Token Auto-Rebase & APY Tinggi

[mu_enrico]

Belakangan ini ane sering dengar tentang token-token BSC yang memiliki fitur Auto-rebase dan APY yang super tinggi. Mungkin ini produk udah eksis lama, tapi baru sampai di telinga ane baru-baru ini.

Dikutip dari wiki/wp koin-koin rebase:

Token Rebase adalah Token yang suplai sirkulasinya meluas atau menyusut karena perubahan harga token. Peningkatan atau penurunan pasokan ini bekerja dengan mekanisme yang disebut rebasing. Ketika rebase terjadi, persediaan token ditambah atau dikurangi secara algoritmik, berdasarkan harga saat ini dari setiap token.

Jadi nanti token dalam dompet agan bisa bertambah atau berkurang sesuai dengan algo yang sudah diset oleh si dev.

Nah ketika dibarengi dengan APY yang tinggi, token-token ini kemudian secara "mejik" akan bertambah otomatis di dompet agan, namun rebase bukan berarti nilai fiat kemudian ikut bertambah, namun hanya denominasi token tersebut yang bertambah.

Berikut ini beberapa contoh token-token yang ane maksud:

• Libero (https://libero.financial/): APY - 158,893.59%, Rebase tiap 30 menit.
• SAFUU (https://safuu.com/): APY - 382,945%, Rebase tiap 15 menit.
• Ringfi (https://ringfi.io/): APY - 392,537%, Rebase tiap 15 menit.
• Titano (https://titano.finance/): APY - 102,483%, Rebase tiap 30 menit.
• Helena (https://helena.financial/): APY - 1,000,365%, Rebase tiap 15 menit.

Gimana menurut agan? Mainan yang seksi, atau terlalu serem untuk dicoba?
Atau agan sudah "invest" di token-token ini? Mana yang paling seksi?

Disclaimer: Token-token dan bahasan ini hanya untuk keperluan informasi/berita dan diskusi. DYOR & DWYOR.

[masulum]

Token rebase yang lama kalau ga salah Ampelforth, Ditto. cuma kedua token ini tidak menawarkan staking. Tapi, hati-hati juga kalau beli token rebase ini, karena saya pernah terjebak pada token rebase yang aneh. Jadi, rebase dengan mekanisme berdasarkan marketcap, jadi, harga selalu naik, seiring dengan meningkatnya marketcap, token berkurang, namun, karena token yang kita hold ikut berkurang, harga yang ada saat ini, tidak dapat mengembalikan modal kita, karena efek rebasing tersebut.

[blue Snow]

Nah ketika dibarengi dengan APY yang tinggi, token-token ini kemudian secara "mejik" akan bertambah otomatis di dompet agan, namun rebase bukan berarti nilai fiat kemudian ikut bertambah, namun hanya denominasi token tersebut yang bertambah.

Kalau menurut ane strategi ini cukup jitu jika investor membandingkan tiap token dengan harga fiat dan membuat token/coin seperti kelihatan stable di market. Tapi ane masih bingung bagaimana mereka mengurangi nilai token sehingga harga terus mengikuti market?. Dan ane juga setuju dengan pendapat masulum, jika tidak hati-hati modal juga bisa berkurang dalam arti walau di masa depan harga terus naik, tapi jumlah token mungkin berkurang sehingga tradisional crypto itu sendiri akan berubah menjadi seperti fiat.

[Bobrox]

Untuk Helena mungkin kurang worth mas @mu_enrico meskipun APY yang ditawarkan cukup fantastis dan tinggi, namun jika ingin mencoba tidak salahnya juga namun tetap berhati - hati dan jangan staking terlalu lama. Untuk Helena saat ini hanya listing di dapp exchange seperti pancake swap dan slippage yang digunakan diluar nalar karena koin dengan harga tinggi biasanya cukup 0.5% hingga 1% slippage fee. Namun berbeda dengan koin Helena dengan harga saati ini $11 untuk swap beli koin harus menggunakan slipage 20% dengan arti kata 20% modal kita akan hilang dan saat jual juga butuh slippage yang lebih gede lebih dari 24%.

Ini hanya sebagai pengingat saja sebelum bergabung dalam staking koin Helena, namun untuk koin lain sejauh ini belum saya cek APY yang dianjurkan berepa takutnya dengan APY diatas 20% hingga 24% sangat riskan untuk mendapatkan keuntungan.

[mu_enrico]

Token rebase yang lama kalau ga salah Ampelforth, Ditto. cuma kedua token ini tidak menawarkan staking. Tapi, hati-hati juga kalau beli token rebase ini, karena saya pernah terjebak pada token rebase yang aneh. Jadi, rebase dengan mekanisme berdasarkan marketcap, jadi, harga selalu naik, seiring dengan meningkatnya marketcap, token berkurang, namun, karena token yang kita hold ikut berkurang, harga yang ada saat ini, tidak dapat mengembalikan modal kita, karena efek rebasing tersebut.

Cukup aneh ketika yang dipatok adalah marketcap yang berarti jumlah token x harga, ketika harga naik lalu jumlah token berkurang, nilai fiatnya jadi tetap dong... Buat apa hold kalau tidak ada perubahan nilai fiat Mungkin mau jadi stablecoin jenis baru...

Kalau yang ane list di sini adalah token yang kalau dihold otomatis bertambah, ya mirip auto staking.

Namun berbeda dengan koin Helena dengan harga saati ini $11 untuk swap beli koin harus menggunakan slipage 20% dengan arti kata 20% modal kita akan hilang dan saat jual juga butuh slippage yang lebih gede lebih dari 24%.

Ini hanya sebagai pengingat saja sebelum bergabung dalam staking koin Helena, namun untuk koin lain sejauh ini belum saya cek APY yang dianjurkan berepa takutnya dengan APY diatas 20% hingga 24% sangat riskan untuk mendapatkan keuntungan.

Nah ini sepertinya karena ada tax jual dan beli yang bikin insentif untuk hold menjadi lebih seksi. Untuk helena sendiri ini karena ada tax-nya:

The fees (13% for buys and 19% for sells)

Sumur

Dan karena token ini merupakan token sejenis dengan yang ane list di atas, mungkin yang lain juga punya mekanisme "tax" yang sama. Sudah coba yang lain? Atau cuma baru nyobain helena gara-gara ada bountynya di BTT?

[masulum]

Cukup aneh ketika yang dipatok adalah marketcap yang berarti jumlah token x harga, ketika harga naik lalu jumlah token berkurang, nilai fiatnya jadi tetap dong... Buat apa hold kalau tidak ada perubahan nilai fiat Mungkin mau jadi stablecoin jenis baru...

Kalau yang ane list di sini adalah token yang kalau dihold otomatis bertambah, ya mirip auto staking.

-snip-

Bukan cukup aneh mas, tapi sangat aneh, Jadi kan marketcap nambah, harga naik, token berkurang (rebase), otomatis, yang kita hold berkurang jadinya nilai fiat saat kita beli ikut berkurang, saat itu, saya beli $10, ketika harga naik, aset saya jadi $1 wkkk.

Makanya, mending turun token ini, jadi ketika marketcap kecil, token nambah, hasilnya profit saat dump, hah.. sekarang proyek sudah berhenti, semua nilai investasi raib, ga rug pull, tapi sistem rebase merusak harga token dan tim menghilang.

Kalau ditto, saya pernah membeli, dan cukup asik saat melebihi batas point netral, jika harga diatas $0.96, maka akan menjadi positive rebase, token yang kita hold otomatis nambah, nah kita bisa profit saat positive rebase ini terjadi. Semakin panjang relli bullish, semakin banyak token yang nambah ke wallet. Begitu pula jika turun, saat tueun, otomatis token berkurang dan akan mengurangi yang kita hold. Semakin lama negative rebase bwrlangsung, semakin sedikit token yang ada di wallet.

[dansus021]

menurutsaja token token jenis ini ngeri ngeri sedap  seperti token deflationary dan token yang memiliki tax atau auto burn emanglah sedap ketika supply berkurang dengan harapan token tersebut akan naik tapi kita tetep tidak boleh lupa dengan prinsip DYOR dan DWYOR kita juga harus tau kegunaan tersebut sebelum hodl untuk jangka waktu yang panjang

[mu_enrico]

~

Nah itu "asik"-nya token ini ketika rebase berdasarkan algoritma yang sudah diprogramkan, jadi kalau algoritma rebase-nya ancur, efeknya sangat terasa juga


Berikut ini grafik harga token rebase yang populer:

Libero


Titano


Helena


Bisa dilihat kalau volatilitasnya memang ngeri sekali
Dan sekarang harganya pada ancur, akankah menjadi kesempatan emas untuk nyerok? Ataukah bakal terus ancur?

[masulum]

@mu_enrico, saya mencoba melihat website dari Libero dan Helena, cuma saya tidak menemukan informasi bagaimana sistem positive rebase dan negative rebasenya terjadi. Kalau di Libero hanya disebutkan dengan Positive rebasenya saja, apakah di platform ini memang tidak ada negative rebase? Atau ada yang kelewatan dari yang saya pahami?

Helena juga demikian, baik di dokumentasi, tidak ada keterangan positive dan negative rebasenya. 

[mu_enrico]

@masulum, karena gitbooknya beda tifis, ane ambil satu aja ya.

Helena Financial takes advantage of a "Positive Rebase" formula that increases the token supply, allowing $HELENA holders to keep growing their tokens similar to traditional staking protocols. However, using a rebasing token eliminates the need to approve and traditionally stake your tokens.

Sumur

Jadi setau ane juga tidak ada negatif rebasenya (hanya positif), cuma kek jadi auto staking yang rewardnya gede (APY tinggi) dan sering
Nah inilah bedanya dengan token-token pendahulunya yang bisa rebase positif/negatif yang lebih cocok untuk aplikasi stable coin.

[erep]

Bisa dilihat kalau volatilitasnya memang ngeri sekali
Dan sekarang harganya pada ancur, akankah menjadi kesempatan emas untuk nyerok? Ataukah bakal terus ancur?

Saya sempat menambahkan beberapa dari altcoin semacam itu dalam favorit list di Dextool karena hanya sekedar pantuan saja bagaimana pola pergerakan saat terjadi penurunan pasar yang sangat drastis, sebagian terjadi pemulihan hingga 25% lebih karena hype APY masih diminati oleh sebagian trader yang aktif investasi pada proyek tersebut. Saya sendiri tidak akan pernah tertarik untuk investasi pada proyek semacam itu karena berdasarkan riset ada beberapa hal yang membuat saya tidak akan yakin koin itu dapat berkembangan untuk jangka panjang.

[Bobrox]

Bisa dilihat kalau volatilitasnya memang ngeri sekali
Dan sekarang harganya pada ancur, akankah menjadi kesempatan emas untuk nyerok? Ataukah bakal terus ancur?

Saya sempat menambahkan beberapa dari altcoin semacam itu dalam favorit list di Dextool karena hanya sekedar pantuan saja bagaimana pola pergerakan saat terjadi penurunan pasar yang sangat drastis, sebagian terjadi pemulihan hingga 25% lebih karena hype APY masih diminati oleh sebagian trader yang aktif investasi pada proyek tersebut. Saya sendiri tidak akan pernah tertarik untuk investasi pada proyek semacam itu karena berdasarkan riset ada beberapa hal yang membuat saya tidak akan yakin koin itu dapat berkembangan untuk jangka panjang.

Jangka panjang target yang tidak realistis pada koin atau token dengan APY sangat tinggi bahkan sekelas koin dapp sendiri seperti cake dan juga APESWAP bernasib naas dan harga terus turun, apalagi dengan token seperti yang disebutkan diatas. Mungkin untuk hit and run sebenarnya bisa sih cuman maksimal satu atau dua minggu saja stake disana, namun karena fee swap cukup besar ya sama saja meskipun reward APY yang diberikan fantastis. Harusnya ada peluang jika fee swap koin dengan APY besar dibawah 5% setidaknya 1 minggu staking udah bisa profit dan langsung jual semuanya.

[masulum]

Jadi setau ane juga tidak ada negatif rebasenya (hanya positif), cuma kek jadi auto staking yang rewardnya gede (APY tinggi) dan sering
Nah inilah bedanya dengan token-token pendahulunya yang bisa rebase positif/negatif yang lebih cocok untuk aplikasi stable coin.

Kalau hanya positif rebase tentu ini lebih asyik sih daripada auto staking di koin meme yang saya kenal, karena kalau autostaking yang diterapkan dikoin meme, umumnya bergantung pada tax dari transaksi jual beli yang terjadi di AMM. Sedangkan rebase mengacu pada satu titik poin. Cuma dari ketiga contoh token diatas, saya belum menemukan rebase ini terjadi karena faktor apa, apakah harga, marketcap, rank atau yang lainnya. Entah saya yang kurang baca atau memang tidak ada penjelasannya 

[mu_enrico]

Mungkin untuk hit and run sebenarnya bisa sih cuman maksimal satu atau dua minggu saja stake disana, namun karena fee swap cukup besar ya sama saja meskipun reward APY yang diberikan fantastis. Harusnya ada peluang jika fee swap koin dengan APY besar dibawah 5% setidaknya 1 minggu staking udah bisa profit dan langsung jual semuanya.

Nah ini juga yang bikin ane belum coba beli, karena kalau beli langsung ke-lock di koin tsb mengingat fee-nya besar, jadi auto-hodl di bear market gini ngeri banget!

Cuma dari ketiga contoh token diatas, saya belum menemukan rebase ini terjadi karena faktor apa, apakah harga, marketcap, rank atau yang lainnya. Entah saya yang kurang baca atau memang tidak ada penjelasannya 

Faktor intuisi dari devnya
Memang tidak ada alasannya gan, hanya sudah diset saja di awal mau APY berapa. Agan juga bisa fork lalu bikin APY 10,000,000%

[masulum]

Beli dan lupakan  
Ini pertama kalinya saya beli token rebase yang ga ada negative rebasenya, kalau diitung-itung, asal ga sampe koid proyeknya sih masih bisa opit, baik turun maupun naik. jadi iseng-iseng aja buat menuhin token kacang. Agak ngeri sih sebenarnya, meskipun saya beli dengan nominal segitu, karena melihat volumenya yang semakin kecil, meskipun dari segi holder sudah banyak.


Estimasi pendapatan (ROI keknya mengikuti harga saat ini, $0.14)

BTW, tim Libero ternyata juga bikin token rebase lain dengan harga yang lebih mahal, Libera. Secara fitur sih sama saja, ga tau dah apa tujuannya bikin token tandingan untuk proyeknya sendiri.

[masulum]

Sundul berdasarkan pengalaman setelah ngehold beberapa token positive rebase, jadi kelemahan utama dari token jenis ini adalah dari rebasenya sendiri. Jadi, whale yang memiliki banyak token, otomatis dapat reward besar setiap harinya. Jadi, mereka bisa menjual dengan bebas hasil rewardnya, yang mana jika dilakjkan secara berkelanjutan dapat menekan harga dan kemungkinan terburuknya adalah likuidity terkuras dari penjualan reward para whale, jika buy pressurenya semakin kecil setiap harinya.

[mu_enrico]

Sundul berdasarkan pengalaman setelah ngehold beberapa token positive rebase, jadi kelemahan utama dari token jenis ini adalah dari rebasenya sendiri. Jadi, whale yang memiliki banyak token, otomatis dapat reward besar setiap harinya. Jadi, mereka bisa menjual dengan bebas hasil rewardnya, yang mana jika dilakjkan secara berkelanjutan dapat menekan harga dan kemungkinan terburuknya adalah likuidity terkuras dari penjualan reward para whale, jika buy pressurenya semakin kecil setiap harinya.

Tapi kan setiap kali jual/beli ada taxnya, dan itu lumayan besar.

Libero

Transfer tax:
Buy Fee: 15%
Sell Fee: 25%
Transfer Fee: 15%.

https://docs.libero.financial/libero-token

Titano

9 – How is the APY Sustained?
9’ – Titano uses buy and sell taxes in order to sustain its fixed (static) APY. This means we will never lower or raise the APY of the project. When users buy Titano, 13% of their purchase goes towards the protocol, when they sell, 18% goes to the protocol as well. This is one of the main ways we achieve and sustain the APY, thus the reason why you need to pay this tax. We also have other utilities like Titano PLAY, which takes pressure off the APY. We also do weekly burns of .475% of the total token supply to control inflation. More features are in the work to help sustain the project by lowering inflation and creating additional revenue for the project.

https://docs.titano.finance/guide/f.a.q.

Tapi memang sih harganya pada ancur
Gimana porto agan masulum, apakah penurunan harga x jumlah token yang bertambah = net loss?

[masulum]

-snip-

Tapi memang sih harganya pada ancur
Gimana porto agan masulum, apakah penurunan harga x jumlah token yang bertambah = net loss?

Memang mas, kalau misalkan melakukan jual/beli terkena tax, tapi reward yg masuk dari rebase bagi para whales nothing to lose, karena mereka sehari bisa dapet banyak, ya cukup lah kalau buat jajan pastinya 🤣

Porto ane Titano loss 50% dari harga beli, sekalipun dapat rebase karena share rewardnya kecil, jadi ga bisa nutup minusnya. Libero meski harga loss 30% masih ga seberapa, dibandingkan Titano.

[masulum]

Bump, sembari melanjutkan pengalaman ngehold token apy tinggi. Kali ini yang menjadi sorotan saya adalah Libero, karena di dasbor akun saya, APY sudah berubah dan sudah tidak lagi ratusan ribu persen, Terakhir saya ngecek APY yang ditawarkan hanya 500%, kemungkinan ini akan berubah lagi sesuai dengan jumlah suplai yang ada. Titano saya belum ngehold lagi, udah sempat tak lepas buat ongkos kirim2 

Jadi, pada akhirnya APY tinggi bisa menjadi pemanis di awal peluncuran. adakah member lain yang ngehold token jenis ini?

[mu_enrico]

Sebenernya ane berminat coba2, hanya saja ini market baru sangat tidak bersahabat jadinya mau beli koin apa aja rasanya kok sayang.
Ane mending nanti tunggu H-1tahun BTC halving saja deh baru main lagi

Kalo dilihat dari grafiknya udah garis lurus ga ada tanda2 kehidupan