Faiz peşinde koşarken paranızı kaybedebilirsiniz

[Bthd]

Merhabalar, daha önce borsalarda yatırım tutmamakla ilgili binlerce başlık açıldı. Bugünlerde yaşananlar ise çok daha tehlikeli. UST ile başlayan skandallar zinciri yatırım şirketi Three Arrow Capital (3AC) ile devam ediyor. Duymayan kalmamıştır ama olayları toplu şekilde gözden geçirelim istedim. Aslında her şey 3AC'nin UST'de para kaybetmesiyle zincirleme gerçekleşmeye başladı.

CEFI/DeFi platformlarındaki yüksek faizlerin nereden geldiğini defalarca sorguladık ama perde arkasında yaşananlar enteresan. Kullanıcıların küçük faizler kazanmak için yatırdığı 650m $ parayı (15.000 BTC + stabiller) 3AC Voyager gibi bir platformdan teminat göstermeden kredi olarak alabilmiş. Böylelikle Voyager kullanıcılarına %8 faizi ödeyebilmiş. Siz paralarınızı birisine emanet ettiğinizde o da hiç teminat bile görmeden başkalarına teslim edebilir.

Piyasa iyi giderken 3AC gibi büyük bir aktör için para kazanmak çok kolaydı. Sadece adlarının yatırımcı olarak görünmesi bile bir çok projenin fiyatını katlamasına sebep oluyordu. İşler terse döndüğünde ise çekilmiş olan kredinin kredisinin kredileri patlamaya başlıyor ve kaçınılmaz son. 3AC çekilen kredilerle sadece yatırım yapmamış. Market maker olarak çoğu projenin hacmini üstlenerek fiyatlarını aya çıkarmış. Bitcoin longlamış ve bu pozisyonun bitcoin 24k $ seviyesine düştüğünde likidite olduğu söylentisi dolaşıyor. Bu kadar büyük bir fonun risk yönetiminin bu kadar alt seviyede olması inanılmaz.

Çok büyük ihtimalle kaybedilen bu paralar platformlara asla geri dönemeyecek. Verilere göre şu an ellerindeki paranın 5 katı kadar borca sahipler (~2B). Ve bu para o platformlarda faiz için parasını riske eden insanların parasıydı. Tehlikeli bir oyun oynadılar fakat en büyük cezayı merkezi platformlara güvenen kullanıcılar çekecek.

Bazı projeler kullanıcılardan topladığı yatırımları bile 3AC'ye emanet etmiş. Celcius network'te de bir benzeri yaşanmıştı, gelecek aylar içerisinde başkalarının da aynı sorunu yaşadığını itiraf ettiği bir dönemden geçebiliriz. Bir boğa koşusunda yüksek faiz getirisi elde etmek keyifli olabilir ama ortalık bu kadar karışıkken %5-8 arası faiz kazanmak için paranızı riske etmenin hiç sırası değil.

[lossnet]

Faydalı bir bilgi içeriği olmuş. Teşekkürler hocam... Başlığı gördüğümde klasik bankalardan bahsedilecek sandım da bir korku çöktü üstüme:)

Banka dışında hiçbir yerde faize yatırmam paramı şahsen. Binance'de ufak bir miktarı BUSD saving'e aldım sadece. O da günlük 1 dolara yakın falan getiriyor. Piyasa normları içerisinde makul seviyeler. Aynı şekilde BTC için de ufak bir miktar saving'de duruyor... Zaten 1000 dolara günlük 10-15 dolar vereceğini iddia eden yerlerden uzak durmak lazım. Millet 3-5 fazla kazanayım derken sonra duvara tosluyor. Luna vakası piyasa için büyük bir ders oldu! Artık çok daha temkinli olma zamanıdır.

[Bthd]

Faydalı bir bilgi içeriği olmuş. Teşekkürler hocam... Başlığı gördüğümde klasik bankalardan bahsedilecek sandım da bir korku çöktü üstüme:)

Banka dışında hiçbir yerde faize yatırmam paramı şahsen. Binance'de ufak bir miktarı BUSD saving'e aldım sadece. O da günlük 1 dolara yakın falan getiriyor. Piyasa normları içerisinde makul seviyeler. Aynı şekilde BTC için de ufak bir miktar saving'de duruyor... Zaten 1000 dolara günlük 10-15 dolar vereceğini iddia eden yerlerden uzak durmak lazım. Millet 3-5 fazla kazanayım derken sonra duvara tosluyor. Luna vakası piyasa için büyük bir ders oldu! Artık çok daha temkinli olma zamanıdır.

Maalesef bankalarda da faiz için bulundurulan dövizin kayıp yaşama riski var. Venezüella gibi ülkelerde yaşananları gördükten sonra bankalara güven konusunda oldukça şüpheliyim. Banka hesabınızda döviz miktarınız aynı görünse bile gerçekçi olmayan bir kurdan satış yapmak zorunda kalıyorlar. CDS puanı +800 olan bir durumda bankalara güvenebilmekte cesaret ister. Sırf bu nedenle varlık barışı yaparak ülkeye para sokmayı durdurdum. Koşulların daha iyiye gitmesini sağlayacak adımlar atılmadıkça da kendimi güvende hissederek bankalara para emanet etmeyi düşünmüyorum.

%3 faiz getirisi ile bir borsaya bitcoin emanet ettiğinizde ana parayı faizden çıkarmanız 33,33 sene sürer. Bu risk tüm yatırımını bahiste 1.03 oranlı maça yatırmak gibidir. 33 maçtan birinde mutlaka yatar ana paranızı kaybedersiniz. Döviz cinsleri için ise %5 altındaki faiz getirileri için çok daha makul yerler var. Yeterli nakit varsa Hollanda v.b. ülkelerden ev satın alabilirsiniz senelik vergiler hariç %5 civarı getiri elde edersiniz zaten.

[gospodin]

bu sefer "yahu adını ilk defa duyduğumuz yere nasıl para yatırdınız!" muhabbeti de yok. bayağı eli, ayağı düzgün olan kuruluşlardı ama burada da normal bir insanın sorması gereken soru "ula bu faiz oranlarını bu herifler nasıl karşılıyor?" olması gerekiyordu. sallıyorum, bankalar dolara %1 faiz verirken başka birileri %10 veriyorsa bunda bir sıkıntı olması gerekir. bildiğin ortada aslında banker castelli'nin güncellenmiş versiyonu var lan: castelli 4.0

Banka dışında hiçbir yerde faize yatırmam paramı şahsen

bankalar da çok güvenli yerler değil ama kişinin hayat görüşü vs bu gibi durumlarda karar vermesinde etkili olabiliyor. ee parayı nerede tutacağız lan o zaman? kasa desen, ulan deprem vs olsa ne yaparız? en iyisi karı, kızla yemek. boş yere gidip faiz yemeyin.

[Bthd]

bu sefer "yahu adını ilk defa duyduğumuz yere nasıl para yatırdınız!" muhabbeti de yok. bayağı eli, ayağı düzgün olan kuruluşlardı ama burada da normal bir insanın sorması gereken soru "ula bu faiz oranlarını bu herifler nasıl karşılıyor?" olması gerekiyordu. sallıyorum, bankalar dolara %1 faiz verirken başka birileri %10 veriyorsa bunda bir sıkıntı olması gerekir. bildiğin ortada aslında banker castelli'nin güncellenmiş versiyonu var lan: castelli 4.0

Banka dışında hiçbir yerde faize yatırmam paramı şahsen

bankalar da çok güvenli yerler değil ama kişinin hayat görüşü vs bu gibi durumlarda karar vermesinde etkili olabiliyor. ee parayı nerede tutacağız lan o zaman? kasa desen, ulan deprem vs olsa ne yaparız? en iyisi karı, kızla yemek. boş yere gidip faiz yemeyin.

Voyager'den aldıkları 700 milyon dolar krediyi teminat olmadan nasıl alabildiklerini aklım almıyor halen. 3AC sayesinde normalin üstünde faiz vererek hızlı bir büyüme sağlamayı düşünürlerken şimdi batmanın eşiğindeler. Ortada tamamen güvene dayalı bir ticaret gerçekleştirme fikri varsa blockchain kullanmanın mantığı ne çözemiyorum. Halen sitelerinde %12'ye varan faiz vaat ediyorlar, inanılmaz.

[velbet]

Gayet faydalı bir bilgi olmuş hocam. Aslında şunu anlıyoruz ki bir çok firma parayı bir yerden alıp başka bir yere koyuyor ve sistemi kredilerle çeviriyor. Ama bunu yaparken organize olamayanlar en ufak bir dalgalanmada patlıyor ve sonrası domino taşı gibi sırasıyla gidiyor. Merkeziyetsizlik diye bir kavram olmayacak gibi duruyor. Bu mümkün görünmüyor. Çünkü olay merkeziyetsiz hale geldiğinde çok rahat saldıraya da açık hale geliyor.

[Bthd]

Beklenen son oldukça yaklaştı sanırım. Voyager Digital iflas başvurusunda bulunmuş. Faiz getirisi ile kesin getiri sağlama peşinde olan insanlar yatırımlarını geri almada oldukça zorlanacak gibi görünüyor. Önce günlük çekim limitini kısıtladılar daha sonra tamamen çekim işlemini durdurdular şimdi ise iflas sürecini başlattılar. Yatırımlarını merkezi bir platforma emanet ederek güvende olduğunu düşünen insanların paralarını teminatsız kredi olarak 3AC'ye kaptırmaları her şeyi başlattı. LUNA domino taşlarının devrilen ilk parçasıydı ilk önce 3AC'ye çarptı şimdi ise 3AC ile iş yapan platformlar büyük sıkıntıda.

Alameda ile yaptıkları yeni anlaşma platformu kurtarmaktan uzak ve şartları ağır. İnsanlar merkezi platformlara parasını emanet ettiği sürece kaçınılmaz sonu yaşamaya devam edecekler.

En kötü kısmı ise insanlar bu olaydan bahsederken "parasını bitcoinde kaybetti" tabirini kullanarak olaydan tamamen bağımsız olan bitcoinin adını kötüleyecekler. Geçen sene birileri LUNA, Voyager Digital ve 3AC gibi yapıların batacağını söyleseydi insanlar buna sadece gülerdi.

[hopeless321]

Bir süredir Nexo kullanıcısıydım. Ayı sezonunda ben de paramın tamamını soğuk cüzdana çektim. Çekim konusunda hiç problem yaşamadım. Reddit'te Nexo için yorumlar fazlasıyla olumlu kullanıcılar Nexo'dan çok mutlu ancak ne olur ne olmaz ben de bu dönemde soğuk cüzdanda kalmanın daha mantıklı olduğu kanısına vardım.

[Bthd]

Bir süredir Nexo kullanıcısıydım. Ayı sezonunda ben de paramın tamamını soğuk cüzdana çektim. Çekim konusunda hiç problem yaşamadım. Reddit'te Nexo için yorumlar fazlasıyla olumlu kullanıcılar Nexo'dan çok mutlu ancak ne olur ne olmaz ben de bu dönemde soğuk cüzdanda kalmanın daha mantıklı olduğu kanısına vardım.

Doğru tercih yapmışsınız. %8-%12 faiz için başkasına paranızı emanet etmek kaçak bahis sitelerinden 1.08 oranlı maça bahis yapmak gibidir. Nexo Credissimo gibi daha önceden bilinen bir şirketin ürünü bu onları diğerlerinden daha iyi yapıyor ama diğerlerinden daha iyi olması riski tamamen ortadan kaldırmıyor. Alacağınız risk elde edebileceğiniz geliri dengelemiyor.

[execijutiere]

Bir süredir Nexo kullanıcısıydım. Ayı sezonunda ben de paramın tamamını soğuk cüzdana çektim. Çekim konusunda hiç problem yaşamadım. Reddit'te Nexo için yorumlar fazlasıyla olumlu kullanıcılar Nexo'dan çok mutlu ancak ne olur ne olmaz ben de bu dönemde soğuk cüzdanda kalmanın daha mantıklı olduğu kanısına vardım.

Kesinlikle öyle. Güvenilir bir borsa olabilir,çok işlem hacmi de olabilir ama ne olursa olsun borsalarda nakite çevirmek amaçlı para tutma devrinin bittiğini düşünüyorum. Olması gereken de budur zaten. Soğuk cüzdanlar boşuna üretilmedi veya ortaya çıkmadı sonuçta. Artık herkes çok yüklü bir meblağ vermeden soğuk cüzdan sahibi olabiliyor. Kripto para sektöründe gerçekten bir yatırımcıysanız olması da gerekir.

[jotunheimr]

Bir süredir Nexo kullanıcısıydım. Ayı sezonunda ben de paramın tamamını soğuk cüzdana çektim. Çekim konusunda hiç problem yaşamadım. Reddit'te Nexo için yorumlar fazlasıyla olumlu kullanıcılar Nexo'dan çok mutlu ancak ne olur ne olmaz ben de bu dönemde soğuk cüzdanda kalmanın daha mantıklı olduğu kanısına vardım.

en iyisini yaptınız hocam, bende nexo'da biraz para vardı hepsini çektim her ne kadar güvenilir olsa bile riske girmemek adına soğuk cüzdanda tutuyorum.

[nesso]

Baslığı ilk gördüğümde direk olarak atladım ulaan bir şey mi oldu diye ama gayet açıklayıcı ve doğru bir bilgi olmuş dikkat edilmesi gereken ve aydınlanma ihtiyacı olan bir çok insan var etrafımızda. Benimde öyle milyarlarca btc yada dolarım yok neden panik oluyorsam

[MasterOogway]

Baslığı ilk gördüğümde direk olarak atladım ulaan bir şey mi oldu diye ama gayet açıklayıcı ve doğru bir bilgi olmuş dikkat edilmesi gereken ve aydınlanma ihtiyacı olan bir çok insan var etrafımızda. Benimde öyle milyarlarca btc yada dolarım yok neden panik oluyorsam

3 milyar milyon yediyüz elli bin sen ne yaptın bu parayı )  pancakeswap da stake yapıyorum umarım patlamazlar 9 ay daha )  piyasa çok sıkıntılı güvenilmez kimin ne yapacagı belirsiz bir luna vakası da biz yaşamayalım o yüzden binance üzerinden stake yapmayı tercih ediyorum

[hopeless321]

Baslığı ilk gördüğümde direk olarak atladım ulaan bir şey mi oldu diye ama gayet açıklayıcı ve doğru bir bilgi olmuş dikkat edilmesi gereken ve aydınlanma ihtiyacı olan bir çok insan var etrafımızda. Benimde öyle milyarlarca btc yada dolarım yok neden panik oluyorsam

3 milyar milyon yediyüz elli bin sen ne yaptın bu parayı )  pancakeswap da stake yapıyorum umarım patlamazlar 9 ay daha )  piyasa çok sıkıntılı güvenilmez kimin ne yapacagı belirsiz bir luna vakası da biz yaşamayalım o yüzden binance üzerinden stake yapmayı tercih ediyorum

Binance için bile ara ara patlar mı acaba diye düşünmüyor değilim. Malum bir deyim ünlü oldu bu seneki olaylardan sonra...

Not your keys. Not your coins.

[Pierre 2]

Eski ama hiç eskimeyecek bir başlık bu. Ne yazık ki Defi projeleri için neyin ne olduğunu söylemek oldukça zor. Certik gibi denetim firmalarına güvensek bile asla emin olunmuyor. Pancakeswap ı uzun süre kullanmış biri olarak söylüyorum elbette bunu. Aslında bnb-btc gibi çiftlere para yatırmak inanılmaz karlı oluyor. Havuzun komisyonu tatlı geliyor. Ama o kadar çok açık denk geliyor ki boşaltılan havuzla baş başa kalabiliyorsunuz.

[Bthd]

Eski ama hiç eskimeyecek bir başlık bu. Ne yazık ki Defi projeleri için neyin ne olduğunu söylemek oldukça zor. Certik gibi denetim firmalarına güvensek bile asla emin olunmuyor. Pancakeswap ı uzun süre kullanmış biri olarak söylüyorum elbette bunu. Aslında bnb-btc gibi çiftlere para yatırmak inanılmaz karlı oluyor. Havuzun komisyonu tatlı geliyor. Ama o kadar çok açık denk geliyor ki boşaltılan havuzla baş başa kalabiliyorsunuz.

Havuzlar genelde daha az riske sahip hissi yaratıyor ancak öyle değil, henüz yeterince denetleme kuruluşuna sahip değiliz. Senelik %3-%5 gelir fena fikir değil gibi gelse de amortisman süresi çok uzun olduğundan alınabilir bir risk değil. Özellikle köprü havuzları son dönemde çok fazla kişinin varlıklarını kaybetmesine yol açtı. BNB/BTC gibi habuzlarda ise impermanent loss sebebiyle neredeyse her zaman kayıp yaşanıyor. Uniswap v3 tipi kısıtlı aralıklı havuzları hariç tutuyorum.