BondAppetit — пассивный доход до 8% в USDC

[BondAppetit]

Описание

BondAppetit (https://bondappetit.io/) — это DeFi-протокол для выдачи займов крупному и среднему бизнесу со стейблкойном, на 100% обеспеченным реальными активами (облигациями). Займы могут выдаваться как в криптовалютах, так и в фиате под залог облигаций. Купонный доход от заложенных облигаций распределяется среди держателей управляющих токенов. Работает протокол на блокчейне Ethereum.

Видео с описанием проекта: https://www.youtube.com/watch?v=5w32WATvDpc


Предназначение

Бизнес всегда ищет источники дешевой ликвидности. Средние и крупные компаний обычно привлекают финансирование за счет банковских кредитов и выпуска облигаций. Новым источником денег может стать крипторынок — его капитализация в 2021 году перевалила за $1,7 трлн и, как ожидается, продолжит расти.

На текущий момент в секторе DeFi много сервисов для выдачи займов, но среди бизнесов большого интереса к ним пока нет. Это связано с тем, что большинство протоколов страдает от высоких комиссий, чрезмерной волатильности и избыточного обеспечения. Парадоксально, но займы в крипте обходятся дороже, чем традиционные источники финансирования. И это несмотря на то, что традиционные финансовые институты тоже не отличаются гуманными комиссиями. При размещении облигаций в карманах посредников может осесть до десяти процентов от объема размещения. То есть из выпуска на полмиллиарда долларов $50 млн заберут посредники. И это не говоря уже о длительной подготовке и большом объеме бумажной работы.

BondAppetit решает перечисленные проблемы.

Токеномика

У протокола два токена:

USDap — нативный стейблкойн BondAppetit (обеспечен облигациями) и главный продукт протокола. На момент публикации этого текста облигаций в протоколе еще нет, они появятся к середине июля 2021 года. Эмиссия USDap не ограничена.

BAG (BondAppetit governance token) — управляющий токен BondAppetit. Дает право голоса при управлении протоколом, а также возможность зарабатывать пассивный доход от облигаций, лежащих в обеспечении протокола. Общая эмиссия BAG составить 100 млн токенов. Из них 65 млн будет распределено среди сообщества:
https://bondappetit.io/whitepaper#21

Команда

CEO и основатель: Артем Толкачев, бывший директор Blockchain Lab в Deloitte
https://www.linkedin.com/in/artemtolkachev/
https://cointelegraph.com/authors/artem-tolkachev/

CTO: Владислав Комиссаров
https://www.linkedin.com/pub/vladislav-komissarov/2/583/966
https://career.habr.com/mastyf

Советник: Александр Иванов, CEO и основатель Waves
https://twitter.com/sasha35625/status/1379868824598634496

История проекта

Протокол был запущен 5 апреля 2021 года и в первые же сутки достиг TVL в несколько миллионов долларов. На текущий момент проект находится в стадии MVP. С момента появления облигаций (середина июля 2021) и начала распределения пассивного дохода бизнес-модель протокола будет доказана и начнется масштабирование проекта.

Как заработать на BondAppetit

1. За счет роста курса токена BAG.

2. За счет пассивного дохода от облигаций, обеспечивающих USDap. Эмиссия USDap может быть любой, в то время как количество BAG ограничено 100 млн токенов. Больше стейблкойнов BAG — больше облигаций — выше доход держателей BAG.

Зачем вкладываться в BondAppetit, если можно просто купить облигации или облигационный ETF?

1. Выше доход. Держатели BAG будут получать пассивный доход от облигаций, обеспечивающих USDap. Количество BAG ограничено, а объем займов и эмиссия USDap — нет. Больше займов и больше эмиссия USDap — выше доход держателей BAG.

2. Большая защищенность. Если вы купили облигации, а эмитент допустил дефолт, вы останетесь ни с чем. В BondAppetit дефолт не страшен: протокол компенсирует потери за счет продажи на рынке дополнительных BAG.

Как приобрести BAG?

1. На открытом рынке по рыночной цене (Uniswap).

2. Бесплатно в пулах ликвидности (см. сайт проекта).

Откуда возьмется спрос на USDap?

На начальном этапе значительный спрос на USDap ожидается со стороны других DeFi-протоколов, поскольку стейблкойн BondAppetit будет обеспечен реальными, прозрачными активами. Первым партнером станет East.Finance (проект Waves Tech). Токен EAST будет на 50% обеспечен стабильным USDap, на вторые — 50% волатильным токеном WEST.
http://east.finance/
https://twitter.com/wvsenterprise/status/1379410569019674627

Ссылки

Сайт: https://bondappetit.io/
Whitepaper: https://bondappetit.io/whitepaper
Litepaper: https://bondappetit.io/static/media/bondappetit_litepaper.pdf
Документация для разработчиков: https://bondappetit.io/docs/
Новостной канал (EN): https://t.me/BondAppetit
Чат EN: https://t.me/BondAppetitEn
Новостной канал (RU): https://t.me/BondAppetitRuNews
Чат RU: https://t.me/BondAppetitRu
Twitter: https://twitter.com/DeFiBonds
Блог: https://bondappetit.medium.com/
Github: https://github.com/bondappetit

[1715439230]

1715439230

[1715439230]

1715439230

[1715439230]

1715439230

[1715439230]

1715439230

[BondAppetit]

На прошлой неделе была приобретена первая партия облигаций для обеспечения стейблкойна USDap. Купили облигации шести эмитентов на общую сумму $550 000. Рейтинги BB/BB+, даты погашения в 2026–2029 годах, купонный доход от 5,38% до 7,38%. Уже в августе протокол получит первый купонный доход по облигациям Xerox и начнет распределять его среди держателей BAG.

Следующая партия облигаций на $750 000 будет приобретена в ближайшее время. Об этом мы объявим дополнительно.

Подробнее в блоге:
https://bondappetit.medium.com/%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B5%D1%82%D0%B5%D0%BD%D1%8B-%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B2%D1%8B%D0%B5-%D0%BE%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D0%B3%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8-%D0%B2%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B9-%D1%8D%D1%82%D0%B0%D0%BF-%D0%B7%D0%B0%D0%BF%D1%83%D1%81%D0%BA%D0%B0-%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D0%BB%D0%B0-%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%80%D1%82%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BB-3e2cffa9509b

Из этой же статьи можно узнать, как выбирались облигации, где они хранятся, как будет устроена экономика BondAppetit во второй фазе запуска, как будет обеспечиваться стабильность курса USDap и что дальше в дорожной карте проекта.

[BondAppetit]

На странице https://bondappetit.io/collateral появились данные об облигациях, которые обеспечивают стейблкойн USDap. Данные передаются от депозитария и подписаны цифровой подписью.

[BondAppetit]

С сегодняшнего дня вы можете стейкать BAG и получать выплаты в USDC: https://bondappetit.io/staking
Первые выплаты в USDC будут в этом месяце.

Подробности читайте в нашем блоге:
https://bondappetit.medium.com/bag-holders-will-receive-their-first-payouts-in-usdc-this-month-here-are-the-details-21bd22c6dbd0

[BTCP]

С сегодняшнего дня вы можете стейкать BAG и получать выплаты в USDC: https://bondappetit.io/staking
Первые выплаты в USDC будут в этом месяце.

Подробности читайте в нашем блоге:
https://bondappetit.medium.com/bag-holders-will-receive-their-first-payouts-in-usdc-this-month-here-are-the-details-21bd22c6dbd0

Застейкать можно либо в ликвидити пулах на раздачу бэгов, либо в пулах на раздачу дивидендов? Или -или?

[BondAppetit]

Да, или там, или там. Но право голоса сохранить можно даже с застейканными токенами, для этого ввели технический токен yBAG, о нем есть в статье.

[BondAppetit]

Началось голосование за вес пула USDap/USDN на Swop.fi
https://swop.fi/investments/swop-governance

Участники голосования получат гарантированную доходность около ~300% годовых (правило "первого урожая"). Чем раньше вы проголосуете, тем выше будет вес вашего голоса.

[BondAppetit]

BondAppetit начал выплачивать пассивный доход держателям управляющих токенов. Стейкате BAG и зарабатывайте USDC:
https://bondappetit.io/staking

В 4 квартале 2021 года выплаты будут выше. Сейчас протокол распределяет только купонные платежи за третий квартал по облигациям Xerox (всего 6% портфолио) и прибыль от обратного выкупа USDap. В следующем квартаже протокол получит и распределит купонные платежи по всем приобретенным облигациям.

Также обращаем внимание, что при стейкинге BAG вы не подвержены риску непостоянной потери.

[Galley]

Интересную систему придумали с блокировкой токенов и досрочным выходом из контракта. Если вовремя не успел выйти, блокировка продлевается автоматически, и при выходе не дожидаясь окончания нового срока, получишь меньше, чем при досрочном выходе за неделю до окончания срока. Ловко. Замануха прямо как в банке. Чуть не успел, и после пролонгации задолбаешься у них бабки выковыривать.

[BondAppetit]

Интересную систему придумали с блокировкой токенов и досрочным выходом из контракта. Если вовремя не успел выйти, блокировка продлевается автоматически, и при выходе не дожидаясь окончания нового срока, получишь меньше, чем при досрочном выходе за неделю до окончания срока. Ловко. Замануха прямо как в банке. Чуть не успел, и после пролонгации задолбаешься у них бабки выковыривать.

Если посмотреть по рынку, почти во всех стейбловых пулах есть лок на вывод. В течение 3, 6, 12 месяцев деньги нельзя вывести вообще. У нас можно вывести с потерей лишь части прибыли. Разумно вознаграждать долгосрочных инвесторов.

[xandry]

У вас в статье написано

Первый партнер уже есть — это EAST.Finance из экосистемы Waves (участник топ-100 CoinmarketCap с капитализацией более $1 млрд).

1. Не могли бы вы дать ссылку на их страницу на coinmarketcap?

2. Почему у вас нет интерфейса сайта на русском языке?

Я ещё прочитал ваши требования к облигациям:

Купонный доход не ниже 5,13%;
Рейтинг не хуже Baa3 по Moody’s, BBB по Fitch и BBB- по S&P;
Облигации должны быть ликвидны и выпущены эмитентом из стабильной страны.

И вы пишете, что ваше преимущество в том, что вы защищаете от технических дефолтов путём выпуска токена BAG в количестве 100 млн. Вопрос такой: как много было технических дефолтов по облигациям за последние два-три года, которые соответствуют вашим требованиям? Это я к тому что, на сколько на самом деле велик риск технического дефолта по облигациям Xerox или других компаний, которые вы в портфеле сейчас имеете.

Идея задействования криптовалюты в реальном бизнесе довольно интересная, хотя доход по еврооблигациям зачастую ниже в сравнении со всякими криптолендингами.

[BondAppetit]

У вас в статье написано

Первый партнер уже есть — это EAST.Finance из экосистемы Waves (участник топ-100 CoinmarketCap с капитализацией более $1 млрд).

1. Не могли бы вы дать ссылку на их страницу на coinmarketcap?

Сейчас капитализация Waves уже $2,6 млрд: https://coinmarketcap.com/currencies/waves/

2. Почему у вас нет интерфейса сайта на русском языке?

Большинство пользователей из западных стран: США, Канада, Япония, Голландия и т.д. Мы планируем добавить русский интерфейс позже.

Блог на Medium двуязычный.

Русские каналы:
https://t.me/BondAppetitRuNews
https://t.me/BondAppetitRu

Я ещё прочитал ваши требования к облигациям:

Купонный доход не ниже 5,13%;
Рейтинг не хуже Baa3 по Moody’s, BBB по Fitch и BBB- по S&P;
Облигации должны быть ликвидны и выпущены эмитентом из стабильной страны.

И вы пишете, что ваше преимущество в том, что вы защищаете от технических дефолтов путём выпуска токена BAG в количестве 100 млн. Вопрос такой: как много было технических дефолтов по облигациям за последние два-три года, которые соответствуют вашим требованиям? Это я к тому что, на сколько на самом деле велик риск технического дефолта по облигациям Xerox или других компаний, которые вы в портфеле сейчас имеете.

Идея задействования криптовалюты в реальном бизнесе довольно интересная, хотя доход по еврооблигациям зачастую ниже в сравнении со всякими криптолендингами.

Посмотрите текущий список облигаций: https://bondappetit.io/collateral. Там все известные стабильные компании.

Доход по облигациями невысокий, но штука в том, что эмиссия управляющих токенов BAG ограничена 100 млн, а эмиссия стейблкойнов USDap потолка не имеет. Поэтому при росте USDap будет расти пассивный доход для стейкеров BAG. На сайте есть калькулятор (https://bondappetit.io/bag), можете смоделировать.

При стейкинге BAG надолго уходят с рынка, соответственно сокращается предложение. Сейчас застейкано около 25% от всех BAG, находящихся в свободном обращении: https://bondappetit.io/rewards

[BondAppetit]

Запустился проект EAST.Finance: http://east.finance.

Токен EAST частично обеспечен стейблкойном USDap. Партнерство с EAST создаст постоянный устойчивый спрос на на USDap и проложит путь к партнерствам с другими протоколами.

[Galley]

Интересную систему придумали с блокировкой токенов и досрочным выходом из контракта. Если вовремя не успел выйти, блокировка продлевается автоматически, и при выходе не дожидаясь окончания нового срока, получишь меньше, чем при досрочном выходе за неделю до окончания срока. Ловко. Замануха прямо как в банке. Чуть не успел, и после пролонгации задолбаешься у них бабки выковыривать.

Если посмотреть по рынку, почти во всех стейбловых пулах есть лок на вывод. В течение 3, 6, 12 месяцев деньги нельзя вывести вообще. У нас можно вывести с потерей лишь части прибыли. Разумно вознаграждать долгосрочных инвесторов.

Я с вами полностью согласен с вашим утверждением того, что долгосрочных инвесторов стоит лучше вознаграждать, чем краткосрочных. Это делается практически везде. Но тот факт, что блокировка нескольких периодов считается как один, я не могу назвать большим достижением. Разрыв контракта на четвертом периоде, каждый из которых равен 3 месяцам, приведет к тому, что мой доход будет меньше того, что я получил бы за полгода удачной блокировки. Это вовсе не комильфо. Или я что-то не так понимаю. Если б была фиксация прибыли по периодам, то это было бы гораздо привлекательней.

[BondAppetit]

Интересную систему придумали с блокировкой токенов и досрочным выходом из контракта. Если вовремя не успел выйти, блокировка продлевается автоматически, и при выходе не дожидаясь окончания нового срока, получишь меньше, чем при досрочном выходе за неделю до окончания срока. Ловко. Замануха прямо как в банке. Чуть не успел, и после пролонгации задолбаешься у них бабки выковыривать.

Если посмотреть по рынку, почти во всех стейбловых пулах есть лок на вывод. В течение 3, 6, 12 месяцев деньги нельзя вывести вообще. У нас можно вывести с потерей лишь части прибыли. Разумно вознаграждать долгосрочных инвесторов.

Я с вами полностью согласен с вашим утверждением того, что долгосрочных инвесторов стоит лучше вознаграждать, чем краткосрочных. Это делается практически везде. Но тот факт, что блокировка нескольких периодов считается как один, я не могу назвать большим достижением. Разрыв контракта на четвертом периоде, каждый из которых равен 3 месяцам, приведет к тому, что мой доход будет меньше того, что я получил бы за полгода удачной блокировки. Это вовсе не комильфо. Или я что-то не так понимаю. Если б была фиксация прибыли по периодам, то это было бы гораздо привлекательней.

Застейкали на 3 месяца. В конце этого периода будет неделя на вывод прибыли. Застейкали еще на 6 месяцев. В конце этого периода неделя на вывод прибыли. Вот так.

[Cannabis Power]

А под какой процент вы кредитуете бизнес? Какая минимальная сумма?

[BondAppetit]

А под какой процент вы кредитуете бизнес? Какая минимальная сумма?

Компании пока не берут займы в крипте. Поэтому BondAppetit напрямую займы не выдает, эта роль отведена посредникам: https://bondappetit.io/whitepaper#14

Наша основная задача - рост эмиссии стейблкойна USDap. И этот рост можно обеспечить не только за счет займов, но за счет партнерств с другими протоколами. Наш первый партнер EAST.Finance использует наш токен USDap для частичного обеспечения токена EAST.

Вторая партия облигаций приобретена. Стейблкойн USDap теперь обеспечен на все 100%

Обратите внимание, что информация на странице Collateral (https://bondappetit.io/collateral) обновится с задержкой — в течение 3-7 рабочих дней.

[BondAppetit]

Вторая партия облигаций приобретена. Стейблкойн USDap теперь обеспечен на все 100%: https://bondappetit.io/collateral

Обратите внимание, что информация на странице /collateral обновится с задержкой (в течение нескольких рабочих дней).

[rygarthecoder]

Вторая партия облигаций приобретена. Стейблкойн USDap теперь обеспечен на все 100%: https://bondappetit.io/collateral

Обратите внимание, что информация на странице /collateral обновится с задержкой (в течение нескольких рабочих дней).

А есть информация, на какую сумму приобретаются облигации? и по какому принципу вы выбираете компании для этого?

[BondAppetit]

Эта информация размещена на странице https://bondappetit.io/collateral

Для обеспечения стейблы подбираются облигации эмитентов с рейтингом BB/BB+. Подробнее в блоге:
https://bondappetit.medium.com/%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B5%D1%82%D0%B5%D0%BD%D1%8B-%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B2%D1%8B%D0%B5-%D0%BE%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D0%B3%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8-%D0%B2%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B9-%D1%8D%D1%82%D0%B0%D0%BF-%D0%B7%D0%B0%D0%BF%D1%83%D1%81%D0%BA%D0%B0-%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D0%BB%D0%B0-%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%80%D1%82%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BB-3e2cffa9509b