Абсурд? Да. Но согласно действующим правовым нормам это так.

Да, это почти никто не соблюдает. Чисто технически обменять крипту в Грузии очень просто: пиши в любой чатик или заходи в любой обменник и меняй. В Беларуси, кстати, тоже можно это сделать: даже на Bybit есть объявления о покупке и продаже за белорусские рубли. Но я не люблю нарушать законы, поэтому в последнее время вместо денег предпочитаю использовать токены USDC на карточке Payy.

[zasad@]

Да, это почти никто не соблюдает. Чисто технически обменять крипту в Грузии очень просто: пиши в любой чатик или заходи в любой обменник и меняй. В Беларуси, кстати, тоже можно это сделать: даже на Bybit есть объявления о покупке и продаже за белорусские рубли. Но я не люблю нарушать законы, поэтому в последнее время вместо денег предпочитаю использовать токены USDC на карточке Payy.

Законы сейчас очень сложные. Пока вы цифровой кочевник без резидентства и официального дохода, который тратит деньги в Грузии и арендует недвижимость, то вы никому не интересны, если не нарушайте обще правила.
При покупке активов или после могут возникнут вопросы про источник финансирования. Закон будет работать против вас.

[Etranger]

По сути, Австралия решила, что те околокриптовые сервисы, которые занимаются предоставлением услуг на основе кастодиальных решений, не сильно-то отличаются по своей деятельности от других финансовых сервисов и поэтому должны подчиняться общим правилам. В ближайшее время там планируют создать соответствующий режим лицензирования для таких сервисов, чтобы всё работало в общем русле, и после этого подобным сервисам придётся либо приобрести Австралийскую лицензию на предоставление финансовых услуг, либо отказаться от рынка этой страны.

Скажите, пожалуйста, а вот такие лицензии, покупаются раз и навсегда или там действуют правила, по которым их необходимо обновлять, по типу подписки? Интересно, как это работает. Если вопрос чисто в покупке лицензии, а потом работай себе, то многие сервисы пойдут на это, я уверена. Зато гарантии того, что к тебе не будут стучаться и накрывать бизнес. Когда условия прозрачные и понятные для всех участников - то заплатить обычно не проблема.

[zasad@]

Скажите, пожалуйста, а вот такие лицензии, покупаются раз и навсегда или там действуют правила, по которым их необходимо обновлять, по типу подписки? Интересно, как это работает. Если вопрос чисто в покупке лицензии, а потом работай себе, то многие сервисы пойдут на это, я уверена. Зато гарантии того, что к тебе не будут стучаться и накрывать бизнес. Когда условия прозрачные и понятные для всех участников - то заплатить обычно не проблема.

Лицензию нельзя просто купить. Обменники работают как микро бизнес в основном, а теперь им придется проходить сложную регистрацию, вести бухгалтерскую отчетность, иметь необходимый капитал и подтверждать его постоянно. Работать с АМЛ сервисами, что требует АМЛ офицеров и других специалистов. Каждый этап потребует помощи юристов.
Эти расходы будут забирать много прибыли, а такой обменник будет не конкурентоспособным с нелегальными.

[jokers10]

Скажите, пожалуйста, а вот такие лицензии, покупаются раз и навсегда или там действуют правила, по которым их необходимо обновлять, по типу подписки? Интересно, как это работает. Если вопрос чисто в покупке лицензии, а потом работай себе, то многие сервисы пойдут на это, я уверена. Зато гарантии того, что к тебе не будут стучаться и накрывать бизнес. Когда условия прозрачные и понятные для всех участников - то заплатить обычно не проблема.

В лицензии её именно стоимостная часть обычно малозначима, обычно вопрос состоит в соответствии определённым критериям, как верно написал zasad@, и в Австралии это довольно непростая процедура, которая потребует сначала иметь достаточный капитал, работоспособную структуру, которая ещё годика два будет заниматься прохождением всяких бюрократических процедур, а потом должна будет всегда поддерживать определённые стандарты работы во избежание отзыва лицензии. Понятно, что лицензии бывают разные, но лицензии для большей части финансовых организаций обычно довольно сложные и муторные.

[internetional]

В лицензии её именно стоимостная часть обычно малозначима, обычно вопрос состоит в соответствии определённым критериям

Я ещё добавлю, что соответствие критериям определяет сам регулятор. И я даже не уверен, что всегда есть возможность оспорить его решение. Ведь бывает и такое, что отказ в лицензии даётся не из-за того, что ты какой-то не такой, а из-за того, что в стране уже и так слишком много подобных предприятий, и у регулятора недостаточно ресурсов для того, чтобы обеспечивать качественный мониторинг работы ещё одного.

Лицензия - это не про "отстегнуть денег регулятору". Отстегнуть денег - это регистрация. Например, в Грузии каждый такой бизнес должен зарегистрироваться в Нацбанке в качестве поставщика услуг виртуальных активов. Это накладно, но это действительно сводится в первую очередь к деньгам. Если ты формально собрал все необходимые документы и заплатил всем, кому положено, отказать в регистрации тебе не могут.

А лицензия - это инструмент управления отраслью. Если регулятор решит, что не стоит тебя в эту отрасль пускать, он тебе может лицензию не дать или отобрать её в любой момент.

Когда говорят о покупке лицензии, обычно имеют в виду покупку действующего бизнеса, уже имеющего эту лицензию. Но даже это не гарантия, что её не отзовут после смены бенефициарного владельца.

[Etranger]

Всем спасибо за расширенное объяснение, очень интересно. Я понимаю и сама, что не сводится все только к деньгам. Мой вопрос был больше в том, возникают ли ситуации, когда эту лицензию нужно регулярно обновлять или подтверждать? Просто на мой взгляд это большой источник доходов, и регуляторы во многих странах, особенно в хорошо нам известных, вряд ли упустят такую возможность. Понятно, что можно время от времени совершать рейды и устраивать проверки, но если можно на старте внести условия о подтверждении такой лицензии раз в год, к примеру, то это больше гарантий, чем возможно неудачный рейд.

[KTChampions]

~
А лицензия - это инструмент управления отраслью. Если регулятор решит, что не стоит тебя в эту отрасль пускать, он тебе может лицензию не дать или отобрать её в любой момент.
~

Именно так обстояли дела в букмекерской теме. Помню что в начале 2000-х подавляющее положение на рынке занимала контора Марафон, на них приходилось 95-99% всего рынка. И вот вводят лицензирование... и всё, эта контора получить лицензию не может 
В итоге огромная отрасль абсолютно "законно" была перераспределена в нужные руки.
Так что лицензирование это не только управление, а еще и отжатие бизнесов, особенно в условиях рфии.