MarketCap vs Volume

[sabotag3x]

Estava olhando que o CoinMarketCap tem dois rankings quando você abre a página de uma moeda, um ranking de market cap e outro de volume.. não é a primeira vez que fico olhando para esses números..

Como cripto não tem muita métrica (como ebitda) ou nem mesmo sentido, seu preço está mais ligado a narrativa do momento.. então fico me perguntando se esse ranking de volume poderia ser considerado em algum cálculo..

Exemplos: Se a IOTA está em #100 em marketcap, mas em #220 em volume, seria isso um indicador de poucos estão interessados nela? já a JITO está em #230 em marketcap, mas #77 em volume, então é um sinal de que o projeto está sendo procurado e vai subir? (citei duas moedas aleatórias que abri aqui)

Será que dá para fazer um comparativo desses rankings e usá-los como um indicador? Afinal tem cripto que não precisa de muito caso de uso, um exemplo são as tantas memecoins que valem bilhões simplesmente pela demanda.


Meus pontos negativos dessa teoria é que algumas moedas (com ranking de volume inferior ao ranking de marketcap) podem não estarem listadas em grandes corretoras.. e a listagem nelas poderia fazê-las subir em ambos rankings, principalmente de volume, gerando um efeito contrário do esperado.. um exemplo disso é a Toncoin (TON) que está em #15 em marketcap e #168 em volume, tem todo apoio do Telegram, mas não está listada na Binance, Coinbase, etc.. ai acaba ficando para trás (ou será que está sobrevalorizada?)

E volume alto também pode significar venda.. volume alto e sem mudança de preço também pode ser apenas bots/market makers.


Quais métricas vocês estão olhando nessa altseason? já dá pra chamar de altseason?

[1715109072]

1715109072

[1715109072]

1715109072

[TryNinja]

A verdade é que não tem verdade absoluta, só uma: marketcap é inutil.

No quesito volume pode até parecer melhor, mas e se a moeda está naquelas dex da vida que tem taxa de 0.01% e ainda dão incentivo para movimentar por lá? O wash trading deve ser imenso, o que não representaria adoção ou utilidade da moeda.

Volume > marketcap, mas sempre olhe mais fundo.

[sabotag3x]

A verdade é que não tem verdade absoluta, só uma: marketcap é inutil.

No quesito volume pode até parecer melhor, mas e se a moeda está naquelas dex da vida que tem taxa de 0.01% e ainda dão incentivo para movimentar por lá? O wash trading deve ser imenso, o que não representaria adoção ou utilidade da moeda.

Volume > marketcap, mas sempre olhe mais fundo.

O CMC até mostra o -2%/+2% depth, que daria uma ligeira informação sobre liquidez, mas é mais trabalhoso analisar essas informações..

Comparando a TON e a MATIC que estão em #15 e #16 em marketcap dá para ver que a diferença é parecida com o volume.. (373k/389k) da TON e (707k/1,9kk) da MATIC no primeiro par que representa 20% do volume..

Vou dar uma estudada para ver se encontro algo nesse sentido.


Sobre as DEX, tem como saber quais dão esses incentivos? tokens em redes baratas tem mais risco de wash trading por conta do custo mais baixo? imagino que não é fácil fazer wash na rede ETH.

[TryNinja]

O CMC até mostra o -2%/+2% depth, que daria uma ligeira informação sobre liquidez, mas é mais trabalhoso analisar essas informações..

E nem sei se seria tanto assim. As novas dex baseadas no Uniswap v2 usam pools de liquidez concentrada.

Antes você colocava $100, sendo 50% entre cada token, que seriam usados em um range de preço infinito e como se fossem ordens de compra de $0 até o preço atual e ordens de venda do preço atual até $0.

Agora dá pra colocar $100 em um range especifico e esse valor é "alavancado" de forma que você tem 5000x, 6000x, até mesmo 20000x de participaçãao nesse range. Fica muito mais liquidez até sair do range, ai acabou tudo. Isso aumenta bastante a liquidez no -2%/+2% depth.

[joker_josue]

Desta vez decidi pedir uma explicação sobre o "Volume" e "MarketCap" ao ChatGPT, para ser mais rápido a obter informação. 

Então, olhando para o Volume, ele realmente "refere-se à quantidade total de ações, contratos de futuros, opções ou outros instrumentos financeiros que são negociados durante um determinado período de tempo". Essa métrica, de modo geral, pode ajudar a perceber o interesse do mercado por esse ativo, pois teoricamente quanto maior for o volume, maior liquidez o ativo terá.

Mas, acaba por ser uma métrica algo fácil de influenciar. "Quando se fala em volume viciado nos mercados financeiros, geralmente se refere a um volume distorcido por atividades não orgânicas, como manipulação de mercado, negociações fictícias, ou negociações realizadas por um único participante do mercado para influenciar artificialmente os preços." Ou seja, se um bot passar o dia a movimentar 100$ de um lado para o outro, pode gerar uma ideia de volume errada da realidade.


No caso do MaerketCap, já sabemos que é o preço atual, multiplicado pelo número total em circulação. Que por sua vez, com esquemas um pouco mais complexos, "também pode ser influenciada por atividades não orgânicas ou fraudulentas".


Resumindo, apesar de se poder usar esses valores como referencia, tem de se levar em conta as varias circunstancias dos mesmos para perceber até que ponto podem ter sido influenciados. Que num mercado como as cripto, tem uma probabilidade muito alta.



_{*Texto em itálico, retirado do chat.}

[bitmover]

Como cripto não tem muita métrica (como ebitda) ou nem mesmo sentido, seu preço está mais ligado a narrativa do momento.. então fico me perguntando se esse ranking de volume poderia ser considerado em algum cálculo..

Exemplos: Se a IOTA está em #100 em marketcap, mas em #220 em volume, seria isso um indicador de poucos estão interessados nela? já a JITO está em #230 em marketcap, mas #77 em volume, então é um sinal de que o projeto está sendo procurado e vai subir? (citei duas moedas aleatórias que abri aqui)

Volume alto indica alta volatilidade, além do alto interesse. Não diria que é uma métrica superior ao marketcap nao.

Marketcap em geral funciona bem melhor, é o que é usado na maior parte dos indices no mundo.

Existem algumas exceções como a bolsa brasileira, que considera o IBOVESPA as 100 ações mais negociadas. Mas, em geral, isso acaba batendo  ou ficando bem proximo do marketcap tb.

https://www.thebalancemoney.com/how-stock-indices-are-calculated-1031353

Edit: logico que da pra usar os dois em conjunto...

Quais métricas vocês estão olhando nessa altseason? já dá pra chamar de altseason?

acho que já estamos no meio/fim da altseason