Ciclos de expansão monetária e sua influencia em.. TUDO!

[Disruptivas]

Essa semana tive uma reflexão curiosa.

Eu estava lendo alguns relatórios sobre o ouro e vendo alguns dados de performances históricas e ficou muito evidente que os ciclos de expansão da base monetária também tem influencia direta no preço do ouro. E no final, se pensarmos bem, tem influencia em absolutamente todos os mercados praticamente. E então me veio uma reflexão.
Eu demorei pelo menos uns 4 anos pra descobrir/entender sobre os ciclos de mercado macro, relacionados as fases de expansão da base monetária, aumento da liquidez global e etc. Em praticamente 8 anos estudando sobre mercado cripto e fazendo aulas de antropologia economica, foi um assunto que só ''tarde'' chegou pra mim.

Há alguns meses, estava conversando com um amigo investidor do mercado financeiro tradicional - investe em ações, terrenos há decadas etc. E eu citei a questão da queda de juros e do ciclo economico. E ele me dissse '' isso nem dá pra pensar, muda de semana pra semana''. E ai eu percebi que ele não tinha ideia do que eu estava falando.

E foi uma espécie de choque. Porque talvez seja um dos fatores mais importantes do mercado financeiro. Mas talvez seja ao mesmo tempo, algo muito ''desconhecido''.

A história de voces com isso é parecida ou eu que fui muito atrasada mesmo?

[criptoevangelista]

Eu levei tempo para entender um pouco sobre a dinâmica dos mercados e como tudo esta interligado, isso muito depois de começar a investir... e a verdade é: a grande maioria esmagadora das pessoas que investe sequer sabe o que está fazendo, eles só fazem o que alguém recomenda fazer, são poucos, muito poucos mesmo que entendem e investem baseados em seus próprios estudos e na sua própria teoria... muito pelo fato do nosso Brasil não ter uma educação financeira... ou até mesmo nossos pais, na minha geração (acredito que de muitos aqui), pouco (ou nada) ensinam os filhos sobre dinheiro, não é culpa deles, claro, mas em uma época aonde não tinha muita informação e muitos (os pais mais informados) ficavam na dependência de um gerente de banco ou gerente de investimentos... fica muito claro que o que acontece hoje é o que eu disse: a grande maioria sequer sabe o que está fazendo, tanto no mercado tradicional, quanto no mercado de criptomoedas.

[bitmover]

Essa semana tive uma reflexão curiosa.

Eu estava lendo alguns relatórios sobre o ouro e vendo alguns dados de performances históricas e ficou muito evidente que os ciclos de expansão da base monetária também tem influencia direta no preço do ouro. E no final, se pensarmos bem, tem influencia em absolutamente todos os mercados praticamente. E então me veio uma reflexão.
Eu demorei pelo menos uns 4 anos pra descobrir/entender sobre os ciclos de mercado macro, relacionados as fases de expansão da base monetária, aumento da liquidez global e etc. Em praticamente 8 anos estudando sobre mercado cripto e fazendo aulas de antropologia economica, foi um assunto que só ''tarde'' chegou pra mim.

Alem disso importante é seguir as taxas de juros, que na verdade controlam a expansão monetária

Quando os juros estão altos, temos certeza de que irão cair. Se estão baixos  temos certeza de que irão subir. Isso é digamos a aula 1 de introdução a macroeconomia.

Olha a evolução da selic no brasil até 2020. Você pode continuar desenhando até 2024.



Agora nos eua


O Fernando ulrich fala bastante conceitos básicos de ciclos econômicos nos podcast dele.

Acho que é importante ficar atento às oportunidades. Por exemplo, agora está um ótimo momento para comprar títulos de dívida longos (20  anos), por razões óbvias...

Por exemplo, se você investir 10 mil reais hoje no tesouro brasileiro , em 2035 o governo irá te devolver cerca de 40 mil. Moleza.

Nos eua, cada 10mil o governo dos EUA irá te dar cerca de 17mil 10 anos depois.

Sobre o ouro, é um ativo que caminha junto com a inflacao, mas com maior volatilidade.  Nas baixas de juros ele performa melhor  pois a inflação sobe muito.

[joker_josue]

Em relação a expansão monetário, essa interligação faz sentido. Porque na realidade todo o sistema econômico se baseia nas mesmas teorias e regras, não importa o país ou ativo. Então, se o modelo é o mesmo para todo o mundo, haverá sempre um elemento que irá influenciar todo o mundo.

É por isso que este sistema econômico só cria fossos ainda maiores entre quem tem e quem não tem dinheiro. Mas, isso já é outra questão.

A história de voces com isso é parecida ou eu que fui muito atrasada mesmo?

Eu sempre achei interessante a bolsa. Mas, por vários motivos pessoas, não surgiu a oportunidade de me envolver mais cedo ou mais a fundo sobre o assunto. Isso foi algo muito pessoal, pois achei interessante a forma de funcionamento. Talvez motivado, pelos jogos de estratégia que eu sempre gostei de jogar.

Agora, visto ninguém ter por base uma educação sobre assunto financeiros, algo que as escolas deviam ter - finanças pessoais, acaba por ser normal as pessoas só começar a olhar para estas questões mais tarde na vida, e alguns nem chega a olhar.

Por isso, não acho que você seja atrasado nesse ponto, pois você entrou nesse "mundo" quando se deparou com ele e começou a obter informações sobre o mesmo. Pode lamentar não ter se envolvido mais cedo, mas se pensar bem, antes não fazia sentido.

[Pumared]

Se não me engano o Ray Dalio fala sobre isso no livro dele o "Princípios para a ordem mundial em transformação: Por que as nações prosperam e fracassam". Ele fala que existem ciclos, a nível de pais, e consequentemente existem ciclos monetários e padrões que se repetem e tendencias que sempre são seguidas.

[Disruptivas]

O Fernando ulrich fala bastante conceitos básicos de ciclos econômicos nos podcast dele.

Acho que é importante ficar atento às oportunidades. Por exemplo, agora está um ótimo momento para comprar títulos de dívida longos (20  anos), por razões óbvias...

Por exemplo, se você investir 10 mil reais hoje no tesouro brasileiro , em 2035 o governo irá te devolver cerca de 40 mil. Moleza.

Nos eua, cada 10mil o governo dos EUA irá te dar cerca de 17mil 10 anos depois.

Sobre o ouro, é um ativo que caminha junto com a inflacao, mas com maior volatilidade.  Nas baixas de juros ele performa melhor  pois a inflação sobe muito.

Em relação a expansão monetário, essa interligação faz sentido. Porque na realidade todo o sistema econômico se baseia nas mesmas teorias e regras, não importa o país ou ativo. Então, se o modelo é o mesmo para todo o mundo, haverá sempre um elemento que irá influenciar todo o mundo.

É por isso que este sistema econômico só cria fossos ainda maiores entre quem tem e quem não tem dinheiro. Mas, isso já é outra questão.

Se não me engano o Ray Dalio fala sobre isso no livro dele o "Princípios para a ordem mundial em transformação: Por que as nações prosperam e fracassam". Ele fala que existem ciclos, a nível de pais, e consequentemente existem ciclos monetários e padrões que se repetem e tendencias que sempre são seguidas.

Mas é exatamente isso!
A lição básica do Ulrich e do Dalio é exatamente isso: o mercado se movimenta em ciclos. Em cada ciclo, uma classe de ativos vai ter determinado comportamento. Nesse sentido, a economia se aproxima muito de uma ciencia exata. Claro que existem os cisnes negros e todos os eventos tangenciais que fazem parte do processo. Mas cada vez mais e claro - com os anos de experiencia como investidoras- as coisas vão parecendo um pouco mais claras.

Sabem aquela ''curva do aprendizado''?

Normalmente as pessoas entendem que é assim:


Mas na prática é assim:



Alias, quem não conhece esse cara, ele é INCRIVEL! Chama Alex Hormozi, ele fala de negocios, vida, exercicios.

Mas qual o ponto. Grande parte das pessoas apos viver um ciclo nos investimento e fazer merda, vai desistir. Vai sair do mercado e talvez ir pra outra classe de investimento. E quando tu faz isso, voce acaba voltando pra estaca zero e vai viver o fundo novamente e ficar sempre '' resetando''.

Tenho a impressao de ter ficado alguns ciclos no Bitcoin me fez COMEÇAR a conseguir ver as coisas que realmente importam. E nao é trade. Não é a ultima tendencia da ultima coisa. É a compreensão desses fenomenos macros. E entendendo disso, acho que navegar nas oportunidades fica muuuito mais fácil e produtivo

[bitmover]

A lição básica do Ulrich e do Dalio é exatamente isso: o mercado se movimenta em ciclos. Em cada ciclo, uma classe de ativos vai ter determinado comportamento. Nesse sentido, a economia se aproxima muito de uma ciencia exata. Claro que existem os cisnes negros e todos os eventos tangenciais que fazem parte do processo. Mas cada vez mais e claro - com os anos de experiencia como investidoras- as coisas vão parecendo um pouco mais claras.

O que não é exato é a "política econômica", pois a política depende das pessoas...

As decisões econômicas nem sempre são pautadas com base na ciência econômica, especialmente na América Latina. Onde existe uma onda de populismo muito forte, instituições fracas e o governante só pensa em se reeleger distribuindo dinheiro pras pessoas (na forma de subsídios, aumento de salários, privilégios, gasolina barata, etc.).

O que vemos no governo atual, por exemplo, é apenas isso, um monte de privilégios indevidos pra um monte de grupos, ao custo da economia do país. E lógico que os grupos que recebem os privilégios vão lutar com tudo para mantê-los. Daí só intensificamos o buraco do ciclo em que estamos, prolongando crises que poderiam ser facilmente evitadas...

[sabotag3x]

tem influencia em absolutamente todos os mercados praticamente.

Eu diria que o impacto vai muito além dos mercados.. por exemplo, quem é que vai querer ter filhos com uma economia quebrada, sem condições de sustentar uma família direito?



o que será que aconteceu em 1971? só queda de lá pra cá.

[joker_josue]

Mas é exatamente isso!
A lição básica do Ulrich e do Dalio é exatamente isso: o mercado se movimenta em ciclos. Em cada ciclo, uma classe de ativos vai ter determinado comportamento. Nesse sentido, a economia se aproxima muito de uma ciencia exata. Claro que existem os cisnes negros e todos os eventos tangenciais que fazem parte do processo. Mas cada vez mais e claro - com os anos de experiencia como investidoras- as coisas vão parecendo um pouco mais claras.

Sim, existe sempre ciclos, e isso todos (alegadamente) sabemos.
O que não sabemos quando começa e acaba um ciclo. E é isso que trás imprevisibilidade ao mercado.

[Pumared]

Esse ponto de que quando você sai de um investimento e começa outro da estaca zero faz todo sentido. Lembro de já saber decorado os movimentos do ETH lá atrás. Sabia o fundo e até onde ele iria de tanto ver e estudar ele na época. Hoje... Meu deus.

[Disruptivas]

O que não é exato é a "política econômica", pois a política depende das pessoas...

Mas na teoria, a economia não é vista como uma ciência exata, correto?
Acho que isso abre muito espaço para a compreensão de que UMA AÇÃO ESPECÍFICA pode provocar resultados muito diversos. E talvez isso seja um erro. Claro que existem diversas formas de fazer as coisas. Mas acho que a economica é quase como tentar ficar saudável. As pessoas podem correr, nadar, ir na academia, podem treinar todo dia, 3x por semana... há diversas ''formatos'' o caminho, mas o caminho é o mesmo: comer melhor, se exercitar, dormir bem...

Acho que a economia é isso. Há maneiras e mandeiras de implementar as coisas. Mas as determinadas ações sempre vão ter o mesmo resultado. E temos séculos e séculos de história mostrando quais são os resultados e consequências.

Eu diria que o impacto vai muito além dos mercados.. por exemplo, quem é que vai querer ter filhos com uma economia quebrada, sem condições de sustentar uma família direito?

o que será que aconteceu em 1971? só queda de lá pra cá.

Há alguns dias eu vi o pronunciamento do governo do Japão sobre a crise de natalidade lá. Eles estão destinando muito dinheiro pra ''resolver'' o problema. Mas uma das PRINCIPAIS medidas era criar um '' app de namoro oficial''. Diferente dos apps tradicionais, os dados seriam ''checados'' por dados oficias (tipo um gov.br seila) e apenas pessoas INTERESSADAS EM CASAR deveriam estar lá. O objetivo era criar um ambiente com pessoas dispostas ao casamento e que podem ter medo de encontrar pessoas online por serem fake seila.

Mas tipo, cara, não é isso que ta impedindo as pessoas.

[bitmover]

O que não é exato é a "política econômica", pois a política depende das pessoas...

Mas na teoria, a economia não é vista como uma ciência exata, correto?
...
Acho que a economia é isso. Há maneiras e mandeiras de implementar as coisas. Mas as determinadas ações sempre vão ter o mesmo resultado. E temos séculos e séculos de história mostrando quais são os resultados e consequências.

Não é uma ciência exata, mas é uma ciência.
Certas coisas já se sabe que não funcionam, e outras funcionam.

Por exemplo, tabelar preços, segurar gasolina, etc.. isso não funciona. Está mais do que provado que gera mais problemas do que soluções.

Por exemplo, quando você segura artificialmente o preço da gasolina, mesmo com boas intenções, gera uma alteração na curva de oferta/demanda, gerando mais demanda de um bem que está com a oferta escassa (por isso o preço subiu)

Daí as pessoas gastam mais gasolina. Ao mesmo tempo, você altera o equilíbrio de preço e mata energias alternativas, como o álcool. Ou até prejudica energias como a solar, pois torna-se viável queimar óleo nas térmicas.

Dsi voce prefere trazer maçãs la do sul quando voce mora na Amazônia,  afinal o transporte foi subsidiado. Daí o seu produtor lical vai a falencia e a Amazonia fica dependente de macas do sul, ou seja, dependente do subsídio. E por aí vai.

(Isso é noção básica de economia. Até o Lula sabe disso. Ele levanta essa bandeira para reeleição somente  )

Eu diria que o impacto vai muito além dos mercados.. por exemplo, quem é que vai querer ter filhos com uma economia quebrada, sem condições de sustentar uma família direito?

o que será que aconteceu em 1971? só queda de lá pra cá.

Mas tipo, cara, não é isso que ta impedindo as pessoas.

A qualidade de vida das pessoas, assim como a renda per capita, aumentou de 1971 pra cá. Não foi isso que causou a queda da natalidade, talvez o oposto: as pessoas estão com a vida melhor e não querem "estragar" esse conforto com filhos? Tem várias reportagens aí de pessoas que trocam ter filhos por viagems, ou ter filhos para ter animais kkk

[sabotag3x]

A qualidade de vida das pessoas, assim como a renda per capita, aumentou de 1971 pra cá. Não foi isso que causou a queda da natalidade, talvez o oposto: as pessoas estão com a vida melhor e não querem "estragar" esse conforto com filhos? Tem várias reportagens aí de pessoas que trocam ter filhos por viagems, ou ter filhos para ter animais kkk

Ah, com certeza tem mais coisas.. como a chegada da TV em cores

Mas você tem que concordar que antigamente era mais barato comprar uma casa e manter uma família, às vezes só o marido tinha emprego e conseguia sustentar tudo.

Há alguns dias eu vi o pronunciamento do governo do Japão sobre a crise de natalidade lá. Eles estão destinando muito dinheiro pra ''resolver'' o problema. Mas uma das PRINCIPAIS medidas era criar um '' app de namoro oficial''. Diferente dos apps tradicionais, os dados seriam ''checados'' por dados oficias (tipo um gov.br seila) e apenas pessoas INTERESSADAS EM CASAR deveriam estar lá. O objetivo era criar um ambiente com pessoas dispostas ao casamento e que podem ter medo de encontrar pessoas online por serem fake seila.

Mas tipo, cara, não é isso que ta impedindo as pessoas.

Acho que o Japão é o maior exemplo mesmo, é um ciclo de duas décadas perdidas..

Não sei se lá tem algum Bolsa Família como no Brasil: No Ceará, Lula pede para beneficiária do Bolsa Família que 'pare de ter filho'

[joker_josue]

Por exemplo, quando você segura artificialmente o preço da gasolina, mesmo com boas intenções, gera uma alteração na curva de oferta/demanda, gerando mais demanda de um bem que está com a oferta escassa (por isso o preço subiu)

Nem sempre o preço sobre por causa disso. Apenas tem de subir, para as empresas poderem continuar a ter um aumento constante de lucro, ano apos ano.

Costumo dar este exercício amigos que estão a tirar gestão de empresas, e nenhum conseguiu dar uma solução logica, sem envolver aumento de preço e/ou redução de trabalhadores.
Numa ilha de 100 habitantes, tu tens a única empresa que vende colchoes. No primeiro ano vendes 20, no segundo ano vendes 30, no terceiro ano vendes 40. Como é que vais conseguir vender mais de 40 colchoes no quarto ano? Ou melhor, como manténs um continuou aumento de lucro?

[bitmover]

Costumo dar este exercício amigos que estão a tirar gestão de empresas, e nenhum conseguiu dar uma solução logica, sem envolver aumento de preço e/ou redução de trabalhadores.
Numa ilha de 100 habitantes, tu tens a única empresa que vende colchoes. No primeiro ano vendes 20, no segundo ano vendes 30, no terceiro ano vendes 40. Como é que vais conseguir vender mais de 40 colchoes no quarto ano? Ou melhor, como manténs um continuou aumento de lucro?

A empresa não controla a demanda.

No seu caso, a demanda sobe todo ano por um fator externo a empresa. A empresa não pode fazer praticamente nada quanto a isso.


Mas se a gasolina sobe de preço, é pq a oferta caiu. Não existe um empresário  malvadao aumentando preços de sacanagem por ai

[joker_josue]

Mas se a gasolina sobe de preço, é pq a oferta caiu. Não existe um empresário  malvadao aumentando preços de sacanagem por ai

@bitmover
Não sei como é o mercado no Brasil, e nem sei se você tem carro.

Mas, posso dizer-te por experiencia própria e uma analise sobre isso, que esse ponto de aumento de preço é sempre muito subjetivo.

Eu sempre que coloco gasolina no carro, faço um registo. E apos vários meses/anos cheguei a uma simples conclusão: existe sempre um aumento de preço na ultima e primeira semana do mês, quer acha movimentações no preço do petróleo quer não. Além disso, o preço normalmente sobe em períodos de fins de semana perlongados ou em períodos que tendencialmente existe mais pessoas a viajar de carro (períodos de ferias).

Podes dizer que aumenta a procura e por isso o aumento de preço. Mas, na faz muito sentido, se o preço do petróleo na se altera, e na realidade o consumo final será quase o mesmo.

Eu não digo que seja um empresário malvadao, mas uma estratégia comercial de obter melhores rendimentos.

[bitmover]

@bitmover
Não sei como é o mercado no Brasil, e nem sei se você tem carro.

O preço da gasolina varia de acordo com o petróleo. Que segue a lei da oferta e demanda. Por isso q quando tem guerras o preço da gasolina sobe  pois mexe na oferta.

No Brasil a discussão sobre o preço da gasolina é um assunto praticamente eleitoral. O presidente fala disso toda semana aqui.

Temos uma situação particular aqui  pois o país é grande, e o preço da gasolina influencia muito na Inflação e no preco dos alimentos que sao transportados por caminhão.

Mas mexer o preço da gasolina , como o governo faz aqui, causa todos os problemas q falei acima (ciência econômica . não é opinião)

Não sei qual a política de preços aí da gasolina em Portugal. Se aumenta na primeira ou última semana do mês não faz grande diferença.... de qq forma  não é um assunto importante aí como é aqui...

[Disruptivas]

Mas você tem que concordar que antigamente era mais barato comprar uma casa e manter uma família, às vezes só o marido tinha emprego e conseguia sustentar tudo.

Eu tive uma ótima conversa sobre isso essa semana.
Eu sempre citei esse dado exatamente como você ''muito mais fácil pra geração anterior..'''
Mas uma pessoa me apresentou uma perspectiva muito boa.
Ele disse, sim, meus pais compraram casas, carros e etc.
Mas durante toda a vida deles, durante décadas, eles nao sairam pra jantar fora nenhuma vez. Compravam roupa 2x por ano. Não viajavam, não tinham netflix, youtube pro, nao pagavam internet, n trocavam coisas....
Foi basicamente UMA VIDA pra comprar essas propriedades. Enquanto que hoje os jovens tem dezenas de pequenos gastos e usam o dinheiro pra outras coisas e ai parece que é muito pior que antes, mas os gastos e o proprio 'aproveitamento' é muito mais pulverizado.

E ai eu cito um caso.
Eu tenho uma prima da minha idade. Ela é bem religosa e tem os filhos, ela nao trabalha e apenas o marido mantem a casa, desde o terceiro mes de gravidez dela. Ela n tem nenhum desses luxos, mas é mae em tempo integral. Acho um exemplo de que sim, dá pro marido sustentar tudo. Mas voce vai rpecisar abrir mao de algumas coisas.

Ao mesmo tempo, sei de maes modernas que tem, 2-3 trabalhos e omarido tb, mas sao as familias que vao ao shopping todo fds, viajam todo mes...e tb acabam tendo muitos problemas com bournout por exemplo

[joker_josue]

Não sei qual a política de preços aí da gasolina em Portugal. Se aumenta na primeira ou última semana do mês não faz grande diferença.... de qq forma  não é um assunto importante aí como é aqui...

Todas as semanas o assunto é noticia, ou quase todas as semanas.
E logicamente, que também causa aumento nos outros artigos, quando existe um aumento muito significativo no preço do combustível.

Além disso, Portugal não tem petróleo, então tem de ser 100% importado.

Aqui o mercado é liberalizado, as empresas mexem no preço ao seu belo prazer. A única influencia do Estado, é nos impostos, com +40% do preço ser impostos.

Por isso, em Portugal, a mexida de preço é mais por interesses econômicos dos distribuidores, do que realmente a variação de preço do Brent (o preço de referencia usado por Portugal). Claro que vão se usar como base as variações, mas mesmo assim, são padrões muito específicos para ser só com base nas referencias internacionais.

Gasolina (+1 cêntimos) a partir de 1/07
| Semanas anteriores*+1,5)(1,5)(3,5)(-1)(0,5)(-1)(-3)(-1,5)(-2)(+1,5)(-1)(+0,5)(2)(3,5)(1)(-0,5)(0,5)(-1,5)(3,5)(1,5)(2)(2)(-0,5)(+0,5)(=)(2)

*A ordem das alterações é da mais recente para a mais antiga.

E ai eu cito um caso.
Eu tenho uma prima da minha idade. Ela é bem religosa e tem os filhos, ela nao trabalha e apenas o marido mantem a casa, desde o terceiro mes de gravidez dela. Ela n tem nenhum desses luxos, mas é mae em tempo integral. Acho um exemplo de que sim, dá pro marido sustentar tudo. Mas voce vai rpecisar abrir mao de algumas coisas.

Ao mesmo tempo, sei de maes modernas que tem, 2-3 trabalhos e omarido tb, mas sao as familias que vao ao shopping todo fds, viajam todo mes...e tb acabam tendo muitos problemas com bournout por exemplo

No final vamos ver que o importante é mesmo ter uma vida simples. 

[bitmover]

Além disso, Portugal não tem petróleo, então tem de ser 100% importado.

Aqui o mercado é liberalizado, as empresas mexem no preço ao seu belo prazer. A única influencia do Estado, é nos impostos, com +40% do preço ser impostos.

Por isso, em Portugal, a mexida de preço é mais por interesses econômicos dos distribuidores, do que realmente a variação de preço do Brent (o preço de referencia usado por Portugal).

Não sei  como você chegou a conclusão de que o preço varia por interesse dos distribuidores. Afinal o petróleo é importado. Eles não tem controle nenhum no preço de quem compram. Eles são passivos.

Os distribuidores são meros revendedores , eles compram do exterior e repassam os custos pra vocês.


Aqui é completamente diferente. Somos autossuficiente, nossa producao é grande. mas os governos de esquerda querem simplesmente distribuidor o petróleo a preço inferior ao do mercado  internacional para aumentar a popularidade do governo. Entendeu?

Isso causa uma série de problemas econômicos como os q eu expliquei acima. Mata energias alternativas, mata comercii local, gera desperdício/consumo maior de gasolina, quebra as contas da empresa petrolífera,  etc..