He visto la noticia ahora, pero parece que ya lleva en vigor desde el pasado 08/01/2024. La Autoridad de Conducta Financiera de UK obliga a todos los usuarios de Exchanges de criptomonedas (no tengo claro si tiene un alcance más allá de éstas hacia otros activos de inversión) a pasar dos cuestionarios para poder operar:

-   Uno relativo orientado a valorar si el usuario tiene suficientes conocimientos sobre el servicio/criptomoneda.

-   Otro relativo a autoclasificarse como uno de tres tipos de inversores para los cuales las criptomonedas son adecuadas:

      o   Inversor restringido, el cual no ha invertido más del 10% de su patrimonio en inversiones de alto riesgo, ni lo planea hacer a lo largo de los próximos 12 meses.

      o   Inversor de alto valor neto, con ingresos anuales superiores a los 100K libras, o 250K libras en activos.

      o   Inversor sofisticado certificado, los cuales han sido certificados a lo largo de los últimos 3 años por parte de una empresa autorizada, conforme entienden los riesgos de invertir en criptomonedas.

Si no se encaja con un de las 3 categorías anteriores (cuestionario a cumplimentar cada año), se le prohibirá operar o seguir operando con Exchanges.

Esto ha llevado a algunas entidades a suspender o restringir sus servicios. Por ejemplo, Paypal ha decidido dejar de vender criptomonedas en UK, y Luno ha dejado de operar en el país.

Hay casos reportados de traders que han dejado de poder operar, cuanto menos durante 24 horas, al fallar el primero de los cuestionarios citados (de conocimiento), y tener que esperar para poder probar responderlo nuevamente. No he visto un modelo aún para poder valorar la dificultad que entraña (si alguien localiza uno que lo refleje).

Ver:
https://es.cointelegraph.com/news/uk-legislation-new-rules-crypto-users-exchanges
https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/changes-for-clients-residing-in-the-united-kingdom
https://support.uphold.com/hc/en-us/articles/19517035315611-UK-FCA-Crypto-Asset-Financial-Promotions-Rules

Para hacernos una idea del tipo de cuestionario que están haciendo en los Exchanges de UK, que según he leído no es el mismo para todos los Exchanges ni mucho menos, en este hilo de Reddit han replicado uno de los cuestionarios que procedió de Coinbase (creo que son de respuesta cerrada, y no abierta):
https://www.reddit.com/r/CoinBase/comments/18wrizq/uk_knowledge_assessment/

Así, entre las preguntas figuran aquellas relativas a:
-   Staking.
-   Crypto Exchanges vs Stock Exchanges.
-   Riesgos del DEFI.
-   Regulación UK.
-   Productos/Servicios Coinbase.
-   Wrapped Tokens.
-   Estrategia de trading para reducir el riesgo.
-   Meme coins.

Para pasar se requiere acerar un 80%. Probablemente no sea nada del otro mundo, pero a su vez, si el espectro de preguntas es amplio y no ceñido a la tenencia de un inversor, es fácil liarse y no aprobar (pienso en un inversor que sólo tiene bitcoin, al cual las preguntas sobre altcoins posiblemente le puedan parecer marcianas).

No me sorprendería nada ver este tipo de modelo de cuestionarios extenderse por más países, sobretodo en los más fuertemente regulados (o en procesos de).

El hecho de que le den spotlight en el cuestionario a las meme monedas, a los tokens wrapped y también a las finanzas decentralizadas me hace pensar que esto se trata de disminuir el riesgo para los usuarios o por lo menos hacerles concientes de los riesgos que pueden correr si ponen su dinero en Defi, monedas de perro o tokens envueltos de administración centralizada. La parte de la regulación del Reino Unido sobre las criptomomedas y los activos digitales es una parte que fácilmente podría reprobar cualquiera en su primer intento, no creo que el traders promedio de un país cualquiera abra una cuenta en una casa de intercambios luego de leerse la ley de su país sobre Bitcoin y las monedas alternativas.
Por lo que he leído sobre encuentas anteriores, muchos de los usuarios de Bitcoin novatos creen que se trata de una inversión que está protegida por los entes reguladores, al igual de los activos centralizados/tradicionales, lo cual es falso (todos sabemos que las bajas de precio abruptas nos las comemos con papas), pero no es el caso de los que se crean una cuenta porque su influence favorito les insto a comprar Dogecoin porque es cool. El Reino Unido quiere hacerles saber a todos los que se atrevan a seguir en el mundo de Bitcoin y las alts, que no habrá bail outs y que no esperen uno.

Eso asustaría a cualquier inversionista institucional. Pero bueno... Nosotros somos retailers.

Según leí, los cuestionarios difieren entre Exchanges, por lo que supongo que tendrán unas pautas comunes, pero con opción de personalizar alguna pregunta dentro de un marco. Al que sea un tanto espabilado, sea por conocimiento o por buscar en internet, no creo que le cueste en demasía aprobar el cuestionario. Al usuario nuevo, recién aterrizado y poco espabilado sí que le puede costar, y como decía, si sólo quería comprar bitcoin, todo lo relativo a otras monedas le puede sonar a marciano.

El otro cuestionario autodeclarativo también es curioso. Si bien la mayor parte de las personas encajaran en la categoría de "inversor restringido", no es improbable encontrar a gente que invierta más del 10% de su patrimonio en criptomonedas, lo cual les deja fuera de esta categoría, probablemente de la segunda, y la tercera no está demasiada clara. Parece que la tercera podría ser su vía de enganche; eso o mentir (desconozco si luego lo analizan).

Eventualmente, si lo analizarán. Después de todo, en el caso de los países como el Reino Unido o los Estados Unidos, eso de mentir de forma intecionada a los exchanges o a las autoridades financieras usualmente acarrea una sanción económica, del tipo de sanciones que son útiles para mantener llenas las arcas del Estado. Podría ser solo cuestión de tiempo antes que el exchange empiece a dar datos de volúmenes de operaciones e historiales de saldo a los reguladores, en el caso de no coincidir con lo declarado de forma inicial, entonces allí es donde empezaría el problema para el usuario de la casa de cambios.

Si lo piensas, no es muy difícil para el gobierno tener esa información y complementar con lo que la base de datos del exchange pueda ofrecer.

Es algo divisorio, desde mi punto de vista. Por un lado, todos debería poder tener acceso a los mercados que quisieran utilizar para operar. Sin embargo, los mercados de Futuros y en especial los que ofrecen apalancamientos extremos se asemejan bastante a un casino, en lugar de instrumentos de inversión clásica. Quizá, medidas como esa impidan que algunas personas se lancen de lleno al mercado de futuros y primero conozcan las bondades del spot.

Creo que depende fuertemente de dos factores: Si el exchange realmente tiene los recursos para invertir en una plataforma propia para poder llevar a cabo la cuesta y la logística de la misma y si realmente la casa de intercambios es la responsable final del alojamiento de los datos de los usuarios y de como esos datos son ligados a la identidad del cliente.
Siendo el Reino Unido un país desarrollado y con controles que asumo son fuertes, yo presumo que la información será entregada a las autoridades inglesas en lugar de ser alojadas de forma permanente por el exchange o un tercero que participe como recolector de la información, solo paso con Trezor y Ledger. Si son inteligentes, el puente entre la información del cliente y los detalles de la encuesta no será algo tan explícito como el nombre del cliente, sino algo que solo tenga significado para el regulador y la casa de intercambios al mismo tiempo, como lo puede ser un número de identificación o un hash. Cualquier cosa que impida que, en el caso de una filtración de las respuestas del formulario, el hacker o atacante también tenga acceso a los nombres de los usuarios. El punto es, que para obtener la información realmente privilegiada, sean necesarios dos o más ataques exitosos, en caso contrario, solo sería información estadística, de poco valor para un ciberdelincuente.