O MiCA entrar em vigor na Binance a 30-06-2024

[joker_josue]

Hoje recebi um email da Binance, sobre a entrada em vigor das regras do MiCA, para os clientes da UE.

Segue o email explicativo:

Caro Binancian,
 
Escrevemos para clarificar as novas regras relativas às moedas estáveis (stablecoins) do regulamento MiCA que entrarão em vigor a 30 de junho de 2024. A partir desta data, as stablecoins no EEE serão regulamentadas, mas algumas stablecoins existentes podem não se enquadrar nesta categoria.
 
Estas stablecoins, incluindo o USDT e outras, continuarão disponíveis para serem negociadas na Binance no mercado À Vista (Spot), para depósito e levantamento e na tua carteira, como habitualmente. Elas também estarão disponíveis para venda através do Binance Convert. A Binance não vai eliminar os pares de negociação dessas stablecoins do mercado.
 
Iremos limitar a sua disponibilidade para os utilizadores do EEE apenas em determinados produtos e iremos propor alternativas com stablecoins regulamentadas ou outros ativos virtuais.
 
A Binance está a trabalhar para minimizar as interrupções de mercado e produtos à medida que fazemos a transição para uma oferta de moedas estáveis (stablecoins) regulamentada sob o MiCA no EEE.
 
Também podes clicar aqui para saberes mais sobre a forma como estamos a cumprir as novas regras do MiCA aplicadas às stablecoins.
 
Se tiveres alguma questão específica sobre a forma como isto te afectará a ti e aos produtos que utilizas, contacta a equipa de apoio ao cliente.
 
Atenciosamente,
A tua equipa da Binance

No link partilhando, encontra-se ainda mais detalhes, sobre as principais restrições/limitações para os utilizadores.

Será que isto poderá afastar os clientes da Binance?

[TryNinja]

USDT segue sendo permitida, né? Então não acho que vá mudar muita coisa, a maior parte do mercado usa USDT como stable principal, especialmente para trading.

"Unauthorized Stablecoins" devem cair sob outras stables menores, mas quem usa elas?

[rdluffy]

No link partilhando, encontra-se ainda mais detalhes, sobre as principais restrições/limitações para os utilizadores.

Será que isto poderá afastar os clientes da Binance?

Eu acredito que não deve afetar tanto a base de clientes da Binance não.
O motivo é que muito provavelmente, quem não quer se adequar e não concorda com as leis e restrições dos países sobre as criptos, já estão operando nos DeFis, ficam em dólar USDT ou outra stable, tem reserva em BTC e talvez faz um P2P ou vai usando os meios disponíveis no mercado cinza

Agora quem já faz trade e usa as CEXs é só mais uma norma a se cumprir e vai seguindo no jogo

[criptoevangelista]

Estão se adequando as novas regras... daqui pra frente vai ser isso... Acredito que começa pela Binance e depois todas as outras também vão ter que se adequar.. agora se isso influencia em alguma coisa, acho que para a maioria não...talvez só para quem opere trade alavancado, pois acho que vão eliminar a utilização destas moedas nessa modalidade... e no fim das contas um dos fundamentos de cripto é ser livre, então há alternativas para todos os gostos.

[Paredao]

Isso era mais do que esperado. Malandragem corria solto. Infelizmente pega todo mundo e não apenas os malandros. Uma tristeza isso. 

[joker_josue]

Estão se adequando as novas regras... daqui pra frente vai ser isso... Acredito que começa pela Binance e depois todas as outras também vão ter que se adequar.. agora se isso influencia em alguma coisa, acho que para a maioria não...talvez só para quem opere trade alavancado, pois acho que vão eliminar a utilização destas moedas nessa modalidade... e no fim das contas um dos fundamentos de cripto é ser livre, então há alternativas para todos os gostos.

Sim, qualquer exchange que queira operar na EEE - Espaço Econômico Europeu, terá de seguir as regras do MiCA. Então, mais cedo ou mais tarde, todas vão ter de adotar as mesmas medidas.

O que o comunicado da Binance não fala, é que se oficialmente o MiCA esta em vigor, isso significa que todas as transações realizadas dentro da plataforma, passaram a ser comunicadas com os governos.

[Disruptivas]

Se a USDT e a USDC não entram na lista de stablecoins não autorizadas, qualquer que seja as consequências, não devem ser tão drásticas.Única que fiquei curiosa pra saber se pode ser afetada de alguma forma ou não, é a DAI, que tem relevancia no mercado e por ser uma moeda que funciona de um jeito diferente pode ter questões na regulação da Europa.

Mas de qualquer forma, a regra só é aplicada a Europa, né?
Tenho curiosidade pra saber se veremos alguns projetos ganhar relevancia em algumas partes e serem proibidos em outros lugares. Ando vendo muitas soluções relevantes com restrições pro Reino Unido por exemplo. A ultima que eu vi foi a Xverse, que é a maior wallet de Ordinals/Runes e tem esse aviso. No final fico realmente na dúvida se eles não estão só prejudicando as pessoas por n permitir acesso a essas coisas.

[joker_josue]

No final fico realmente na dúvida se eles não estão só prejudicando as pessoas por n permitir acesso a essas coisas.

A questão é mesmo essa. Quem sai em parte prejudicado são os consumidores.

Apesar de que essas normas são aplicadas sob a ideia de defender o consumidor ou proteger o mercado interno, na realidade acaba por em alguns casos sair prejudicado o consumidor final.

[Disruptivas]

Gente!

Vocês estão acompanhando a questão MiCA vs Tether? Achei muito interessante.
Resumindo a treta:

A Tether tem até 30/06 para cumprir os regulamentos MiCA. Mas tem um detalhe: a Tether acha a regra estipulada pelos reguladores ''fraca'' e um risco para os usuários.

O regulador da UE quer que as stablecoins tenham um lastro de 60% em depósitos bancários.

Mas o CEO da Tether, acha isso é um GRANDE problema, devido ao risco de falência bancária.


Segundo o Paolo:

“Ainda estamos a discutir com o regulador as nossas preocupações relativamente aos possíveis requisitos da UE para reservas de capital. Depósitos em dinheiro não segurados não são uma boa ideia. “Deveríamos aprender com o que aconteceu com o Silicon Valley Bank e outra grande stablecoin (alfinetada 📌 no USDC) nos EUA. Se um banco falir, o dinheiro não segurado não será resgatável. As stablecoins deveriam ser capazes de manter 100% das reservas em títulos do tesouro em vez de se expor as pessoas a falências bancárias.''

Atualmente, a maior parte da reserva do USDT está apoiada em títulos do Tesouro dos EUA, cuja proteção e segurança para o investidor, é muito maior.

[TryNinja]

O regulador da UE quer que as stablecoins tenham um lastro de 60% em depósitos bancários.

Mas o CEO da Tether, acha isso é um GRANDE problema, devido ao risco de falência bancária.

Atualmente, a maior parte da reserva do USDT está apoiada em títulos do Tesouro dos EUA, cuja proteção e segurança para o investidor, é muito maior.

Quem diria que em 2024 estariamos vendo a Tether querer MAIS atenção com o lastro das stablecoins, lembrando que há poucos anos era todo mundo discutindo as teorias da conspiração de que a USDT estava sendo criada do ar e sem lastro, ou com lastro puro em papeis chineses de pessíma qualidade.

Hoje divulgam lucros bilionários e seguem fortes.

[joker_josue]

O regulador da UE quer que as stablecoins tenham um lastro de 60% em depósitos bancários.

Bem, não sei se é bem assim. O que o MiCA diz é que: "Além de proibir stablecoins algorítmicos, o MiCA também exigirá que stablecoins respaldados por fiduciários sejam respaldados por uma reserva líquida com proporção de 1:1." - https://legalnodes.com/article/mica-regulation-explained

E o que é esta reserva de liquidez?
"Os bancos da área do euro são obrigados a manter reservas mínimas nas suas contas correntes no seu banco central nacional. A exigência de reserva mínima de um banco é definida para períodos de manutenção de seis semanas. O nível de reservas é calculado com base no balanço do banco antes do início do período de manutenção." - https://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/minimum_reserves/html/index.pt.html

Algo novo? Não, até o Goldman Sachs tem um fundo de reserva de liquidez do Euro: https://www.gsam.com/content/gsam/uk/en/liquidity-solutions/fund-center/fund-finder/goldman-sachs-euro-liquid-reserves-fund.html

Será que ele não se está é a queixar de ter começar a ter reserva em EURO em vez de em DOLAR?

Bem, eu não sou nenhum especialista, nem fui pesquisar muito a fundo. Apenas tentei perceber o que poderia estar envolvido.

[bitmover]

Se a USDT e a USDC não entram na lista de stablecoins não autorizadas, qualquer que seja as consequências, não devem ser tão drásticas.Única que fiquei curiosa pra saber se pode ser afetada de alguma forma ou não, é a DAI, que tem relevancia no mercado e por ser uma moeda que funciona de um jeito diferente pode ter questões na regulação da Europa.

Certamente é um golpe na DAI.
Uma stablecoin descentralizada, onde os fundos não podem ser congelados ou sancionados.

Eu tenho certo receio de usar DAI depois do que houve com a terra Luna, embora eu saiba que é mais seguro e aprenderam com os erros. Mas risco sempre vai ter né. De qualquer forma, é um projeto maneiro e muito interessante.

Triste essa guerra contra a privacidade

[Disruptivas]

O regulador da UE quer que as stablecoins tenham um lastro de 60% em depósitos bancários.

Bem, não sei se é bem assim. O que o MiCA diz é que: "Além de proibir stablecoins algorítmicos, o MiCA também exigirá que stablecoins respaldados por fiduciários sejam respaldados por uma reserva líquida com proporção de 1:1." - https://legalnodes.com/article/mica-regulation-explained

E o que é esta reserva de liquidez?
"Os bancos da área do euro são obrigados a manter reservas mínimas nas suas contas correntes no seu banco central nacional. A exigência de reserva mínima de um banco é definida para períodos de manutenção de seis semanas. O nível de reservas é calculado com base no balanço do banco antes do início do período de manutenção." - https://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/minimum_reserves/html/index.pt.html

Algo novo? Não, até o Goldman Sachs tem um fundo de reserva de liquidez do Euro: https://www.gsam.com/content/gsam/uk/en/liquidity-solutions/fund-center/fund-finder/goldman-sachs-euro-liquid-reserves-fund.html

Será que ele não se está é a queixar de ter começar a ter reserva em EURO em vez de em DOLAR?

Bem, eu não sou nenhum especialista, nem fui pesquisar muito a fundo. Apenas tentei perceber o que poderia estar envolvido.

Mas esse trecho que tu citou não especifica na vdd o que é uma reserva liquida. Os títulos entram ou não nessa definição?

Não, porque eles tem reserva tanto em EURO, quanto em DOLAR e ouro também, visto que eles tem várias ''stablecoins''.

USD₮ in Tether
$112,544,030,567.11
(Net Circulation)
EUR₮ in Tether
€31,879,993.03
(Net Circulation)

Então não pode ser isso.

Quem diria que em 2024 estariamos vendo a Tether querer MAIS atenção com o lastro das stablecoins, lembrando que há poucos anos era todo mundo discutindo as teorias da conspiração de que a USDT estava sendo criada do ar e sem lastro, ou com lastro puro em papeis chineses de pessíma qualidade.

Hoje divulgam lucros bilionários e seguem fortes.

Quando eu li os tweets do Paolo pensei a mesma coisa. Saimos de ''sao uma fraude'' para um cenário em que os caras estão reclamando que os mecanismos da regulação são ruins.

Certamente é um golpe na DAI.
Uma stablecoin descentralizada, onde os fundos não podem ser congelados ou sancionados.

Eu tenho certo receio de usar DAI depois do que houve com a terra Luna, embora eu saiba que é mais seguro e aprenderam com os erros. Mas risco sempre vai ter né. De qualquer forma, é um projeto maneiro e muito interessante.

Triste essa guerra contra a privacidade

Não lembro de ter lido nunca nada ''realmente contra a DAI''e o marketcap dela é muito menos que as maiores . Ela tem quase o mesmo mktcap que o PEPE. Mas concordo contigo, acho um projeto bem interessante, talvez dos mais interessantes que temos no top50 até.

[joker_josue]

Mas esse trecho que tu citou não especifica na vdd o que é uma reserva liquida. Os títulos entram ou não nessa definição?

Não, porque eles tem reserva tanto em EURO, quanto em DOLAR e ouro também, visto que eles tem várias ''stablecoins''.

USD₮ in Tether
$112,544,030,567.11
(Net Circulation)
EUR₮ in Tether
€31,879,993.03
(Net Circulation)

Então não pode ser isso.

Sim, em principio os títulos não contam. Mas, isso não significa que o dinheiro esta em perigo.

A ideia dessas reservas liquidas é essa mesma. Caso ocorra uma quebra, o banco tem a liquidez necessária para devolver o dinheiro aos clientes. Nota este artigo sobre o excedente de liquidez que ocorreu: https://www.ecb.europa.eu/ecb-and-you/explainers/tell-me-more/html/excess_liquidity.en.html

Outro ponto, é a classificação que as stablecoins tiveram, que são consideradas "e-money" sobre as Electronic Money Directive (EMD). Isso significa que a Tether, tinha de se tornar um Electronic Money Institution, passando assim a operar como outro banco qualquer. Mais info: https://www.coindesk.com/consensus-magazine/2024/02/06/the-big-misunderstanding-what-mica-really-means-for-stablecoins-in-europe/

No meio disto tudo, o que a UE quer combater é essa mesma diferença de reserva que existe. Querem motivar a que o EURO fique mais forte, ou melhor, mais usado. Apesar do EURO valer mais do que o USD, tem perdido muita força, e a ideia é combater isso. E ao mesmo tempo, tentar proteger as empresas da UE de tecnologia, que tem perdido cada vez mais para as empresas dos EUA.

[Pumared]

Acredito que no fim de tudo, o Europeu que se interessar e quiser negociar stable irá simplesmente ligar a VPN e acessar a binance da maneira que quiser, já que estará limitado apenas para Europeus, pelo que entendi.

Ou caso queira, nem precisa de VPN. Basta utilizar uma conta criada em outro pais que acredito que já seja o suficiente.

[Disruptivas]

A ideia dessas reservas liquidas é essa mesma. Caso ocorra uma quebra, o banco tem a liquidez necessária para devolver o dinheiro aos clientes. Nota este artigo sobre o excedente de liquidez que ocorreu: https://www.ecb.europa.eu/ecb-and-you/explainers/tell-me-more/html/excess_liquidity.en.html

Outro ponto, é a classificação que as stablecoins tiveram, que são consideradas "e-money" sobre as Electronic Money Directive (EMD). Isso significa que a Tether, tinha de se tornar um Electronic Money Institution, passando assim a operar como outro banco qualquer. Mais info: https://www.coindesk.com/consensus-magazine/2024/02/06/the-big-misunderstanding-what-mica-really-means-for-stablecoins-in-europe/

No meio disto tudo, o que a UE quer combater é essa mesma diferença de reserva que existe. Querem motivar a que o EURO fique mais forte, ou melhor, mais usado. Apesar do EURO valer mais do que o USD, tem perdido muita força, e a ideia é combater isso. E ao mesmo tempo, tentar proteger as empresas da UE de tecnologia, que tem perdido cada vez mais para as empresas dos EUA.

Não sei Joker, posso estar errada. Mas pelo que entendo do que aconteceu em 2023. Tivemos o inicio de alguns bancos falindo, ai o governo criou o Programa de Financiamento a Prazo Bancário (FTFP) para ajudar os bancos e segurar a quebra. Mas precisaram criar vários mecanismos, EXATAMENTE porque '' quando ocorre uma quebra, o banco NÃO TEM' LIQUIDEZ necessária.'' Nenhum banco tem como devolver todo dinheiro. Mas o programa foi encerrado agora dia 11 de Março. Acho que o mecanismo de reserva fracionária e toda a estrutura que permite esse cenário absurdo dos bancos não ocorre com os títulos - eles claro, tem seus riscos também, mas são outros riscos.

Mas talvez sim as regras em relação ao Euro podem ser ''melhores'' e criam uma moeda e instituições financeiras mais saudáveis com o objetivo de ter uma moeda que possa fazer frente ao dólar.

Acredito que no fim de tudo, o Europeu que se interessar e quiser negociar stable irá simplesmente ligar a VPN e acessar a binance da maneira que quiser, já que estará limitado apenas para Europeus, pelo que entendi.

Ou caso queira, nem precisa de VPN. Basta utilizar uma conta criada em outro pais que acredito que já seja o suficiente.

Sim, sempre tem escapatórias. Mas as pessoas já são um pouco preguiçosas, quando dificulta, realmente acaba diminuindo a demanda.

[joker_josue]

Mas talvez sim as regras em relação ao Euro podem ser ''melhores'' e criam uma moeda e instituições financeiras mais saudáveis com o objetivo de ter uma moeda que possa fazer frente ao dólar.

Um dos objetivos do EURO era mesmo esse. Se esta é a forma correta de tentarem fazer frente ao DOLAR, não sei. Uma coisa é verdade, o EURO já foi mais forte que é atualmente, face ao DOLAR.

[Pumared]

Acredito que no fim de tudo, o Europeu que se interessar e quiser negociar stable irá simplesmente ligar a VPN e acessar a binance da maneira que quiser, já que estará limitado apenas para Europeus, pelo que entendi.

Ou caso queira, nem precisa de VPN. Basta utilizar uma conta criada em outro pais que acredito que já seja o suficiente.

Sim, sempre tem escapatórias. Mas as pessoas já são um pouco preguiçosas, quando dificulta, realmente acaba diminuindo a demanda.

Sim, mas normalmente isso ocorre apenas com pequenos players. Os maiores simplesmente saem do pais ou dependendo pegam uma outra conta. Isso ser implementado é mais um processo burocrático do que