UK–se precisa aprobar un cuestionario para poder operar en Exchanges con cripto

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He visto la noticia ahora, pero parece que ya lleva en vigor desde el pasado 08/01/2024. La Autoridad de Conducta Financiera de UK obliga a todos los usuarios de Exchanges de criptomonedas (no tengo claro si tiene un alcance más allá de éstas hacia otros activos de inversión) a pasar dos cuestionarios para poder operar:

-   Uno relativo orientado a valorar si el usuario tiene suficientes conocimientos sobre el servicio/criptomoneda.

-   Otro relativo a autoclasificarse como uno de tres tipos de inversores para los cuales las criptomonedas son adecuadas:

      o   Inversor restringido, el cual no ha invertido más del 10% de su patrimonio en inversiones de alto riesgo, ni lo planea hacer a lo largo de los próximos 12 meses.

      o   Inversor de alto valor neto, con ingresos anuales superiores a los 100K libras, o 250K libras en activos.

      o   Inversor sofisticado certificado, los cuales han sido certificados a lo largo de los últimos 3 años por parte de una empresa autorizada, conforme entienden los riesgos de invertir en criptomonedas.

Si no se encaja con un de las 3 categorías anteriores (cuestionario a cumplimentar cada año), se le prohibirá operar o seguir operando con Exchanges.

Esto ha llevado a algunas entidades a suspender o restringir sus servicios. Por ejemplo, Paypal ha decidido dejar de vender criptomonedas en UK, y Luno ha dejado de operar en el país.

Hay casos reportados de traders que han dejado de poder operar, cuanto menos durante 24 horas, al fallar el primero de los cuestionarios citados (de conocimiento), y tener que esperar para poder probar responderlo nuevamente. No he visto un modelo aún para poder valorar la dificultad que entraña (si alguien localiza uno que lo refleje).

Ver:
https://es.cointelegraph.com/news/uk-legislation-new-rules-crypto-users-exchanges
https://support.kraken.com/hc/en-us/articles/changes-for-clients-residing-in-the-united-kingdom
https://support.uphold.com/hc/en-us/articles/19517035315611-UK-FCA-Crypto-Asset-Financial-Promotions-Rules

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1714553180

[Hispo]

El camino al infierno está construido de buena intensiones, especialmente el primer cuestionario. Podríamos debatir que el Reino Unido podría estar intentando de proteger a los traders casuales que no saben en lo que se están metiendo o lo típicos atolondrados que descubrieron alguna shitcoin gracias al influencer de turno e intentan manipular el mercado con ayuda de sus viewers y seguidores (para llevarse una buena cantidad de dinero), asi que supongo que en un cuestionario que les frene los pies a las personas que están siendo manipuladas para comprar shitcoins hasta que las cosas se enfríen (por parte del influencer) tiene algo de sentido, si. Pero tampoco podemos defender una censura tan fuerte viendo solo el lado bueno o las supuestas ventajas de este tipo de regulaciones.
¿Acaso el Reino Unido y los paises Europeos tratan de restringir el volumen de comercio de Bitcoin y de cualquier criptomoneda para favorecer a los activos centralizados emitidos por los bancos centrales en el futuro? Puede ser, tampoco es que esté de humor de ponerme un sombrero de aluminio a estas horas de la noche.
Como sabemos que los exchanges y los procesadores de pago como Paypal se benefician directamente del volumen de comercio, se que no les hará mucha gracia que ahora tengan que restringir de forma temporal a un porcentaje (que o asumo es uno importante) de sus traders.

¿Creen que este sea el común denominador a partir de ahora incluso para los mercados latinoamericanos? Yo lo dudo, aquí las cosas son más relajadas.

[DdmrDdmr]

Para hacernos una idea del tipo de cuestionario que están haciendo en los Exchanges de UK, que según he leído no es el mismo para todos los Exchanges ni mucho menos, en este hilo de Reddit han replicado uno de los cuestionarios que procedió de Coinbase (creo que son de respuesta cerrada, y no abierta):
https://www.reddit.com/r/CoinBase/comments/18wrizq/uk_knowledge_assessment/

Así, entre las preguntas figuran aquellas relativas a:
-   Staking.
-   Crypto Exchanges vs Stock Exchanges.
-   Riesgos del DEFI.
-   Regulación UK.
-   Productos/Servicios Coinbase.
-   Wrapped Tokens.
-   Estrategia de trading para reducir el riesgo.
-   Meme coins.

Para pasar se requiere acerar un 80%. Probablemente no sea nada del otro mundo, pero a su vez, si el espectro de preguntas es amplio y no ceñido a la tenencia de un inversor, es fácil liarse y no aprobar (pienso en un inversor que sólo tiene bitcoin, al cual las preguntas sobre altcoins posiblemente le puedan parecer marcianas).

No me sorprendería nada ver este tipo de modelo de cuestionarios extenderse por más países, sobretodo en los más fuertemente regulados (o en procesos de).

[darxiaomi]

Ahhhh que decir, por un lado parece una tremenda estupidez y por otro no tanto.

Aca en Argentina para lo que es el mercado de capitales tradicionales tambien se hace una encuesta, pero no es ni vinculante y es meramente informativo para el usuario, ya que da solo si nuestro perfil es moderado, agresivo, conservador.

Creo que igual el mejor resumen es el que hizo hispo con "El camino al infierno está construido de buena intensiones".

Viendo el desagregado que hace ddmr en su segundo psoteo, deja un poco mejor sabor de boca. Tambien parece ser una especie de.... "Mira si perdes todo es tu pura y exclusiva responsabilidad , vos sabias muy bien a que te enfrentabas". Lo cual no veo mal tampoco.

[Hispo]

Para hacernos una idea del tipo de cuestionario que están haciendo en los Exchanges de UK, que según he leído no es el mismo para todos los Exchanges ni mucho menos, en este hilo de Reddit han replicado uno de los cuestionarios que procedió de Coinbase (creo que son de respuesta cerrada, y no abierta):
https://www.reddit.com/r/CoinBase/comments/18wrizq/uk_knowledge_assessment/

Así, entre las preguntas figuran aquellas relativas a:
-   Staking.
-   Crypto Exchanges vs Stock Exchanges.
-   Riesgos del DEFI.
-   Regulación UK.
-   Productos/Servicios Coinbase.
-   Wrapped Tokens.
-   Estrategia de trading para reducir el riesgo.
-   Meme coins.

Para pasar se requiere acerar un 80%. Probablemente no sea nada del otro mundo, pero a su vez, si el espectro de preguntas es amplio y no ceñido a la tenencia de un inversor, es fácil liarse y no aprobar (pienso en un inversor que sólo tiene bitcoin, al cual las preguntas sobre altcoins posiblemente le puedan parecer marcianas).

No me sorprendería nada ver este tipo de modelo de cuestionarios extenderse por más países, sobretodo en los más fuertemente regulados (o en procesos de).

El hecho de que le den spotlight en el cuestionario a las meme monedas, a los tokens wrapped y también a las finanzas decentralizadas me hace pensar que esto se trata de disminuir el riesgo para los usuarios o por lo menos hacerles concientes de los riesgos que pueden correr si ponen su dinero en Defi, monedas de perro o tokens envueltos de administración centralizada. La parte de la regulación del Reino Unido sobre las criptomomedas y los activos digitales es una parte que fácilmente podría reprobar cualquiera en su primer intento, no creo que el traders promedio de un país cualquiera abra una cuenta en una casa de intercambios luego de leerse la ley de su país sobre Bitcoin y las monedas alternativas.
Por lo que he leído sobre encuentas anteriores, muchos de los usuarios de Bitcoin novatos creen que se trata de una inversión que está protegida por los entes reguladores, al igual de los activos centralizados/tradicionales, lo cual es falso (todos sabemos que las bajas de precio abruptas nos las comemos con papas), pero no es el caso de los que se crean una cuenta porque su influence favorito les insto a comprar Dogecoin porque es cool. El Reino Unido quiere hacerles saber a todos los que se atrevan a seguir en el mundo de Bitcoin y las alts, que no habrá bail outs y que no esperen uno.

Eso asustaría a cualquier inversionista institucional. Pero bueno... Nosotros somos retailers.

[Porfirii]

Ahhhh que decir, por un lado parece una tremenda estupidez y por otro no tanto.

Aca en Argentina para lo que es el mercado de capitales tradicionales tambien se hace una encuesta, pero no es ni vinculante y es meramente informativo para el usuario, ya que da solo si nuestro perfil es moderado, agresivo, conservador.

Creo que igual el mejor resumen es el que hizo hispo con "El camino al infierno está construido de buena intensiones".

Viendo el desagregado que hace ddmr en su segundo psoteo, deja un poco mejor sabor de boca. Tambien parece ser una especie de.... "Mira si perdes todo es tu pura y exclusiva responsabilidad , vos sabias muy bien a que te enfrentabas". Lo cual no veo mal tampoco.

En España las entidades financieras están obligadas hace años, por Ley, a hacerte un cuestionario sobre conocimientos de inversiones y solo pueden ofrecer determinados productos a quienes lo aprueben. Me hicieron uno hace años. Ni qué decir tiene que suspendí con creces, principalmente porque no quería que me ofrecieran nada, por mucho que el agente comercial estuviera más que dispuesto a ayudarte con las preguntas (el cuestionario lo hacías en su presencia, así que si querías aprobar, aprobabas...).

Otra cosa es la auto-declaración adicional de la que habláis. Personalmente editaría el comentario de Hispo: "El camino al infierno está construido de intensiones". Al menos, en el país de la City y en lo que a dineros se refiere.

[DdmrDdmr]

Según leí, los cuestionarios difieren entre Exchanges, por lo que supongo que tendrán unas pautas comunes, pero con opción de personalizar alguna pregunta dentro de un marco. Al que sea un tanto espabilado, sea por conocimiento o por buscar en internet, no creo que le cueste en demasía aprobar el cuestionario. Al usuario nuevo, recién aterrizado y poco espabilado sí que le puede costar, y como decía, si sólo quería comprar bitcoin, todo lo relativo a otras monedas le puede sonar a marciano.

El otro cuestionario autodeclarativo también es curioso. Si bien la mayor parte de las personas encajaran en la categoría de "inversor restringido", no es improbable encontrar a gente que invierta más del 10% de su patrimonio en criptomonedas, lo cual les deja fuera de esta categoría, probablemente de la segunda, y la tercera no está demasiada clara. Parece que la tercera podría ser su vía de enganche; eso o mentir (desconozco si luego lo analizan).

[darxiaomi]

Bueno no tiene exactamente que ver con el hilo pero a la vez si.

Justo me tope con este tw donde se puede ver que en el caso de la bolsa de valores de Rosario, hasta hace poco se pedia ser un inversor calificado para poder acceder al mercado de futuros de BTC en el MATBAROFEX.

[Hispo]

Según leí, los cuestionarios difieren entre Exchanges, por lo que supongo que tendrán unas pautas comunes, pero con opción de personalizar alguna pregunta dentro de un marco. Al que sea un tanto espabilado, sea por conocimiento o por buscar en internet, no creo que le cueste en demasía aprobar el cuestionario. Al usuario nuevo, recién aterrizado y poco espabilado sí que le puede costar, y como decía, si sólo quería comprar bitcoin, todo lo relativo a otras monedas le puede sonar a marciano.

El otro cuestionario autodeclarativo también es curioso. Si bien la mayor parte de las personas encajaran en la categoría de "inversor restringido", no es improbable encontrar a gente que invierta más del 10% de su patrimonio en criptomonedas, lo cual les deja fuera de esta categoría, probablemente de la segunda, y la tercera no está demasiada clara. Parece que la tercera podría ser su vía de enganche; eso o mentir (desconozco si luego lo analizan).

Eventualmente, si lo analizarán. Después de todo, en el caso de los países como el Reino Unido o los Estados Unidos, eso de mentir de forma intecionada a los exchanges o a las autoridades financieras usualmente acarrea una sanción económica, del tipo de sanciones que son útiles para mantener llenas las arcas del Estado. Podría ser solo cuestión de tiempo antes que el exchange empiece a dar datos de volúmenes de operaciones e historiales de saldo a los reguladores, en el caso de no coincidir con lo declarado de forma inicial, entonces allí es donde empezaría el problema para el usuario de la casa de cambios.

Si lo piensas, no es muy difícil para el gobierno tener esa información y complementar con lo que la base de datos del exchange pueda ofrecer.

Bueno no tiene exactamente que ver con el hilo pero a la vez si.

Justo me tope con este tw donde se puede ver que en el caso de la bolsa de valores de Rosario, hasta hace poco se pedia ser un inversor calificado para poder acceder al mercado de futuros de BTC en el MATBAROFEX.

Es algo divisorio, desde mi punto de vista. Por un lado, todos debería poder tener acceso a los mercados que quisieran utilizar para operar. Sin embargo, los mercados de Futuros y en especial los que ofrecen apalancamientos extremos se asemejan bastante a un casino, en lugar de instrumentos de inversión clásica. Quizá, medidas como esa impidan que algunas personas se lancen de lleno al mercado de futuros y primero conozcan las bondades del spot.

[DdmrDdmr]

Esperemos que esta información recabada a través de los cuestionarios esté bien protegida y preferentemente encriptada. No es que un Exchange no pueda contar con los medios para hacerlo por sí mismo, pero ya hemos visto como ciertos componentes del operacional son delegados a empresas terceras, las cuales de vez en cuando saltan a los titulares por haber sufrido una brecha de seguridad.

Siendo información de carácter sensible, sobretodo el cuestionario relativo a la autoclasificación del tipo de inversor, sólo faltaría ver esta información circulando con datos nominales …

[Hispo]

Esperemos que esta información recabada a través de los cuestionarios esté bien protegida y preferentemente encriptada. No es que un Exchange no pueda contar con los medios para hacerlo por sí mismo, pero ya hemos visto como ciertos componentes del operacional son delegados a empresas terceras, las cuales de vez en cuando saltan a los titulares por haber sufrido una brecha de seguridad.

Siendo información de carácter sensible, sobretodo el cuestionario relativo a la autoclasificación del tipo de inversor, sólo faltaría ver esta información circulando con datos nominales …

Creo que depende fuertemente de dos factores: Si el exchange realmente tiene los recursos para invertir en una plataforma propia para poder llevar a cabo la cuesta y la logística de la misma y si realmente la casa de intercambios es la responsable final del alojamiento de los datos de los usuarios y de como esos datos son ligados a la identidad del cliente.
Siendo el Reino Unido un país desarrollado y con controles que asumo son fuertes, yo presumo que la información será entregada a las autoridades inglesas en lugar de ser alojadas de forma permanente por el exchange o un tercero que participe como recolector de la información, solo paso con Trezor y Ledger. Si son inteligentes, el puente entre la información del cliente y los detalles de la encuesta no será algo tan explícito como el nombre del cliente, sino algo que solo tenga significado para el regulador y la casa de intercambios al mismo tiempo, como lo puede ser un número de identificación o un hash. Cualquier cosa que impida que, en el caso de una filtración de las respuestas del formulario, el hacker o atacante también tenga acceso a los nombres de los usuarios. El punto es, que para obtener la información realmente privilegiada, sean necesarios dos o más ataques exitosos, en caso contrario, solo sería información estadística, de poco valor para un ciberdelincuente.