Coins.ph- another "enhanced" KYC documents and process.

[serjent05]

Good day, mga kabayan!

Gusto ko lang mag-rant dahil nakareceive nanaman ako ng message kay coins.ph na need ko nanaman mag send ng panibagong KYC documents despite sending them last year. Now, they are asking for various funds (e.g. bank statements, etc.) even if nasagutan ko na last year lahat ng ito. I even provided yung statements ng parents ko just to prove them the veracity of my funds sa kanilang wallet.

Medyo nakakapagod kase paulit-ulit ko nang inexplain ito last year, tapos itatanong nila ulit and hihingi nanaman ng documents. Sa ganitong system, sobrang inclined na talaga ako mag hanap ng ibang exchange- meron ba kayong ma-susuggest na exchange na pwede rin mag-cash out ng BTC to cash/php?

Hiningian rin nga ako ng panibagong KYC ng coins kahit kumpleto na yung documents na naisubmit ko sa kanila noon. Ang dami pa naman nilang documents na hinahanap kahit provided mo na lahat before. Nakakadismaya kasi masyado silang nagdedemand kahit hindi naman na ganun kaganda ang serbisyo nila. Nagupdate pa yung app nila nitong mga nakaraan at hndi na talaga magandang gamitin. Since active na ang gcrypto at maya, mas okay na magswitch na lang sa ibang apps. Baka isang araw bigla na namang maghold ng funds and coins.ph at kung anu ano na namang documents and hingiin.

Sa tingin ko nagkaroon ito ng malaking issue about users nila.  Kasi ang kasikatan ng coins.ph noon ay siya ring kasagsagan ng mga crypto company scams noon at ginagamit nila ang coins.ph for cash out.  Way back 2019 -2019, kaliwa at kanan ang mga naglalabasang mga scam company na ginagamit ang Bitcoin para mangscam at pinapadaan nila ang payment sa coins.ph.  Isa rin ito sa mga naging dahilan noon na maraming account na temporary suspended at kailangan iverify ang mga pinanggalingan ng funds.  Isa ako sa mga natemporary suspended ang account at buti na lang naiprovide ko ang proof ng source of funds.  After nyan naging sobrang higpit na ang coins.ph at yearly na naghanap ng KYC.   

Kaya sa tingin ko iyan ang dahilan kung bakit naghigpit ang coins.ph baka nagkaroon ng issue patungkol sa money laundering ng mga user nito.

[PX-Z]

Another documents para sa anung level? Sane din kase sakin, pinapasa ako ulet ny new docs para maging level 3 account ko ulit pero dahil sa di ko naman ginagamit masyado coins so dedma lang ako. Pero gamit ko siya minsan receving money, load tapus paying bills, may limit nga lang na mas kaunti compare sa limit ng level 3 account.

[Numbonyou]

Ano po kayang mangyayari sa account ko sa coins.ph? Sayang level 3 pa naman yon. nakakapanghinayang yung limits.

Matik yan na ban ka pero papa-cash out muna nila sayo yung pera mo. Nasa terms and condition nila yan at karamihan ng members dito aware sa rule na yan na huwag gagamitin ang coins.ph account na taga receive ng fund galing sa mga crypto casinos.

4. Unauthorized Uses.
[...]
(c) Gambling: Online gambling, lotteries, casinos and informal gambling, gaming operations, sports betting, and other games of chance and forms of speculation;
[...]

[/quote]

Opo, lately ko na rin kasi nalaman tong site na to and na email nko ng Coins.ph support, Wala naman na akong naiwan na funds sa kanila at naiwithdraw ko naman lahat. Hindi na rin ako nagreply/comply sa email nila since ban/termination na ang magiging desisyon ng review team sa account ko since ginagamit ko yung account ko sa Online Gambling.

[blockman]

Opo, lately ko na rin kasi nalaman tong site na to and na email nko ng Coins.ph support, Wala naman na akong naiwan na funds sa kanila at naiwithdraw ko naman lahat. Hindi na rin ako nagreply/comply sa email nila since ban/termination na ang magiging desisyon ng review team sa account ko since ginagamit ko yung account ko sa Online Gambling.

Ok lang yan, ang kagandahan naman kasi ngayon ay may competition na pagdating sa mga exchanges sa bansa natin. Hindi tulad dati na siya lang ang namamayagpag kaya ok lang yan. Need mo lang talaga muna mag research kapag ganyang style ang gagawin mo kasi regulated ng BSP lahat ng exchanges sa bansa natin at kapag may nakita ka ng ibang exchanges na locally based, alam mo na ang isa sa rules na dapat mong iwasan at yun ay ang pagdirektang send ng pondo mo galing sa mga online casinos. Kailangan mo muna ipadaan sa ibang wallet o di kaya iconvert mo nalang muna sa ibang altcoins tapos saka send sa local exchange natin.

[PX-Z]

Opo, lately ko na rin kasi nalaman tong site na to and na email nko ng Coins.ph support, Wala naman na akong naiwan na funds sa kanila at naiwithdraw ko naman lahat. Hindi na rin ako nagreply/comply sa email nila since ban/termination na ang magiging desisyon ng review team sa account ko since ginagamit ko yung account ko sa Online Gambling.

Try to comply pa rin, sayang. Malaki-laking pera din yan, na di mo makukuha ng basta basta from sari-sari store kahit ilang days or weeks. Possible kase na ipa withdraw nila yung laman upon termination ng account mo.

Recommended way diyan is, gambling funds -> non-custodial wallet -> coins.ph. Rarely lang na dedetect ni coins pag ganyan. Ganyan din ginagawa ko.

[Numbonyou]

Opo, lately ko na rin kasi nalaman tong site na to and na email nko ng Coins.ph support, Wala naman na akong naiwan na funds sa kanila at naiwithdraw ko naman lahat. Hindi na rin ako nagreply/comply sa email nila since ban/termination na ang magiging desisyon ng review team sa account ko since ginagamit ko yung account ko sa Online Gambling.

Try to comply pa rin, sayang. Malaki-laking pera din yan, na di mo makukuha ng basta basta from sari-sari store kahit ilang days or weeks. Possible kase na ipa withdraw nila yung laman upon termination ng account mo.

Recommended way diyan is, gambling funds -> non-custodial wallet -> coins.ph. Rarely lang na dedetect ni coins pag ganyan. Ganyan din ginagawa ko.

Na mention ko na din kasi about sa Online Gambling and iisang crypto address lang ang sinisendan ko which andun yung name and last name (same with coins.ph info) then Stake account. Siguro papagawa nalang ako sa relative ko ng coins.ph account, Alam ko ban/terminated ang verdict ng coins.ph once nalaman nilang ginagamit mo yung app nila sa Online Gambling karamihan ng mga nababasa ko sa forum na to.

[PX-Z]

Na mention ko na din kasi about sa Online Gambling and iisang crypto address lang ang sinisendan ko which andun yung name and last name (same with coins.ph info) then Stake account. Siguro papagawa nalang ako sa relative ko ng coins.ph account, Alam ko ban/terminated ang verdict ng coins.ph once nalaman nilang ginagamit mo yung app nila sa Online Gambling karamihan ng mga nababasa ko sa forum na to.

Kaya nga, regardless sa magiging verdict nila sabi ko try to comply pa rin kase pwede nga nila ipa withdraw yang existing balance mo. Now, if hindi talaga big deal sayo yung ganun kalaking pera ^{(around 13k)}, then it's okay, sayo naman kase yan.
Edit: After rereading yung first post mo, so na withdraw naman pala at tsaka ipin required ka for KYC. I guess, iwanan mo nalang yang account mo if ever nga wala na siyang malaking balance.

[Bttzed03]

~ (25k ba yung minimum ng tinatamaan ng tax?)

Annual income (net of expenses) in excess of 250K ay may tax na. Kung around 25K per month nga labas-pasok sa account niyo every month, that's more than the minimum na.

[samcrypto]

~ (25k ba yung minimum ng tinatamaan ng tax?)

Annual income (net of expenses) in excess of 250K ay may tax na. Kung around 25K per month nga labas-pasok sa account niyo every month, that's more than the minimum na.

If no work ka, and may other sideline ikaw na mismo ang magfifile for your own tax pero if working, yung work mo naman ang magaasikaso nito. Di lang talaga ako sure kung lahat ba ay nagdedeclare ng income nila pero syempre hanggat maari, mapaliit ang pangbayad ng tax. Anyway, hinde lang naman ang tax payment ang issue dito, mahigpit lang talaga ang KYC ni coinsph at lahat naman nagsusuffer for this, not unless may other option like yung P2P baka makaligtas ka pa as mga documents na kailangan.

[abel1337]

Another reason why to leave coins.ph  I like supporting local pero di na masyadong good for it's consumer given na nag aask na sila ng additional information like what is requested to you. Matagal na din akong user ng coins.ph at ngayon almost inactive nako sakanila dahil may mas better options if you are only considering cashing out or cashing in and isa dun is Binance. Last time I checked coins.ph is ibang iba na at parang hindi na user friendly pero if you are consistently using it for sure alam mo na every features nila. But for me, Di ko na masyado gusto yung coins.ph at mas prefer ko yung competition nila also having this kind of KYC issue. Tagal na nitong repeated KYC ng coins.ph at for sure everyone na nakatangap nito is icoconsider ito as hassle dahil sa documents na needed na hindi mo pwede makuha ng basta basta.

[bettercrypto]

Another documents para sa anung level? Sane din kase sakin, pinapasa ako ulet ny new docs para maging level 3 account ko ulit pero dahil sa di ko naman ginagamit masyado coins so dedma lang ako. Pero gamit ko siya minsan receving money, load tapus paying bills, may limit nga lang na mas kaunti compare sa limit ng level 3 account.

Halos parehas lang din tayo ng sitwasyon, ilang beses akong nagbigay din ng documents ko same lang din sa unang sinabmit ko sa kanila,
tapos ang kinaiinis ko sa coinsph, hinihingan pa aqu ng ibang id, pinakita ko yung passport ko pagkatapos hinanapan pa ulit ako ng iba at yung last na pinakita ko ay postal id card na iba sa address ng drivers license pero ako din yun andun naiba lang yung address.

      Sabi sa akin dapat parehas daw address, halos mamura ko nga yung customer support nila sa sobrang inis ko at partida nakavideokol pa kami nun sa skype. Kaya sa sobrang inis ko hindi na ako gumamit ng coinsph tapos buti nalang nagkaroon ng p2p ang gcash kaya ito na yung ginagamit ko na pangtransper mula crypto to peso sa binance mas mura pa kesa sa coinsph.

[Scripture]

Hinde na ito bago kay coinsph, kahit na ilan beses natin iraise ang concern na ganito it looks like they don't care because they have rules to follow and if hinde ok sa atin ang KYC then we have no choice but to leave the wallet and go for other option.

Ang next best option is P2P and you only need to pass 1 KYC after that there's no need to update from time to time not unless magbago ren ang system ni Binance. Sana magkaroon ng magandang competition against coinsph, I'm actually looking for Gcash to do it pero mukang malayo pa ito sa katotohanan.

[qwertyup23]

Another documents para sa anung level? Sane din kase sakin, pinapasa ako ulet ny new docs para maging level 3 account ko ulit pero dahil sa di ko naman ginagamit masyado coins so dedma lang ako. Pero gamit ko siya minsan receving money, load tapus paying bills, may limit nga lang na mas kaunti compare sa limit ng level 3 account.

Actually, level 2 lang naman yung account ko kasi student pa lang naman ako kaya wala pa ako maprepresent na bills with my name on it. Yung pinaka reklamo ko lang talaga is that every year, they require another set of KYC documents, which is overall the same kung ano din yung sinend ko sa kanila last year.

UPDATE:
Nag reklamo ako sa customer support nila and sinabi ko na hindi na nila kailangan humingi pa ng further documents kasi same lang din naman yung ibibigay ko this year sa last year. From there, hindi na sila nag reply and they also did not persist on asking more documents. But upon trying p2p ng Binance, baka completely mag sswitch na lang ako to that platform.

[blockman]

Another reason why to leave coins.ph  I like supporting local pero di na masyadong good for it's consumer given na nag aask na sila ng additional information like what is requested to you. Matagal na din akong user ng coins.ph at ngayon almost inactive nako sakanila dahil may mas better options if you are only considering cashing out or cashing in and isa dun is Binance. Last time I checked coins.ph is ibang iba na at parang hindi na user friendly pero if you are consistently using it for sure alam mo na every features nila. But for me, Di ko na masyado gusto yung coins.ph at mas prefer ko yung competition nila also having this kind of KYC issue. Tagal na nitong repeated KYC ng coins.ph at for sure everyone na nakatangap nito is icoconsider ito as hassle dahil sa documents na needed na hindi mo pwede makuha ng basta basta.

Ang dami na nating inactive sa kanila simula nung mag ask sila ng paulit ulit na KYC. Nauunawaan ko naman na kasi baka nga nirereview din ng BSP at sila naman ay nirerequire na ipagawa yan sa mga users nila. Ang kaso nga lang, sobrang higpit at sobrang baba pa ng mga limits na binibigay nila eh hindi naman custom limit ang gusto ng mga users nila. Okay lang naman siguro yan sa kanila at baka iilan lang naman tayong umalis sa kanila at madami pa rin naman ata silang user pero hindi ako magtataka kung ibenta yan ni Wei sa ibang company o di kaya mag merge nalang yan sa ibang local exchange at baka maging business partners nalang sila at palakasin ulit yan kasi nga sobrang tough na ng competition nila.

[tech30338]

Ito ang nagpaayaw sakin sa coinsph

KYC hindi maganda gawin sa kanila sablay sa totoo lang - Noong unang ng KYC ako sa kanila ang smooth saglit lang pero ng dumaan na taon biglang ang hirap magkyc sa kanila, ang clear na ng image nadedeny parin sa confirmation, kaya ngpasya na ako na tumigil
Ang taas ng fee - Alam naman natin na dati di naman ganun ka taas fee's kasi matagal din itong ginamit, pero pagpasok ng 2020 kulang nalang sabihin nila sayo na holdap to, wala kanang magagawa.
Note - Ito siguro ay dahil nuon akala nila di map2p ang mga tao, kaya nung pumutok ang p2p andami ng nawala na users nila, hindi naging maganda decisyun nila until now, stagnant at parang wala silang paki, ang masama lang ngcompete na sa kanila si gcash at maya, mas madali pang gamitin kung titignan
Ang nakikita ko lang na maganda dito dati ay ang payment sa mga bills pero itsapwera nadin dahil sa mga bagong apps na mas madaling gamitin.
kung gusto nila siguro makabawe dapat ayusin nila ang mga policy at papanu ang approach sa users kasi, parang ang hina nila pagdating sa users, kung anu lang gusto nila yun, dapat convenience ng users hindi sila.

[Supreemo]

sakin lang ah kasi di ko naman ginagamit yung coins ko simula nung nag stop ako dito. nung last year kasi nag renew ako ng verification at di tinanggap yung para level 2 ko kaso nag okay sa level 3, ibig sabihin unverified ako sa level 2 pero verified ako sa 3. nakakailang send na ako para hindi na magkulay pula yung level 2 ko kaso disapprove eh. hinayaan ko nalang total yung limit ko ay para 3 naman, siguro nag bug yung sakin kasi dati naman talagang level 3 sya before nag expire yung lisensya ko.

di ko pa naman naranasan yung taon2x nalang mag verify ewan ko lang di ko naman ginagamit tong coins ko, pero kung sakali man ma open na for public yung gcrypto siguro susubukan kong lumipat dun.

[blockman]

sakin lang ah kasi di ko naman ginagamit yung coins ko simula nung nag stop ako dito. nung last year kasi nag renew ako ng verification at di tinanggap yung para level 2 ko kaso nag okay sa level 3, ibig sabihin unverified ako sa level 2 pero verified ako sa 3. nakakailang send na ako para hindi na magkulay pula yung level 2 ko kaso disapprove eh. hinayaan ko nalang total yung limit ko ay para 3 naman, siguro nag bug yung sakin kasi dati naman talagang level 3 sya before nag expire yung lisensya ko.

di ko pa naman naranasan yung taon2x nalang mag verify ewan ko lang di ko naman ginagamit tong coins ko, pero kung sakali man ma open na for public yung gcrypto siguro susubukan kong lumipat dun.

Parang first time ko lang makarinig ng ganyang setup. Kasi karamihan eh mga level 3 accounts tapos naging level 2 o di kaya level 3 tapos naging custom limit. Kung di mo man magamit yan, okay lang naman kasi marami naman na ding hindi gumagamit sa kanila pero kung gusto mo magamit at tingin mo ok pa rin naman ang service nila, wala ring problema.

Ito ang nagpaayaw sakin sa coinsph

KYC hindi maganda gawin sa kanila sablay sa totoo lang - Noong unang ng KYC ako sa kanila ang smooth saglit lang pero ng dumaan na taon biglang ang hirap magkyc sa kanila, ang clear na ng image nadedeny parin sa confirmation, kaya ngpasya na ako na tumigil
Ang taas ng fee - Alam naman natin na dati di naman ganun ka taas fee's kasi matagal din itong ginamit, pero pagpasok ng 2020 kulang nalang sabihin nila sayo na holdap to, wala kanang magagawa.
Note - Ito siguro ay dahil nuon akala nila di map2p ang mga tao, kaya nung pumutok ang p2p andami ng nawala na users nila, hindi naging maganda decisyun nila until now, stagnant at parang wala silang paki, ang masama lang ngcompete na sa kanila si gcash at maya, mas madali pang gamitin kung titignan
Ang nakikita ko lang na maganda dito dati ay ang payment sa mga bills pero itsapwera nadin dahil sa mga bagong apps na mas madaling gamitin.
kung gusto nila siguro makabawe dapat ayusin nila ang mga policy at papanu ang approach sa users kasi, parang ang hina nila pagdating sa users, kung anu lang gusto nila yun, dapat convenience ng users hindi sila.

Sa akin, walang problema sa fee nila kasi parang ang kapalit nun convenience sa mga users kaso nga lang hindi na convenient kaya ayun, hindi lang ako ang nakaramdam na dapat alis na kanila, madami na din pala lalo na dito sa forum.

[qwertyup23]

sakin lang ah kasi di ko naman ginagamit yung coins ko simula nung nag stop ako dito. nung last year kasi nag renew ako ng verification at di tinanggap yung para level 2 ko kaso nag okay sa level 3, ibig sabihin unverified ako sa level 2 pero verified ako sa 3. nakakailang send na ako para hindi na magkulay pula yung level 2 ko kaso disapprove eh. hinayaan ko nalang total yung limit ko ay para 3 naman, siguro nag bug yung sakin kasi dati naman talagang level 3 sya before nag expire yung lisensya ko.

di ko pa naman naranasan yung taon2x nalang mag verify ewan ko lang di ko naman ginagamit tong coins ko, pero kung sakali man ma open na for public yung gcrypto siguro susubukan kong lumipat dun.

Most likely baka nag bug yung sayo kasi kung may questions sila about sa KYC documents mo, ibababa nila yung verification level mo. For example, last year nasa verification level 2 ako. When they required me to submit KYC documents, ginawa nilang "Custom" yung verification limits ko where pwede ako mag cash-in/out ng p25,000 daily AND monthly. After ko masatisfy yung condition na hinihingi nila, binabalik na nila sa normal na verification limits.

Sa akin, walang problema sa fee nila kasi parang ang kapalit nun convenience sa mga users kaso nga lang hindi na convenient kaya ayun, hindi lang ako ang nakaramdam na dapat alis na kanila, madami na din pala lalo na dito sa forum.

I agree- ito rin yung reason kung bakit ako nag sstay dito sa coins.ph dahil sa convenience nga. Pero upon the creation of this thread and actually trying yung mga sinuggest ng mga iba dito (binance p2p), sobrang convinced na ako na hindi na ako mag ccoins.ph ulit.

[PX-Z]

Ito ang nagpaayaw sakin sa coinsph

KYC hindi maganda gawin sa kanila sablay sa totoo lang - Noong unang ng KYC ako sa kanila ang smooth saglit lang pero ng dumaan na taon biglang ang hirap magkyc sa kanila, ang clear na ng image nadedeny parin sa confirmation, kaya ngpasya na ako na tumigil
Ang taas ng fee - Alam naman natin na dati di naman ganun ka taas fee's kasi matagal din itong ginamit, pero pagpasok ng 2020 kulang nalang sabihin nila sayo na holdap to, wala kanang magagawa.
Note - Ito siguro ay dahil nuon akala nila di map2p ang mga tao, kaya nung pumutok ang p2p andami ng nawala na users nila, hindi naging maganda decisyun nila until now, stagnant at parang wala silang paki, ang masama lang ngcompete na sa kanila si gcash at maya, mas madali pang gamitin kung titignan
Ang nakikita ko lang na maganda dito dati ay ang payment sa mga bills pero itsapwera nadin dahil sa mga bagong apps na mas madaling gamitin.
kung gusto nila siguro makabawe dapat ayusin nila ang mga policy at papanu ang approach sa users kasi, parang ang hina nila pagdating sa users, kung anu lang gusto nila yun, dapat convenience ng users hindi sila.

So far, hindi ganun na experience ko sa kyc application, na aapprove naman agad yung first at last  application ko. And yeah, ang fees talaha an reason kung bakit nag silipatan mga tao to binance p2p. Baba din ng rates nila palitan ng BTC/PHP pati sa ibang crypto.
Yung main reason ko na still na pag gamit sa coin ay dahil for alternative if ever di avail yung ibang option and yung bills and other e-vouchers na offered nila.

[harizen]

Buti nga sa iyo OP resubmit at update lang nga documents. Sobrang simple lang. Iyong sa akin, aside from resubmitting documents, need pa na may video verification at ang worst dyan, you need to book a schedule tapos punuan naman halos ang mga dates. Na-share ko yan before sa unofficial thread ng coins.ph.

Iyan ang reason kaya inalisan ko sila at sa Binance P2P na ako. Wala namang problema sa akin fees and rates ni coins.ph and overall, ok naman service nila. Ayoko lang iyong hassle na kung kailan need mo ng service nila, saka mattyimingan na magiging custom limit ang account ko.