Tutorial: Hohe und sicherere Erträge mit Stablecoin-Devisen-Handel

[Bialke]

Autor: Roland Ionas Bialke

Weitergabe unter gleichen Bedingungen / Namensnennung des Autors

Mit Stablecoins kann man in der Defi-Welt mit flexiblen "Staking" hohe Zinssätze erwirtschaften. Diese betragen oft 5 bis 40 Prozent auf bekannten DeFi-Plattformen. Es gibt jedoch Wege, mit denen sich weit höhere Gewinne sicherer erwirtschaften lassen. In diesem Tutorial beschreibe ich Euch wie das geht.

Konzept:

Stabile Stablecoins (bspw. USDT und USDC für den US-Dollar) sind relativ gut an ihre Gegenwerte gebunden. So sollte beispielsweise ein Stablecoin für einen US-Dollar immer den Wert eins entsprechen. Wegen dem Angebot und der Nachfrage nach dem entsprechenden Stablecoin ist das aber nicht der Fall, und der Kurswert weicht dem Gegenwert etwas ab. Das Aufdecken von Arbitrage-Möglichkeiten reguliert aber die Anbindung an den wert Eins bezogen auf den Gegenwert.

Gibt es aber zwei unterschiedliche Stablecoins zu dem gleichen Gegenwert, so können beide Stablecoins vom Gegenwert in jeweils unterschiedliche Richtungen abweichen und so eine größere Arbitrage-Möglichkeit und einen grösseren Gewinn beim Handel mit den Abbildungen des Gegenwertes bedeuten.

Möglicher Gewinn pro Jahr: 150 bis 1000 Prozent

Was Wir brauchen:

- 1 x 1 USDC
- 1 x 1 USDT
- eine CEX mit einem USDC/USDT-Handelspaar

Bedingungen:

- das USDC/USDT-Handelspaar muss mindestens ein tägliches Handelsvolumen von dem fünfachen des eingesetzten Kapitals aufweisen
- das USDC/USDT-Handelspaar darf höchstens ein tägliches Handelsvolumen von dem fünfzigfachen des eingesetzten Kapitals aufweisen
- die Handelsgebühren müssen mindestens fünf mal geringer sein als die Hälfte des durchschnittlichen jährlichen Spreads

Durchführung:

1. Wir setzen eine Limit-Order für den Kauf eines USDT auf 0,99 USDC
2. Wir setzen eine Limit-Order für den Verkauf eines USDC auf 1,01 USDT
3. Wird etwas gekauft oder verkauft, setzen Wir wieder eine Limit-Order mit dem gesamten Erlös auf für 0,99 USDT einen USDC kaufen oder auf für 1,01 USDC einen USDT verkaufen.

Ergebnis:

Bei o.g. Parametern und der genannten Durchführung sollte es möglich sein pro Woche das Gesamtkapital 2 bis 14 Mal zu verkaufen und zu kaufen.

Folgendes ist zu beachten:

- je höher das eingesetzte Kapital ist, desto höher muss das tägliche Handelsvolumen werden
- je höher jedoch das tägliche Handelsvolumen und umso mehr Marktteilnehmer mitmischen, desto kleiner wird durchschnittlich der Spread (und somit die Gewinnmöglichkeit)
- auf steuerfreie Produkte/Kontrukte sollte geachtet werden

[MaxMueller]

Es gibt jedoch Wege, mit denen sich weit höhere Gewinne sicherer erwirtschaften lassen.

[..]

Möglicher Gewinn pro Jahr: 150 bis 1000 Prozent

Nichts für ungut, aber "sichere" Gewinne von 150-1000% p.a. sind Humbug. Wenn man derartige Gewinne realisiert und es einem sicher erscheint heißt das nur, dass man die Risiken noch nicht erkannt hat.
Bei diesem Arbitrage-Ansatz würde ich darauf tippen, dass man bei irgendwelchen no-name Börsen landet wo das Kontrahentenrisiko nicht ohne ist. Hast du die Strategie schon live getestet, wenn ja welche Börsen und welches Volumen?

Arbitragemöglichkeiten findet man immer mal wieder, allerdings ist die Skalierbarkeit bei Arbitrage i.d.R. nicht gegeben. Strategien die im Backtesting super funktionieren, scheitern im Live-Trading teilweise schon weil das eigenen Volumen die Kurse schon zu sehr beeinflusst.
Teile gerne mal deine Resultate.

Auch das hier für dich vielleicht von interesse:
Arbitrage - eine kleine Gedankensammlung

[Bialke]

Sir, danke, für den Link! Schau ich mir an.

Ich hatte tatsächlich nicht "sichere" geschrieben. Sondern "sicherere". Das Wort ist falsch, ja - "Risikoarm" wäre besser gewesen.

Und ja, Du hast recht, bei dem täglichen Handelsvolumen können solche hohen Arbitragemöglichkeiten nur auf kleineren "No-Name"-Plattformen gehen. Und meine Testplattform nenne ich nicht, genau, weil ich dann wegen den Konkurrenten-Druck die Möglichkeit einschränke! Ich teste seit etwa 1 1/2 Monaten bei einer solcher kleinen Plattform, mit etwas mehr als 3 Prozent Gewinn pro Woche bei 500 USD. (Was in etwa 150 Prozent APR sind, bei einer Entnahme von 50 USD etwa alle drei Wochen.)

Risiken sind Hacks oder Scams von/gegen der genutzten CEX und ein dauerhafter Depeg von USDC und/oder USDT. Oder die Entwertung des US-Dollar.

In Phasen von Markt-Spitzen bzw. -Tälern habe ich nicht getestet. Ich nehme aber an, dass der Profit in Tälern höher ausfällt als in Spitzen.

Ich ziehe drei Monate durch und teile dann die Daten gerne hier.

Nachtrag:


Ja, danke! Der Link behandelt annähernd die gleiche Idee. Wobei dort verschiedenartige Währungspaare - z.B. EUR/USD - gemeint sein können. Bei mir sind gleichartige Währungspaare bzw. nur USD/USD-Stablecoins gemeint.

[MaxMueller]

Ich hatte tatsächlich nicht "sichere" geschrieben. Sondern "sicherere". Das Wort ist falsch, ja - "Risikoarm" wäre besser gewesen.

So oder so, ich finde eigentlich alle 3 Wörter in dem Kontext unangebracht, da sie sich ja im grunde nur auf das kursrisiko beziehen, was hier aber nicht das hauptrisiko ist.

Wenn man es runter bricht, dann ist es egal ob DEX oder CEX, du stellst liquidität bereit und die mögliche rendite ist umso höher je "schlechter" die Börse ist.

Dazu zählt natürlich die Größe bzw. das Handelsvolumen, aber auch sowas wie das nichtvorhandensein einer API Anbindung für trading bots (was dann das einbringen von "Arbeitszeit" für Arbitrage zur Konsequenz hat)...

In Phasen von Markt-Spitzen bzw. -Tälern habe ich nicht getestet. Ich nehme aber an, dass der Profit in Tälern höher ausfällt als in Spitzen.

Das würde ich pauschal bei USDC/USDT nicht so sehen. Dem höheren Profit bei größeren Abweichungen vom Kurs 1,00 steht ja das von dir genannte Risiko eines dauerhaften depeg entgegen, bei Spitzen USDT-depeg bei Tälern USDC-depeg. Bei USDT gabs ja auf früher schon durchaus dips bis in die Region $0.80.
Setzt du eigentlich 100% des Volumens bei +/-1% oder hast du da ein grid system o.Ä. für peaks/dips?


Was das Pair EUR/USD (oder andere pairs mit AUD, CAD, CHF, GBP, JPY) angeht muss man halt bedenken, dass du dadurch das depeg Risiko komplett eliminierst.
Zumal du das Kursrisiko EUR/USD ja ohnehin haben dürftest sofern du deinen Lebensunterhalt in EUR bestreitest.... könnte man ja auch als Möglichkeit sehen das USD-Exposure zu reduzieren, was unter trump zumindest die letzten 3M keine schlechte Lösung gewesen wäre...